DH DAILY RESEARCH TUESDAY, JUNE 18, 2013 IDX Statistics
JCI Index
Closing
JCI
4774.504
Transaction Value (Rp tn)
4800
8,180
Transaction Volume (mn shares)
4790
10,519
Foreign net buy (sell) (Rp bn)
4780
(310.52)
Foreign net buy (sell) YTD (Rp tn)
5.00
as percentage of last year’s
4770
95.92
Total Market Capitalization (Rp tn)
4760
Key Indices
4750 Last Price
Previous day
Closed at 4774.504
Closing
JCI
Today’s Market: Secara teknikal indeks hari Selasa (18/6) diperkirakan akan bergerak mixed menguat di kisaran 4750-4830. Penyelenggaraan G8 meetings yang akan membahas mengenai kebijakan moneter Eropa kedepan dan data empire state manufacturing AS dan indeks housing market AS juga akan memberikan sentimen tambahan terhadap pergerakan indeks. Dari dalam negeri sendiri, hasil dari sidang paripurna DPR menyetujui RAPBN-P 2013 dan kenaikan BBM sebesar 64% menjadi Rp 6.500 akan memberikan sentimen utama terhadap pergerakan indeks.
YTD Change %
0.29%
10.61%
792.71
0.30%
7.84%
31.95
1.33%
5.58%
EIDO IDX
Pada penutupan perdagangan hari Senin (17/6), IHSG naik sebanyak 13,760 poin (0,29%) ke level 4774,504. Ada sebanyak 153 saham yang naik, 109 saham yang mengalami koreksi, dan 87 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 8,180 triliun. LQ45 naik 2,363 poin (0,30%) ke level 792,706. Sektorsektor di zona hijau adalah sektor industri dasar naik 2,23%, sektor perdagangan naik 2,05% dan sektor manufaktur naik 0,53%. Sektor perdagangan di zona merah adalah sektor agrikultur turun 1,55% dan sektor industri lain-lain yang juga turun 1,09%. Foreign nett sell sebesar Rp 310,52 miliar. Indeks Komposit Shanghai melemah 0,27%. Indeks Hang Seng naik 1,22%. Indeks Straits Times menanjak 0,79%. Indeks Nikkei melejit 2,73%.
1 day return
4,774.50
LQ 45
Previous Day:
4,320.29
29.47
1.52%
2.90%
15,179.85
0.73%
15.84%
S&P 500
1,639.04
0.76%
14.92%
NASDAQ
3,452.13
0.83%
14.33%
FTSE
6,330.49
0.35%
7.34%
NIKKEI
13,018.78
1.94%
25.24%
HANG SENG
DOW JONES
21,225.90
1.22%
-6.32%
STRAITS TIMES
3,183.44
0.70%
0.52%
KLSE
1,772.17
0.57%
4.93%
FOREX
RATE (IDR)
CHANGE
YTD Change %
USD/IDR
9,887.50
12.50
-0.9608%
EUR/IDR
13,190.43
29.03
-2.0299%
JPY/IDR
104.26
0.31
8.3253%
SGD/IDR
7,885.99
2.73
1.6504%
AUD/IDR
9,509.21
31.53
6.1149%
GBP/IDR
15,539.69
107.53
1.8719%
Commodities
Price
1 day return
YTD Change%
CRUDE OIL / BARREL
97.88
0.11%
6.60%
COAL / MT
74.25
-0.07%
-17.64%
3.89
0.44%
16.14%
1,384.23
-0.08%
-17.38%
NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE
Top Technical Buys:
NICKEL / MT
14,275.00
-0.10%
-16.32%
CPIN, SMGR, PTPP, MLPL
TIN / MT
20,400.00
0.02%
-12.82%
2,459.00
0.99%
5.99%
232.50
-0.94%
-19.49%
WHEAT/ BUSHEL
6.83
0.40%
-12.18%
CORN/BUSHEL
6.71
0.37%
-3.90%
CPO (MYR) / MT
UNDERVALUED GEMS 2013: DVLA 4,300
Contact Us : (021)-3925550 or
[email protected]
RUBBER /KG
DH TUESDAY, JUNE 18, 2013
CORPORATE NEWS
PT Modernland Realty Tbk (MDLN) menyediakan 3 hektare (ha) di Cikande untuk lokasi 25 bangunan pabrik siap pakai dengan harga Rp 4 miliar per unit. Setiap bangunan menempati lahan seluas 1.200 m² dengan luas bangunan per unitnya sebesar 7.000 m². Perusahaan akan menambah lini bisnis industrial development tahun ini dengan membangun pabrik siap pakai atau ready made factory. Hingga 3 tahun ke depan, perusahaan menargetkan pendapatan berkelanjutan naik menjadi 10% hingga 15% dari total pendapatan perusahaan. Selain itu pendapatan berkelanjutan perusahaan disokong oleh pembangunan hotel, mal serta hotel bintang lima yang direncanakan dibangun pada Semester II-2014. Walaupun perusahaan memiliki strategi baru, perusahaan masih mengandalkan bisnis penjualan lahan industrial development. Saat ini total land bank khusus industri masih seluas 420 ha. Lahan seluas 10 ha dengan harga Rp 950.000 per m² telah terjual ke perusahaan manufaktur asal Malaysia yang berencana membangun pabrik aluminium di Cikande. (Positive) Source: Kontan
