Forex Outlook EURUSD 6.9. 2015
Ohlédnutí za minulým FX Outlookem V minulém FX Outlooku jsem se zaměřil na trh GBPUSD s tím, že můj náhled je shortový. Trh prakticky celý minulý týden pokračoval v poklesu a ani jeden den nezavřel výše, než otevřel. Osobně jsem čekal alespoň krátkodobou korekci směrem výše, která by mi dala šanci vstoupit do short obchodu. Vstupní body do shortu z minulého FX Outlooku nebyly minulý týden dosaženy. Do shortu šlo tedy vstoupit pouze na základě intradenních signálů. Za krátkou zmínku stojí reakce nakupujících na prvním supportu z minulého FX Outlooku (okolo 1,5250), která přinesla prakticky nejsilnější korekci ceny směrem výše v minulém týdnu. Reakce nakupujících ve druhém supportu (1,5200 – 1,5187) byla nevýrazná a navíc ještě do konce páteční seance byla proobchodována. Nakupující na GBPUSD jsou velmi slabí. Při korekci směrem výše budu mít nadále zájem o short obchody.
Aktuální FX Outlook (EURUSD) Tento týden jsem vybral trh EURUSD. V uplynulém týdnu dala ECB dobrý makro impuls pro další možné oslabování EUR (o možnosti rétoriky nízké inflace jsem psal už na začátku minulého FX Outlooku). Toto oslabování ale čekám spíše po potvrzení makro zprávami. Nadcházející týden bude ovlivněn státním svátkem v USA a minimem zásadních makro zpráv z Evropy i z USA, takže na trhu EURUSD vidím příležitosti na stranu long i short.
EURUSD pohledem velkých hráčů Zájem obchodníků (Open interest) v posledním týdnu poklesl. Docházelo jak k ukončování starých short pozic, tak k ukončování starých long pozic. Ukončování long pozic bylo mnohem výraznější (skoro 2 násobné) než u short pozic. Co je jistě zajímavé optikou velkých hráčů, je fakt, že celkový počet short pozic je nejnižší od poloviny července 2014. Velcí hráči prakticky od poloviny března 2015 redukovali své short pozice. Cena při tom nešla extrémně výše (kromě excesu z předminulého týdne způsobeným panikou z Číny). Longy se dlouhodobě v trhu příliš neangažují a fundament zatím longům nenahrává. Pokud budou makro data podporovat nízkou inflaci a možné navýšení programu QE ze strany ECB, tak mohou do trhu začít opět vstupovat nové shorty a tlačit cenu níže. Z aktuálních dat o velkých hráčích je můj náhled na trh EURUSD neutrální a příklonem na stranu short.
1 týdenní vývoj pozic velkých hráčů na trhu 6E (futures EURUSD)
EURUSD pohledem drobných spekulantů Pohled na trh EURUSD optikou drobných spekulantů ukazuje, že zájem o tento trh spíše klesá. Pokles zájmu je zapříčiněn ukončováním starých shortů, které začali trh opouštět už při „černém čínském pondělí“ a prakticky po celý následující pokles ceny. Při poklesu ceny z maxim okolo 1,1700 je, kromě ukončování starých shortů, vidět nárůst long pozic a ty zatím trh neopouštějí. Pokud bude cena dále klesat, tak očekávám, že část longů trh nevydrží a ukončí své pozice ve ztrátě. V trhu ale zatím drobní spekulanti drží více short pozic (57%) a tak nové longy nevnímám jako velký cíl velkých hráčů, pro případné vytlačování z trhu. Z aktuálního stavu pozic drobných spekulantů je můj náhled na trh EURUSD neutrální.
1 denní vývoj pozic drobných spekulantů na EURUSD
EURUSD pohledem technické analýzy Při pohledu na trh EURUSD optikou technické analýzy (TA) je pro mě zásadní rychlý návrat ceny zpět do dlouhodobého obchodního rozpětí (OR) mezi 1,1450 – 1,0800. Cena na týdenním grafu v pátek také uzavřela ve střednědobém OR mezi 1,1250 – 1,0800. Celkově je to pro mě informace, že cena testovala při „čínské panice“ nad dlouhodobou oblast rovnováhy, kde ale do trhu vstoupili silní reakční prodejci a vrátili cenu zpět do oblasti rovnováhy. Při tomto návratu navíc cena na 1 denním grafu uzavřela pod předchozí uptrendovou linií (označeno v grafu níže). Můj nejbližší výhled do nějakého zásadního makro impulsu (Čína, FED, ECB) je ten, že cena bude rotovat mezi 1,1450 – 1,0800. Vzhledem k negativním fundamentálním zprávám z ECB ve čtvrtek (3.9.) se spíše přikláním k pohybu směrem k 1,0800. Tato hladinu vnímám jako velmi významnou, protože byla již několikrát testována a zavření ceny pod ní, může z mého pohledu přinést rychlý pohyb ceny k 1,0600 a potencionálně k ročním minimům. Pro nadcházející týden je ale můj náhled optikou TA neutrální a budu obchodovat na stranu long supportech uvedených níže i na stranu short v rezistencích uvedených níže. Vzhledem k pozicím velkých hráčů a fundamentu z minulého týdne pro nadcházející týden lehce preferuji stranu short.
Klíčové úrovně rezistence pro mě jsou: -
1,1200 – 1,1214
-
1,1332
-
1,1397 - 1,1400
Klíčové úrovně supportu pro mě jsou: -
1,1031 – 1,1024
-
1,0870 – 1,0845
1 denní graf EURUSD (zdroj: platforma Darwin, brokerská společnost Directa)
Přeji všem úspěšné obchody! BSc. Tomáš Kadeřávek
