Forex Outlook AUDUSD 8.5. 2016
Ohlédnutí za minulým FX Outlookem V minulém FX Outlooku jsem se zaměřil na trh EURUSD s tím, že „mám zájem o longy i shorty v supportech a rezistencích uvedených níže, ale budu cílovat pro menší ziskové cíle (20-30 pipů)“. Uplynulý týden byl volatilní podle mých očekávání a cenový pohyb oběma směry byl bez korekcí ceny, což pro mě značí ukončování starých pozic. I přes svůj složitější charakter trh nabídl 2 short obchody v rezistencích z minulého FX Outlooku. První rezistenci (1,1495 – 1,1505) cena otestovala hned v pondělí (2.5.) a prakticky ideálně na ni zareagovala a nabídla až 25 pipů ziskového potenciálu. Druhou rezistenci cena otestovala při silném vytlačení short obchodníků z trhu. Díky vysoké volatilitě cena testovala 16 pipů nad horní hranu této rezistence, ale to bylo High týdne. Od té doby silné nákupy USD vytvořily tlak na EURUSD směrem níže. Ziskový potenciál pohybu z týdenního High směrem níže byl mnohem větší než mé rozpětí 20-30 pipů. Nicméně v okamžiku obratu jsem neměl zájem o dlouhodobější (několikadenní) short obchod a držel jsem se předem stanoveného, malého ziskového cíle. Při tak nabitém týdnu makro zprávami je držení několikadenních pozic z mého pohledu riskantní, protože překvapení ve zprávách (jako např. v uplynulém týdnu AUDUSD) může obrátit dosavadní vývoj a vysoká volatilita může přinést v pozici více tlaku, nebo zbytečnou ztrátu. Takže když v takovém charakteru trhu dostanu menší zisk, tak beru a čekám na zveřejnění dalšího makra a případně přehodnotím situace. Díky silným nákupům USD ve druhé polovině uplynulého týdne jsou v trhu EURUSD vidět stopy prodejců. Nicméně v porovnání s řadou jiných měn si EUR drží relativní sílu. Fundamentálně pro to příliš důvodů nevidím. Podle mého drží EUR relativně silné averze k riziku (výprodeje) na akciových trzích.
Můj aktuální náhled na EURUSD je neutrální.
Aktuální FX Outlook (AUDUSD) Tento týden se v FX Outlooku zaměřím na pár AUDUSD. Ten v minulém týdnu dostal několik, z mého pohledu silných, fundamentálních ran. Jako ty nejvýznamnější vnímám snížení úrokové sazby centrální bankou (RBA) a komentář centrální banky o snížení výhledu růstu ekonomiky i inflace. Během týdne přišla i některá dílčí makro data, která byla horší. Celkově se tak v uplynulém týdnu AUDUSD dostal pod silný tlak prodejců a vytvořil úctyhodné týdenní rozpětí 380 pipů. Po tak dramatickém pohybu očekávám uklidnění a vytvoření alespoň krátkodobé rovnováhy. Pokud se tak stane, bude to, z mého pohledu, dobrá příležitost pro swingové short obchody. Pro krátkodobější longy zatím nevidím v trhu nakupující.
AUDUSD pohledem velkých hráčů Z grafu níže je vidět, že zájem (Open interest) velkých hráčů o trh 6A (futures AUD) v uplynulém týdnu poklesl. Určitě je zajímavé věnovat pozornost tomu, že v uplynulém týdnu došlo ke snížení počtu long pozic i short pozic. Longy velkých hráčů byly na nejvyšším počtu kontraktů za více než rok. Horší makra část těchto longů donutila ukončit pozice. Žádný dramatický pokles long kontraktů zatím v grafu není vidět, ale je potřeba mít na paměti, že data jsou k dispozici k 3.5. Data z příštího týdne teprve kompletně dokreslí vývoj pozic velkých hráčů za uplynulý týden. Zajímavý je z mého pohledu i vývoj short pozic. Po dlouhodobém ukončování shortů (prakticky od listopadu 2015) se počet kontraktů dostal na více než jednoroční minima. Ukončování starých short pozic má tedy minimální šanci vytvořit velký nákupní tlak. Nové nákupy se nekonají, protože makro zprávy uplynulého týdne jsou negativní. Naopak část longů velkých hráčů ukončuje své pozice a vytváří prodejní tlak.