PT Multipolar Techology Tbk melakukan aksi penawaran umum perdana saham perdana sebanyak 375 juta saham pada kisaran harga Rp 425-500 per saham. Perkiraan dana yang diperoleh perseroan sekitar Rp 159,37-187,5 miliar. Dana yang diperoleh akan digunakan untuk belanja modal untuk membeli gedung dan peralatan untuk disewakan. Selain itu, perseroan juga akan membayar utang kepada induk perusahaan dan modal kerja. Dengan harga yang ditawarkan, valuasi saham dengan Price to Earning Ratio sebesar 12,6-14,6 kali. Estimasi laba bersih tahun ini sebesar Rp 58,5 miliar. Masa penawaran umum perseroan tanggal 1-2 Juli, dan pencatatan saham pada 8 Juli 2013. (Positive) Source: Investor Daily
PT Sri Rejeki Isman Tbk (SRIL) meraih pinjaman dari tiga bank sebesar Rp 1 triliun. Dana tersebut akan digunakan untuk belanja modal perseroan. Anggaran belanja modal tahun ini sebesar Rp 2,4 triliun, selain dari pinjaman tersebut, dana hasil IPO akan digunakan untuk menutup kekurangannya. Belanja modal akan digunakan untuk penambahan kapasitas produksi divisi benang senilai Rp 2 triliun, dan juga akan digunakan untuk pengembangan divisi garmen. Divisi benang tersebut akan dibangunkan pabrik seluas 15-20 hektare sehingga dapat menambah sebanyak 287 ribu mata pintal. Selain itu, perseroan juga akan membangun pabrik di atas 2-5 hektare untuk pembangunan pabrik garmen beserta pembelian 5000 mesin jahit baru. Dengan ekspansi tersebut, maka divisi benang dapat memproduksi sebesar 700 ribu bal benang per tahun dari sebelumnya 353 ribu bal. Untuk divisi garmen meningkat dari 8,2 juta pakaian menjadi 16 juta pakaian. Target pendapatan perseroan tahun ini naik menjadi Rp 5,14 triliun dan laba bersih sebesar Rp 326 miliar. (Positive) Source: Investor Daily
PT Bukit Asam Tbk (PTBA) segera menyelesaikan aksi pembelian kembali saham perseroan hingga 21 Juni mendatang. Perseroan saat ini telah membeli kembali sekitar 115,20 juta unit saham atau setara 5% dari modalnya. Alokasi dana perseroan untuk pembelian saham ini sebesar Rp 2,04 triliun dengan target maksimal pembelian saham seharga Rp 16.325 per saham. (Neutral) Source: Kontan
PT Austindo Nusantara Jaya Tbk (ANJT) menyelesaikan pabrik pengolahan sagu bernilai US$ 15 juta di Papua tahun ini. Pabrik tersebut akan berproduksi pada November mendatang dengan target kapasitas pabrik sebesar 3.000 ton per bulannya. Lahan sagu yang dimiliki perseroan sebesar 40.000 hektare, dengan penggunaan satu pabriknya sebanyak 8.000 hektare. Sehingga, perseroan berencana membangun lima pabrik sagu lagi. Produk yang diolah perseroan dengan bahan baku sagu yakni kue kering, tepung dan bihun. Selain pabrik sagu, perseroan juga akan mendorong bisnis energi biogas atau power plant dimana saat ini perseroan memiliki satu unit dengan kapasitas 1,2 megawatt di Belitung. Perseroan berencana membangun satu power plant di Sumatera Utara dengan kapasitas 1,5 megawatt dan akan menjual listrik yang dihasilkan untuk PLN. Anggaran belanja modal perseroan sebesar US$ 60 juta. (Positive) Source: Kontan
