DH DAILY RESEARCH W ednesday, October 09, 2013 ID X S t a t is t ic s
JCI Index
C lo s ing
JCI
4,432.51
4470
Transaction Value (Rp tn)
5.215
4450
Transaction Volume (mn shares)
4,323
4430
Foreign Net Buy (Sell) (Rp bn)
(93.01)
4410
Foreign Net Buy (Sell) YTD (Rp tn)
(10.37)
4390
as percentage of last year's
(1.50)
Total Market Capitalization (Rp tn)
4370 4350
Ke y Indic e s
Last Price
Previous day
C lo s ing
Closed at 4432.507
Pada penutupan perdagangan hari Selasa (8/10), IHSG naik sebanyak 57,548 poin (1,32%) ke level 4432,507. Ada sebanyak 182 saham yang naik, 66 saham yang mengalami koreksi, dan 93 saham yang stagnan. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 5,215 triliun. LQ45 naik 11,861 poin (1,62%) ke level 743,247. Sektorsektor perdagangan di zona hijau adalah sektor agrikultur naik 3,31%, sektor keuangan naik 2,24%, dan sektor aneka industri naik 2,23%. Sektor-sektor perdagangan di zona merah adalah sektor infrastruktur turun 0,18%. Foreign nett sell sebesar Rp 93 miliar. Indeks Straits Times menanjak 0,41%. Indeks Hang Seng melonjak 0,89%. Indeks Nikkei bertambah 0,30%. Indeks shanghai menguat 1,08%. Today’s Market: Secara teknikal indeks hari Rabu (9/10), prediksi IHSG akan bergerak mixed di kisaran 4350-4470. Data Factory Orders Jerman yang turun 0,3% (estimasi +1,2%) akan memberikan sentimen terhadap indeks. Sedangkan dari AS, akan dimulai earnings season. Dari dalam negeri, bertahannya BI Rate pada level 7,25% akan memberikan sentimen terhadap indeks.
YT D C ha nge %
4,432.51
1.32
2.7
LQ45
743.25
1.62
1.1
EIDO
24.46
(0.97)
(19.2)
IDX
22.81
(1.04)
(20.4)
JCI
Previous Day:
4,069.43 1 D ay R e t urn %
14,776.53
(1.07)
12.8
S&P 500
1,655.45
(1.23)
16.1
NA SDA Q
3,694.83
(2.00)
22.4
FTSE
6,365.83
(1.11)
7.9
NIKKEI
13,789.26
0.30
32.7
HA NG SENG
23,178.85
0.89
2.3
STRA ITS TIM ES
3,146.50
0.41
(0.6)
KLSE
1,777.50
0.04
5.2
C ha nge
YT D C ha nge %
DOW JONES
F OR EX
R a t e ( ID R )
USD/IDR
11,252.20
EUR/IDR
15,151.32
(227.92)
(14.7)
JP Y/IDR
116.43
(0.26)
(3.0)
SGD/IDR
8,939.37
(64.39)
(10.3)
A UD/IDR
10,545.94
(93.74)
(4.3)
GB P /IDR
17,940.28
C o mm o dit ie s
CRUDE OIL (USD) / B A RR COA L (USD) / M T NA TURA L GA S (USD) / m GOLD (USD) / OUNCE
4.20
(251.37)
(13.0)
(11.8)
1 D ay R e t urn %
YT D C ha nge %
103.66
0.16
12.9
82.90
(0.30)
(8.0)
P ric e
3.72
0.13
11.0
1,319.97
0.05
(21.2)
NICKEL (USD) / M T
13,835.00
(0.47)
(18.9)
Top Technical Buys:
TIN (USD) / M T
23,600.00
(0.32)
0.9
BBRI, BMRI, MNCN, RALS
CP O (M YR) / M T
UNDERVALUED STOCKS 2013:
RUB B ER (JP Y)/KG
MYOR 37,400 ROTI 7,400 DVLA 3,400 Contact Us : (021)-3925550 or
[email protected]
2,350.00 249.20
0.00
1.3
(0.12)
(14.0)
WHEA T/B USHEL
6.94
0.00
(10.9)
CORN/B USHEL
4.42
(0.06)
(36.8)
DH Wednesday, October 09, 2013
CORPORATE NEWS
PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) berencana memangkas belanja modal (capex) tahun ini menjadi US$ 150 juta dari rencana awal US$ 300 juta. Pengurangan capex ini disebabkan oleh penundaan beberapa proyek. Salah satu proyek yang tertunda yaitu proyek ringline 1 senilai US$ 87,9 juta. Semula proyek ini rampung pada akhir tahun ini tapi tertunda karena masalah izin belum keluar. Selain itu, perusahaan juga membatalkan proyek pengembangan infrastruktur gas bumi di Semarang, Jawa Tengah. Hingga akhir tahun ini, perusahaan akan mengoperasikan 2 (mobile regasification unit (MRU) di Lapangan Banteng dan Ragunan, Jakarta. (Neutral) Source: Investor Daily
PT United Tractors Tbk (UNTR) memberikan pinjaman kepada anak usahanya yang bergerak di bidang perdagangan alat berat, PT Bina Pertiwi. Perusahaan mengeluarkan pinjaman senilai US$ 1,82 juta. Pinjaman ini memiliki bunga SIBOR+2,5%. Pemberian pinjaman akan menguntungkan perusahaan daripada menyimpan dana kas di bank dengan tingkat deposito bank saat ini. Dana tersebut akan digunakan untuk memenuhi modal kerja. (Positive) Source: Kontan
PT Bank Muamalat Tbk akan rights issue senilai Rp 1,5 triliun. Perusahaan akan melepas saham melalui skema hak memesan terlebih dahulu (HMETD) sebanyak 1,99 miliar saham. Harga saham penawaran umum terbatas V berkisar Rp 425- Rp750 per saham. Bank ini berencana rights issue untuk memperkuat struktur permodalan Bank Muamalat nantinya pada 7 November 2013. (Positive) Source: Kontan
PT Nipress Tbk (NIPS) akan melakukan stock split dengan rasio 1:20. Perusahaan akan meminta persetujuan pemegang saham lewat RUPSLB pada 25 Oktober 2013 mendatang ini. Perusahaan akan meminta persetujuan pemegang saham untuk memecah nominal saham dari sebelumnya Rp 1.000 per saham menjadi Rp 50 per saham. (Positive) Source: Kontan
PT Express Transindo Utama Tbk (TAXI) akan menambah armada bus dan taksi. Disamping itu, kinerja perusahaan juga didukung oleh kebijakan perparkiran di DKI Jakarta. Tahun ini, perusahaan lebih banyak berinvestasi di taksi regular yang selama ini menjadi penopang utama bisnis mereka. Perusahaan menargetkan hingga akhir tahun 2013 taksi Express dapat mencapai 10.035 unit. Ditambah dengan kebijakan pemerintah provinsi DKI Jakarta yang menaikkan tarif parkir serta aturan untuk tidak parkir di sembarang tempat juga membantu kinerja perusahaan. (Positive) Source: Kontan
PT Hero Supermarket Tbk (HERO) memprioritaskan pembangunan outlet mandiri. Hal ini disebabkan oleh pendapatan akan lebih tinggi dibandingkan dengan gerai yang dibuka di mal atau pusat perbelanjaan. Dengan pembukaan stand alone ini akan memberikan keuntungan lebih banyak kepada pelanggan karena lokasi pembangunan gerai yang lebih dekat. Hingga awal Oktober, perusahaan telah mendirikan 4 Giant Hypermarket dan 11 Supermarket stand-alone, jumlah outlet lebih besar dibandingkan dengan target ekspansi sepanjang tahun ini dengan pembukaan hingga 9 Giant Hypermarket serta 20 Giant dan Hero Supermarket. (Positive) Source: Bisnis Indonesia
