DH DAILY RESEARCH THURSDAY, MARCH 08, 2012 Indices Composite
Level
Change
3942.517
-24.559
Kompas100
884.218
-6.878
LQ45
678.975
-7.252
JII
559.098
-2.479
MBX
1126.258
-8.092
DBX
580.702
0.184
Leading Movers LQ45
Price
% Change
KIJA
190
4.40%
Previous Day: Pada penutupan perdagangan hari Rabu (07/03), IHSG turun sebanyak 24,559 poin (-0,62%) ke level 3942,517. Ada sebanyak 96 saham yang naik, 128 saham yang mengalami koreksi, dan 91 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 3,617 triliun. LQ45 melemah 7,252 poin (-1,06%) ke level 678,975. Sektor-sektor perdagangan yang berada di zona hijau adalah sektor konstruksi naik 1,38% dan sektor perdagangan menguat 0,36%. Sektor-sektor perdagangan yang berada di zona merah adalah sektor keuangan turun 1,61%, sektor infrastruktur melemah 0,99% dan sektor pertambangan turun 0,69%. Foreign nett sell sebesar Rp 292 miliar. Indeks Komposit Shanghai turun 0,65%. Indeks Hang Seng melemah 0,86%. Indeks Nikkei 225 anjlok 0,64 %. Indeks Straits Times turun 0,43%.
CPIN
2625
1.94%
JSMR
4675
1.08%
INDF
5000
1.01%
ICBP
5450
0.93%
World Markets
Level
Today’s Market: Pada perdagangan hari Kamis (8/3), secara teknikal indeks diperkirakan akan bergerak mixed dengan kecenderungan melemah pada kisaran 3910-3980. Data tenaga kerja AS yang menunjukan penambahan tenaga kerja, serta perkembangan positif seputar partisipasi kreditor swasta dalam restrukturisasi hutang Yunani dan antisipas pengumuman BI rate, dapat memberikan sentimen terhadap indeks.
DOW JONES
12837.33
78.18
NASDAQ
2935.69
25.37
FTSE
5791.41
25.61
Lagging Movers LQ45
GGRM
-3.43%
EXCL
4500
-3.23%
ANTM
1850
-2.63%
BBCA
7500
-2.60%
BBRI
6450
-2.27%
NIKKEI
9671.55
95.49 -178.47
STRAITS TIMES
2913.16
-18.85
KLSE
1574.83
-15.08
ROTI TP 4100 MYOR TP 16300
Follow us on twitter @research_sms
Price
Change
106.12
-0.04
97.35
0.55
2.32
0.02
1684.20
-0.78
NICKEL / MT
18900.00
155.00
TIN / MT
22250.00
-60.00
3255.00
38.00
COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE
UNDERVALUED GEMS 2012:
Change
20627.78
HANG SENG
CRUDE OIL / BARREL
SMCB, JSMR, CPIN, BSDE
% Change
54550
Commodities
Top Technical Buys:
Price
CPO (MYR) / MT
DH CORPORATE NEWS
•
PT Jasa Marga Tbk (JSMR) akan menerbitkan obligasi sekitar Rp 1,7 triliun pada tahun 2013. Hasil penerbitan obligasi akan digunakan untuk melunasi tiga surat utang yang jatuh tempo tahun depan. Perseroan berharap tenor obligasi sampai 15 tahun. Perseroan tahun lalu mencatatkan pendapatan sebesar Rp 4,9 triliun. Angka itu naik sekitar 12% dari pendapatan perseroan tahun 2010 yang sebesar Rp 4,37 triliun. Tahun ini, perseroan menargetkan pertumbuhan meningkat 8% menjadi Rp 5,3 triliun. Perseroan tengah menyelesaikan proyek akuisisi jalan tol Jagorawi-Cinere. Perseroan menargetkan proyek akuisisi ini akan selesai oada semester I-2012. (Positive)
•
PT Holcim Indonesia Tbk (SMCB) akan merger dengan anak usahanya, yaitu PT Semen Dwima Agung (SDA). Untuk merealisasikan rencana tersebut, perseroan akan mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada 13 April 2012. Latar belakang penggabungan usaha ini adalah untuk meningkatkan efisiensi kegiatan operasi. Perseroan berniat untuk mendirikan pabrik semen di Tuban, Jawa Timur, di atas lahan SDA seluas 5,08 juta meter persegi. (Positive)
