Thursday, June 15, 2017 ID X S t a t is t ic s
C lo s ing
JCI
5,792.90
Transactio n Value Regular M arket (IDR tn)
4.892
Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares)
5,081
Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn)
(207.29)
Fo reign Net B uy (Sell)
1.49
To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn)
O t he r Indic e s
IHSG naik sebanyak 16.2 poin (0.29%) ke level 5707.65. Sementara LQ45 naik sebanyak 4.2 poin (0.45%) ke level 957.88. Foreign net sell sebesar Rp 168.67 miliar.
Today’s Market:
Top Buy: UNVR, WSKT, BSDE, JSMR www.sinarmassekuritas.co.id
C lo s ing
LQ45
974.18
EIDO IDX
1- D a y C hg ( %)
YT D C hg ( %)
1.70
23.00
27.33
1.15
30.95
24.07
1.26
30.74
21,374.56
0.22
22.67
S&P 500
2,437.92
(0.10)
19.28
NA SDA Q
6,194.89
(0.41)
23.71
DOW JONES
FTSE
IHSG diperkirakan bergerak mixed pada sesi perdagangan hari ini. Sesuai dengan ekspektasi pasar, The Fed memutuskan untuk menaikkan suku bunga acuan sebesar 25bps poin. Disisi lain, The Fed juga melihat adanya kemungkinan tingkat inflasi yang dibawah ekspektasi sehubungan dengan menurunnya tingkat inflasi selama beberapa bulan terakhir baik dari segi headline maupun core. Disamping itu, The Fed juga mengindikasikan pelonggaran balance sheet yang apabila pertumbuhan ekonomi sesuai dengan yang diharapkan akan dimulai pada tahun ini dengan perbandingan obligasi dan mortgage backed securities di level 3:2. Adapun demikian, probabilitas untuk kenaikan suku bunga ketiga pada tahun 2017 turun dari sebelumnya 48% ke level 28%. Dari segi domestik, kami melihat hal ini tidak akan mempengaruhi kebijakan moneter Bank Indonesia (BI) seiring dengan nilai tukar mata uang rupiah yang tergolong kuat dan seiring menjelangnya hari raya dimana pergantian suku bunga cukup berisiko. Pada sesi perdangan hari ini, kami menyarankan untuk mengambil aksi profit taking pada sektor komoditas, terutama yang berhubungan dengan oil & gas sehubungan dengan dirilisnya data cadangan minyak mentah AS yang turun tidak mencapai ekspektasi. Secara teknikal indeks hari Kamis (15/06), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5736-5821 .
6,336.63
7,474.40
(0.35)
19.74
NIKKEI
19,883.52
(0.08)
4.46
HA NG SENG
25,875.90
0.09
18.08
STRA ITS TIM ES
3,253.43
(0.13)
12.86
KLSE
1,792.35
0.44
5.90
C urre nc y S po t R a t e
R a t e ( ID R )
1- D a y C hg ( %)
YT D C hg ( %)
USD/IDR
13,289.00
0.00
1.45
EUR/IDR
14,895.84
(0.04)
(5.01)
JP Y/IDR
121.03
0.22
(5.07)
SGD/IDR
9,647.03
0.27
(3.57)
A UD/IDR
10,076.13
0.57
(3.48)
GB P /IDR
16,930.52
(0.07)
(2.40)
C o m m o dit ie s
La s t T ra ns a c t io n
P ric e
YT D C hg ( %)
Crude Oil (USD/barrel)
44.66
8:11:10 A M
(16.87)
Co al (USD/mn to ns)
70.65
6/14/2017
(14.88)
Natural Gas (USD/mmB tu)
2.95
8:10:56 A M
(20.89)
1,266.01
8:21:15 A M
10.33
8,895.00
8:21:14 A M
(11.23)
19,245.00
8:18:21A M
(8.90)
Go ld (USD/o unce) Nickel (USD/mn to ns) Tins (USD/mn to ns) CP O (M YR/mn to ns)
2,675.00
6/14/2017
(16.87)
Rubber (JP Y/kg)
207.40
8:07:31A M
(20.84)
Wheat (USD/bushel)
443.00
8:11:06 A M
8.58
Co rn (USD/bushel)
376.25
8:09:03 A M
6.89
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See important disclaimer at the end of this report
1
Daily Corporate and Industry News