PT Ace Hardware Indonesia Tbk (ACES) mencetak penjualan sebesar Rp 2,8 triliun per September 2013, atau meningkat 21% yoy. Peningkatan penjualan ditopang oleh penambahan gerai baru dan peningkatan penjualan di gerai yang sudah ada. Selain itu, perseroan juga menaikkan rata-rata harga jual sekitar 5% sejak bulan lalu dan memberikan program promosi. Target penjualan perseroan tahun ini direvisi dari Rp 3,8 triliun menjadi Rp 4 triliun, yang akan didukung oleh penmabahan 15 gerai baru hingga akhir tahun. Anggaran belanja modal tahun ini sebesar Rp 150 miliar untuk penmabahan gerai dan disiapkan dari dana kas internal. (Positive) Source: Investor Daily
Foxconn Technology Group, perusahaan komponen dan teknologi informasi (IT) menggandeng PT Erajaya Swasembada Tbk (ERAA) sebagai mitra untuk merealisasikan rencana bisnis dan siap berinvestasi mulai tahun depan. Perusahaan ini berencana menanamkan modal antara US$ 5 miliar US$ 10 miliar untuk membangun pabrik komponen diatas lahan seluas 500 hectare (ha). Perusahaan asal Taiwan ini akan membangun infrastruktur sebagai tahap awal seperti jaringan pemasok (supply chain). (Positive) Source: Kontan
2
DH By: Rheza, Tiesha, Richa rd 23 Juli 2013 Salam Cuan nn bagi tim research Sina rmas 2023
TRADING VIEW Wednesday, October 09, 2013
These recommendations are more based on technical and just for one day trading RESEARCH DEPARTMENT TICKER
RECOMMENDATION
By: Eddy Wijaya (+6221-3925550) PRICE
ENTRY
EXIT
S2
S1
R1
R2
EXPLANATION
AGRICULTURE AALI
Trading Buy
19600
19600
20000
18950
19300
20000
BWPT
Trading Buy
880
880
910
840
860
910
20350 Stoc osc : reversal
LSIP
Trading Buy
1390
1390
1440
1280
1340
1440
1500 Long white candle
930 Macd : golden ross
BANK & FINANCE BMRI
Trading Buy
8600
8600
8800
8400
8500
8800
8950 White spinning top
BBRI
Trading Buy
7900
7900
8100
7400
7650
8100
8300 White spinning top
BBNI
Trading Buy
4425
4425
4500
4200
4300
4500
4650 Macd : uptrend
BBCA
Buy on Weakness
10450
10350
10600
10100
10350
10600
10900 Rsi : reversal
6700 10600 35100 30450 3675
6600 10400 34900 30200 3675
6800 10750 35400 30650 3750
6500 10200 34700 29950 3550
6600 10400 34900 30200 3600
6800 10750 35400 30650 3750
6950 10900 35650 30850 3800
3600
3600
3650
3400
3500
3650
CONSUMER GOODS INDF ICBP GGRM UNVR CPIN
Buy on Weakness Buy on Weakness Buy on Weakness Buy on Weakness Trading Buy
MAIN
Trading Buy
Long legged doji White spinning top Rsi : reversal Rsi : reversal Rsi : reversal
3800 Stoc osc : reversal
BASIC & MISC INDUSTRY ASII
Buy on Weakness
6500
6400
6600
6300
6400
6600
SMGR
Buy on Weakness
13150
13050
13450
12800
13050
13450
13750 Rsi : Uptrend
6750 Macd : reversal
INTP
Buy on Weakness
18950
18850
19200
18600
18850
19200
19500 Rsi : reversal
INFRASTRUCTURE TLKM
Buy on Weakness
2225
2175
2250
2125
2175
2250
2300 Inverted hammer
PGAS
Buy on Weakness
5350
5250
5450
5100
5250
5450
5600 White spinning top
JSMR
Buy on Weakness
5650
5500
5750
5400
5500
5750
5900 Long legged doji