•
PT Bakrie Sumatera Plantation Tbk (UNSP) membukukan peningkatan pendapatan (unaudited) sebesar 43% pada 2011 menjadi Rp 4,3 triliun, dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp 3 triliun. Kenaikan ditopang dengan peningkatan penjualan minyak sawit mentah, minyak inti sawit, dan produk oleokimia. Perseroan membukukan laba kotor Rp 1,6 triliun, naik 23,8% dibandingkan tahun 2010 sebesar Rp 1,2 triliun. Laba usaha meningkat 29% menjadi Rp 1,1 triliun. Net margin turun dari 26,8% menjadi 17,4%. (Positive)
•
PT Krakatau Steel Tbk (KRAS) memulai pembangunan pabrik blast furnace yang akan menghasilkan hot metal dengan kapasitas produksi sebesar 1,2 juta ton. Proyek tersebut akan menggunakan biaya sebesar US$ 601 juta dan diperkirakan selesai pada 2014 mendatang. Pabrik ini dibangun di lingkungan pabrik perseroan di Cilegon. Selain itu, perseroan juga akan melakukan ekspansi pabrik hot strip mil. Sebelumnya, pabrik ini mempunyai kapasitas produksi 2,4 juta ton, setelah ekspansi akan menjadi 3,5 juta ton. Target ekspansi ini akan selesai pada akhir 2014 mendatang. Perseroan juga akan merevitalisasi sejumlah fasiiltas produksinya yang bertujuan untuk menumbuhkan pendapatan hingga 15% dari pendapatan tahun 2011 lalu. Revitalisasi akan mencakup peningkatan kapasitas produksi di pabrik iron making/direct reduction. Perseroan berharap akan meningkatkan kapasitas produksinya yang dari semula 1,5 juta ton menjadi 1,74 juta ton. Proyek ini diharapkan rampung tahun ini. Perseroan juga akan merevitalisasi steel making/slab steel plat yang saat ini berproduksi 1,8 juta ton menjadi 2,1 juta ton. Perseroan tengah bekerja sama dengan PT Aneka Tambang Tbk dalam proyek peningkatan nilai tambah biji besi menjadi sponge iron atau baja setengah jadi di kecamatan Batu Licin, Kabupaten Tanah Bumbu, Kalimantan Selatan. (Positive)
•
PT Petrosea Tbk (PTRO) tahun 2011 berhasil membukukan laba bersih sebesar US$ 52,64 juta, naik 24,6% dibandingkan tahun 2010 sebesar US$ 42,25 juta. Laba bersih ini ditopang dengan adanya kenaikan pendapatan perseroan tahun 2011 sebanyak 41% menjadi US$ 263,77 juta dari tahun 2010 sebesar US$ 186,95 juta. (Positive)
•
PT Adhi Karya Tbk (ADHI) mendapatkan kontrak proyek Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) Tarakan senilai Rp 277,75 miliar. Perseroan merencanakan proyek ini akan selesai dikerjakan selama 21 bulan. Perseroan tahun ini menargetkan pertumbuhan laba bersih sebesar 11,2% menjadi Rp 204,6 miliar dibandingkan estimasi 2011 sebesar Rp 183,3 miliar. Pendapatan diproyeksikan naik 34,4% menjadi Rp 9,41 triliun dari Rp 7 triliun tahun sebelumnya. (Positive)
•
PT Indosat Tbk (ISAT) akan meningkatkan kinerja pada tahun 2012 dengan mendorong pendapatan usaha dan efisiensi beban usaha. Perseroan mencatakan penurunan laba usaha pada tahun 2011 menjadi 2,83 triliun, 17% lebih rendah dibandingkan tahun 2010 Rp 3,44 triliun. Perseroan akan meningkatkan program-program komersial di bidang usaha seluler, wholesale, dan fixed data untuk mendorong kenaikan pendapatan. Pada tahun ini perseroan merencanakan untuk menganggarkan belanja modal sekitar Rp 8,5 triliun, naik dari tahun sebelumnya mencapai Rp 6,05 triliun. (Positive)
