Forex Outlook USDCAD 13.12. 2015
Ohlédnutí za minulým FX Outlookem V minulém FX Outlooku jsem se zaměřil na trh AUDUSD s tím, že můj náhled je neutrální a mám zájem obchodovat na stranu long i short. Hned v pondělí cena vyrazila z rovnováhy, o které jsem v minulém FX Outlooku psal a začala předvádět směrový pohyb níže, který ještě v pondělí odpoledne došel do prvního supportu z minulého FX Outlooku (0,7265 – 0,7250). Cena se po testu supportu pohybovala několik hodin do strany, což ukázalo, že nakupující nemají žádnou sílu. Obchod jsem ukončil se minimální ztrátou 5 pipů. Do druhého supportu (0,7225) se cena dostala v úterý ráno. Při pohybu níže byli vidět poměrně silní iniciativní prodejci a proto jsem s plánovaným longem cíloval na test první oblasti single na 0,7242, kam cena došla ještě během úterka. Jednoznačně nejlepší reakce nakupujících byla na třetím supportu z minulého FX Outlooku (0,7170). Trh vytvořil týdenní Low 2 pipy nad touto hladinou. Jelikož jsem ale test ceny do supportu sledovat v reálném čase a viděl velké objemy a ochotu nakupujících, tak jsem do obchodu vstoupil na 0,7175. To jsem psal i ve svém příspěvku na serveru Uncletrader (http://uncletrader.com/post-detail-2096/) a připojil i své dva cíle pro tuto pozici, které byly vyplněny. Můj náhled na AUDUSD zůstává neutrální. Vzhledem k obratu, který cena předvedla na týdenním grafu vnímám krátkodobě větší sílu prodejců a v nacházejícím týdnu dávám vyšší pravděpodobnost testu ceny níže. Ve středu však trh s velkou pozorností očekává prohlášení FOMC a to může přinést silný impuls, který může přebít stávající nastavení.
Aktuální FX Outlook (USDCAD)
Tento týden se mi FX Outlook připravuje těžko. Jak už jsem zmínil výše, tak ve středu 16.12. ve 20:00 bude zveřejněné prohlášení FOMC o nastavení úrokových sazeb a měnové politice v USA. Osobně očekávám, že ať už bude rozhodnutí jakékoliv, tak přinese vysokou volatilitu na USD. Rozhodnutí může přinést do trhu amerického dolaru silný impuls, který střednědobě nebo i dlouhodobě může obrátit aktuální dlouhodobý trend silného USD. Argumentace ohledně zvyšování sazeb jsou na obě strany a informace o futures kontraktech na trhu futures na americké úrokové sazby ukazují, že přibližně 80% účastníků očekává zvýšení sazeb, takže pokud ke zvýšení dojde, tak se domnívám, že z velké části je toto již započítáno v akutální hodnotě US Dollar indexu. I když několik scénářů vývoje po FOMC ve své hlavě mám, tak bude čekat na fakta a potom sledovat reakci na trhu. Pro obchodování očekávám těžký týden. Pondělí a úterý může být ovlivňováno posledními úpravami pozic před FOMC. Takže potencionálně volatilní směrové pohyby. Pokud k tomu nedojde, tak naopak očekávám nízkou volatilitu a vyčkávání. Po FOMC se může dít prakticky cokoliv a čtvrtek i pátek bude nejspíš docházet k úpravám pozic ve světle nových skutečností od FOMC a také úpravy pozic před koncem roku. Osobně plánuji pouze intradenní skalpové obchody a swingové obchody tento týden vynechám. Pro tento týden jsem nakonec do FX Outlooku vybral trhu USDCAD. Ten se nachází na několikaletých maximech. Dlouhodobě už se blížíme do zajímavých úrovní pro poziční / investiční short. Na trhu zatím není silný prodejní impuls, takže o takový obchod nemám zájem. Nicméně pozice velkých i malých hráčů ukazují zajímavou věc a tak mi přišel tento trh nejatraktivnější pro hlubší analýzu.