Pemerintah belum melihat adanya kebutuhan untuk mengubah sejumlah asumsi makro dalam Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN 2017), meskipun mulai tampak tanda-tanda pertumbuhan ekonomi bisa melampaui 5,1% seperti yang ditetapkan dalam APBN. Selain itu, kondisi fiscal tidak memiliki risiko yang terlalu besar. Source: Investor Daily Bank Indonesia (BI) diprediksi akan mempertahankan 7 –DRR di 4,75% dalam Rapat Dewan Gubernur (RDG) yang hasilnya akan diumumkan hari ini, Kamis (15/6). Source: Bisnis Indonesia
Komisi VII DPR RI telah menyetujui asumsi-asumsi Rancangan APBN 2018 sektor energi yang diusulkan pemerintah. Dalam usulan itu, lifting migas tahun depan ditargetkan stagnan pada kisaran 1,96-2,05 juta barel setara minyak per hari. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily Tingkat yield atau imbal hasil surat utang negara Indonesia untuk tenor 10 tahun saat ini masih berada di kisaran 6,89% atau tertinggi di antara negara Asean plus 3 (Asean + Jepang + China dan Korea). Source: Bisnis Indonesia
Menteri Keuangan mengusulkan pagu anggaran Kemenkeu sebesar Rp 45,72 triliun dalam RAPBN 2018, meningkat dibandingkan alokasi belanja tahun 2017 yang sebesar Rp 40,77 triliun. Dari anggaran itu, sebanyak Rp 6,21 triliun untuk Ditjen Pajak. Source: Kontan Penerimaan pajak tahun ini berpotensi short fall atau gagal mencapai targetnya. Sebab, dari target penerimaan perpajakan sebesar Rp 1.498,9 triliun, baru tercapai 30,9% atau 463,5 triliun per akhir Mei 2017. Menteri Keuangan mengatakan target tersebut masih bisa tercapai pada tahun ini asalkan ada extra effort. Source: Bisnis Indonesia, Kontan Bank Indonesia (BI) mencatat realisasi penarikan uang tunai dari 29 Mei hingga 13 Juni 2017 sebesar Rp 66,5 triliun. Jumlah tersebut mencapai 39,8% dari total proyeksi kebutuhan uang tunai Idul Fitri 1438 H sebesar Rp 167 triliun. Source: Investor Daily
Realisasi penyaluran Kredit Usaha Rakyat (KUR) per 31 Mei lalu mencapai Rp 37,3 triliun yang disalurkan kepada 1.669.641 debitor. Pemerintah menyakini penyaluran KUR tahun ini bisa mencapai Rp 110 triliun tahun ini. Data dari Kementrian Koordinator Bidang Perekonomian menunjukkan porsi penyaluran kredit ke sektor pertanian, perburuan dan kehutanan naik cukup tinggi, dari 13,36% per Desember menjadi 23,02% per Mei 2017. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily Berdasarkan Statustik Perbankan Indonesia, penyaluran kredit bank pembangunan daerah (BPD) hingga kuartal I/2017 tercatat senilai Rp 357,47 triliun, meningkat 8,92% dibandingkan periode sama tahun lalu senilai Rp 328,19 triliun. Namun, realisasi penyaluran kredit pada kuartal I/2017 masih lebih rendah jika dibandingkan dengan posisi pada akhir Desember 2016. Source: Bisnis Indonesia
Sebanyak 32 badan usaha jalan tol (BUJT) dan enam badan usaha yang membangun 17 bendungan menandatangani nota kesepahaman penggunaan dana badan usaha terlebih dulu untuk pengadaan tanah tahun 2017. Adapaun total dana talangan lahan tersebut mencapai Rp 15,63 triliun yang terbagi untuk lahan tol sebesar Rp 13,26 triliun dan bendungan Rp 2,37 triliun. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
2
Daily Corporate and Industry News
Bank Mandiri (BMRI) akan menjadi mandated lead arranger kredit sindikasi untuk proyek jalan tol GempolPasuruan dengan total nilai Rp 2,8 triliun dengan empat bank lainnya. Source: Bisnis Indonesia
