Forex Outlook USDCAD 11.10. 2015
Ohlédnutí za minulým FX Outlookem V minulém FX Outlooku jsem se zaměřil na trh EURUSD s tím, že můj náhled je neutrální a budu mít zájem obchodovat jak na stranu long, tak na stranu short. První polovina týdne se nesla v duchu nižších, denních, cenových rozpětí. Trh se od pondělí do středy pohyboval v přibližně 100 pipovém pásmu. Ačkoliv jsem v minulém FX Outlooku uvedl větší množství supportů a rezistencí, tak trh nabídl pouze jeden vstup a to až v pátek. Byl to vstup do shortu v první rezistenci z minulého FX outlooku (1,1352 – 1,1366). Zde záleželo na agresivitě vstupu. Já jsem do obchodu vstupoval s pomocí intradenních indicií a otevíral jsem short pozici až lehce za rezistencí (konkrétně na 1,1375) a cíloval na 1,1335, což se nakonec ukázalo jako maximum, co trh nabídl. Na tento intradenní obchod jsem dopředu upozorňoval na sociálních sítích. Posílení EURUSD z uplynulého týdne mi nepřijde příliš důvěryhodné a v nadcházejícím týdnu očekávám spíše pokračování pohybu do strany v obchodním rozpětí, které jsem definoval v minulém FX Outlooku.
Aktuální FX Outlook (USDCAD) Pro nadcházející týden jsem vybral jako nejzajímavější trh USDCAD. Tento trh v předminulém týdnu vytvořil prozatímní roční maximum a z něj přišel prodejní impuls, jehož momentum se udrželo i v uplynulém týdnu. Cena se blíží do zajímavé oblasti, kde byli dříve aktivní nakupující a tak je šance, že cena začne rotovat do strany a nabídne tak obchodní příležitosti na stranu long i short.
Důležité pro vývoj v nadcházejícím týdnu na USDCAD vnímám jednak makro data z USA a velkou pozornost budu věnovat vývoji na trhu ropy, která výrazněji posílila a tím pomohla v posílení CAD. Fundamentálně ropa na velkou rally nemá a pokud přijde na ropě větší cenová korekce, tak CAD oslabí a dá příležitosti pro vstupy do shortu.
USDCAD pohledem velkých hráčů Z grafu níže je dobře vidět, jak zájem obchodníků (Open interest) na trhu futures (6C) v posledních 3 týdnech výrazně poklesl. To by mohlo samo o sobě nahrát uklidnění situace a počátku rotace ceny. Již od poloviny srpna je vidět kontinuální ukončování starých short pozic, které v minulém týdnu eskalovalo a úbytek shortů byl velmi výrazný. Osobně se domnívám, že při růstu ceny na trhu futures byly zasaženy stop lossy shortů velkých hráčů. Poslední 2 týdny ale klesá i počet long pozic, což ukazuje na fakt, že velcí hráči zatím nemají zájem naskakovat při aktuálním růstu ceny na trhu futures (6C) do nových long pozic a to činí aktuální, rodící se uptrend ne úplně věrohodný. Celkově je můj náhled na trh futures 6C optikou velkých hráčů neutrální, takže na trhu USDCAD je náhled také neutrální.
1 týdenní vývoj pozic velkých hráčů na trhu 6C (futures CADUSD)
USDCAD pohledem drobných spekulantů Optikou drobných spekulantů (DS) je pro mě nejvíce zajímavý velký pokles zájmu (Open interest v předminulém týdnu. Ten byl jednoznačně způsoben ukončováním starých short pozic – drobní spekulanti při poklesu ceny z ročních maxim poměrně rychle opouštěli trh a vybírali zisky. Do poklesu ceny z předminulého týdne začali ve velkém vstupovat noví long obchodníci. V minulém týdnu ale DS už nové longy nenavyšovali a pokles ceny využilo další, menší
množství shortů k ukončení starých pozic. Celkově se situace na trhu USDCAD z pohledu drobných spekulantů převrátila z velmi shortové (75% shortů ze dne 29.9.) na více longovou (62% z 9.10.). Vzhledem k velkému vstupu nových longů drobných spekulantů vnímám potenciál pro to, aby se je velcí hráči snažili, dalším pohybem ceny níže vytlačit z trhu. Můj náhled na trh USDCAD optikou drobných spekulantů je shortový.
1 denní vývoj pozic drobných spekulantů na USDCAD
USDCAD pohledem technické analýzy
Při pohledu na trh USDCAD optikou technické analýzy (TA) je pro mě nejdůležitější fakt, že došlo k proražení krátkodobého a střednědobého uptrendu. Poslední 2 týdny cena výrazně klesá a hledá nakupující (které zatím z mého pohledu nenašla). Pozice velkých hráčů zatím nenaznačují, že by se situace na trhu USDCAD otáčela na shortovou a měl tak pokračovat dramatický propad ceny. Cena se dostává na úrovně, kde by mohli do trhu opět vstoupit nakupující a mohla by se začít tvořit nová rovnováha a cena by tím pádem začala tvořit obchodní rozpětí (tj. pohyb do strany). To je pro mě zatím nejvíce pravděpodobný scénář. Je pravda, že aktivita prodejců v posledních 2 týdnech je velmi silná a dominantní. Z toho titulu jsou long pozice proti této síle rizikové a sám budu zkoušet longy s menšími pozicemi. Při hodně razantním pohybu ceny do níže uvedených supportů budu před vstupem do longu čekat na intradenní potvrzení vstupu nakupujících. V nadcházejícím týdnu určitě budu preferovat vstup do short pozic v případě, že by cena korigovala směrem výše. Pro nadcházející týden, v případě, že cena dojde na níže uvedené supporty, více očekávám zklidnění situace a tvorbu obchodního rozpětí a počátek pohybu ceny do strany. Jak už jsem napsal výše, tak preferuji short pozice v rezistencích uvedených níže. Jsem připravený brát i long pozice, ale s vědomím, že jsou mnohem více rizikové.
Klíčové úrovně rezistence pro mě jsou: -
1,3020 – 1,3030
-
1,3118 – 1,3133
-
1,3175 – 1,3190
-
1,3253 – 1,3268
Klíčové úrovně supportu pro mě jsou: -
1,2805 – 1,2790
-
1,2725 – 1,2710
1 denní graf USDCAD (zdroj: platforma Visual Trader, brokerská společnost Directa)
Přeji všem úspěšné obchody! BSc. Tomáš Kadeřávek
