DH DAILY RESEARCH Friday, July 12, 2013 ID X S t a t is t ic s
JCI Index
C lo s ing
JCI
4,604.22
4700
Transactio n Value (Rp tn)
7.758
4650
Transactio n Vo lume (mn shares)
5,491
4600 4550
Fo reign Net B uy (Sell) (Rp bn)
70.80
Fo reign Net B uy (Sell) YTD (Rp tn)
(4.58)
as percentage o f last year's
4500
(2.31)
To tal M arket Capitalizatio n (Rp tn)
4450
Ke y Indic e s
Last Price
Previous day
4,209.71
C lo s ing
Closed at 4604.222
Pada penutupan perdagangan hari Kamis (11/7), IHSG naik sebanyak 125,578 poin (2,80%) ke level 4604,222. Ada sebanyak 209 saham yang naik, 67 saham yang mengalami koreksi, dan 73 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 7,758 triliun. LQ45 naik 26,444 poin (3,55%) ke level 771,449. Sektor -sektor perdagangan di zona hijau adalah sektor pertambangan naik 0,48%, sektor aneka industri naik 1,18%, dan sektor perdagangan naik 1,45%. Foreign nett buy sebesar Rp 70,8 miliar. Indeks Komposit Shanghai menguat 3,23%. Indeks Straits Times naik 1,82%. Indeks Nikkei bertambah 0,39%. Indeks Hang Seng melejit 2,55%. Today’s Market: Secara teknikal indeks hari Jumat (12/7), IHSG diperkirakan diperkirakan akan bergerak mixed di kisaran: 4577-4650. Perdagangan hari ini akan dipengaruhi oleh keputusan BI kemaren menaikkan BI rate menjadi 6,5%. Selain itu dari AS, data initial jobless claims yang naik menjadi 360 ribu (estimasi 340 ribu) dan monthly budget surplus terbesar semenjak April 2008 menjadi US$116,5 miliar (estimasi US$115 miliar) dibandingkan bulan sebelumnya defisit sebesar US$ 59,7 miliar dapat memberikan sentimen terhadap indeks.
4,604.22
2.8
6.7
771.45
3.5
5.0
EIDO
30.67
6.2
1.4
IDX
28.82
7.1
0.6
15,460.92
1.1
18.0
S&P 500
1,675.02
1.4
17.4
NA SDA Q
3,578.30
1.6
18.5
FTSE
6,543.41
0.6
10.9
DOW JONES
NIKKEI
14,451.88
0.4
39.0
HA NG SENG
21,437.49
2.6
(5.4)
3,248.92
1.8
2.6
1,781.15
0.7
5.5
C ha nge
YT D C ha nge %
STRA ITS TIM ES KLSE
F OR EX
R a t e ( ID R )
USD/IDR
9,972.50
EUR/IDR
13,010.23
JP Y/IDR
100.35
0.7
12.5
SGD/IDR
7,888.89
61.0
1.6
A UD/IDR
9,193.65
2.6
9.8
GB P /IDR
15,044.47
C o mm o dit ie s
211.9
(0.7)
185.5
5.2
1 D ay R e t urn %
YT D C ha nge %
(0.4)
13.8
COA L (USD) / M T
74.85
0.3
(17.0)
3.60
(0.2)
7.5
1,287.68
0.1
(23.1)
NICKEL (USD) / M T
13,700.00
0.5
(19.7)
TIN (USD) / M T
19,450.00
(0.5)
(16.9)
CP O (M YR) / M T RUB B ER (JP Y)/KG
2,390.00
0.0
3.0
237.10
(1.4)
(17.9) (12.7)
UNDERVALUED GEMS 2013:
WHEA T/B USHEL
6.79
1.1
DVLA 4,300
CORN/B USHEL
7.18
0.2
Contact Us : (021)-3925550 or
[email protected]
(1.8)
104.51
NA TURA L GA S (USD) / m
UNVR, BBNI, BBRI, RALS
P ric e
(8.5)
CRUDE OIL (USD) / B A RR
GOLD (USD) / OUNCE
Top Technical Buys:
YT D C ha nge %
LQ45
JCI
Previous Day:
1 D ay R e t urn %
2.8
DH Friday, July 12, 2013 CORPORATE NEWS
PT Jasa Marga Tbk (JSMR) akan uji coba ruas tol Ungaran-Bawen pada liburan idul fitri tahun ini mulai 25 Juli 2013 hingga H+7 Lebaran. Selama masa uji coba ini perusahaan tidak akan memungut biaya hingga penyempurnaan sebelum resmi beroperasi. Perusahaan juga berencana untuk menyiapkan beberapa jalur tol dan menambah jumlah tenaga kerja serta rambu-rambu lalu lintas untuk mengantisipasi lonjakan pemudik yakni ruas tol Jakarta-Cikampek. Beberapa ruas jalan tol Jasa Marga akan mengalami kenaikan volume kendaraan hingga tiga kali lipat selama masa mudik lebaran. (Neutral) Source: Kontan
