Forex Outlook GBPUSD 27.9. 2015
Ohlédnutí za minulým FX Outlookem V minulém FX Outlooku jsem se zaměřil na trh AUDUSD s tím, že očekávám korekci ceny směrem níže a že mám zájem o long obchody v supportech. Psal jsem také, že mám zájem vstoupit do short obchodu při pohybu ceny výše. Pohyb výše do rezistence 0,7220 se nekonal. Cena ale otestovala všechny 3 supporty, o kterých jsem v minulém FX Outlooku psal. První support, na důležité uptrendové linii (na 0,7062) šel proti vstupu pouze 6 pipů a nabídl až 33 pipů ziskového potenciálu. Pohyb ceny do druhého supportu (0,7010 0,7000) byl dosti razantní a cena zde začala rotovat a ziskový potenciál byl minimální. Nicméně test posledního supportu z minulého FX Outlooku (0,6959 – 0,6945) šel pouze 7 pipů proti a přinesl silnou reakci nakupujících a pohyb se ziskovým potenciálem až 94 pipů. Jelikož cena zavřela pod uptrendovou linií z minulého FX Outlooku, tak je můj aktuální náhled na AUDUSD neutrální. Nakupující z 24.9. zatím drží své pozice, což podporuje neutrální náhled. Další vývoj na páru AUDUSD bude z mého pohledu ovlivňovat mnoho proměnných (možné další posilování USD, vývoj cen ropy i ostatních průmyslových komodit, vývoj situace v Číně) a proto ho budu sledovat hlavně na intradenní bázi. Pokud dojde k zavření ceny na 1 denním grafu pod Low z 24.9., tak se otevírá cesta k dalšímu (i výraznějšímu) poklesu ceny.
Aktuální FX Outlook (GBPUSD)
Tento týden mě poměrně překvapila data o velkých hráčích. Očekával jsem výraznější úpravu pozic po FOMC z 17.9., ale žádné významné nárůsty ani redukování pozic, data zatím neukazují. Nakonec jsem tedy jako nejzajímavější pro nadcházející týden vyhodnotil trh GBPUSD, takže se na něj v tomto FX Outlooku podrobněji podívám.
GBPUSD pohledem velkých hráčů Z grafu níže je dobře vidět, jak zájem obchodníků (Open interest) na trhu futures (6B) před FOMC poklesl. To připisuji tomu, že velcí hráči nechtěli být před touto významnou událostí v trhu. Graf také ukazuje, že týden následující po FOMC, se Open interest změnil jen minimálně, takže tato významná makro událost zatím nevedla velké hráče k velké reakci. Při pohledu na pozice velkých hráčů je z grafu vidět, že poměr short a long pozic je prakticky vyrovnaný, a že v posledním týdnu došlo k menšímu poklesu short pozic a malému nárůstu long pozic. To by mělo znamenat nákupní tlak, ale změny jsou tak malé, že je nehodnotím jako významné. Celkově je pro mě optikou velkých hráčů náhled na trh GBPUSD neutrální.
1 týdenní vývoj pozic velkých hráčů na trhu 6B (futures GBPUSD)
GBPUSD pohledem drobných spekulantů Cenový vývoj uplynulého týdne byl na trhu GBPUSD z mého pohledu dost volatilní. Pár předvedl týdenní cenové rozpětí okolo 440 pipů. Velcí hráči na to z dostupných dat příliš nereagovali, ale drobní spekulanti (DS) ano. Zájem DS o tento trh (Open interest) v uplynulém týdnu poměrně významně narostl. Když se podívám na vývoj jednotlivých pozic, tak je jasné, že za růstem zájmu byli jasně noví long obchodníci, kteří při významném propadu ceny naskakovali do nových pozic. K 25.9. je situace na trhu GBPUSD optikou drobných spekulantů hodně nakloněná na stranu long (74%). To nahrává tomu, aby velcí hráči vytlačili část drobných longů z trhu tím, že zatlačí cenu ještě níže. Optikou drobných spekulantů je tedy můj náhled na trh GBPUSD shortový.
1 denní vývoj pozic drobných spekulantů na GBPUSD
GBPUSD pohledem technické analýzy Při pohledu na trh GBPUSD optikou technické analýzy (TA) jsou pro mě dominantní dlouhodobé obchodní rozpětí (OR) mezi 1,5800 – 1,5100. Cena se přiblížila poblíž low tohoto OR už začátkem září a nyní, na konci měsíce, se k němu vrátila. V pátek 25.9. přišel už druhý test supportu okolo 1,5180 a nakupující ho prozatím ubránili. Osobně ale očekávám pohyb na Low celého označeného OR, které se nachází okolo 1,5090. Cenový vývoj na Low OR budu považovat za velmi významný pro dlouhodobější vývoj na trhu GBPUSD. Prozatím je situace optikou velkých hráčů neutrální, takže očekávám, že se cena v OR udrží. Pokud by došlo k silnému průrazu ceny pod Low OR a zavření pod ním na 1 denním grafu, tak se z mého pohledu otevírá cesta pro výraznější pokles ceny. Fundament tomuto ale zatím nenahrává, což více podporuje scénář, že se cena udrží v OR. Na grafu níže je vidět velký cenový pohyb směrem níže po zveřejnění prohlášení FOMC. Tento pohyb zatím nemá žádnou korekci. Je to dominantní krátkodobý, prodejní impuls, takže nahrává v nadcházejícím týdnu více pokračování prodejního tlaku. Nicméně po přibližně 500 pipovém pohybu by pro mě byla zdravá korekce ceny směrem výše a alespoň částečný výběr zisků short obchodníků. Já situaci optikou technické analýzy vnímám neutrálně s tím, že poslední impuls je prodejní a tak preferuji stranu short. Pokud dojde ke (zdravé) korekci ceny směrem výše, ještě před testem Lows vyznačeného obchodního rozpětí, tak budu chtít v níže uvedených rezistencích otevírat short obchody a jejich malou část držet pro větší ziskový cíl. Pokud bude cena pokračovat v poklesu, tak budu mít zájem v níže uvedených supportech o otevření long obchodů. Pokud přijde reakce nakupujících po testu Low OR a cena začne korigovat směrem k uvedeným rezistencím, tak v nich budu stále mít zájem o short obchody, ale nebudu o nich očekávat velké ziskové cíle.
Klíčové úrovně rezistence pro mě jsou: -
1,5320 – 1,5340
-
1,5370
-
1,5455 - 1,5478
Klíčové úrovně supportu pro mě jsou: -
1,5111 – 1,5090
-
1,5030
1 denní graf GBPUSD (zdroj: platforma Visual Trader, brokerská společnost Directa)
Přeji všem úspěšné obchody!
BSc. Tomáš Kadeřávek
