DH DAILY RESEARCH THURSDAY, OCTOBER 18, 2012 IDX Statistics
Closing
JCI
4337.526
Transaction Value (Rp t)
5,120
Transaction Volume (mn shares)
4,856
Foreign net buy (sell) (Rp b)
229.85
Total Market Capitalization (Rp t)
Key Indices
JCI LQ 45
Previous Day: Pada penutupan perdagangan hari Rabu (17/10), IHSG naik sebanyak 8,450 poin (0,20%) ke level 4337,526. Ada sebanyak 110 saham yang naik, 113 saham yang mengalami koreksi, dan 108 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 5,120 triliun. LQ45 naik 1,577 poin (0,21%) ke level 751,654. Sektorsektor perdagangan di zona hijau adalah sektor industri dasar naik 1,35%, sektor infrastruktur naik 0,67% dan sektor keuangan naik 0,66%. Sektor-sektor perdagangan di zona merah adalah sektor aneka industri turun 1,17%, sektor pertambangan turun 0,37%, dan sektor agrikultur turun 0,35%. Foreign nett buy sebesar Rp 229,85 miliar. Indeks Komposit Shanghai naik 0,32%. Indeks Hang Seng naik 0,99%. Indeks Nikkei menguat 1,21%. Indeks Straits Times bertambah 0,16%. Today’s Market: Pada perdagangan hari Kamis (18/10), secara teknikal indeks diperkirakan akan bergerak mixed di kisaran 4280 -4350. Pernyataan PM China mengenai keadaan ekonomi China di kuartal III/2012 yang diprediksi relatif bagus menjelang dirilisnya data GDP, dirilisnya data-data ekonomi terutama data US housing starts yang naik melebihi estimasi (15% MoM) dan data penjualan retail Inggris bulan September akan memberikan sentimen terhadap pergerakan indeks. Selain itu, antisipasi terhadap dirilisnya data klaim tingkat pengangguran AS dan hasil pertemuan KTT Uni Eropa 18-19 Oktober ini juga akan memberikan sentimen tambahan.
MYOR TP 27400 BBRI TP 7500 BSDE TP 1600 AUTO TP 4100
Follow us on twitter @research_sms
4,337.53
0.20%
13.49%
0.21%
11.60%
31.01
0.06%
5.80%
IDX
29.63
0.17%
4.07%
DOW JONES
13,557.00
0.04%
10.96%
S&P 500
1,460.91
0.41%
16.17%
NASDAQ
3,104.12
0.10%
19.15%
FTSE
5,910.91
0.69%
6.08%
NIKKEI
8,917.80
1.26%
5.47%
HANG SENG
21,416.64
0.99%
16.18%
STRAITS TIMES
3,045.67
-0.04%
15.09%
KLSE
1,660.67
0.43%
8.49%
FOREX
RATE (IDR)
CHANGE
USD/IDR
9,615.80
10.00
EUR/IDR
12,599.19
18.24
121.31
-0.58
SGD/IDR
7,899.56
14.51
AUD/IDR
9,974.61
70.94
GBP/IDR
15,506.65
-5.20
JPY/IDR
Commodities
Price
1 day return
YTD Change%
CRUDE OIL / BARREL
91.93
-0.21%
-6.98%
COAL / MT
86.50
0.99%
-22.00%
3.49
0.49%
16.66%
1,748.55
-0.09%
11.82%
NICKEL / MT
17,250.00
0.41%
-7.80%
TIN / MT
21,530.00
-0.19%
12.14%
2,393.00
-0.17%
-24.63%
255.30
0.91%
3.15%
WHEAT/ BUSHEL
8.56
-0.03%
31.14%
CORN/BUSHEL
7.46
0.03%
15.39%
CPO (MYR) / MT
UNDERVALUED GEMS 2012:
YTD Change %
751.66
GOLD / OUNCE
Top Technical Buys:
1 day return
EIDO
NATURAL GAS / mmBtu
-
Closing
3,852.43
RUBBER (JPY) /KG
DH CORPORATE NEWS
•
•
•
•
•
PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) membidik perusahaan telekomunikasi untuk memperluas jaringan fiber optic. Saat ini perseroan memiliki dua opsi yaitu bekerjasama dengan perusahaan telekomunikasi asing dan opsi akuisisi. Perseroan akan memperbaiki bisinis broadband dengan pengembangan fiber optic. Perseroan telah menyiapkan jaringan fiber optic dari Manado ke Papua sepanjang 5.500 kilometer. Untuk menyelesaikan proyek itu perseroan berinvestasi sebesar Rp 2 triliun. Tahun ini alokasi belanja modal senilai Rp 16 triliun. Sekitar Rp 9,6 triliun atau 60% belanja modal dialokasikan untuk bisnis seluler. Sisanya Rp 6,4 triliun untuk bisnis non-seluler, seperti pengembangan layanan data. (Positive) PT ABM Investama Tbk (ABMM) segera mendapatkan pinjaman baru pada November 2012 dari bank asing dan juga lokal. Pinjaman tersebut akan digunakan untuk ekspansi anak usaha bidang batubara, PT Teswara Minergi Hartama. Perseroan membutuhkan US$ 100-150 juta untuk mengembangkan infrastruktur tambang batubara di Nangroe Aceh Darussalam. Tambang tersebut dioperasikan oleh PT Media Djaya Bersama (MDB). Pendaan proyek ini akan menggunakan dana eksternal 70% dan 30% lagi dengan sumber ekuitas. Kepemilikan saham MDB 70% dimiliki oleh perseroan dan 30% sisanya merupakan milik Media Grup. Dana pinjaman akan digunakan untuk pengembangan infrastruktur tambang MDB seperti membangun jalan tambang, barge conveyor mesin, alat berat hingga pelabuhan batubara. (Positive) PT Semen Gresik Tbk (SMGR) akan mencari pinjaman senilai US$ 150 juta dengan opsi penerbitan obligasi global atau pinjaman berbentuk dollar AS. Perseroan akan menggunakan dana tersebut untuk mengakuisisi pabrik semen di luar negeri. Sejalan dengan akuisisi tersebut, perseroan akan menunjuk mitra bisnis untuk membangun pabrik di Myanmar. Setelah itu, perseroan akan menyusun rencana bisnis dan membentuk anak usaha. Dana investasi diperkirakan akan digunakan pada 2014. Perseroan saat ini membutuhkan dana senilai Rp 3,25 tirliun untk proyek SGG III, proyek SGG IV sebesar Rp 3,72 triliun. Perseroan akan mencari pendaan eksternal lainnya senilai US$ 400 juta dalam bentuk obligasi rupiah dan pinjaman perbankan. (Positive) PT Bank Tabungan Negara Tbk (BBTN) berhasil membukukan laba bersih Rp 1,02 triliun pada kuartal III 2012, naik 45,1% dari periode sama tahun lalu. Peningkatan laba bersih didukung oleh pendapatan bunga bersih sebesar 33% menjadi Rp 3,2 triliun. Perseroan berhasil menurunkan cost to income ratio (CIR) menjadi 56,43% dan menigkatkan net interest margin (NIM) menjadi 6%. Pertumbuhan kredit perseroan tumbuh 29,01% menjadi Rp 76,57 triliun didukung oleh restrukturisasi sumber pendanaan. Perseroan optimis akan mengejar target kredit dengan keputusan MK yang membolehkan rumah dibawah tipe 36 meter persegi dibiayai oleh Fasilitas Likuiditas Pembiayaan Perumahan sudah ada aturan teknis. (Positive) PT Ciputra Property Tbk (CTRP) mencetak penjualan unit properti atau marketing sales sebesar Rp 1,2 triliun per September 2012. Target tahun ini seesar