PT Adhi Karya Tbk (ADHI) membukukan kenaikan laba bersih sebesar 134% menjadi Rp 68 miliar pada semester I-2013 dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu sebesar Rp 29,05 miliar. Pendapatan perusahaan naik 86% menjadi Rp 3,3 triliun pada semester I-2013. Perusahaan menargetkan pendapatan naik 57,2% sebesar Rp 12 triliun dari Rp 7,63 triliun tahun lalu. Disamping itu, laba bersih perusahaan akan mencapai kenaikan 114,2% menjadi Rp 454 miliar dibandingkan Rp 211,9 miliar tahun lalu. Perusahaan optimis dengan pencapaian target tahun ini karena ada tender proyek BUMN yang akan diumumkan kuartal III dan IV. Selain konstruksi, perusahaan juga gencar ekspansi ke bisnis properti dan kembali ke bisnis beton. (Positive) Source: Investor Daily
PT BW Plantation Tbk (BWPT) mencatatkan penjualan 76.994 ton minyak sawit mentah atau CPO pada semester I 2013. Pencapaian tersebut merupakan 53,4% dari target tahun ini sebesar 144.000 ton. ASP minyak sawit perseroan terendah pada Rp 5,82 juta per ton dan tertinggi dari awal tahun sebesar Rp 6,7 juta per ton. Kinerja perseroan diharapkan dapat terus membaik lantaran harga CPO yang diperkirakan masih akan naik dengan peningkatan permintaan pasar menjelang Lebaran. Target produksi CPO mencapai 210 ton per jam dengan pembangunan pabrik baru di Kalimantan Timur dan penambahan kapasitas terpasang di sejumlah pabrik yang telah beroperasi. Pembangunan pabrik Kalimantan tersebut akan menelan investasi sebesar US$ 12 juta dengan kapasitas produksi 60 ton per jam. (Positive) Source: Bisnis Indonesia
PT Bukit Asam (Persero) Tbk (PTBA) telah merealisasikan penjualan sebanyak 8,79 juta ton sepanjang semester I 2013, naik 19% dibandingkan periode sama tahun lalu. Target produksi batubara tahun ini sebesar 18 juta ton dan penjualan sebesar 20 juta ton. Tahun ini, perseroan akan menyelesaikan renovasi konstruksi Pelabuhan Tarahan, Lampung dari 13 juta ton penampungan batubara menjadi 25-30 juta ton. Selain itu, pekerjaan yang sama juga diterapkan di Pelabuhan Kertapati, Palembang sehingga daya tampung pelabuhan menjadi 2,7 juta-5 juta ton batubara. Peningkatan kapasitas pelabuhan akan berimbas pada turunnya harga pokok produksi perseroan. (Positive) Source: Bisnis Indonesia
PT Kawasan Industri Jababeka Tbk (KIJA) jadi menerbitkan obligasi global sebesar US$ 350 juta melalui anak usahanya, Jababeka International BV di tahun ini. Penerbitan obligasi tersebut merupakan tindakan penawaran penukaran (exchange over) obligasi lama yang diterbitkan pada pertengahan 2012 senilai US$ 175 juta. Hal ini dilakukan ditujukan untuk menawarkan kupon obligasi yg lebih murah sebesar 10% dari sebelum nya 11,75%. Jangka waktu obligasi lama jatuh tempo pada 2017, sedangkan obligasi baru yang akan diterbitkan akan jatuh tempo pada 2020. (Neutral) Source: Indonesia Finance Today
PT Borneo Lumbung Energi & Metal Tbk (BORN) melalui perusahaan afiliasinya Ravenwood Pte Ltd telah mencapai kesepakatan dengan Grup Bakrie untuk mengakuisisi 23,8% saham grup Bakrie di Bumi Plc senilai US$ 233 juta. Transaksi ini ditujukan untuk restrukturisasi kepemilikan saham Borneo dan grup Bakrie di Bumi Plc, sehingga perusahaan akan menguasai 47,6% saham Bumi Plc dan menjadi pemegang saham tunggal yang menguasai mayoritas saham Bumi Plc. (Neutral) Source: Indonesia Finance Today