TBIG
Buy on Weakness
5800
5700
5850
5600
5700
5850
5950 Rsi : neutral
Buy on Weakness
6200
6100
6250
6000
6100
6250
6350 Rsi : reversal
1290
1290
1330
1230
1270
1330
1370 Stoc osc : reversal
680
660
700
640
660
700
2250
2375
2425 Stoc osc : uptrend 12850 Stoc osc : uptrend
RETAIL MAPI RALS
Trading Buy
ACES
Buy on Weakness
MPPA
Trading Buy
2325
2325
2375
2200
PTBA
Trading Buy
12650
12650
12750
12350
12500
12750
ADRO
Buy on Weakness
920
900
930
880
900
930
950 Rsi : reversal
ITMG
Buy on Weakness
27900
27650
28200
27400
27650
28200
28400 Rsi : reversal
ANTM
Trading Buy
1500
1500
1520
1460
1480
1520
TINS
Trading Sell
1580
1580
1560
1540
1560
1600
UNTR
Buy on Weakness
17200
17100
17300
16900
17100
17300
720 Rsi : reversal
MINING
1540 White spinning top 1630 Rsi : downtrend 17500 Doji
PROPERTY ASRI
Trading Buy
LPKR
Buy on Weakness
610
610
630
580
600
630
650 Rsi : reversal
1030
1010
1060
970
1010
1060
1090 Rsi : reversal
CTRA
Buy on Weakness
900
880
910
850
880
910
930 White spinning top
APLN
Buy on Weakness
280
270
290
260
270
290
310 Rsi : neutral
SMRA
Buy on Weakness
910
880
920
860
880
920
940 Gravestone doji
SSIA
Trading Buy
BSDE
Buy on Weakness
710
710
730
660
680
730
1430
1400
1450
1380
1400
1450
1480 Rsi : reversal
750 Stoc osc : oversold
WIKA
Buy on Weakness
1860
1830
1890
1800
1830
1890
1920 Rsi : reversal
PTPP
Buy on Weakness
1090
1070
1120
1050
1070
1120
1150 White spinning top
ADHI
Buy on Weakness
1860
1840
1880
1810
1840
1880
1910 Gravestone doji
3
DH Global Equity Indices YTD Change Description % LQ45 1.1 Nikkei 225 32.7 JC I 2.7 FTSE 100 7.9 ASX 200 10.5 DJIA 12.8 S&P500 16.1 STI (0.6) C AC 40 13.5 Shanghai C omposite (3.1) DAX 12.4 KOSPI 0.3 Hang Seng 2.3 Euro Stoxx 10.1
9-Oct-13
Forward 2013 P/E Ratio (Best Est.)
743 13,789 4,433 6,366 5,138 14,777 1,655 3,147 4,134 2,198 8,556 2,003 23,179 2,903
15.4 17.4 15.4 12.7 14.8 13.8 14.9 14.6 13.3 9.6 12.5 12.9 11.1 12.9
Selected Indonesian Equities Description AALI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBC A BBNI BBRI BBTN BDMN BHIT BKSL BMRI BMTR BSDE BUMI BWPT C PIN EXC L GGRM GIAA HRUM
YTD Change % (0.5) (42.1) 10.2 17.2 (14.5) 1.7 14.8 19.6 13.7 (34.5) (27.9) (32.4) 3.7 6.2 (11.5) 28.8 (22.9) (36.2) 0.7 (16.7) (37.7) (25.0) (53.3)
Sectors Description Property Basic Industry Trade Finance Miscellaneous Industry C onsumer Infrastructure Agriculture Mining
9-Oct-13 19,600 920 4,575 1,500 6,500 610 10,450 4,425 7,900 950 4,075 365 196 8,600 2,125 1,430 455 880 3,675 4,750 35,100 495 2,800
Description IC BP IMAS INC O INDF INDY INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LSIP MAIN MAPI MNC N PGAS PTBA SMC B SMGR SSIA TLKM UNTR UNVR JAKPROP INDEX JAKBIND INDEX JAKMANU INDEX JAKFIN INDEX
1-mth Return % JAKC ONS INDEX 6.9 JAKMIND INDEX 3.9 JAKINFR INDEX 3.9 JAKAGRI INDEX 12.2 JAKMINE INDEX 0.3 10.9 4.9 (4.7) (4.8)
4
