Forex Outlook EURUSD 4.10. 2015
Ohlédnutí za minulým FX Outlookem V minulém FX Outlooku jsem se zaměřil na trh GBPUSD s tím, že očekávám pokračování prodejního tlaku a mám zájem hlavně o short obchody. Psal jsem ale také o tom, že trh by zasloužil zdravou korekci, a že jsem připravený při dalším poklesu brát v supportech long obchody. Minulý týden byl na trhu GBPUSD ve znamení podprůměrné volatility. Cena došla pouze na jednu úroveň z minulého FX Outlooku a tou byl support 1,5111 – 1,5090. Cena vytvořila týdenní Low na 1,5106 a odsud nabídla už ve čtvrtek (1.10.) ziskový potenciál až 74 pipů a po menší korekci pokračování pohybu ceny výše až o 130 pipů od supportu, o kterém jsem psal. V nadcházejícím týdnu proběhne zasedání Britské centrální banky a to, co z něj bude ve čtvrtek zveřejněno může po nízké volatilitě posledního týdne přinést výraznější směrový pohyb. Já se stále přikláním k tomu, že se cena udrží ve velkém obchodním rozpětí, které jsem identifikoval v minulém FX Outlooku, a že by trhu prospěla (zdravá) korekce posledního poklesového pohybu.
Aktuální FX Outlook (EURUSD) V nadcházejícím týdnu bude zasedat Australská a Britská centrální banka. Pod vlivem těchto událostí se tedy zaměřím na jiné forexové trhy. Ze všech trhů pro mě v nadcházejícím týdnu vypadá nejvíce čitelně trh EURUSD a tak jej v tomto FX Outlooku podrobně proberu. I ten bude ovlivněn větším množstvím makro zpráv, ale ne tak
významných (kromě čtvrtečního zveřejnění zápisu z posledního jednání FOMC), takže bude jistě zajímavý k obchodování.
EURUSD pohledem velkých hráčů Z grafu níže je dobře vidět, jak zájem obchodníků (Open interest) na trhu futures (6E) v posledních 2 týdnech lehce roste. Pořád ale nedosahuje hodnot před posledním zasedání FOMC, který přinesl velký pokles Open interest. Zajímavé pro mě je, že od dosažení cenových maxim (při panice okolo Číny) na 1,1720 je vidět, jak velcí hráči konstantně ukončují long pozice. Minulý týden navíc se k ukončování starých longů přidalo navýšení shortů. Kombinace ukončování starých longů a otevírání nových shortů znamená do trhu prodejní tlak. Navíc poměr short pozic vůči long pozicím velkých hráčů zůstává v poměru lehce nad 2:1 (tj. jasná převaha short kontraktů). Celkově je pro mě optikou velkých hráčů náhled na trh EURUSD shortový.
1 týdenní vývoj pozic velkých hráčů na trhu 6E (futures EURUSD)
EURUSD pohledem drobných spekulantů Optikou drobných spekulantů (DS) se pro mě neděje na trhu EURUSD nic zásadního. Není vidět, že by longy, nebo shorty výrazně budovali pozice. Ono to také odpovídá tomu, že se trh pohybuje do strany. Výrazný nárůst longů nebo shortů drobných spekulantů typicky pozoruji při směrovém pohybu ceny. Jediné co tak stojí za komentář je fakt, že zájem (Open interest) drobných spekulantů o trh EURUSD v posledním týdnu klesl (přibližně o 5%). To nahrává tomu, že by mohl přijít větší
cenový pohyb, který by přilákal pozornost davu a zvýšil zájem o tento trh. Aktuálně je můj náhled na trh EURUSD optikou drobných spekulantů neutrální.
1 denní vývoj pozic drobných spekulantů na EURUSD
EURUSD pohledem technické analýzy Při pohledu na trh EURUSD optikou technické analýzy (TA) jsou pro mě dominantní dlouhodobé obchodní rozpětí (OR). To aktuální (menší) vnímám mezi 1,1100 – 1,1350. To dlouhodobé mezi 1,1450 – 1,0800. V rámci menšího OR je pro mě více dominantní prodejní aktivita – hlavně rychlý a razantní
návrat ceny zpět do OR z 1,1450 po posledním FOMC. V pátek (2.10.) cena testovala hladinu 1,1300 po horších makro datech pro USD, ale do konce seance byla velká část cenového růstu vrácena, což mi indikuje stále přítomnost prodejců. To by podporovaly i pozice velkých hráčů. Pokud bude v nadcházejícím týdnu prodejní tlak pokračovat, tak je z mého pohledu kritická reakce na Low obchodního rozpětí (tj. okolo 1,1100). Pokud sem cena dojde, tak osobně nečekám znovu silnou reakci nakupujících. Proražení a zavření ceny na 1 denním grafu pod Low vyznačeného, menšího OR otevírá cestu k důležitému supportu okolo 1,1000 a potencionálně níže k Low dlouhodobého OR okolo 1,0800. Můj náhled optikou TA na trhu EURUSD je prozatím neutrální. V nadcházejícím týdnu budu mít zájem obchodovat shorty v níže uvedených rezistencích a longy v níže uvedených supportech. V případě, že by došlo k proražení a zavření ceny pod 1,1100, tak stále budu mít zájem o longy na níže položených supportech, ale budu je obchodovat pro menší ziskové cíle (20-30 pipů). V případě proražení pod 1,1100 také využiji stávajících supportů - pokud pod ně cena proobchoduje a bude se k nim vracet zespoda, tak na nich budu vstupovat do short obchodů.
Klíčové úrovně rezistence pro mě jsou: -
1,1352 – 1,1366
-
1,1462 – 1,1483
-
1,1559- 1,1563
Klíčové úrovně supportu pro mě jsou: -
1,1100 – 1,1080
-
1,1017 – 1,1007
-
1,0869 – 1,0854
-
1,0822 – 1,0811
1 denní graf EURUSD (zdroj: platforma Visual Trader, brokerská společnost Directa)
Přeji všem úspěšné obchody! BSc. Tomáš Kadeřávek