2
DH ICBP SMCB Untr 3672900 2 2000Ic bp Bsde Yup…..Dal buat cpiI 2809 09 Kerja dulu ya om la gi nguli Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Friday, July 12, 2013 These recommendations are more based on technical and just for one day trading By: Eddy Wijaya (+6221-3925550) RESEARCH DEPARTMENT TICKER
RECOMMENDATION
PRICE
ENTRY
EXIT
S2
S1
R1
R2
EXPLANATION
18550 Stoc osc : downtrend
AGRICULTURE AALI
Buy on Weakness
18000
17850
18300
17700
17850
18300
LSIP
Buy on Weakness
1520
1500
1550
1470
1500
1550
1570 Long legged doji
BWPT
Buy on Weakness
770
750
790
730
750
790
820 Long legged doji
BANK & FINANCE BMRI
Trading Buy
8500
8500
8700
8100
8300
8700
8900 Long legged doji
BBRI
Trading Buy
7550
7550
7700
7200
7400
7700
7900 Stoc osc : golden cross
BBNI
Trading Buy
4200
4200
4300
3900
4050
4300
BBCA
Trading Buy
9800
9800
9900
9450
9600
9900
10100 White spinning top
BDMN
Buy on Weakness
5500
5400
5550
5300
5400
5550
5700 Long legged doji
BJBR
Buy on Weakness
1170
1150
1180
1130
1150
1180
1200 Gravestone doji
7000
7000
7100
6800
6900
7100
7200 Stoc osc : uptrend
4400 Stoc osc : downtrend
CONSUMER GOODS INDF
Trading Buy
GGRM
Trading Sell
46550
46550
46300
46100
46300
46750
47000 Rsi : reversal
UNVR
Trading Buy
31650
31650
31900
30750
31250
31900
32500 Stoc osc : reversal
MYOR
Trading Buy
29950
29950
30200
29750
29950
30200
30500 Macd : uptrend
CPIN
Trading Buy
ICBP
Buy on Weakness
4600
4600
10950
10850
4700 11100
4450
4550
4700
10750
10850
11100
4800 White spinning top 11250 Long legged doji
INDUSTRY ASII
Buy on Weakness
6600
6500
6700
6400
6500
6700
6850 Inverted hammer
UNTR
Buy on Weakness
16550
16300
16850
16000
16300
16850
17200 Black spinning top
SMGR
Buy on Weakness
15250
15100
15400
14950
15100
15400
15550 Black spinning top
INTP
Trading Buy
22950
22950
23350
22100
22800
23350
23650 Macd : reversal
11650
11650
11850
11400
11550
11850
12100 Macd : uptrend
4550
4450
4600
4350
4450
4600
4700 Stoc osc : uptrend
INFRASTRUCTURE TLKM
Trading Buy
ISAT
Buy on Weakness
PGAS
Trading Buy
5900
5900
6000
5700
5800
6000
6150 Stoc osc : uptrend
AKRA
Buy on Weakness
4900
4850
5050
4750
4850
5050
5150 Macd : reversal
MINING BUMI
Trading Buy
490
490
510
460
475
510
PTBA
Trading Buy
12500
12500
12650
12150
12300
12650
530 Rsi :downtrend 12750 Stoc osc : Golden cross
ADRO
Trading Sell
700
700
680
650
680
720
740 Black spinning top
ITMG
Buy on Weakness
26200
25650
26600
25100
25650
26600
26750 Black spinning top
MEDC
Buy on Weakness
1630
1610
1640
1580
1610
1640
1660 Rsi : uptrend
INCO
Trading Buy
1900
1900
1920
1840
1870
1920
1950 Inverted hammer
BORN
Trading Sell
330
330
310
280
310
340
ANTM
Trading Buy
1020
1020
1040
980
1000
1040
1080 Rsi : uptrend
360 Macd : downtrend
TINS
Trading Buy
1050
1050
1080
1000
1030
1080
1110 Stoc osc : uptrend
ASRI
Trading Buy
710
710
740
680
700
740
JSMR
Buy on Weakness
6250
6150
6350
6050
6150
6350
6450 White spinning top
BSDE
Buy on Weakness
1510
1480
1520
1450
1480
1520
1560 Inverted hammer
PROPERTY
FORECAST Hari ini indeks; mixed (moderate) – bearish (major). Watch on screen : UNVR, BBNI, BBRI, RALS.