Rp 1,5 triliun, jauh lebih tinggi dibandingkan realisasi tahun lalu sebesar Rp 500 miliar. Perseroan membukukan peningkatan marketing sales dari proyek Ciputra World 2, kenaikan harga jual dan membaiknya pasar sektor properti nasional. Perseroan akan membangun tujuh hotel bujet pada 2013 dengan investasi per hotel sebesar Rp 40-50 miliar. Hotel-hotel tersebut akan dibangun di Bandung, Cirebon, Jogja, Banjarmasin, Bengkulu, Semarang, dan Serpong. Perseroan juga akan menambah proyek superblok di Jakarta, yakni di daerah Puri Indah dan TB Simatupang. (Positive)
2
DH Date
10/18/2012 Recommendation AGRICULTURE AALI LSIP BWPT
S2
S1
R1
R2
20,700 2,375 1,460
20,200 2,250 1,400
20,800 2,275 1,450
21,300 2,425 1,490
22,350 2,575 1,520
FINANCIAL INSTITUTION GROUP BMRI BBRI BBNI BBCA BDMN BJBR BBTN
8,200 7,700 3,875 8,150 6,150 1,090 1,460
7,900 7,050 3,625 7,700 5,900 1,060 1,420
8,100 7,600 3,850 7,850 6,000 1,090 1,430
8,450 7,750 3,975 8,300 6,350 1,110 1,470
8,600 7,700 4,050 8,500 6,450 1,150 1,520
CONSUMER GOODS INDF GGRM UNVR MYOR CPIN ICBP MAPI ROTI ACES
5,950 50,400 25,850 22,950 3,150 7,450 6,850 6,050 6,650
5,300 45,900 24,300 21,450 2,875 6,950 6,000 5,650 6,250
5,800 50,000 25,100 22,250 3,025 7,350 6,400 5,950 6,600
6,050 51,600 25,950 23,900 3,200 7,500 6,950 6,150 6,800
6,250 53,148 26,300 23,500 3,500 7,750 7,150 6,000 7,000
INDUSTRIAL GROUP ASII UNTR SMGR INTP SMCB HEXA
7,950 19,500 14,650 21,950 3,275 7,400
7,150 19,050 14,450 19,200 2,550 7,000
7,950 19,350 14,600 19,950 2,750 7,300
8,300 19,700 14,700 22,000 3,375 8,000
7,700 20,291 15,000 22,500 3,500 8,650
UTILITIES & INFRASTRUCTURES TLKM ISAT PGAS AKRA JSMR
9,750 6,100 4,425 4,475 5,850
9,000 5,200 4,000 4,125 5,600
9,700 5,900 4,375 4,400 5,750
10,000 6,400 4,500 4,500 5,900
10,500 6,700 4,700 4,700 6,000
MINING BUMI PTBA ADRO ITMG MEDC INCO BORN ANTM TINS INDY HRUM
680 16,200 1,410 42,250 1,610 2,650 580 1,290 1,490 1,580 5,550
590 15,850 1,330 41,000 1,590 2,250 510 1,200 1,280 1,510 5,250
650 15,950 1,390 42,150 1,600 2,625 560 1,290 1,420 1,560 5,500
730 16,900 1,420 42,500 1,650 2,900 630 1,370 1,540 1,590 5,700
760 17,500 1,440 43,775 1,780 3,200 650 1,400 1,700 1,638 5,750
PROPERTY ASRI BSDE LPCK LPKR CTRP CTRS SSIA SMRA
560 1,160 3,750 960 660 1,730 1,180 1,670
470 1,040 3,400 900 600 1,570 1,160 1,620
530 1,070 3,650 930 640 1,710 1,170 1,660
580 1,150 4,000 1,010 670 1,780 1,300 1,720
600 1,170 4,150 1,050 690 1,800 1,350 1,770
4,337.53
4,280
4,318
4,350
4,380
JCI
PRICE
ENTRY
EXIT
3
DH Global Equity Indices DJIA S&P500 Euro Stoxx FTSE 100 C AC 40 DAX Nikkei 225 Hang Seng Shanghai C omposite ASX 200 KOSPI STI LQ45 JC I Selected Indonesian Equities AALI LSIP BWPT BMRI BBRI BBNI BBC A BDMN BJBR INDF GGRM UNVR MYOR C PIN IC BP ASII UNTR SMGR INTP TLKM ISAT PGAS AKRA BUMI PTBA ADRO ITMG MEDC INC O BORN ANTM TINS ASRI JSMR BSDE
YTD Change
10/18/2012 Forward 2012 P/E Ratio (Best Est.)