2
DH 3672900 2 2000Ic bp Bsde Yup…..Dal buat cpiI 2809 09 Kerja dulu ya om la gi nguli Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Thursday, March 08, 2012 These recommendations are more based on technical and just for one day trading RESEARCH DEPARTMENT By: Eddy Wijaya (+6221-3925550) TICKER
RECOMMENDATION
PRICE
ENTRY
EXIT
S2
S1
R1
R2
EXPLANATION
AGRICULTURE AALI
Trading Sell
22050
22050
21900
21600
21900
22300
22500 Stoc osc : downtrend
LSIP
Buy on Weakness
2675
2600
2700
2550
2600
2700
2750 White spinning top
BWPT
Trading Sell
1460
1460
1430
1410
1430
1490
1520 Macd : downtrend
6400
6350
6500
6250
6350
6500
6650 Doji
BANK & FINANCE BMRI
Buy on Weakness
BBRI
Trading Sell
6450
6450
6350
6200
6350
6600
6700 Black spinning top
BBNI
Buy on Weakness
3650
3600
3700
3550
3600
3700
3750 Inverted hammer
BBCA
Trading Sell
7500
7500
7400
7250
7400
7650
7750 Stoc osc : downtrend
BDMN
Trading Sell
4450
4450
4400
4350
4400
4500
4600 Stoc osc : downtrend
BJBR
Trading Sell
1110
1110
1090
1070
1090
1130
1150 Stoc osc : downtrend
CONSUMER GOODS INDF
Buy on weakness
5000
4900
5050
4850
4900
5050
5200 Rsi :reversal
GGRM
Trading Sell
54550
54550
54100
53700
54100
55000
55400 Falling window
UNVR
Buy on Weakness
18800
18650
18900
18500
18650
18900
19150 White spinning top 17700 White spinning top
MYOR
Take profit
16550
-
17150
15850
16400
17150
CPIN
Buy on Weakness
2625
2550
2675
2475
2550
2675
2725 White spinning top
ICBP
Buy on Weakness
5450
5350
5550
5250
5350
5550
5700 Inverted hammer
INDUSTRY ASII
Buy on Weakness
69150
68800
69500
68500
68800
69500
69800 White spinning top
UNTR
Buy on Weakness
29700
29500
29800
29300
29500
29800
30000 Rsi : reversal
SMGR
Buy on Weakness
11150
11050
11250
10950
11050
11250
11400 Gravestone doji
INTP
Buy on Weakness
17500
17300
17650
17150
17300
17650
17800 Cci : uptrend
INFRASTRUCTURE TLKM
Trading Sell
7000
7000
6900
6800
6900
7100
7200 Long legged doji
ISAT
Trading Sell
5300
5300
5200
5100
5200
5400
5550 Long legged doji
PGAS
Trading Sell
3725
3725
3675
3625
3675
3775
3825 Macd : downtrend
AKRA
Buy on weakness
3775
3725
3800
3675
3725
3800
3875 Macd : neutral
MINING BUMI
Trading Sell
PTBA
Buy on Weakness
2400
2400
2350
2300
2350
2450
2500 Stoc osc : downtrend
20700
20500
20900
20300
20500
20900
21100 Stoc osc : downtrend
ADRO
Trading Sell
1920
1920
1900
1880
1900
1930
ITMG
Trading Sell
41400
41400
41000
40500
41000
41900
42500 Black spinning top
MEDC
Trading Sell
2275
2275
2250
2200
2250
2300
2350 Black spinning top
INCO
Trading Sell
3425
3425
3400
3350
3400
3500
3550 Stoc osc : downtrend
BORN
Buy on weakness
830
820
850
800
820
850
ANTM
Trading Sell
1850
1850
1830
1800
1830
1880
1900 Macd : downtrend
TINS
Trading Sell
1860
1860
1820
1780
1820
1880
1900 Dragonfly doji
580
570
590
550
570
590
610 Rsi : neutral
1950 Stoc osc : downtrend
880 Three star doji
PROPERTY ASRI
Buy on Weakness
JSMR
Buy on Weakness
4675
4625
4700
4575
4625
4700
4750 Rsi : reversal
BSDE
Trading Buy
1230
1230
1260
1160
1200
1260
1290 Macd : golden cross
FORECAST Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : SMCB, JSMR, CPIN, BSDE.