Kalbe Farma (KLBF) menjajaki akuisisi perusahaan pemilik brand atau pembentukan perusahaan patungan dengan calon mitra strategis di sejumlah negara kawasan Asean. Negara yang menjadi incaran perseroan terkait rencana ekspansi itu, antara lain Filipina, Vietnam, dan Myanmar. Kalbe Farma (KLBF) memperkirakan pertumbuhan kinerja penjualan pada kuartal kedua tahun ini mendekati target 8%-10%. Pertumbuhan tertinggi disumbang oleh produk nutrisi (29%) terhadap penjualan KLBF. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily PT Adhi Persada Properti, anak perusahaan Adhi Karya (ADHI) dan PT Adhidaya Bangun Nusantara siap bersinergi mengembangkan kawasan di Jakarta dan Surabaya. Nilai investasi yang akan dikucurkan untuk proyek bernama Adhigraha Nusantara itu mencapai Rp 91 triliun. Source: Bisnis Indonesia Antam (ANTM) focus merampungkan Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3HT)di Halmahera Timur, Maluku Utara. Untuk itu, perseroan mengalokasikan belanja modal pada 2017 sebesar Rp 2,55 triliun atau meningkat dibanding realisasi tahun lalu yang mencapai Rp 988,25 miliar. Dari alokasi belanja modal tersebut, yang telah diserap hingga saat ini mencapai Rp 500 miliar. Source: Investor Daily
Mayora Indah (MYOR) membidik laba bersih sebesar Rp 1,53 triliun pada akhir 2017 atau naik 10% dibandingkan realisasi tahun lalu yang sebesar 1,39 triliun. Adapun penjualan ditargetkan naik 9,59% menjadi Rp 20,11 triliun dari Rp 18,35 triliun. Selain itu, MYOR siap untuk ekspansi tahun ini. Sepanjang 2017, MYOR mengalokasikan belanja modal senilai Rp 700 miliar hingga Rp 1 triliun. Hingga kini, MYOR telah menyerap Rp 245 miliar. Source: Investor Daily, Kontan
Bank Mega (MEGA) menargetkan pertumbuhan transaksi kartu kredit sebesar 10-15% tahun ini. Tahun lalu, perseroan mencatat nilai transaksi kartu kredit sebesar Rp 27,6 triliun. Source: Investor Daily Polychem Indonesia (ADMG) menggangarkan belanja modal sebesar US$ 15 juta pada tahun ini untuk melakukan ekspansi pabrik, seperti penambagan kapasitas terpasang pabrik yang existing. Source: Bisnis Indonesia
Nusantara Infrastructure (META) tengah menjajaki kemitraan dengan satu-dua perusahaan asing untuk menggarap proyek pengolahan air bersih. Perseroan dan mitra strategis tersebut membidik lelang sejumlah proyek pemerintah. Selain itu, META memperkirakan pendapatan jalan tol tahun ini lebih tinggi dibandingkan tahun lalu. Penyesuaian tarif dan peningkatan trafik kendaraan menjadi bekal optimisme mereka. Source: Investor Daily, Kontan Ancora Indonesia Resources (OKAS) berencana mengkaji strategi untuk menambah modal, antara lain tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (non HMETD/private placement) ataupun rights issue (HMETD). Dalam kajian saat ini, perseroan memproyeksi rencana penambahan modal akan dilakukan pada 2018. Selain itu, OKAS ingin mencatatkan pendapatan minimal US$ 100 juta dan maksimal sebesar US$ 120 juta. Dari target tersebut, mereka ingin mengantongi laba sebelum bunga pajak, depresiasi dan amortisasi alias EBITDA sebanyak US$ 8 juta-US$ 12 juta. Source: Investor Daily, Kontan
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Megapolitan Developments (EMDE) menyiapkan belanja modal tahun ini sebesar Rp 500 miliar untuk mendanai dua proyek yang akan rampung tahun depan. Sebesar Rp 275-300 miliar atau setarav 55-60% berasal dari pinjaman Bank Tabungan Negara (BBTN). Source: Investor Daily Soechi Lines (SOCI) dikabarkan menunda penerbitan obligasi global US$ 300 juta. Kondisi pasar global yang masih bergejolak menjadi alas an penundaan tersebut. Source: Kontan