PT Bosowa Corporindo memastikan tidak akan mengubah arah bisnis PT Bank Bukopin Tbk (BBKP). Pada 13 Juni 2013 lalu, Bosowa Corporindo telah menandatangani sales and purchase agreement untuk pengambil alihan saham Bank Bukopin sebesar 14% atau setara dengan 1,1 miliar unit saham. Harga pengalihan saham tersebut disepakati sebesar Rp1.050 per unit saham dengan total transaksi sekitar Rp1,17 triliun. Bank Bukopin juga berencana melakukan right issue sebesar Rp 2 triliun pada tahun ini. (Neutral) Source : Bisnis Indonesia
2
DH ICBP SMCB Untr 3672900 2 2000Ic bp Bsde Yup…..Dal buat cpiI 2809 09 Kerja dulu ya om la gi nguli Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Tuesday, June 18, 2013 These recommendations are more based on technical and just for one day trading RESEARCH DEPARTMENT By: Eddy Wijaya (+6221-3925550) TICKER
RECOMMENDATION
PRICE
ENTRY
EXIT
S2
S1
R1
R2
EXPLANATION
19900 Stoc osc : downtrend
AGRICULTURE AALI
Trading Sell
19650
19650
19500
19350
19500
19750
LSIP
Trading Sell
1690
1690
1670
1650
1670
1720
BWPT
Trading Sell
860
860
830
800
830
880
910 Macd : downtrend
1750 Falling window
BANK & FINANCE BMRI
Buy on Weakness
9100
8900
9200
9700
8900
9200
9400 Black spinning top
BBRI
Buy on Weakness
7850
7750
7900
7650
7750
7900
8050 Long legged doji
BBNI
Buy on Weakness
4775
4650
4850
4550
4650
4850
4950 Macd : reversal
BBCA
Trading Buy
9950
9950
10050
9750
9850
10050
10150 Macd : reversal
BDMN
Buy on Weakness
5450
5350
5500
5250
5350
5500
5600 White spinning top
BJBR
Buy on Weakness
1170
1160
1180
1140
1160
1180
1200 Long legged doji
CONSUMER GOODS INDF
Buy on Weakness
6850
6750
6950
6600
6750
6950
GGRM
Buy on Weakness
50300
50100
51200
49000
50100
51200
UNVR
Buy on Weakness
28900
28450
29200
28300
28450
29200
29450 Cci : uptrend
MYOR
Buy on Weakness
31650
31500
31750
31400
31500
31750
31900 Stoc osc : reversal
CPIN
Trading Buy
ICBP
Buy on Weakness
5100
5100
10800
10600
5200 11200
4800
4900
5200
10400
10600
11200
7100 Black spinning top 51400 Macd : reversal
5300 Morning star 11600 Macd : downtrend
INDUSTRY ASII
Buy on Weakness
UNTR
Trading Buy
6950
6850
7050
6750
6850
7050
17150
17150
17250
16650
16950
17250
17500 Inverted hammer
7200 Black spinning top
SMGR
Trading Buy
17950
17950
18100
17700
17850
18100
18200 Macd : golden cross
INTP
Trading Buy
23900
23900
24100
23600
23800
24100
24300 Macd : golden cross
10400
10250
10500
10100
10250
10500
10650 Black spinning top
INFRASTRUCTURE TLKM
Buy on Weakness
ISAT
Trading Buy
5300
5300
5400
5100
5200
5400
5500 White spinning top
PGAS
Buy on Weakness
5400
5300
5500
5200
5300
5500
5600 Macd : reversal
AKRA
Trading Buy
5200
5200
5300
5000
5100
5300
5400 Rsi : uptrend
Trading Sell
530
530
520
500
520
550
570 Macd : downtrend
PTBA
Trading Sell
11900
11900
11600
11350
11600
12100
12350 Black spinning top
ADRO
Buy on Weakness
850
830
860
810
830
860
880 Macd : reversal
ITMG
Buy on Weakness
25950
25800
26150
25800
26150
26300 Cci : downtrend
MEDC
Trading Buy
1890
1890
1910
1850
1870
1910
1930 Morning star
INCO
Buy on Weakness
2450
2400
2475
2350
2400
2475
2525 Macd : downtrend
BORN
Buy on Weakness
360
350
370
340
350
370
380 Long legged doji
ANTM
Buy on Weakness
1140
1120
1160
1100
1120
1160
1180 Inverted hammer
TINS
Buy on Weakness
1090
1070
1110
1050
1070
1110
1130 Black spinning top
Buy on Weakness
880
870
900
850
870
900
MINING BUMI
25600
PROPERTY ASRI
920 Morning star
JSMR
Buy on Weakness
6150
6050
6250
5950
6050
6250
6350 Macd : downtrend
BSDE
Trading Buy
1910
1910
1930
1870
1890
1930
1950 Stoc osc : uptrend
FORECAST Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : CPIN, SMGR, PTPP, MLPL.