3
760 Gravestone doji
DH Global Equity Indices YTD Change 12-Jul-13 Forward 2013 P/E Ratio (Best Est.) Description % LQ45 5.0 771 Nikkei 225 39.0 14,452 JCI 6.7 4,604 FTSE 100 10.9 6,543 ASX 200 7.6 5,003 DJIA 18.0 15,461 S&P500 17.4 1,675 STI 2.6 3,249 CAC 40 6.3 3,869 Shanghai Composite (8.6) 2,073 DAX 7.2 8,159 KOSPI (6.4) 1,869 Hang Seng (5.4) 21,437 Euro Stoxx 1.7 2,681
15.1 18.2 15.0 12.2 14.2 13.9 15.2 14.6 12.3 9.1 12.0 10.3 10.2 11.7
Selected Indonesian Equities Description AALI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BHIT BKSL BMRI BMTR BSDE BUMI BWPT CPIN EXCL GGRM GIAA HRUM Sectors
YTD Change 12-Jul-13 Description % (8.6) 18,000 ICBP (56.0) 700 IMAS 18.1 4,900 INCO (20.3) 1,020 INDF (13.2) 6,600 INDY 18.3 710 INTP 7.7 9,800 ITMG 13.5 4,200 JSMR 8.6 7,550 KLBF (21.4) 1,140 LPKR (2.7) 5,500 LSIP (20.4) 430 MAIN 27.0 240 MAPI 4.9 8,500 MNCN (18.8) 1,950 PGAS 36.0 1,510 PTBA (16.9) 490 SMCB (44.2) 770 SMGR 26.0 4,600 SSIA (22.4) 4,425 TLKM (17.3) 46,550 UNTR (24.2) 500 UNVR (52.9) 2,825 JAKPROP INDEX JAKBIND INDEX JAKMANU INDEX JAKFIN INDEX
Description Property Basic Industry Trade Finance Miscellaneous Industry Consumer Infrastructure Agriculture Mining
1-mth Return % JAKCONS INDEX (12.5) JAKMIND INDEX (3.3) JAKINFR INDEX (1.3) JAKAGRI INDEX (1.9) JAKMINE INDEX 3.2 (6.9) 7.8 (6.4) (7.8)
4
YTD Change 12-Jul-13 % 40.4 10,950 0.0 5,300 (19.1) 1,900 19.7 7,000 (48.6) 730 2.2 22,950 (36.9) 26,200 14.7 6,250 34.9 1,430 17.0 1,170 (33.9) 1,520 45.3 3,450 6.0 7,050 18.0 2,950 28.3 5,900 (17.2) 12,500 (6.9) 2,700 (3.8) 15,250 3.7 1,120 29.4 11,650 (16.0) 16,550 51.8 31,650
DH DIVIDEN
Ticker
Status
DPS (Rp)
Cum Date
Ex Date
Recording
Payment
ISAT
Final
34.52
10 Juli 2013
11 Juli 2013
15 Juli 2013
29 Juli 2013
KIJA
Final
1,344
11 Juli 2013
12 Juli 2013
16 Juli 2013
30 Juli 2013
KIAS
Final
0.24
11 Juli 2013
12 Juli 2013
16 Juli 2013
30 Juli 2013
BATA
Final
1185
11 Juli 2013
12 Juli 2013
16 Juli 2013
30 Juli 2013
ICBP
Final
186
12 Juli 2013
15 Juli 2013
17 Juli 2013
31 Juli 2013
JKON
Final
18,5
12 Juli 2013
15 Juli 2013
17 Juli 2013
31 Juli 2013
SIMP
Final
22
15 Juli 2013
16 Juli 2013
18 Juli 2013
1 Agustus 2013
DYAN
Final
2
16 Juli 2013
17 Juli 2013
19 Juli 2013
2 Agustus 2013
INDF
Final
185
17 Juli 2013
18 Juli 2013
22 Juli 2013
2 Agustus 2013
EMTK
Final
60
19 Juli 2013
22 Juli 2013
24 Juli 2013
12 Agustus 2013
GGRM
Final
800
22 Juli 2013
23 Juli 2013
25 Juli 2013