Asuransi Dayin Mitra (ASDM) masih andalkan lini bisnis properti untuk mengehar target premi tahun ini. Sepanjang 2017, ASDM memasang target perolehan premi senilai Rp 900 miliar. Target tersebut tumbuh sekitar 9,13% dari capaian tahun lalu yang mencapai Rp 824,75 miliar. Source: Bisnis Indonesia
Perdana Gapuraprima (GPRA) akan menambah dua proyek baru pada tahun ini dan menyelesaikan negosiasi penambahan cadangan lahan di area Sentul, Bogor. Kedua proyek tersebut yakni proyek mix used The Crown di Cengkareng, Jakarta Barat dan proyek Cimanggu City di Bogor, Jawa Barat. Source: Bisnis Indonesia
PT Buyung Poetra Sembada bersama Bahana Sekuritas, Trimegah Sekuritas Indonesia dan RHB Sekuritas Indonesia menggelar roadshow dan bookbuilding IPO 700 juta lembar saham atau 29,79% dari modal ditempatkan dan disetor penuh. Harga IPO saham Buyung Poetra Sembada ditetapkan pada kisaran Rp305Rp400 per lembar dengan proyeksi perolehan dana sebesar Rp 210 miliar-Rp 280 miliar. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
4
World Equity Indices NO
IN D IC E S
A m e ric a
5 2 - WE E K H IG H
C H A N GE YT D
LO W
P O IN T
%
P E R ( x) 2 0 15
P B V ( x)
2 0 16 E
2 0 15
M A R KE T C A P ( B n)
2 0 16 E
D o m a in C urre nc y
US D
1
DOW JONES INDUS. A VG
21,391.97
17,063.08
3,949.53
22.67
15.97
17.66
2.99
3.11
6,023.23
6,023.23
2
S&P 500 INDEX
2,446.20
1,991.68
393.98
19.28
18.85
18.76
2.77
2.86
21,782.82
21,782.82
3
NA SDA Q COM P OSITE INDEX
6,341.70
4,574.25
1,187.48
23.71
29.89
23.60
3.61
3.68
9,655.11
9,655.11
4
S&P /TSX COM P OSITE INDEX
15,943.09
13,609.58
2,160.18
16.60
21.27
16.42
1.63
1.62
2,274.73
1,721.72
5
S&P /B M V IP C
50,154.33
43,902.25
6,313.53
14.69
30.60
17.90
2.57
2.60
5,681.17
316.60
E uro pe 6
Euro Sto xx 50 P r
3,666.80
2,678.27
279.63
8.56
20.02
15.07
1.50
1.49
2,952.65
3,328.52
7
FTSE 100 INDEX
7,598.99
5,788.74
1,232.08
19.74
34.45
15.06
1.82
1.80
2,019.42
2,583.85
8
CA C 40 INDEX
5,442.10
3,955.98
606.23
13.07
23.87
15.49
1.44
1.43
1,480.15
1,668.58
9
DA X INDEX
12,921.17
9,214.10
2,062.94
19.20
20.68
14.06
1.70
1.71
1,198.26
1,350.79
10
IB EX 35 INDEX
11,184.40
7,579.80
1,231.60
12.90
20.05
14.99
1.39
1.45
670.30
755.63
11
FTSE M IB INDEX
21,828.77
15,017.42
(457.82)
(2.14)
128.97
14.51
1.12
1.11
483.13
544.63
12
A EX-Index
537.84
409.23
79.89
18.08
26.94
16.47
1.60
1.60
627.95
707.89
13
SWISS M A RKET INDEX
9,136.95
7,475.54
31.31
0.36
18.25
17.75
2.59
2.56
1,082.49
1,119.09
A s ia / P a c if ic 14
S&P /A SX 200 INDEX
5,956.52
5,051.00
538.00
10.16
22.84
16.25
1.85
1.87
1,676.52
1,277.18
15
A LL ORDINA RIES INDX
5,983.20
5,131.90
517.64
9.69
28.03
16.57
1.82
1.84
1,814.11
1,381.99
16
CSI 300 INDEX
3,603.69
3,033.97
(195.70)
(5.25)
15.77
13.67
2.05
2.13
26,014.56
3,836.50
17
SHA NGHA I SE A SHA RE INDX
3,456.92
2,938.61
(425.59)
(11.49)
18.80
13.75
1.99
2.02
29,939.88
4,415.39
18
SHENZHEN SE A SHA RE INDX
2,243.11
1,833.92
(477.65)
(19.77)
52.98
23.37
4.72
4.74
22,008.64
3,245.73
19
HA NG SENG INDEX
26,090.33
19,662.70
3,961.50
18.08
10.69
12.50
1.17
1.16
16,424.11
2,106.25
20
HA NG SENG CHINA ENT INDX
10,727.06
8,274.65
853.88
8.84
7.25
8.37
0.95
0.96
4,781.96
613.24
31,430.32
25,717.93
5,038.37
19.29
19.28
18.98
2.81
2.88
52,020.01
811.86
21 S&P B SE SENSEX INDEX 22
Nifty 50
9,709.30
7,893.80
1,671.80
21.04
20.73
18.41
2.67
2.72
67,630.17
1,055.48
23
JA KA RTA COM P OSITE INDEX
5,874.44
4,754.36
1,199.89
26.12
26.88
16.35
2.35
2.31
6,336,627.20
477.66
24
JA KA RTA LQ-45 INDEX
989.03
807.88
182.15
23.00
17.14
18.03
2.85
2.78
4,235,589.38