Longy velkých hráčů jsou v trhu AUDUSD ale jasně v převaze. I přes krátkodobý silný výprodej je můj celkový náhled na trh AUDUSD optikou velkých hráčů neutrální.
1 týdenní vývoj pozic velkých hráčů na trhu 6A (futures AUDUSD)
AUDUSD pohledem drobných spekulantů Optikou drobných spekulantů (DS) je v trhu v uplynulém týdnu vidět nejdříve růst zájmu obchodníků (Open interest) a poté pokles. Pohled na vývoj pozic DS už je zajímavější. Pro mě se trh chová typicky – při velkém poklesu ceny trh opouštějí staré shorty a agresivně proti cenovému pohybu vstupují nové longy. K 6.5. je v trhu AUDUSD 63% obchodníků na straně long. Toto nastavení má z mého pohledu větší pravděpodobnost, že velcí hráči budou chtít dalším pohybem ceny níže vytlačit část nových longů DS z trhu. Můj aktuální náhled na trh AUDUSD optikou drobných spekulantů je prodejní.
1 denní vývoj pozic drobných spekulantů na AUDUSD
AUDUSD pohledem technické analýzy Při pohledu na trh AUDUSD optikou technické analýzy (TA) je pro mě několik silných témat (viz graf níže): -
Cena seshora testuje dlouhodobé obchodní rozpětí. Po tak silném pohybu jako byl minulý týdne bude trh potřebovat opravdu silný další prodejní impuls, aby tento významný support prorazil. Ty nejtěžší makro kalibry ale byly „vystřeleny“ v uplynulém týdnu. To pro mě osobně nahrává spíše uklidnění a alespoň krátkodobému pohybu ceny do strany.
-
Trh po oznámení snížení úrokové sazby razantně prorazil pod dlouhodobou uptrendovou linii a zavřel po ní. To je pro mě silný prodejní impuls a budu potřebovat vytvoření swingového Low na 1 denním grafu, abych mohl zakreslit novou, méně strmou uptrendovou linii. To zatím v trhu není a tedy hovoří pro větší pravděpodobnost testu ceny níže.
-
Na 1 denním grafu máme potvrzenou novou krátkodobou downtendovou linii.
Krátkodobě trh z mého pohledu optikou TA vyznívá zatím jasně shortově. Cena v uplynulém týdnu výrazně propadla a je velmi blízko dlouhodobých supportů, kde by mohla přijít reakce nakupujících. Zatím ale není vidět, takže očekávám, že cena bude chtít někdy během příštího týdne testovat na nové Low, ve snaze najít silné nakupující. V momentální situaci mám v nadcházejícím týdnu zájem pouze o short obchody a nezbývá mi, než doufat a trpělivě čekat, zda cena dorazí k rezistencím uvedeným níže. Níže uvádím i silné, dlouhodobější supporty, kde by mohla přijít očekávaná reakce nakupujících. Pokud to uvidím, tak začnu mít intradenně zájem o long obchody.
Klíčové úrovně rezistence pro mě jsou: -
0,7410 – 0,7425
-
0,7485 - 0,7500
-
0,7570 – 0,7580
Klíčové úrovně supportu pro mě jsou: -
0,7315 – 0,7300
-
0,7255 – 0,7240
1 denní graf AUDUSD (zdroj: platforma Visual Trader, brokerská společnost Directa)
Přeji všem úspěšné obchody! BSc. Tomáš Kadeřávek