3
DH Global Equity Indices LQ45 Nikkei 225 JCI FTSE 100 ASX 200 DJIA S&P500 STI CAC 40 Shanghai Composite DAX KOSPI Hang Seng Euro Stoxx Selected Indonesian Equities
YTD Change 7.84% 25.24% 10.61% 7.34% 3.40% 15.84% 14.92% 0.52% 6.11% -4.98% 7.93% -5.90% -6.32% 2.53% YTD Change
6/18/2013 Forward 2013 P/E Ratio (Best Est.) 792.71 13,018.78 4,774.50 6,330.49 4,806.80 15,179.85 1,639.04 3,183.44 3,863.66 2,156.22 8,215.73 1,879.31 21,225.90 2,702.69
15.36 16.51 15.47 11.96 14.69 13.69 14.85 14.36 12.15 9.43 12.04 #N/A N/A 10.09 11.69
6/18/2013 Sectors 880.00
Property
1-mth Return
ASRI
46.7%
4.7%
BUMI
-10.2%
530.00
Basic Industry
3.8%
BSDE
72.1%
1,910.00
Trade
0.7%
BBNI
29.1%
4,775.00
Finance
2.1%
BBRI
12.9%
7,850.00
Miscellaneous Industry
-5.5%
INDF
17.1%
6,850.00
MYOR
58.3%
31,650.00
CPIN
39.7%
5,100.00
Agriculture
-9.3%
Mining
-0.6%
BJBR
10.4%
1,170.00
BMRI SMGR TLKM BBC A INCO BDMN AKRA UNVR ICBP ASII PGAS JSMR MEDC INTP ANTM ISAT UNTR PTBA ITMG ADRO BWPT TINS AALI BORN LSIP GGRM
12.3% 13.2% 15.5% 9.3% 4.3% -3.5% 25.3% 38.6% 38.5% -8.6% 17.4% 12.8% 16.0% 6.5% -10.9% -17.8% -12.9% -21.2% -37.5% -46.5% -37.7% -29.2% -0.3% -33.3% -26.5% -10.7%
9,100.00 17,950.00 10,400.00 9,950.00 2,450.00 5,450.00 5,200.00 28,900.00 10,800.00 6,950.00 5,400.00 6,150.00 1,890.00 23,900.00 1,140.00 5,300.00 17,150.00 11,900.00 25,950.00 850.00 860.00 1,090.00 19,650.00 360.00 1,690.00 50,300.00
4
Consumer
8.5%
Infrastructure
3.2%
DH DIVIDEN
Ticker
Status
DPS (Rp)
Cum Date
Ex Date
Recording
Payment
VOKS
Final
50
17 Juni 2013
18 Juni 2013
20 Juni 2013
4 Juli 2013
WIIM
Final
3.6
18 Juni 2013
19 Juni 2013
21 Juni 2013
5 Juli 2013
DLTA
Final
11500
20 Juni 2013
21 Juni 2013
25 Juni 2013
9 Juli 2013
INTP
Final
450
20 Juni 2013
21 Juni 2013
25 Juni 2013
9 Juli 2013
BSDE
Final
15
21 Juni 2013
24 Juni 2013
26 Juni 2013
10 Juli 2013
BEST
Final
9.51
21 Juni 2013
24 Juni 2013
26 Juni 2013
9 Juli 2013
CTRP
Final
16
21 Juni 2013
24 Juni 2013
26 Juni 2013
10 Juli 2013
CTRS
Final
16
21 Juni 2013
24 Juni 2013
26 Juni 2013
10 Juli 2013
GEMA
Final
31
21 Juni 2013
24 Juni 2013
26 Juni 2013
10 Juli 2013
ASRI
Final
14.6
25 Juni 2013
26 Juni 2013
28 Juni 2013
12 Juli 2013
DVLA
Final
34.5
25 Juni 2013
26 Juni 2013
28 Juni 2013
12 Juli 2013
ERAA
Final
60
25 Juni 2013
26 Juni 2013
28 Juni 2013
12 Juli 2013
SMRA
Final
43
26 Juni 2013
27 Juni 2013
1 Juli 2013
15 Juli 2013
AMRT
Final
51
27 Juni 2013
28 Juni 2013
2 Juli 2013
16 Juli 2013
CPIN
Final
46
28 Juni 2013
1 Juli 2013
3 Juli 2013
17 Juli 2013
UNVR
Final
334
28 Juni 2013
1 Juli 2013
3 Juli 2013
16 Juli 2013