319.28
25
KA RA CHI 100 INDEX
53,127.24
36,825.85
14,792.33
45.08
9.01
11.13
1.59
1.44
8,082.82
77.13
26
NIKKEI 225
20,239.81
14,864.01
849.81
4.46
20.15
17.38
1.70
1.71
350,988.67
3,217.42
27
NIKKEI 300 INDEX
320.69
239.50
5.05
1.62
16.69
13.91
1.36
1.37
404,690.18
3,709.69
28
TOP IX INDEX (TOKYO)
1,613.18
1,192.80
44.47
2.87
16.60
14.15
1.31
1.33
597,262.85
5,474.96
29
FTSE B ursa M alaysia KLCI
1,795.01
1,611.88
99.84
5.90
17.98
16.84
1.78
1.81
1,080.31
253.71
30
S&P NZX A ll Index
1,427.66
1,243.04
149.95
12.32
19.80
20.24
1.88
1.93
115.48
84.31
8,118.44
6,499.00
1,013.93
14.58
20.04
19.32
2.47
2.53
9,586.52
193.96
31 P SEi - P HILIP P INE SE IDX 32
Straits Times Index STI
3,275.39
2,703.48
370.70
12.86
13.26
14.83
1.14
1.17
519.54
378.62
33
KOSP I INDEX
2,387.29
1,892.75
411.33
20.97
14.72
10.26
0.94
0.97
1,479,525.89
1,324.48
34
TA IWA N TA IEX INDEX
10,268.37
8,374.26
1,734.40
20.80
13.82
14.23
1.44
1.47
29,760.70
989.02
35
STOCK EXCH OF THA I INDEX
1,600.79
1,343.13
288.98
22.44
21.94
15.39
1.71
1.74
15,584.13
460.46
36
THA I SET 50 INDEX
1,009.23
850.23
179.60
22.08
19.86
14.78
1.77
1.79
9,797.75
289.49
37
HO CHI M INH STOCK INDEX
761.70
597.68
181.74
31.39
12.53
14.97
1.72
1.86
1,849,676.93
81.49
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
5
LQ45 LQ45 Index
14-Jun-17
52-WEEK
CHANGE YTD
HIGH
LOW
POINT (778)
%
1
AALI IJ
14,325
17,950
13,900
2
ADHI IJ
2,250
2,900
1,830
3
ADRO IJ
1,660
1,940
800
4
AKRA IJ
6,575
7,100
5,400
5
ANTM IJ
740
1,005
595
426
135.67
6
ASII IJ
9,150
9,350
6,500
3,150
52.50
7
ASRI IJ
324
585
314
(5.54)
8
BBCA IJ
17,975
18,550
12,625
4,675
9
BBNI IJ
6,500
7,200
4,600
10 BBRI IJ
14,850
15,300
9,900
PER (x) 2015
PBV (x)
2016E
2015
2016E
M ARKET CAP (Bn)
(5.15)
40.32
14.09
2.21
1.57
110
5.14
14.08
13.23
1.48
1.32
8,011.91
1,145
222.33
7.79
9.63
0.41
1.16
53,096.70
27.31
22.66
4.65
3.43
26,300.94
64.53
0.41
0.98
17,782.77
16.78
18.77
2.38
2.99
370,424.51
12.08
7.66
1.04
0.81
6,366.41
35.15
18.21
19.45
3.67
3.43
443,173.79
1,510
30.26
10.26
9.23
1.21
1.27
121,216.27
3,425
29.98
11.09
13.03
2.48
2.23
366,337.06
(600)
(19)
(8.36)
-
27,571.16
11 BBTN IJ
2,700
2,710
1,560
1,405
108.49
7.40
9.65
0.99
1.30
28,593.00
12 BMRI IJ
12,500
13,300
8,850
3,250
35.14
10.61
14.80
1.84
1.79
291,666.67
13 BUMI IJ
330
520
62
280
560.00
1.46
-
0.13
12,086.92
14 BSDE IJ
1,840
2,380
1,550
40
2.22
15.92
14.50
1.84
1.50
35,413.92
15 CPIN IJ
3,270
4,020
2,850
670
25.77
24.55
18.87
3.34
3.26
53,621.46
16 ELSA IJ
-
294
575
294
47
19.03
4.81
0.69
-
17 GGRM IJ
79,000
79,000
59,225
24,000
43.64
16.44
20.44
-
2.79
3.46
152,002.95
2,145.76
18 HMSP IJ
3,860
4,250
3,560
100
2.66
32.30
33.12
13.66
12.55
448,987.78
19 ICBP IJ
8,750
10,275
7,550
2,012
29.86
26.19
25.80
5.08
5.11
102,041.70
20 INCO IJ
1,955
3,630
1,690
320
19.57
21.21
36.84
0.64
0.77
19,425.54
21 INDF IJ
8,550
9,200
6,900
3,375
65.22
17.66
16.76
1.67
2.34
75,072.65
22 INTP IJ
18,150
19,400
14,275
(4,175)
(18.70)
18.86
20.85
3.44
2.42
66,814.36
23 JSMR IJ
5,300
5,662
3,900
87
1.67
23.59
20.37
3.41
2.53
38,466.72
24 KLBF IJ
1,565
1,815
1,370
245
18.56
31.07
28.94
5.91
5.50
73,359.57
25 LPKR IJ
655
1,215
610
(380)
(36.71)
44.02
14.32
1.44
0.75
15,115.89
26 LPPF IJ
14,675
22,575
11,175
(2,925)
(16.62)
28.85
19.25
46.43
14.10
42,820.45
27 LSIP IJ
1,425
1,905
1,330
105
7.95
14.51
11.94
1.23
1.18
9,722.58
28 MNCN IJ
1,910
2,330
1,470
55
2.96
21.90
15.58
2.89
2.52
27,267.36
29 EXCL IJ
36,445.95
3,410
3,950
2,030
(190)
