DH DAILY RESEARCH Monday, August 19, 2013 ID X S t a t is t ic s
C lo s ing
JCI
4,568.65
Transactio n Value (Rp tn)
5.173
Transactio n Vo lume (mn shares)
4,797
Fo reign Net B uy (Sell) (Rp bn)
(891.12)
Fo reign Net B uy (Sell) YTD (Rp tn)
(2.04)
as percentage o f last year's
(1.21)
To tal M arket Capitalizatio n (Rp tn) Ke y Indic e s
C lo s ing
JCI
Previous Day: Pada penutupan perdagangan hari Jumat (16/8), IHSG turun sebanyak 116,475 poin (-2,49%) ke level 4568,654. Ada sebanyak 45 saham yang naik, 203 saham yang mengalami koreksi, dan 86 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 5,173 triliun. LQ45 turun 22,468 poin (-1,76%) ke level 758,857. Sektor-sektor perdagangan di zona hijau adalah sektor ipertambangan naik 0,03%. Sektor-sektor perdagangan di zona merah adalah sektor keuangan turun 3,81%, sektor aneka industri turun 2,81%, dan sektor industri dasar turun 2,65%. Foreign nett sell sebesar Rp 891,12 miliar. Indeks Komposit Shanghai berkurang 0,64%. Indeks Straits Times anjlok 0,92%. Indeks Hang Seng melemah 0,92%. Indeks Nikkei turun tipis 0,75%. Today’s Market: Secara teknikal indeks hari Senin (19/8), prediksi IHSG akan bergerak melemah di kisaran 4500-4640. Perdagangan indeks masih akan dipengaruhi kekhawatiran pengurangan stimulus oleh the Fed. Data housing starts AS yang naik menjadi 896 ribu (estimasi 900 ribu) Juli lalu dan preliminary consumer sentiment yang turun ke level 80 (estimasi 85,5) akan menjadi sentimen tambahan terhadap indeks. Selain itu dari dalam negeri, data current account deficit yang membengkak dari sebelumnya USD 5,3 triliun menjadi USD 9,85 triliun.
4,568.65
(2.49)
5.8
758.86
(2.88)
3.2
EIDO
27.96
(3.92)
(7.6)
IDX
26.37
(3.48)
(7.9)
DOW JONES
15,081.47
(0.20)
15.1
S&P 500
1,655.83
(0.33)
16.1
NA SDA Q
3,602.78
(0.09)
19.3
FTSE
6,499.99
0.26
10.2
NIKKEI
13,650.11
(0.75)
31.3
HA NG SENG
22,517.81
(0.10)
(0.6)
STRA ITS TIM ES
3,197.53
(1.09)
1.0
KLSE
1,788.24
(0.22)
5.9
R a t e ( ID R )
USD/IDR
10,429.60
20.60
(6.1)
EUR/IDR
13,911.85
79.54
(7.1)
106.80
0.74
5.7
SGD/IDR
8,213.34
14.56
(2.4)
A UD/IDR
9,560.42
4.44
5.5
GB P /IDR
16,307.25
C o m m o dit ie s
GOLD (USD) / OUNCE
MYOR 37,400 ROTI 8,800 DVLA 4,300 Contact Us : (021)-3925550 or
[email protected]
C ha nge
JP Y/IDR
NA TURA L GA S (USD) / m
UNDERVALUED STOCKS 2013:
YT D C ha nge %
F OR E X
COA L (USD) / M T
ADRO, PGAS, ARNA, AISA
YT D C ha nge %
LQ45
CRUDE OIL (USD) / B A RR
Top Technical Buys:
4,177.91 1 D ay R e t urn %
P ric e
90.54 1 D ay R e t urn %
(2.9) YT D C ha nge %
107.47
0.01
17.0
75.55
0.13
(16.2)
3.41
1.34
1.9
1,377.52
0.05
(17.8)
NICKEL (USD) / M T
14,930.00
(0.47)
(12.5)
TIN (USD) / M T
21,950.00
1.69
(6.2)
2,367.00
0.77
2.0
258.80
0.12
(10.4)
WHEA T/B USHEL
6.40
1.39
(18.0)
CORN/B USHEL
4.84
2.22
(30.6)
CP O (M YR) / M T RUB B ER (JP Y)/KG
DH Monday, August 19, 2013 CORPORATE NEWS
PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) lewat anak usahanya PT Wika Realty meraih pembangunan 3 kontrak properti senilai Rp 700 miliar untuk tahun 2014. Kontrak tersebut terdiri dari 2 proyek pembangunan gedung perkantoran dan satu apartemen. Sumber dana berasal dari 30% kas internal dan pinjaman bank, serta 70% dari hasil penjualan perusahaan. PT Wika Realty juga siap untuk mencatatkan saham perdana (IPO) pada 2015 dengan target dana sebesar Rp 600 miliar. (Positive) Source: Kontan
PT Erajaya Swasembada Tbk (ERAA) menyiapkan strategi dengan mendorong penjualan produk aksesori gadget untuk mengejar target semester kedua tahun ini. Pertumbuhan penjualan aksesori produk-produk telekomunikasi dari tahun ke tahun termasuk cukup tinggi bisa lebih dari 50% yearon-year (yoy). Perusahaan membidik pertumbuhan penjualan aksesori tersebut sebesar 10%-15% dari setiap toko. Perusahaan juga melakukan ekspansi organik dengan menambah gerai baru diantaranya di Sumarecon Mal Bekasi, dan di Semarang pada 29 Agustus 2013 dan dalam waktu dekat di Lippo Mall Karawaci. (Positive) Source: Kontan
PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) mulai membangun kabel serat optik (fiber optic) di wilayah Papua. Perusahaan telah melakukan peletakan batu pertama (ground breaking) proyek yang dikenal sebagai Papua Cable System (PCS) ini pada akhir Agustus 2013. PCS juga merupakan bagian dari serat optik Palapa Ring Sulawesi Maluku Cable System (SMCPS). Wilayah yang akan dibangun dari Jayapura hingga Timika. Dalam proyek ini, perusahaan menggandeng perusahaan asal Jepang NEC Corporation yang berperan sebagai vendor jaringan yang membangun infrastruktur serat optik. Proyek SCMPS senilai Rp 1,7 triliun ini memiliki tiga jalur utama dengan 13 daerah yang akan dilalui. Jalur utama termasuk, Manado, Ambon, Fakfak, dan Timika. Jalur Kedua antara lain Manado, Sorong, Biak, hingga Jayapura. Jalur ketiga meliputi Ambon dan Kendari. Dana yang dibutuhkan MCS sebesar Rp 1 triliun dan proyek PCS sebesar Rp 700 miliar. (Positive) Source: Kontan
PT Tower Bersama Infrastructure Tbk (TBIG) membagikan dividen interim sebesar Rp 288 miliar dari total perolehan laba bersih semester I 2013 sebesar Rp 610 miliar. Pembagian dividen dilaksanakan pada tanggal 3 Oktober 2013. Perkiraan laba bersih perseroan tahun ini naik 100% menjadi Rp 1,34 triliun dengan pendapatan sebesar Rp 2,54 triliun. Hingga akhir Juni 2013, perseroan memiliki 15,293 penyewa dari 9,308 menara telekomunikasi yang dioperasikan perseroan. (Positive) Source: Investor Daily
PT Medco Energi International Tbk (MEDC) telah menjual saham hasil pembelian kembali sebanyak 390,4 juta saham kepada Clio Capital Ventures Ltd. Saham tersebut dijual dengan harga Rp 2.100 persaham atau sekitar Rp 819,84 miliar. Clio Capital Ventures Ltd merupakan perusahaan investasi yang bertempat di British Virgin Islands. (Positive) Source: Indonesia Finance Today