YTD Change % 35.9 (0.9) 5.3 14.5 (43.7) (15.6) (32.9) 3.7 26.4 3.0 (39.6) 51.6 (6.8) 18.0 16.3 (16.2) (18.1) (17.0) (34.3) 23.6 (12.7) 46.0
9-Oct-13 10,600 5,250 2,475 6,700 800 18,950 27,900 5,650 1,340 1,030 1,390 3,600 6,200 2,950 5,350 12,650 2,375 13,150 710 2,225 17,200 30,450
DH DIVIDEN
Ticker
Status
DPS (Rp)
Cum Date
Ex Date
Recording
Payment
AALI
Final
160
2 Oktober 2013
3 Oktober 2013
7 Oktober 2013
23 Oktober 2013
ASGR
Final
18
2 Oktober 2013
3 Oktober 2013
7 Oktober 2013
23 Oktober 2013
AUTO
Final
22
2 Oktober 2013
3 Oktober 2013
7 Oktober 2013
23 Oktober 2013
UNTR
Final
175
2 Oktober 2013
3 Oktober 2013
7 Oktober 2013
23 Oktober 2013
ASII
Final
64
10 Oktober 2013
11 Oktober 2013
17 Oktober 2013
31 Oktober 2013
PWON
Final
3.5
8 Oktober 2013
9 Oktober 2013
11 Oktober 2013
25 Oktober 2013
KOBX
Final
5
22 Oktober 2013
23 Oktober 2013
25 Oktober 2013
11 November 2013
STOCK SPLIT
OS:NS
Ticker
OS:NS
ETWA
Ticker
4:5
JKON
1:5
MAPI
1:10
INAI
1:2
Upcoming IPO
Company
Ticker
Business
PT Puradelta Lestari
Properti
PT Eka Sari Lorena Transport
Transportasi
PT Sido Muncul
Jamu
PT Bank Indeks Selindo
Perbankan
PT Bank Muamalat indonesia
Perbankan
PT Arita Prima Indonesia
Manufaktur Valve
PT Grand Kartech
Manufaktur Boiler
PT Wika Beton
Konstruksi
PT Batavia Prosperindo International
Konsultan servis
PT Link Net
Internet
PT Andira Agro
Kelapa Sawit
PT Citra Borneo Indah
Kelapa Sawit
PT Soechi Lines Tbk
Perdagangan, jasa, pengangkutan, perindustrian, pembangunan, percetakan, pertanian, dan perbengkelan
PT Blue Bird
Jasa operator taksi dan jasa angkutan penumpang darat
PT Sawit Sumbermas Sarana
Pertanian, perdagangan, pemborongan, industri, jasa dan percetakan
PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo
Kemasan percetakan offset dan karton gelombang
PT Asuransi Mitra Maparya
Perbankan
PT Bank Ina Perdana (Bank Ina)
Perbankan
5
Offering Date
Share
Price
Listing Date
DH Global Reference Rates
F OREX
Rate (USD)
Change %
FED Rate (%)
0.25
USDIDR
11,252
(0.04)
BI Rate (%)
7.25
USDEUR
0.74
(0.10)
EC B Rate (%)
0.50
USDJPY
97
(0.25)
BOJ Rate (%)
0.10
USDSGD
1.25
0.05
BOE Rate (%)
0.50
USDAUD
1.06
(0.17)
PBOC Rate (%)
6.00
USDGBP
0.62
(0.11)
Description
September
Inflation YTD (%)
7.57
August
Lending & Deposit Rates
7.94
JIBOR (IDR) (%)
0.88 1.46
Inflation YOY (%)
8.40
8.79
LIBOR (GBP) (%)
Inflation MOM (%)
(0.35)
1.12
SIBOR (USD) (%)
Foreign Reserve (USD Bn)
7.50
95.70
92.99
INDOGB 5Y YIELD (%)
7.52
GDP (YOY Growth) 2Q2013 (%)
6.23
6.23
INDOGB 10Y YIELD (%)
8.07
GDP (IDR tn) 2Q2013
2.21
2.21
INDOGB 15Y YIELD (%)
8.48
MACRO INDICATORS
Dual Listed
Price (IDR)
Change %
TLKM (US)
2,353.92
0.00
ANTM (GR)
1,299.48
0.00
RAPBN 2014
APBN-P 2013
APBN 2013
GDP (%)
5,8-6,1
6,3
6,8
Inflation (%)
4,5-5,5
7,2
4,9
10.000-10.500
9.600
9.300
SBI—3 Months (%)
5,5
5,0
5,0
Crude Oil (USD/brl)
106
108
100
Oil Production (bpd)
870.000
840.000
900.000
Total APBN (IDR tn)
1.240
1.726
1.683
IDR/USD (IDR)
DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
6