(5.28)
95.48
2.21
1.67
30 MYRX IJ
125
192
108
(2)
(1.57)
111.70
97.28
8.92
171.23
9,839.90
31 PGAS IJ
2,430
3,520
2,200
(315)
(11.48)
11.96
11.45
1.59
1.37
58,906.86
32 PTBA IJ
11,550
14,200
7,325
33 PTPP IJ
3,180
4,610
2,690
34 PWON IJ 35 SCMA IJ
630
765
530
2,790
3,360
2,130
7,025 (503)
155.25
-
4.82
8.43
1.04
2.01
26,612.72
(13.66)
25.40
14.42
4.25
1.84
19,715.67
134
27.02
18.93
15.49
3.31
2.83
30,340.55
(310)
(10.00)
29.65
22.63
14.41
9.95
40,794.27
186
422.73
36 PPRO IJ
230
372
93
7.09
29.68
0.99
-
14,185.40
37 SMGR IJ
9,850
11,875
8,050
(1,550)
(13.60)
14.95
16.14
2.56
1.91
58,425.47
38 SMRA IJ
1,300
1,970
1,210
(350)
(21.21)
27.90
46.72
3.96
2.72
18,754.82
310
496
204
(79)
(20.31)
9.46
5.84
1.89
-
5,763.80
1,665
1,920
1,300
(285)
(14.62)
37.36
21.62
6.16
4.05
15,859.13
39 SRIL IJ 40 SSMS IJ 41 TLKM IJ
4,360
4,670
3,624
1,283
41.70
19.50
18.84
4.02
4.55
439,487.98
42 UNTR IJ
27,700
29,450
13,375
10,750
63.42
16.40
15.45
1.67
2.29
103,324.74
43 UNVR IJ
48,500
50,025
37,825
11,500
31.08
48.26
50.87
58.48
66.66
370,055.00
44 WIKA IJ
2,260
3,139
2,180
(185)
(7.57)
25.74
15.83
3.71
1.61
20,272.09
45 WSKT IJ
2,350
2,860
2,120
680
40.72
20.66
12.97
2.37
2.00
31,898.22
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
6
Macro data S e c t o rs D e s c ript io n
1- D a y ( %)
P ro perty
5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %)
2.13
Y T D ( %)
1.12
0.07
(5.53)
B asic Industry
1.18
1.10
1.48
14.24
Trade
1.08
2.05
1.57
7.01
Finance
1.63
0.81
2.01
15.31
M iscellaneo us Industry
3.35
2.56
4.13
11.57
1.18
1.32
1.52
9.58
Infrastructure
0.98
1.90
1.56
9.15
A griculture
0.54
(0.93)
(2.36)
(5.06)
M ining
1.85
0.90
5.25
2.50
M a y- 17
A pr- 17
Inflatio n YTD (in %)
1.67
7.84
Inflatio n Yo Y (in %)
4.33
4.17
Inflatio n M o M (in %)
0.39
0.09
124.95
123.25
Co nsumer
E c o no m ic Indic a t o rs E c o no m ic P a ra m e t e rs
Fo reign Reserves (in USD bn) GDP Gro wth Qo Q (in %)
-0.34
GDP Gro wth Yo Y (in %)
5.01
F OR EX
S po t R a t e
USD/IDR
1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %)
4.94
Y T D ( %)
13,277.00
0.00
0.20
1.48
USD/CNY
6.79
0.11
1.50
2.26
USD/EUR
0.89
(0.06)
(2.22)
(6.28)
USD/JP Y
109.56
0.02
3.86
6.75
USD/SGD
1.38
0.04
1.64
5.18
USD/A UD
1.32
0.01
(2.31)
(5.11)
USD/GB P
0.78
(0.03)
1.11
(3.22)
Le nding a nd D e po s it R a t e s
( in %)
JIB OR (in IDR)
7.25
LIB OR (in GB P )
0.61
SIB OR ( in USD)
1.46
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
7
State Budget INDICATOR GDP Growth (%, YoY)
2016
2017
APBNP
RAPBN
5,2%
5,3%
Exchange rate (USD/IDR)
13500
13300
3 Months SPN (%)
5,5%
5,3%
Inflation (%, YoY)
4%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel)
40
Oil Lifting ( thousands barrel/day)
Business
IPO Price (Rp)
Totalindo Eka Persada
Mark Dynamics Indonesia Integra Indocabinet
Buyung Poetra Sembada
305-400
Armidian Karyatama
300-500
Map Boga Adiperkasa Megapower Makmur
200-250
Trafoindo Prima Perkasa Hartadinata Abadi
5
68,6
TOTO
3
TBLA
Status
22
ICBP
154
BSDE
Rights Issue
4
:
47
MMLP AGRO SDRA
3137
29741
: : :
65,0
1637,5
245,1
1201,6
100 6
6250
100000
www.sinarmassekuritas.co.id
16/6/2017-20/6/2017 15/6/2017-16/6/2017 14/6/2017-16/6/2017 13/6/2017-14/6/2012 12/6/2017-14/6/2017
23/6/2017 22/6/2017 21/6/2017 20/6/2017 20/6/2017
5/7/2017
13/6/2017
14/06/2017
16/6/2017
7/7/2017
Price (Rp)
TPIA
1
23/6/2017
23/6/2017
19/6/2017
9/6/2017
1000000
MSKY
16/6/2017-19/6/2017
19/6/2017-20/6/2017
15/06/2017
9/6/2017
: :
700,0
2692,3
