Forex Outlook EURUSD 12.6. 2016
Ohlédnutí za minulým FX Outlookem V minulém FX Outlooku jsem se zaměřil na trh USDCAD s tím, že „…pro nadcházející týden na trhu USDCAD preferuji short obchody v rezistencích uvedených níže. Longy vnímám jako rizikové…“
První polovina uplynulého týdne na trhu USDCAD potvrdila můj náhled z minulého FX Outlooku. Hned v pondělí (6.6.) se cena přiblížila k první rezistenci z minulého FX Outlooku. High dne (i celého týdne) se bohužel vytvořilo 3 pipy po mojí rezistencí (1,2985 – 1,3000). Vstup do shortu jsem tedy nedostal a poté pokračoval pokles ceny až do středy. Vstup do shortu byl tak možný pouze na intradenní bázi. Při prvotním poklesu ceny, ještě v pondělí (6.6.), došlo k testu prvního supportu z minulého FX Outlooku (1,2825 – 1,2810). Cena vytvořila Low dne na 1,28246. Záleželo tedy na kvalitě vašeho brokera, zda vyplnil případnou limitní nákupní objednávku. Cena poměrně rychle testovala výše a nabídla až 52 pipů ziskového potenciálu. Druhý support z minulého FX Outlooku (1,2740 – 1,2725) cena testovala v úterý (7.8.) pozdě večer. Reakce nakupujících byla slabá a ziskový potenciál byl přes noc 20 pipů. Většinu noci ale převažovali prodejci. Takže při náhledu rizikových longů, kdo nestihl vzít malý profit přes noc, udělal nejlépe, když inkasoval malou ztrátu (10 pipů) ve středu hned ráno.
1 denní graf USDCAD z minulého FX Outlooku se schématicky naznačeným vývojem ceny v uplynulém týdnu (zdroj: platforma Visual Trader, brokerská společnost Directa)
Ve čtvrtek a v pátek byla na trhu USDCAD patrná aktivita nakupujících. Ta je z mého pohledu ale slabá. Dále tedy pro mě platí preference short obchodů a vyšší riziko u longů. S longy začnu „naplno“ až po silné aktivitě nakupujících.
Aktuální FX Outlook (EURUSD) Tento týden se chci v FX Outlooku zaměřit na trh EURUSD. Ten v pátek částečně „doplatil“ na zvyšující se nervozitu na GBP, která stáhla EUR částečně s sebou níže. Posílení USD ve čtvrtek a v pátek přispělo také k poklesu na EURUSD, ale prodejci zatím nejsou hodně razantní. Dominantní pro mě nadále zůstávají nakupující z 3.6. Budu ale sledovat další vývoj, zda nepřijdou razantní prodejci. V nadcházejícím týdnu proběhne zasedání FOMC. Od něj osobně očekávám neutrální postoj a rétoriku o vyčkávání na další makro data. Navíc si myslím, že před hlasováním o Brexitu se nebude chtít FED za každou cenu tlačit do zvyšování sazeb. Nadále bude tématem Brexit, kde se vše bude točit především okolo průzkumů veřejného mínění. Pohyby na GBP bude EUR částečně následovat. Zajímavé pro mě je, že v pátek, po relativně dlouhé době, výrazně narostl index volatility / strachu (VIX). Pokud v první polovině nadcházejícího týdne nedojde k poklesu VIXu, tak počítám v nadcházejícím týdnu s vyšší volatilitou. Na EURUSD zatím očekávám vstup silnějších nakupujících při testu ceny níže a neutrální až mírně růstový vývoj v nadcházejícím týdnu.
EURUSD pohledem velkých hráčů Z grafu níže je vidět, že zájem (Open interest) velkých hráčů o trh 6E (futures EUR) v posledním týdnu výrazněji narostl. Za růstem Open interest stojí nové short obchody velkých hráčů. Při pohledu na jednotlivé pozice je vidět, že v posledním týdnu došlo k mírnému poklesu long pozic. Jako mnohem významnější vnímám nárůst short pozic. Velmi podobný vývoj je i na trhu GBP a já si z toho odnáším, že i na trh EUR částečně dopadá mrak jménem Brexit.
Kombinace otevírání nových short pozic a ukončování starých long pozic přináší do trhu prodejní tlak. Optikou velkých hráčů je můj náhled na trh 6E prodejní.
1 týdenní vývoj pozic velkých hráčů na trhu 6E (futures EUR)
EURUSD pohledem drobných spekulantů Optikou drobných spekulantů (DS) je vidět, že ve druhé polovině uplynulého týdne zájem obchodníků (Open interest) klesal. Při pohledu na jednotlivé pozice je vidět standardní chování drobných spekulantů – při poklesu ceny ke konci týdne ukončovali DS staré short pozice a otevírali, proti pohybu ceny, nové long pozice. Celkově však bylo ukončeno více shortů. K 10.6. bylo 43% drobných spekulantů na straně long. To je spíše neutrální. Kombinace ukončování starých short pozic a otevírání nových long pozic nahrává tomu, aby se velcí hráči pohybem ceny níže pokusili vytlačit část nových nakupujících DS z trhu.
Optikou drobných spekulantů je můj náhled na trh EURUSD mírně prodejní.
1 denní vývoj pozic drobných spekulantů na EURUSD
EURUSD pohledem technické analýzy Při pohledu na trh EURUSD optikou technické analýzy (TA) je v trhu stále platný střednědobý uptrend. Díky poklesu ceny ke konci uplynulého týdne jsem mohl zakreslit novou downtrendovou linii. Celkově je tak obrázek optikou TA neutrální. Pro mě je sále významná aktivita nakupujících z pátku 3.6. Díky tomu očekávám, při testu ceny níže, že nakupující opět ukáží svou aktivitu. Nicméně budu bedlivě sledovat vývoj. Jak jsem napsal v úvodu, tak bude zasedat FOMC, které může do trhu přinést silný impuls a změnit tak aktuální neutrální nastavení. Pokud bude pokračovat emotivní a volatilní vývoj na GBP, tak se to bude zčásti přelévat do trhu EUR a technická analýza nebude tak spolehlivá. Vzhledem k výše zmíněným rizikům budu v nadcházejícím týdnu obchodovat pouze poloviční pozice. Mírně preferuji long pozice v supportech uvedených níže, ale jsem připraven obchodovat i na stranu short v rezistencích uvedených níže.
Klíčové úrovně rezistence pro mě jsou: -
1,1320 – 1,1335
-
1,1415 – 1,1430
Klíčové úrovně supportu pro mě jsou: -
1,1236 – 1,1222
-
1,1200 – 1,1185
1 denní graf EURUSD (zdroj: platforma Darwin 2, brokerská společnost Directa)
Přeji všem úspěšné obchody! BSc. Tomáš Kadeřávek