PT Salim Ivomas Pratama Tbk (SIMP) merealisasikan pembelian kembali saham sebanyak 10,1 juta lembar saham dengan rata-rata harga pembelian sebesar Rp 739 per lembar saham, investasi yang dikeluarkan sebesar Rp 7,48 miliar. Sebelumnya perusahaan telah memperoleh ijin untuk melakukan buyback saham sebanyak 351 juta saham atau 2% dari saham perusahaan yang ditempatkan dan disetor penuh. Total dana yang disiapkan untuk buyback sebesar Rp 350 miliar. Saham yang telah dibeli kembali akan disimpan sebagai treasury stock. (Neutral) Source: Indonesia Finance Today
2
DH By: Rheza, Tiesha, Richa rd 23 Juli 2013 Salam Cuan nn bagi tim research Sina rmas 2023
TRADING VIEW Monday August 19, 2013
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT TICKER
RECOMMENDATION
By: Richard Tanim (+6221-3925550) PRICE
ENTRY
EXIT
S2
S1
R1
R2
EXPLANATION
AGRICULTURE AALI
Buy on Weakness
14600
14500
15000
14100
14500
15600
BWPT
Trading Sell
670
600
670
600
650
740
16800 Macd : downtrend
LSIP
Trading Sell
1120
1050
1120
1050
1100
1160
1190 Stoc osc : dead cross
760 Rsi : downtrend
BANK & FINANCE BMRI
Trading Sell
8300
8000
8300
8050
8250
8750
8900 Rsi : downtrend
BBRI
Trading Sell
7800
7300
7800
7500
7800
8350
8450 Macd : dead cross
BBNI
Trading Sell
4100
3875
4100
3875
3975
4350
BBCA
Trading Sell
10300
9800
10300
10000
10250
11050
4425 Macd : dead cross 11200 Stoc osc : dead cross
CONSUMER GOODS INDF
Buy on Weakness
6700
6500
7000
6500
6650
6900
ICBP
Buy on Weakness
10850
10550
11100
10500
10000
11350
11650 Stoc osc : downtrend
7050 Macd : sideways
GGRM UNVR CPIN
Buy on Weakness Buy on Weakness Trading Sell
43450 30700 4150
42100 30150 4000
44100 31500 4200
38250 30000 4100
39500 30150 4200
44100 31500 4450
44350 Stoc osc : uptrend 32250 Macd : downtrend 4575 Macd : downtrend
MAIN
Buy on Weakness
3325
3200
3400
3125
3250
3375
3450 Stoc osc : uptrend
6300
6150
6300
6150
6300
6700
6800 Rsi : downtrend
BASIC & MISC INDUSTRY ASII
Trading Sell
SMGR
Trading Sell
14800
14500
14800
14250
14500
15800
15950 Stoc osc : downtrend
INTP
Buy on Weakness
20850
20600
21250
20000
20600
21600
21850 Stoc osc : downtrend 12300 Stoc osc : downtrend
INFRASTRUCTURE TLKM
Trading Sell
11350
10800
11350
10900
11150
12200
PGAS
Buy on Weakness
5700
5600
5800
5350
5500
5750
5850 Stoc osc : golden cross
JSMR
Buy on Weakness
6050
5950
6100
5950
6050
6250
6300 Stoc osc : uptrend
TBIG
Trading Sell
6150
5900
6150
5950
6200
6200
6450 Rsi : downtrend
MAPI
Trading Sell
5850
5600
5850
5400
5600
6300
6450 Macd : golden cross
RALS
Trading Sell
1260
1180
1260
1180
1250
1370
1400 Rsi : downtrend
ACES
Trading Sell
740
710
740
680
710
770
820 Stoc osc : dead cross
MPPA
Trading Sell
2375
2250
2375
2250
2300
2500
2600 Stoc osc : downtrend
RETAIL
MINING PTBA
Buy on Weakness
11800
11200
12150
11000
11200
11850
ADRO
Buy on Weakness
800
750
790
660
710
790
12000 Macd : uptrend 850 Stoc osc : overbought
ITMG
Buy on Weakness
29300
27300
29700
26800
27300
29000
29900 Stoc osc : downtrend
ANTM
Buy on Weakness
1330
1300
