Forex Outlook GBPUSD 19.6. 2016
Ohlédnutí za minulým FX Outlookem V minulém FX Outlooku jsem se zaměřil na trh EURUSD s tím, že „…budu v nadcházejícím týdnu obchodovat pouze poloviční pozice. Mírně preferuji long pozice v supportech uvedených níže, ale jsem připraven obchodovat i na stranu short…“.
Uplynulý týden byl prakticky na všech trzích volatilní. Nervozita, která je nejvíce spojována s hlasováním o tzv. Brexitu nabírala na obrátkách. I přesto supporty z minulého FX Outlooku nabídly 2 skvělé long obchody. K shortům nebyla příležitost, protože cena neotestovala ani jednu z rezistencí z minulého FX Outlooku. První long příležitost přišla hned v pondělí (13.6.) v noci. Cena po otevření testovala do prvního supportu z minulého FX Outlooku (1,1236 – 1,1222). Cena šla proti vstupu pouze 4 pipy a nabídla ziskový potenciál až 65 pipů a to ještě během pondělí. Druhý support z minulého FX Outlooku (1,1200 – 1,1185) testovala cena v úterý (14.6.). Cena okolo tohoto supportu po celý zbytek úterý rotovala, ale ani jednou se nedostala pod spodní hranu supportu. Další den přišel pohyb ceny výše, který nabídl ziskový potenciál až 97 pipů.
1 denní graf EURUSD z minulého FX Outlooku se schématicky naznačeným vývojem ceny v uplynulém týdnu (zdroj: platforma Darwin 2, brokerská společnost Directa)
Čtvrteční (16.6.) vývoj pro mě byl složitý a naznačil mi, že bude lepší se z trhu stáhnout a počkat po hlasování o tzv. Brexitu. Do té doby mohou takové překvapivé dny přijít a já nemám účinnou strategii na zobchodování těchto situací.
V nadcházejícím týdnu na trhu EURUSD zůstanu mimo trh.
Aktuální FX Outlook (GBPUSD) Tento týden jsem hodně přemýšlel, jak FX Outlook pojmout. Napadla mě nepracná varianta ve formě velkého hesla – V NADCHÁZEJÍCÍM TÝDNU SI DÁVÁM POHOV A NECHCI TRADOVAT. Jelikož FX Outlooku od začátku vštěpuji kulturu a má kontinuitu a dlouhou historii, tak to nemohu lacině „odfláknout“. Skoro 2 měsíce jsem v FX Outlooku neřešil trh GBPUSD. Důvod byl ten, že jsem očekával nestandardní chování s tím, jak se bude blížit referendum. To se mi několikrát potvrdilo. A nyní je před námi týden, kdy by mělo být jasno. Nechci v žádném případě predikovat, co se stane. Mohu konstatovat to, že trh je z dlouhodobého náhledu (od začátku roku 2016) v rovnováze. Ano, cenové rozpětí je díky vysoké volatilitě široké, ale je tam rovnováha. Ať už referendum dopadne jakkoliv, tak očekávám, že přinese impuls pro pohyb ceny mimo tuto rovnováhu. Klíčová bude reakce účastníků trhu mimo stávající rovnováhu. To je jediné, co mě bude zajímat. Glosy politiků o konci toho, či onoho jsou pěkné do médií a hru na emoce voličů. Reakce účastníků na trhu ale převálcuje ty či ony vize, kterých jsou v posledních dnech plná média. V nadcházejícím týdnu nemám zájem na trhu GBPUSD obchodovat. Nicméně budu bedlivě sledovat reakce na dlouhodobých významných, cenových úrovních. Ty mi mohou napovědět a pak mohu začít zvažovat obchody.