14/6/2017
235
940458 25
12/7/2017
Payment
9/6/2017
BKSW BUMI
22/6/2017-05/7/2017
Recording
12/6/2017
Ratio
Ticker
160,0
Underwriter
Ex Date
13/6/2017
5
INDF
Listing
1737
Cum Date 14/6/2017
30
KLBF
Offering Date (2016)
1500,0
Dividend
TOWR
Issued Shares (Mn) 2150,0
DPS (Rp)
1,15
1786
Upcoming IPO
ARNA
780
1,11
Total State Budget (in IDR trillion)
Stock
45
820
Gas Lifting (thousands, BOE/day)
Company
4%
15/06/2017
19/6/2017
14/06/2017
16/6/2017
13/06/2017
15/6/2017
12/06/2017
14/6/2017
12/06/2017
14/6/2017
12/06/2017
14/6/2017
Cum Date
EX Date
26/7/2017
27/7/2017
3/7/2017
4/7/2017
7/7/2017 6/7/2017 6/7/2017 6/7/2017 4/7/2017 6/7/2018
Trading
250
926,16
7/7/2017
19/6/2017 14/6/2017
10/7/2017 20/6/2017 15/6/2017
See important disclaimer at the end of this report
2/8/2017-8/8/2017
14/7/2017-27/7/2017 10/7/2017-14/7/2017 3/7/2017-7/7/2017
21/6/2017-10/7/2017
Picks of The Day
Wednesday, June 14, 2017
UNVR - Daily 6/14/2017 4:11:07 PM Open 47900, Hi 48500, Lo 47850, Clos e 48500 (1.3%) MA(Clos e,50) = 46,108.00 50,000 49,000 48,500 48,000
47,000 46,108 46,000 45,000
44,000 43,000 42,000
41,000 40,000
39,000 38,000 Apr May Jun Jul Aug UNVR - MACD(12,26) = 458.86, Signal(12,26,9) = 451.75
Sep
Apr May Jun Jul Aug UNVR - Stoch %K(15,3) = 59.48, Stoch %D(15,3,3) = 45.32
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar
Apr
May
Jun 1,500 1,000 458.856 500 451.746 0 -500 -1,000
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar
Apr
May
Jun 80 59.4797 45.32 20
UNVR - RSI(15) = 61.95
61.953 70
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
UNVR : Trading Buy UNVR memiliki indikator Stoc osc Macd dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. UNVR berhasil menembus Resistance pada level harga 48100 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 48700 dalam jangka pendek. Trading Range : 47850 — 48950. Fundamental :
WSKT - Daily 6/14/2017 4:13:30 PM Open 2240, Hi 2360, Lo 2230, Clos e 2350 (5.4%) MA(Clos e,50) = 2,330.60
3,000
2,900
2,800
2,700
2,600
2,500
2,400 2,350 2,330.6 2,300
2,200
2,100
2,000
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar
Apr
May
Jun
WSKT - MACD(12,26) = -20.76, Signal(12,26,9) = -16.65
1,900 100 50 -16.6537 0 -20.7608 -50
Apr May Jun Jul Aug WSKT - Stoch %K(15,3) = 23.07, Stoch %D(15,3,3) = 10.06
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar
Apr
May
Jun 80
23.0676 20 10.0644 WSKT - RSI(15) = 53.83 70 53.8296 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
WSKT : Trading Buy WSKT memiliki indikator Stoc osc , MACD dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. WSKT berhasil menembus Resistance pada level 2340 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 2450 dalam jangka pendek, Trading range : 2310 — 2500. Fundamental :
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day BSDE - Daily 6/14/2017 4:11:57 PM Open 1800, Hi 1840, Lo 1795, Clos e 1840 (2.2%) MA(Clos e,50) = 1,805.60
2,400 2,350 2,300 2,250 2,200 2,150 2,100 2,050 2,000 1,950 1,900 1,850 1,840 1,805.6 1,800 1,750 1,700 1,650 1,600 1,550
Apr May Jun Jul Aug BSDE - MACD(12,26) = 2.00, Signal(12,26,9) = -1.04
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar
Apr
May
Jun 50 2.00236 0 -1.03814 -50
Apr May Jun Jul Aug BSDE - Stoch %K(15,3) = 61.26, Stoch %D(15,3,3) = 57.50
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar
Apr
May
Jun
-100
80 61.2554 57.5036 20 BSDE - RSI(15) = 56.56 70 56.5592 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