1370
1250
1280
1380
TINS
Trading Sell
1340
1270
1340
1270
1320
1470
1520 Stoc osc : dead cross
UNTR
Trading Sell
17050
16500
17050
16700
16900
18500
19000 Stoc osc : downtrend
1400 Macd : uptrend
PROPERTY ASRI
Buy on Weakness
790
770
810
720
750
840
LPKR
Buy on Weakness
1360
1310
1370
1240
1300
1430
1460 Rsi : downtrend
860 Stoc osc : dead cross
CTRA
Buy on Weakness
1170
1140
1200
1030
1120
1260
1290 Stoc osc : uptrend
APLN
Buy on Weakness
340
330
345
310
320
360
365 Rsi : uptrend
1010
960
1010
860
940
1050
1100 Rsi : downtrend
940
900
960
860
880
970
SMRA
Trading Sell
SSIA
Buy on Weakness
BSDE
Trading Sell
1600
1550
1600
1530
1550
1710
1750 Rsi : downtrend
WIKA
Buy on Weakness
2125
2050
2175
2050
2125
2250
2325 Stoc osc : downtrend
PTPP
Buy on Weakness
1430
1410
1450
1400
1450
1520
1540 Stoc osc : downtrend
ADHI
Trading Sell
2925
2725
2950
2725
2950
3150
3225 Rsi : downtrend
3
1000 Rsi : reversal
DH Global Equity Indices YTD Change 19-Aug-13 Forward 2013 P/E Ratio (Best Est.) Description % LQ45 3.2 759 Nikkei 225 31.3 13,650 JCI 5.8 4,569 FTSE 100 10.2 6,500 ASX 200 10.1 5,117 DJIA 15.1 15,081 S&P500 16.1 1,656 STI 1.0 3,198 CAC 40 13.3 4,124 Shanghai Composite (8.8) 2,068 DAX 10.2 8,392 KOSPI (4.3) 1,912 Hang Seng (0.6) 22,518 Euro Stoxx 8.3 2,854
15.2 17.2 15.2 12.6 14.7 13.6 15.0 14.7 13.0 9.1 12.5 13.2 10.7 12.7
Selected Indonesian Equities Description AALI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BHIT BKSL BMRI BMTR BSDE BUMI BWPT CPIN EXCL GGRM GIAA HRUM Sectors
YTD Change 19-Aug-13 Description % (25.9) 14,600 ICBP (49.7) 800 IMAS 18.1 4,900 INCO 3.9 1,330 INDF (17.1) 6,300 INDY 31.7 790 INTP 13.2 10,300 ITMG 10.8 4,100 JSMR 12.2 7,800 KLBF (22.1) 1,130 LPKR (19.9) 4,525 LSIP (19.4) 435 MAIN 45.5 275 MAPI 2.5 8,300 MNCN (11.5) 2,125 PGAS 44.1 1,600 PTBA (18.6) 480 SMCB (51.4) 670 SMGR 13.7 4,150 SSIA (27.2) 4,150 TLKM UNTR (22.8) 43,450 (25.0) 495 UNVR (52.5) 2,850 JAKPROP INDEX JAKBIND INDEX JAKMANU INDEX JAKFIN INDEX
Description Property Basic Industry Trade Finance Miscellaneous Industry Consumer Infrastructure Agriculture Mining
1-mth Return % JAKCONS INDEX (2.5) JAKMIND INDEX (2.1) JAKINFR INDEX (5.2) JAKAGRI INDEX (3.7) JAKMINE INDEX (6.9) (4.8) (1.6) (10.1) 3.5
4
YTD Change 19-Aug-13 % 39.1 10,850 (1.9) 5,200 (12.8) 2,050 14.5 6,700 (57.0) 610 (7.1) 20,850 (29.5) 29,300 11.0 6,050 35.8 1,440 36.0 1,360 (51.3) 1,120 40.0 3,325 (12.0) 5,850 27.0 3,175 23.9 5,700 (21.9) 11,800 (1.7) 2,850 (6.6) 14,800 (13.0) 940 26.1 11,350 (13.5) 17,050 47.2 30,700
DH DIVIDEN
Ticker
Status
DPS (Rp)
Cum Date
Ex Date
Recording
Payment
MDRN
Final
2
19 Juli 2013
22 Juli 2013
24 Juli 2013
14 Agustus 2013
GGRM
Final
800
22 Juli 2013
23 Juli 2013
25 Juli 2013
15 Agustus 2013
PNIN
Final
5
23 Juli 2013
24 Juli 2013
26 Juli 2013
16 Agustus 2013
AMAG
Final
12
23 Juli 2013
24 Juli 2013
26 Juli 2013
16 Agustus 2013
DILD
Final
5
29 Juli 2013
30 Juli 2013
1 Agustus 2013
22 Agustus 2013