GBPUSD pohledem velkých hráčů Z grafu níže je vidět, že celkově zájem (Open interest) velkých hráčů o trh 6B výrazně poklesl. V tomto budou mít velký vliv komerční subjekty, protože pozice velkých spekulantů nenaznačují razantní opouštění pozic. Při podrobném pohledu na pozice velkých spekulantů je v posledním týdnu vidět mírný pokles short pozic. Ten bude s největší pravděpodobností pouze částeným výběrem zisků z velkého množství shortů nabraných předminulý týden. Velmi zajímavý je pro mě razantní nárůst long pozic velkých spekulantů v posledním týdnu. Pokud se tyto longy dostanou pod tlak a budou donuceni opustit trh, tak z toho může být ošklivý propad ceny níže. Celkově stále na trhu převládají shorty. Dohromady na mě velcí spekulanti vysílají rozporuplné signály. Optikou velkých hráčů je můj náhled na trh 6B neutrální.
1 týdenní vývoj pozic velkých hráčů na trhu 6B (futures GBP)
GBPUSD pohledem drobných spekulantů Optikou drobných spekulantů (DS) je vidět, že od konce května zájem obchodníků (Open interest) kontinuálně klesá. Trh opouští hlavně staré shorty. Long pozice DS se kromě krátkodobých výkyvů vyvíjejí víceméně do strany. Celkově to na mě dělá dojem takový, že drobní spekulanti nemají zájem držet longy déle a shorty raději berou zisk, nebo končí pozice, než držet přes referendum. Aktivita posledního týdne (hlavně čtvrtek a pátek) je standardní pro DS – silného růstu ceny využívají longy, aby ukončily pozice a do trhu zároveň vstoupilo menší množství nových shortů. Za normálních podmínek bych čekal vyšší počet nových short pozic. K 17.6. je počet long pozic drobných spekulantů 58%. To je poměrně neutrální obrázek. Optikou drobných spekulantů je můj náhled na trh GBPUSD neutrální.
1 denní vývoj pozic drobných spekulantů na GBPUSD
GBPUSD pohledem technické analýzy Při pohledu na trh GBPUSD optikou technické analýzy mám platnou, dlouhodobou downtrendovou linii. Další významný prvek je dlouhodobé obchodní rozpětí (OR), které se formuje prakticky od začátku roku 2016. Zmiňované OR formuje oblast rovnováhy. Jak jsem psal výše, tak bude důležité, jak cena bude reagovat, až se dostane mimo tuto významnou oblast rovnováhy. Pro případný pohyb ceny výše nad zakreslené OR bude třeba silného proražení nad High OR a také nad dlouhodobou downtrendovou linii. Tím se otevře prostor pro větší pohyb ceny výše. Na konci uplynulého týdne je vidět silná aktivita nakupujících. Pokud cena bude testovat níže, tak bude důležitá potencionální reakce na Low dlouhodobého OR. Pokud ho cena razantně prorazí, tak vnímám další 2 důležité, dlouhodobé zóny supportu, kde by mohli reagovat nakupující. Jak už jsem uvedl, tak v příštím týdnu nemám zájem obchodovat na žádném trhu. Nejméně za všech na GBPUSD. Očekávám zvýšenou volatilitu, překvapivé cenové pohyby, které budou souviset s nízkou likviditou v trhu. Na GBPUSD budu tedy jen divákem a budu se soustředit, až cena dojde na níže uvedené supporty a rezistence. Po jejich testu mě bude zajímat, jaký typ denní svíčky tam vznikne a zda to další den trh potvrdí (prakticky něco jako silní nakupující ve čtvrtek 16.6. a jejich potvrzení v pátek 17.6.).
Klíčové úrovně rezistence pro mě jsou: -
1,4850 – 1,4900
Klíčové úrovně supportu pro mě jsou: -
1,3850 – 1,3800
-
1,3550 – 1,3500
-
1,3350 – 1,3300
1 denní graf GBPUSD (zdroj: platforma Darwin 2, brokerská společnost Directa)
Přeji všem úspěšné obchody! BSc. Tomáš Kadeřávek