10.96% 16.17% 10.93% 6.08% 11.64% 25.37% 5.47% 16.18% -4.26% 12.78% 7.42% 15.09% 11.60% 13.49% YTD Change
13,557.00 1,460.91 2,569.83 5,910.91 3,527.50 7,394.55 8,917.80 21,416.64 2,105.62 4,574.90 1,961.15 3,045.67 751.66 4,337.53 10/18/2012
-4.6% 5.6% 30.4% 21.5% 14.1% 2.0% 1.9% 50.0% 19.8% 29.3% -18.8% 37.5% 61.1% 46.5% 43.3% 7.4% -26.0% 27.9% 28.7% 39.4% 8.0% 39.4% 47.9% -68.7% -6.6% -20.3% 9.3% -33.6% -17.2% -30.1% -20.4% -10.8% 21.7% 39.3% 18.4%
20,700 2,375 1,460 8,200 7,700 3,875 8,150 6,150 1,090 5,950 50,400 25,850 22,950 3,150 7,450 7,950 19,500 14,650 21,950 9,750 6,100 4,425 4,475 680 16,200 1,410 42,250 1,610 2,650 580 1,290 1,490 560 5,850 1,160
4
12.69 13.90 10.94 11.57 10.86 10.92 14.89 11.20 9.86 13.63 10.84 14.21 15.77 15.95
DH DIVIDEN
Ticker
Status
DPS (IDR)
Cum Date
Ex Date
Recording
Payment
BRNA
Final
90
26 September 2012
27 September 2012
1 Oktober 2012
12 Oktober 2012
TKIM
Interim
25
9 Oktober 2012
10 Oktober 2012
12 Oktober 2012
29 Oktober 2012
PWON
Interim
1.45
9 Oktober 2012
10 Oktober 2012
12 Oktober 2012
25 Oktober 2012
ASGR
Interim
15
15 Oktober 2012
16 Oktober 2012
18 Oktober 2012
2 November 2012
HEXA
Interim
US$ 0.0387
16 Oktober 2012
17 Oktober 2012
19 Oktober 2012
5 November 2012
UNTR
Interim
210
16 Oktober 2012
17 Oktober 2012
19 Oktober 2012
2 November 2012
AALI
Interim
230
16 Oktober 2012
17 Oktober 2012
19 Oktober 2012
5 November 2012
ASII
Interim
66
18 Oktober 2012
19 Oktober 2012
23 Oktober 2012
7 November 2012
ITMG
Interim
1666
29 Oktober 2012
30 Oktober 2012
1 November 2012
14 November 2012
RIGHT ISSUE
Ticker
Ratio
Price
127:100
500
LCGP
26:10
100
MDRN
30:100
BBTN
94943:555000
CNKO
Cum Date
Ex Date
Recording
Trading
14 November 2012
19 November 2012
21 November 2012
23 November 2012
STOCK SPLIT
OS:NS
Record
Trade
KLBF
Ticker
1:5
10 Oktober 2012
8 Oktober 2012
ACES
1:10
BRNA
1:5
IDKM
1:5
UPCOMING IPO
Company
Business
Offering Date 25-30 Oktober 2012
Share
Price
Express Trasindo
Transportasi Umum
Nirwana Kharisma
Real Estate
333.333.500
110-140
Molindo Raya Industrial
Kimia
650.000.000
450-750
Mitrasurya Cemerlang
Real Estate
300.000.000
120
KHI Pipe Industry
Pipe
AirAsia Indonesia
Transportasi Udara
Eka Sari Lorena
Transportasi Darat
5
1.051.280.000
Listing Date 5 November 2012
DH FOREX
Global Reference Rates FED Rate (%)
0.25
BI Rate (%)
5.75
ECB Rate (%)
0.75
BOJ Rate (%)
0.10
BOE Rate (%)
0.50
PBOC Rate (%)
6.00
RATE (USD)