ASBI
Final
25
29 Juli 2013
30 Juli 2013
1 Agustus 2013
22 Agustus 2013
KBLI
Final
8
29 Juli 2013
30 Juli 2013
1 Agustus 2013
22 Agustus 2013
DART
Final
28
29 Juli 2013
30 Juli 2013
1 Agustus 2013
22 Agustus 2013
DPNS
Final
15
29 Juli 2013
30 Juli 2013
1 Agustus 2013
22 Agustus 2013
TAXI
Final
10
29 Juli 2013
30 Juli 2013
1 Agustus 2013
22 Agustus 2013
PTIS
Final
15
29 Juli 2013
30 Juli 2013
1 Agustus 2013
22 Agustus 2013
FISH
Final
15
29 Juli 2013
30 Juli 2013
1 Agustus 2013
22 Agustus 2013
RANC
Final
3,5
12 Agustus 2013
13 Agustus 2013
15 Agustus 2013
29 Agustus 2013
KKGI
Final
75
12 Agustus 2013
13 Agustus 2013
15 Agustus 2013
26 Agustus 2013
TIRA
Final
48,03
12 Agustus 2013
13 Agustus 2013
15 Agustus 2013
29 Agustus 2013
DGIK
Final
1,99
12 Agustus 2013
13 Agustus 2013
15 Agustus 2013
23 Agustus 2013
PANR
Final
6,33
13 Agustus 2013
14 Agustus 2013
16 Agustus 2013
30 Agustus 2013
PANS
Final
115
14 Agustus 2013
15 Agustus 2013
19 Agustus 2013
29 Agustus 2013
LAMI
Final
5
16 Agustus 2013
19 Agustus 2013
21 Agustus 2013
4 September 2013
MTSM
Final
3
20 Agustus 2013
21 Agustus 2013
23 Agustus 2013
4 September 2013
MFIN
Final
16,5
3 September 2013
4 September 2013
6 September 2013
20 September 2013
STOCK SPLIT
Ticker
OS:NS
Ticker
OS:NS
ETWA
4:5
AMRT
1:10
TLKM
1:5
INAI
1:2
JRPT
1:5
JKON
1:5
ALMI
1:2
MAPI
1:10
UPCOMING IPO
Company
Ticker
Business
PT Puradelta Lestari
Properti
PT Eka Sari Lorena Transport
Transportasi
PT Sido Muncul
Jamu
PT Siloam International Hospital
Rumah Sakit
PT Bank Indeks Selindo
Perbankan
PT Bank Muamalat indonesia
Perbankan
PT Arita Prima
Manufaktur Valve
PT Grand Kartech
Manufaktur Boiler
PT Wika Beton
Konstruksi
PT Batavia Prosperindo International
Konsultan servis
PT Link Net
Internet
PT Andira Agro
Kelapa Sawit
PT Citra Borneo Indah
Kelapa Sawit
5
Offering Date
Share
Price
Listing Date
DH Global Reference Rates
Rate (USD)
Change %
USDIDR
10,430
(0.20)
0.75
0.00
98
(0.27)
1.27
(0.07)
FOREX
FED Rate (%)
0.25
BI Rate (%)
6.50
USDEUR
EC B Rate (%)
0.50
USDJPY
BOJ Rate (%)
0.10
USDSGD
BOE Rate (%)
0.50
USDAUD
1.09
(0.08)
PBOC Rate (%)
6.00
USDGBP
0.64
0.03
Description
June
May
Lending & Deposit Rates
Inflation YTD (%)
6.75
2.30
JIBOR (IDR) (%)
6.50
Inflation YOY (%)
8.61
5.47
LIBOR (GBP) (%)
0.88
SIBOR (USD) (%)
1.46
INDOGB 5Y YIELD (%)
7.65
Inflation MOM (%)
3.29
(0.03)
Foreign Reserve (USD Bn)
92.67
105.15
GDP (YOY Growth) 1Q2013
6.23
6.23
INDOGB 10Y YIELD (%)
8.20
2.15
INDOGB 15Y YIELD (%)
8.50
GDP (IDR Tn) 1Q2013
2.15
Dual Listed
MACRO INDICATORS
APBN-P 2013
Price (IDR)
Change %
TLKM (US)
11,785.90
(3.42)
ANTM (GR)
1,195.50
(4.44)
APBN 2013
APBN-P 2012
GDP (%)
6.3
6.8
6.5
Inflation (%)
7.2
4.9
7
9,600
9,300
9,000
SBI—3 Months (%)
5.0
5.0
5.0
Crude Oil (USD/brl)
108.00
100.00
105.00
Oil Production (bpd)
840,000
900,000
930,000
1,726
1,683
1,292.90
IDR/USD (IDR)
Total APBN (IDR Trillion)
DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
6