3
DH DIVIDEN Ticker
Status
DPS (IDR)
Cum Date
Ex Date
Recording
Payment
RIGHT ISSUE Ticker
Ratio
Price
Cum Date
Ex Date
Recording
Trading
386:500
128
23-February-12
24-February-12
28-February-12
01-March-12
ITTG
5:2
104
6-April-12
09-April-12
11-April-12
13-April-12
RAJA
250:500
677
29-March-12
30-March-12
03-April-12
05-April-12
SUGI
180:3
100
27-March-12
28-March-12
30-March-12
03-April-12
KIAS
STOCK SPLIT Ticker
OS:NS
KIAS
Record
Trade
21:50
UPCOMING IPO Company
Business
Offering Date
Share
Price
Maspion
Household Product
Mitrasurya Cemerlang
Properti
300.000.000
120
Molindo Raya Industrial
Kimia Dasar
650.000.000
450-750
Nirwana Kharisma
Properti
333.333.500
110-140
3.200.000.000
120-180
Semen Baturaja Truba Jaya Engineering
4
Listing Date
DH FOREX
RATE (IDR)
CHANGE
FOREX
RATE (USD)
CHANGE
USD/IDR
9117.50
-63.80
IDR/USD
0.10926
-0.00027
EUR/IDR
11970.78
-141.22
EUR/USD
1.31440
-0.00050
113.04
0.25
JPY/USD
0.01231
-0.00003
SGD/IDR
7228.15
-63.30
SGD/USD
0.79420
-0.00090
AUD/IDR
9622.57
-127.98
AUD/USD
1.05600
-0.00220
GBP/IDR
14345.79
-183.43
GBP/USD
1.57300
-0.00120
JPY/IDR
Global Reference Rates
Lending & Deposit Rates
FED Rate (%)
0.25
JIBOR (IDR)
4.00
BI Rate (%)
5.75
LIBOR (GBP)
0.72
ECB Rate (%)
1.00
SIBOR (USD)
0.25
BOJ Rate (%)
0.10
SBI (1M)
4.56
BOE Rate (%)
0.50
SBI (3M)
4.62
PBOC Rate (%)
6.56
SBI (6M)
0.00
DESCRIPTION
FEBRUARY
JANUARY
DUAL LISTED
Inflation YTD (%)
0.81
0.76
Inflation YOY (%)
3.56
3.65
Inflation MOM (%)
0.05
0.76
111.99
110.12
1,921,560
1,923,568
Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Tn) ASUMSI MACRO
PRICE (IDR)
TLKM (US)
6931.58
25.07
ISAT (US)
6658.05
-22.79
ANTM (GR)
1843.50
-47.88
0.00
0.00
BLTA (SP)
APBN 2010
CHANGE
APBN-P 2009
2011
GDP (%)
5.8
4.30
6.4
Inflation (%)
5.3
5.00
5.3
9,200
10,600.00
9,250
6.5
7.50
6.5
Crude Oil (USD/brl)
80.00
61.00
80.00
Oil Production (bpd)
0.965
0.96
0.970
910.00
871.64
IDR/USD (IDR) SBI—3 Bulan (%)
Total APBN (IDR Triliun)
DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
5
DH RESEARCH TEAM Email Address
Yahoo Messenger
Jeffrosenberg Tan
[email protected]
Jansen Kustianto
[email protected]
Eddy Wijaya James Wahjudi
[email protected] [email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Betty Fitri Wibowo Ng Riani Nugroho
[email protected]
[email protected]
KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi
Telepon
Wilayah Jawa Timur
Kalimantan
No Lokasi
No Lokasi
Telepon
Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550
21 Surabaya*
031-5619788
35 Pontianak*
0561-7071130
2 Mangga Dua*
021-6257970
22 Malang*
0341-335888
36 Balikpapan
0542-750865
3 Kelapa Gading*
021-4502357
23 Jombang
0321-853788
37 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati
021-7668283
24 Sidoarjo
031-8959650
38 Samarinda
5 Permata Hijau*
021-53663651
25 Kediri
0354-682770
39 Banjarmasin 0511-7416112
6 Tangerang
021-5377098
7 Bekasi*
021-88961718
Wilayah Jawa Barat
Wilayah Bali
0541-746564
Wilayah Sulawesi
No Lokasi
Telepon
No Lokasi
Telepon
26 Denpasar
0361-229933
40 Manado
0431-879581
7 Bandung*
022-4266481
Wilayah Sumatra
41 Makassar
0411-456789
8 C irebon
0231-238805
No Lokasi
Telepon
No Lokasi
0251-2280082
27 Medan*
061-4564132
10 Pekalongan
9 Bogor
0285-412449
28 Padang
0751-811950
11 Garut
0262-2246528
29 Pekanbaru
0761-856123
12 Karawang
0267-8454482
30 Palembang
0711-353791
13 Tasikmalaya
0265-311771
31 Jambi
0741-7554987
14 Sukabumi
0266-229318
32 Lampung
0721-470462
Wilayah Jawa Tengah No Lokasi
33 Banda Aceh 0651-32822 Telepon
15 Semarang
024-8502683
Pulau Batam
16 Yogya
0274-557222
No Lokasi
Telepon
17 Solo
0271-661199
34 Batam
0778-7030262
18 Purwokerto
0281-642244
19 Tegal
0283-320184
*) C abang yang memiliki equity
Produk Asset Management Reksadana Pasar Uang
:
Reksadana Pendapatan Tetap
:
Reksadana Campuran
:
Reksadana Saham
:
Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund Danamas Fleksi Simas Satu Simas Danamas Saham
6
Telepon