CHANGE
IDR/USD
0.104058
-0.000392
EUR/USD
1.3105
-0.0014
0.012636
-0.000033
SGD/USD
0.8217
-0.0006
AUD/USD
1.0375
-0.0008
GBP/USD
1.6129
-0.002
JPY/USD
Lending & Deposit Rates
DESCRIPTION
SEPTEMBER
AUGUST
JIBOR (IDR)
4.70
LIBOR (GBP)
0.54
Inflation YTD (%)
3,49
3.48
SIBOR (USD)
0.24
Inflation YOY (%)
4.31
4.58
SBI (1M)
4.28
Inflation MOM (%)
0.01
0.95
SBI (3M)
4.53
110,172
108,990
SBI (6M)
4.25
Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Tn)
2,050,100 DUAL LISTED
PRICE (IDR)
TLKM (US)
9695.13
-12.02
ISAT (US)
7536.38
137.03
24.76
-0.48
0.00
0.00
ANTM (GR) BLTA (SP)
ASUMSI MACRO
APBN 2012
CHANGE
APBN-P 2012
2011
GDP (%)
6.7
6.5
6.4
Inflation (%)
5.3
7
5.3
8,800
9,000
9,250
6.0
5.0
6.5
Crude Oil (USD/brl)
90.00
105.00
80.00
Oil Production (bpd)
950,000
930,000
970,000
1,418.50
1,292.90
1,169.90
IDR/USD (IDR) SBI—3 Bulan (%)
Total APBN (IDR Triliun)
DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
6
DH RESEARCH TEAM Email Address Eddy Wijaya James Wahjudi Wibowo Ng Riani Nugroho Rheza Mihardja
Yahoo Messenger
[email protected] [email protected] [email protected]
[email protected]
[email protected] [email protected]
[email protected]
KANTOR CABANG Cabang Jabodetabek No Lokasi Plaza BII Menara 3 1 Lt, 7
Wilayah Jawa Timur No Lokasi
Telepon
Telepon
021-3925550
19
Surabaya
031-5619788
2
Mangga Dua
021-6257970
20
Surabaya Beverly
031-7341900/ 7344595
3
Kelapa Gading
021-4502357
21
Malang
0341 - 335888
4
Tangerang
021-5377098
5
Bekasi
021-88961718
6
Epicentrum (Jakarta) 021-29941127
No
7
Pantai Indah Kapuk
021-36888833
22
8
Permata Hijau
021-53663651
Wilayah Jawa Barat No Lokasi
Lokasi Denpasar
Wilayah Sumatra No Lokasi
Telepon
9 Bandung 10 Cirebon 11 Pekalongan
022-4212536 0231-238805 0285-412449
12 Tasikmalaya 13 Cimahi
0265-311771 022-6646860
Wilayah Jawa Tengah No Lokasi 14 Semarang 15 Yogya 16 Solo 17 Tegal 18 Magelang
Wilayah Bali
Telepon 024-8502683 0274-581653 0271-622259 0283-320184 0293-360999
23 24
Medan Jambi
:
Reksadana Pendapatan Tetap
:
Reksadana Campuran
:
Reksadana Saham
:
0361-229933
No. Telp. 061-4564132 0741-7554987
Kalimantan No Lokasi Pontianak 25
Telepon 0561-585218
Wilayah Sulawesi No Lokasi 26 Manado 27 Makassar 28 Gorontalo
No. Telp. 0431-860678 0411-456789 (0435) 823566
Produk Asset Management Reksadana Pasar Uang
Telepon
Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund Danamas Fleksi Simas Satu Simas Danamas Saham
7