RALS
Final
30
1 Juli 2013
2 Juli 2013
4 Juli 2013
18 Juli 2013
JPFA
Final
20
3 Juli 2013
4 Juli 2013
8 Juli 2013
22 Juli 2013
APLN
Final
6
4 Juli 2013
5 Juli 2013
9 Juli 2013
23 Juli 2013
CTRA
Final
12
5 Juli 2013
8 Juli 2013
10 Juli 2013
24 Juli 2013
ICBP
Final
186
12 Juli 2013
15 Juli 2013
17 Juli 2013
31 Juli 2013
SIMP
Final
22
15 Juli 2013
16 Juli 2013
18 Juli 2013
1 Agustus 2013
RIGHT ISSUE
Ticker
NS:OS
Price (Rp)
Cum Date
Ex Date
Recording
Trading
AGRO
1063:1000
117
INDS
2:3
1700
21 Juni 2013
24 Juni 2013
26 Juni 2013
28 Juni –12 Juli 2013
LCGP
3:1
350
25 Juni 2013
26 Juni 213
28 Juni 2013
2 Juli– 23 Juli 2013
WEHA
10:10
175
5 Juli 2013
8 Juli 2013
10 Juli 2013
12 Juli– 30 Agustus 2013
STOCK SPLIT
OS:NS
Ticker
OS:NS
ETWA
Ticker
4:5
AMRT
1:10
TLKM
1:5
ARNA
1:4
UPCOMING IPO
Company
Business
PT Saratoga Investama
Investasi
PT Bank Muamalat Indonesia
Perbankan
PT Bank Maspion Indonesia
Perbankan
PT Semen Baturaja
Semen
PT Cipaganti Citra Graha
Jasa Transportasi
PT Victoria Investama
Investasi
PT Multipolar Technology
Sistem IT integrasi
PT Siloam Internationals Hospital
Rumah Sakit
PT Pembangunan Deltamas
Properti
Offering Date
Share
Price
Listing Date
20 Juni—24 Juni 2013
430.883.000
6100-7800
28 Juni 2013
27 Juni—1 Juli 2013
407.090.795
550-975
8 Juli 2013
770.000.000
360-480
8 Juli 2013
20 Juni — 24 Juni 2013
27 Juni—1 Juli
2.160.000.000
500-685
28 Juni 2013
1 Juli—3 Juli 2013
2.000.000.000
150-220
9 Juli 2013
28 Juni—2 Juli 2013
1.200.000.000
5
8 Juli 2013
DH Global Reference Rates
FOREX
RATE (USD)
CHANGE
FED Rate (%)
0,25
IDR/USD
0.100883
-0.000139
BI Rate (%)
5,75
EUR/USD
1.3361
-0.0006
ECB Rate (%)
0,50
0.010554
-0.000027
BOJ Rate (%)
0,1
SGD/USD
0.7972
0.0006
BOE Rate (%)
0,5
AUD/USD
0.9573
0.0031
PBOC Rate (%)
6,0
GBP/USD
1.5719
-0.0002
DESCRIPTION
APRIL
JPY/USD
MARCH
Lending & Deposit Rates
Inflation YTD (%)
2.32
2.43
JIBOR (IDR)
4.70
Inflation YOY (%)
5.57
5.90
LIBOR (GBP)
0.54
Inflation MOM (%)
-0.01
0.63
SIBOR (USD)
0.24
Foreign Reserve (USD Bn)
104.8
107.27
SBI (1M)
4.28
GDP (IDR Tn) 1Q2013
2.146
2.146
SBI (3M)
4.53
SBI (6M)
4.25
DUAL LISTED
MACRO INDICATORS
RAPBN-P 2013
PRICE (IDR)
CHANGE
TLKM (US)
10332.4375
-91.459375
ANTM (GR)
19.5278125
0.7415625
ISAT (US)
0.00
0.00
BLTA (SP)
0.00
0.00
APBN 2013
APBN-P 2012
GDP (%)
6.2
6.8
6.5
Inflation (%)
7.2
4.9
7
9,600
9,300
9,000
SBI—3 Months (%)
5.0
5.0
5.0
Crude Oil (USD/brl)
108.00
100.00
105.00
Oil Production (bpd)
840,000
900,000
930,000
1,722
1,683
1,292.90
IDR/USD (IDR)
Total APBN (IDR Trillion)
DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
6
