Forex Outlook GBPUSD 14.11. 2016
Ohlédnutí za minulým FX Outlookem Tento týden zveřejňuji FX Outlook až v pondělí (14.11.). Důvodem je páteční státní svátek v USA, kvůli kterému byla uveřejněna data o pozicích velkých hráčů teprve dnes. V minulém FX Outlooku jsem se zaměřil na trh AUDUSD a napsal jsem, že:“… Nad technickou analýzou bude dominovat sentiment a situace okolo prezidentských voleb v USA a tak se z technické analýzy soustředím pouze na cenové úrovně, kde by mohli nakupující / prodejci reagovat.“ Většinu analytiků překvapilo samotné vítězství pana Trumpa v prezidentských volbách. Mě však mnohem více překvapil cenový vývoj na USD po oznámení jeho vítězství. Veškeré negativní reakce USD, které byly před volbami při pozitivních zprávách o Trumpovi, byly po jeho oficiálním vítězství najednou zapomenuty a USD do konce týdne posílil přibližně o 3% a dnes (14.11.) přidal další 1%. Na trhu AUDUSD se mnou očekávaná volatilita konala hlavně během volební noci. Jelikož averze k rizikovým aktivům a měnám, po oficiálním potvrzení Trumpa jako vítěze, prakticky skončila a začal dominovat pouze silný USD, tak pokles ceny na AUDUSD nakonec nebyl tak dramatický. Cena i přes vyšší volatilitu neotestovala ani jednu úroveň supportu či rezistence z minulého FX Outlooku. Ty tedy pro mě zůstávají v platnosti.
1 denní graf AUDUSD z minulého FX Outlooku se schématicky naznačeným vývojem ceny v uplynulém týdnu (zdroj: platforma Darwin 2, brokerská společnost Directa)
Můj aktuální náhled na trh AUDUSD je mírně prodejní.
Aktuální FX Outlook (GBPUSD) Tento týden se chci v FX Outlooku po delší době zaměřit na trh GBPUSD. Pro tento trh bylo důležité rozhodnutí soudu ohledně toho, že britská vláda bude muset dostat posvěcení parlamentu, předtím než spustí článek 50 o odchodu země z EU a formálně tak spustí Brexit. GBP na tuto informaci reagovala posílením. Je nutné ale dodat, že britská vláda se proti rozsudku odvolala a proto ještě není definitivně rozhodnuto. Ve stejný den jako výše zmíněné rozhodnutí soudu zasedala i Anglická národní banka (BoE) a GBP na její prohlášení a data reagovala také pozitivně. Prezidentské volby v USA měnový pár GBPUSD prošel pro mě až s nezvykle nižší volatilitou a i přes výrazné posílení USD, ve středu a ve čtvrtek uplynulého týdne, byla GBP ještě silnější a měnový pár GBPUSD tak celkově minulý týden posílil. Dnešní silný USD přinesl na trh GBPUSD korekci, ale mě se aktuálně GBP po flash crash z 6.10. jeví jako stabilní, poměrně silná a vhodná k obchodování swingů na stranu long i short.
GBPUSD pohledem velkých hráčů Z grafu níže je vidět, že zájem (Open interest) velkých hráčů o trh 6B (futures GBP) v posledním týdnu poklesl. Celkově je ale Open interest na vysokých úrovních podobných před refrendem o Brexitu. Při podrobném pohledu na pozice velkých spekulantů je jasně vidět, že za vysokým Open interest stojí short obchodníci. Ačkoliv počet short kontraktů se v posledním týdnu trochu snížil, tak posledních 5 týdnů stagnuje okolo maximálních hodnot za celou historii grafu. Co se týče long obchodníků, tak jejich počet v posledním týdnu znatelně poklesl. Od července je v trhu vidět snaha longů o navyšování pozic, ale v porovnání s shorty je hodně malá. Trh je celkově velmi shortový. Optikou velkých spekulantů je můj náhled na trh GBPUSD shortový.
1 týdenní vývoj pozic velkých hráčů na trhu 6B (futures GBP)
GBPUSD pohledem drobných spekulantů Z grafu níže je vidět, že zájem (Open interest) drobných spekulantů o trh GBPUSD se od zvolení D. Trumpa prezidentem USA navýšil. Nejde ale o nic dramatického. Open interest z delšího náhledu spíše stagnuje. Při podrobném pohledu na pozice drobných spekulantů je patrné, že růst ceny v minulém týdnu využily staré longy, v menším počtu, k opuštění trhu. Co se týče shortů, tak u nich je vidět, že čtvrteční a páteční růst ceny využily k otevření nových pozic. K 11.11. bylo 56% drobných spekulantů na trhu GBPUSD na straně long. To není nijak vysoké číslo, které by nahrávalo změně směru.
Jelikož v trhu je ještě dost longů, které s velkou pravděpodobností budou chtít na vyšších cenách opustit trh a do trhu také vstoupily nové shorty, tak to více nahrává tomu, aby se velcí hráči snažili vytlačit cenu výše a dostat část drobných spekulantů z trhu. Optikou drobných spekulantů je můj náhled na trh GBPUSD longový
. 1 denní vývoj pozic drobných spekulantů na GBPUSD
GBPUSD pohledem technické analýzy Při pohledu na trh GBPUSD optikou technické analýzy je pro mě hodně významné obchodní rozpětí (OR), které se tvořilo prakticky celé letní prázdniny po referendu o Brexitu mezi 1,2850 – 1,3450. Po proražení Low tohoto OR cena silně klesala a vše vyvrcholilo nočním flash crashem dne 6.10. Po flash crash trh několik dní konsolidoval a z této konsolidace aktuálně probíhá růst. Tento růst posunul dlouhodobou downtrendovou linii výše a teprve dnešní zavření mi dává možnost zakreslit novou dlouhodobou downtrendovou linii. V trhu je tedy patrná aktivita nakupujících. Solidní uptrendovou linii zatím nevnímám a tak aktuální růst ceny považuji za korekci předchozího poklesu.
Optikou technické analýzy je trh GBPUSD shortový. V nadcházejícím týdnu preferuji short obchody v rezistencích uvedených níže. Vzhledem k vyražení ceny výše, z konsolidace po flash crash a slušné síle nakupujících jsem i přes shortový náhled ochotný s menším pozicemi obchodovat i na stranu long v supportech uvedených níže. Klíčové úrovně rezistence pro mě jsou: -
1,2585 – 1,2600
-
1,2700 – 1,2715
Klíčové úrovně supportu pro mě jsou: -
1,2445 – 1,2430
-
1,2380 – 1,2365
1 denní graf GBPUSD (zdroj: platforma Darwin 2, brokerská společnost Directa)
Přeji všem úspěšné obchody! BSc. Tomáš Kadeřávek