15 Agustus 2013
DILD
Final
5
29 Juli 2013
30 Juli 2013
1 Agustus 2013
22 Agustus 2013
KBLI
Final
8
29 Juli 2013
30 Juli 2013
1 Agustus 2013
22 Agustus 2013
DART
Final
28
29 Juli 2013
30 Juli 2013
1 Agustus 2013
22 Agustus 2013
DPNS
Final
28
29 Juli 2013
30 Juli 2013
1 Agustus 2013
22 Agustus 2013
TAXI
Final
10
29 Juli 2013
30 Juli 2013
1 Agustus 2013
22 Agustus 2013
PTIS
Final
15
29 Juli 2013
30 Juli 2013
1 Agustus 2013
22 Agustus 2013
RANC
Final
3.5
12 Agustus 2013
13 Agustus 2013
15 Agustus 2013
29 Agustus 2013
PANS
Final
6.33
13 Agustus 2013
14 Agustus 2013
16 Agustus 2013
30 Agustus 2013
RIGHT ISSUE
Ticker
NS:OS
Price (Rp)
WEHA
10:10
175
PKPK
42:1
250
Cum Date
Ex Date
Recording
Trading
5 Juli 2013
8 Juli 2013
10 Juli 2013
12 Juli – 30 Agustus 2013
19 Juli 2013
22 Juli 2013
24 Juli 2013
26 Juli—1 Agustus 2013
STOCK SPLIT
Ticker
OS:NS
Ticker
OS:NS
ETWA
4:5
AMRT
1:10
TLKM
1:5
ARNA
1:4
JRPT
1:5
TOWR
1:10
ALMI
1:2
MAPI
1:10
UPCOMING IPO
Company
Ticker
PT Bank Mitraniaga Tbk
Business
Offering Date
Share
Price
Listing Date
Perbankan
1 Juli—2 Juli 2013
445.000.000
180
9 Juli 2013
PT Cipaganti Citra Graha Tbk
CPGT
Jasa Transportasi
1 Juli—3 Juli 2013
361.111.100
190
9 Juli 2013
PT Bank Maspion Indonesia Tbk
BMAS
Perbankan
1 Juli—4 Juli 2013
770.000.000
320
11 Juli 2013
PT Siloam Internationals Hospital
Rumah Sakit
PT Pembangunan Deltamas
Properti
5
DH Global Reference Rates
Rate (USD)
Change %
USDIDR
9,973
0.08
0.76
0.00
99
0.07
1.26
(0.02)
FOREX
FED Rate (%)
0.25
BI Rate (%)
6.50
USDEUR
EC B Rate (%)
0.50
USDJPY
BOJ Rate (%)
0.10
USDSGD
BOE Rate (%)
0.50
USDAUD
1.09
0.25
PBOC Rate (%)
6.00
USDGBP
0.66
0.02
Description
June
May
Lending & Deposit Rates
Inflation YTD (%)
3.35
2.30
JIBOR (IDR) (%)
5.90
Inflation YOY (%)
5.90
5.47
LIBOR (GBP) (%)
0.88
SIBOR (USD) (%)
1.03
(0.03)
Foreign Reserve (USD Bn)
Inflation MOM (%)
98.10
105.15
GDP (YOY Growth) 1Q2013
6.23
GDP (IDR Tn) 1Q2013
2.15
1.46
INDOGB 5Y Yield (%)
92.25
6.23
INDOGB 10Y Yield (%)
84.38
2.15
INDOGB 15Y Yield (%)
82.02
Dual Listed
MACRO INDICATORS
APBN-P 2013
Price (IDR)
Change %
TLKM (US)
11,867.87
5.31
ANTM (GR)
901.17
6.15
APBN 2013
APBN-P 2012
GDP (%)
6.3
6.8
6.5
Inflation (%)
7.2
4.9
7
9,600
9,300
9,000
SBI—3 Months (%)
5.0
5.0
5.0
Crude Oil (USD/brl)
108.00
100.00
105.00
Oil Production (bpd)
840,000
900,000
930,000
1,726
1,683
1,292.90
IDR/USD (IDR)
Total APBN (IDR Trillion)
DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
6