USDCAD pohledem velkých hráčů Z grafu níže je vidět, že zájem (Open interest) velkých hráčů o trh 6C (futures CAD) v posledních pěti týdnech roste. Hlavní podíl na zvyšujícím se Open interest má nárůst short pozic v trhu 6C. Za poslední týden je vidět další růst short pozic, ale zároveň první
zásadnější růst long pozic velkých hráčů. Počet short kontraktů se přiblížil maximálnímu počtu z července 2015. Já si z toho odnáším, že trh je silně shortový. Nicméně fakt, že počet short kontraktů je velmi vysoký, nahrává tomu, že dojde ke zbrždění poklesu ceny na trhu 6C (což zrcadlově na trhu USDCAD znamená zbrždění aktuálního pohybu ceny výše). Důležitý je pro mě také výraznější vstup nových long obchodníků, což je druhý fakt, který nahrává možnému začátku pohybu ceny do strany ve snaze najít novou rovnováhu. Nicméně optikou velkých hráčů je můj náhled na trh USDCAD prozatím longový.
1 týdenní vývoj pozic velkých hráčů na trhu 6C (futures CADUSD)
USDCAD pohledem drobných spekulantů I optikou drobných spekulantů (DS) je trh USDCAD zajímavý. Po průrazu ceny nad předchozí roční maximum je vidět výrazný nárůst zájmu o tento trh (Open interest). Za růstem zájmu stojí velké množství nově otevřených short pozic drobných spekulantů. Long
pozice drobných spekulantů zaznamenaly v minulém minimální změny. Velké množství short pozic DS nahrává tomu, aby je velcí hráči vytlačovali z trhu tlakem na cenu výše. To se také v uplynulém týdnu dělo. Nicméně k 11.12. bylo 77% drobných spekulantů na trhu USDCAD na straně short. Při takto velkém procentu short obchodníků se výrazně zvyšuje šance na krátkodobou korekci ceny. Můj náhled na trh USDCAD optikou drobných spekulantů zatím zůstává longový.
1 denní vývoj pozic drobných spekulantů na USDCAD
USDCAD pohledem technické analýzy
Při pohledu na trh USDCAD optikou technické analýzy (TA) je pro mě dominantní dlouhodobé obchodní rozpětí (OR) označené v grafu níže. Minulý týden cena razantně vyrazila výše z tohoto rozpětí a to nahrává směrovému pohybu, který se také prakticky celý minulý týden konal. Cena nyní testuje výše a hledá dlouhodobé prodejce. Indicie těchto prodejců ale zatím v trhu vůbec nevidím. Střednědobě je na trhu uptrend a proražení z obchodního rozpětí ukazuje velkou sílu nakupujících. Můj náhled na trh USDCAD optikou technické analýzy je aktuálně longový. Jak jsem napsal v úvodu tohoto FX Outlooku, tak kvůli FOMC neplánuji swingové obchody. Pokud bych na trhu USDCAD chtěl v nadcházejícím týdnu obchodovat, tak jedině na stranu long v supportech, které uvádím níže. Pro střednědobý a možná i dlouhodobý, další vývoj na trhu USDCAD bude, podle mě, důležité středeční FOMC. Momentálně jasně dominuje uptrend. Nicméně short pozice velkých hráčů na trhu 6C jsou na vysokých hodnotách a případě, že shorty začnou ve velkém trh opouštět, tak může přijít podobná lavina pokrývání starých short pozic, jako 3.12. na trhu EURUSD. Pokud FOMC nepřinese okamžité oslabení USD a cena USDCAD bude pokračovat v růstu, tak vnímám první zajímavou rezistenci až okolo 1,3990 – 1,4000. Osobně tam „naslepo“ shortovat nebudu. Pokud však cena případně o tuto rezistenci „zastaví“ a zaregistruji prodejní aktivitu, tak budu silně zvažovat dlouhodobý / investiční pozici short s tím, že první cíl bude na High zobrazeného obchodního rozpětí v grafu níže.
Klíčové úrovně rezistence pro mě jsou: -
1,3990 – 1,4000
Klíčové úrovně supportu pro mě jsou: -
1,3624 – 1,3610
-
1,3524 – 1,3510
-
1,3400 – 1,3365
1 denní graf USDCAD (zdroj: platforma Visual Trader, brokerská společnost Directa)
Přeji všem úspěšné obchody! BSc. Tomáš Kadeřávek
