Forex Outlook AUDUSD 4.12. 2016
Ohlédnutí za minulým FX Outlookem V minulém FX Outlooku jsem se zaměřil na trh USDCAD a napsal jsem, že:“… Trh je v rovnováze a makra mohou dát impuls k vyražení ceny… Opatrně s malou pozicí budu zkoušet jak shorty, tak longy...“ Makro zprávy nepřinesly v uplynulém týdnu do trhu až tak velkou volatilitu. Čtvrteční vývoj ale považuji za vyražení ceny níže z rovnováhy okolo 1,3500, o které jsem v minulém FX Outlooku psal. První polovina nadcházejícího týdne bude důležitá v tom, zda mi vyražení ceny níže potvrdí. Co se týče obchodů v klíčových úrovních z minulého FX Outlooku, tak úterní (29.11.) korekce ceny směrem výše nedošla o 20 pipů k první rezistenci. Jediný obchod tak byl k dispozici v prvním supportu z minulého FX Outlooku (1,3270 – 1,3255). Cena do tohoto supportu testovala po zveřejnění makro zpráv z trhu práce v USA a nabídla rychlou reakci se ziskovým potenciálem až 44 pipů. Osobně při takto důležitých makrech neobchoduji a tak jsem na základě FX Outlooku byl opět bez obchodu. Pokračuje období, které začalo už 2 týdny před prezidentskými volbami v USA, kdy můj obchodní přístup nemá zdaleka takovou výkonnost a pravděpodobnost úspěchu, jako za normálních podmínek.
1 denní graf USDCAD z minulého FX Outlooku se schématicky naznačeným vývojem ceny v uplynulém týdnu (zdroj: platforma Darwin 2, brokerská společnost Directa)
Můj aktuální náhled na trh USDCAD je mírně prodejní.
Aktuální FX Outlook (AUDUSD) Tento týden se chci v FX Outlooku zaměřit na trh AUDUSD. Ten první 2 týdny po volbách v USA výrazněji oslabil. Největší dopad na toto oslabení měl silný USD. Makro zpráv z Austrálie, která by „poškodila“ AUD příliš nebylo. Cena se tak dostala pod střednědobé obchodní rozpětí, které se začalo tvořit krátce po referendu o Brexitu a zatím nebyla schopna se do něj vrátit zpět. V nadcházejícím týdnu očekávám, že makro data z Austrálie budou hrát naopak prim. Bude zveřejněno prohlášení Australské centrální banky (RBA) a také údaje o HDP za 3. kvartál. Pokud data budou pozitivní, tak si dovedu představit návrat do dlouhodobého obchodního rozpětí a pokračování pohybu ceny do strany. Při negativních makrech je podle mého názoru prostor pro test ceny alespoň k minimům po referendu o Brexitu. Důležité také bude, zda bude na trzích panovat apetit po rizikových aktivech a rizikových měnách, který trvá od prezidentských voleb v USA. Pokud přijde větší výběr zisků na rizikových aktivech, tak to může být faktor pro oslabení AUD. V tomto scénáři by ale měl oslabovat i USD, takže zásadní propad AUDUSD bych nečekával. Pozornost tedy budu v nadcházejícím týdnu soustředit na makro zprávy z Austrálie.
AUDUSD pohledem velkých hráčů Z grafu níže je vidět, že zájem (Open interest) velkých hráčů o trh 6A v posledních 3 týdnech (od prezidentských voleb v USA) klesá. Pokles je poměrně významný a počet otevřených kontraktů se tak dostává na nízké hodnoty, které byly naposledy v září tohoto roku. Při podrobném pohledu na pozice velkých spekulantů se ukazuje, že za poklesem Open interest stojí ukončování starých long pozic. Ty za 3 týdny poklesly o to, o co předešlých 7 týdnů vzrostly. Počet shortů se, po výraznějším poklesu v týdnu hned po volbách, poslední
2 týdny příliš nemění. Celkově v trhu zůstává převaha long obchodníků. Shorty jsou poblíž minimálních hodnot za posledních cca 1,5 roku. Optikou velkých spekulantů je můj náhled na trh 6A neutrální.
1 týdenní vývoj pozic velkých hráčů na trhu 6A (futures AUD)
AUDUSD pohledem drobných spekulantů Z grafu níže je vidět, že zájem (Open interest) drobných spekulantů (DS) o trh AUDUSD v posledních 2 týdnech stagnuje. Dominantní vývoj Open interest tak zůstává 2 první týdny po volbách v USA, kdy výrazně rostl. Při podrobném pohledu na pozice drobných spekulantů je vidět, že za růstem Open interest po volbách stojí nárůst long pozic DS. Drobní spekulanti otevírali při prvotním propadu ceny velké množství long pozic. Pro mě trochu překvapivě nedocházelo za strany DS k velkému ukončování starých short pozic.
K 1.12. bylo 62% pozic drobných spekulantů na stranu long. To je poměrně velké procento, ale vzhledem k tomu, že cena koncem uplynulého týdne korigovala směrem výše a část longů už trh opustila, tak nečekám výrazné pokračování pohybu ceny výše. Velký počet drobných long obchodníků může být cílem velkých hráčů, kteří se mohou pohybem ceny níže pokusit o vytlačení části longů z trhu. Optikou drobných spekulantů je můj náhled na trh AUDUSD mírně shortový.
1 denní vývoj pozic drobných spekulantů na AUDUSD
AUDUSD pohledem technické analýzy Pohled na trh AUDUSD optikou technické analýzy ukazuje, že jak dlouhodobá downtrendová linie, tak dlouhodobá uptrendová linie byly po prezidentských volbách v USA posunuty. To značí, že v trhu jsou aktivní dlouhodobé časové rámce. Z dlouhodobého hlediska jsou zatím z mého pohledu síly mezi nakupujícími a prodejci vyrovnané.
Z krátkodobějšího pohledu je pro mě zásadní vyznačené obchodní rozpětí (OR) v grafu níže. Z něj po prezidentských volbách v USA došlo k vyražení ceny níže. Cena se snažila po průrazu Low OR rychle vrátit zpět, ale při prvním testu OR zespoda došlo k poměrně silné reakci prodejců. Nakupující koncem uplynulého týdne opět tlačili cenu výše k Low OR. V nadcházejícím týdnu pro mě tedy bude klíčové, zda zveřejněné makro zprávy z Austrálie přinesou impuls k tomu, aby se cena vrátila zpět do OR, nebo zda Low OR budou bránit prodejci a cena bude pokračovat v poklesu, který začal po volbách v USA. Optikou technické analýzy je můj náhled na trh AUDUSD mírně shortový. V nadcházejícím týdnu preferuji short obchody v rezistencích uvedených níže. S menší pozicí budou zkoušet i long obchody v supportech uvedených níže. Budu sledovat reakce na zveřejněná důležitá makra. Při prudkých cenových pohybech proti mým úrovním budu obchodovat pouze ¼ velikosti pozic. Klíčové úrovně rezistence pro mě jsou: -
0,7525 – 0,7540
-
0,7585 – 0,7600
Klíčové úrovně supportu pro mě jsou: -
0,7330 – 0,7315
-
0,7220 – 0,7205
1 denní graf AUDUSD (zdroj: platforma Darwin 2, brokerská společnost Directa)
Přeji všem úspěšné obchody! BSc. Tomáš Kadeřávek