BSDE : Trading Buy BSDE memiliki indikator Stoc osc ,Macd dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, BSDE berhasil menembus Resistance di level harga 1820 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 1870. Trading Range : 1780 — 1900. Fundamental :
JSMR - Daily 6/14/2017 4:11:04 PM Open 5175, Hi 5300, Lo 5175, Clos e 5300 (2.4%) MA(Clos e,50) = 4,811.10
5,800
5,600
5,400 5,300 5,200
5,000
4,811.1 4,800
4,600
4,400
4,200
4,000 Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar
Apr
May
Jun
JSMR - MACD(12,26) = 113.40, Signal(12,26,9) = 108.19
113.396 100 108.193 0 -100
Apr May Jun Jul Aug JSMR - Stoch %K(15,3) = 78.62, Stoch %D(15,3,3) = 71.57
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar
Apr
May
Jun 78.622 71.5673 20
JSMR - RSI(15) = 67.60
70 67.6029
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
JSMR : Trading Buy JSMR memiliki indikator Stoc osc, Macd, dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, JSMR berhasil menembus Resistance di level harga 5300 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 5400. Trading range : 5225 — 5450 . Fundamental :
Www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Trading View These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes. TICKER AGRICULTURE
REC
PRICE
ENTRY
EXIT
S2
S1
R1
R2
AALI
Sell
14,325
14,042
14,350
13,958
14,183
14,408
14,492
LSIP
BoW
1,425
1,392
1,425
1,383
1,408
1,433
1,442
BWPT Finance
BoW
260
253
266
249
257
265
269
BMRI
BoW
12,500
12,200
12,550
12,100
12,350
12,600
12,700
BBRI
Buy
14,850
14,383
14,850
14,267
14,617
14,967
15,083
BBCA
Buy
17,975
17,608
17,975
17,517
17,792
18,067
18,158
BBNI
BoW
6,500
6,400
6,500
6,375
6,450
6,525
6,550
BBTN
Buy
2,700
2,653
2,710
2,637
2,677
2,717
2,733
BJTM
Buy
695
645
700
630
670
710
725
BJBR CONSUMER GOODS
Buy
2,450
2,003
2,520
1,857
2,227
2,597
2,743
INDF
BoW
8,550
8,383
8,550
8,342
8,467
8,592
8,633
ICBP
BoW
8,750
8,383
8,750
8,292
8,567
8,842
8,933
GGRM
Buy
79,000
77,133
79,000
76,667
78,067
79,467
79,933
UNVR
Sell
48,500
47,633
48,500
47,417
48,067
48,717
48,933
CPIN Buy BASIC & MISC. INDUSTRY
3,270
3,137
3,270
3,103
3,203
3,303
3,337
ASII
Buy
9,150
8,650
9,150
8,525
8,900
9,275
9,400
SMGR
Buy
9,850
9,583
9,850
9,517
9,717
9,917
9,983
INTP
BoW
18,150
17,683
18,150
17,567
17,917
18,267
18,383
SMCB INFRASTRUCTURE
BoW
765
755
780
745
760
775
785
TLKM
BoW
4,360
4,307
4,380
4,283
4,333
4,383
4,407
PGAS
BoW
2,430
2,323
2,430
2,297
2,377
2,457
2,483
JSMR
Buy
5,300
5,133
5,300
5,092
5,217
5,342
5,383
TBIG RETAIL
Buy
6,750
6,183
6,850
5,992
6,467
6,942
7,133
MAPI
Buy
6,200
6,000
6,350
5,875
6,100
6,325
6,450
RALS
BoW
1,275
1,242
1,305
1,218
1,258
1,298
1,322
ACES
Buy
1,050
983
1,080
952
1,017
1,082
1,113
MPPA MINING
Buy
765
738
795
717
752
787
808
PTBA
Buy
11,550
11,000
11,725
10,775
11,275
11,775
12,000
ADRO
Buy
1,660
1,567
1,660
1,543
1,613
1,683
1,707
ITMG
Buy
18,075
16,958
18,400
16,517
17,517
18,517
18,958
ANTM
BoW
740
710
755
695
725
755
770
TINS
BoW
795
772
810
758
783
808
822
27,700
26,800
27,700
26,575
27,250
27,925
28,150 332
UNTR Buy PROPERTY & CONSTRUCTION ASRI
BoW
324
316
328
312
320
328
LPKR
Buy
655
622
665
608
638
668
682
CTRA
Sell
1,160
1,087
1,170
1,063
1,123
1,183
1,207
APLN
BoW
189
186
190
184
187
190
192
SMRA
BoW
1,300
1,250
1,305
1,235
1,275
1,315
1,330
SSIA
Buy
640
580
660
555
610
665
690
BSDE
Buy
1,840
1,780
1,840
1,765
1,810
1,855
1,870
PTPP
Buy
3,180
3,060
3,200
3,020
3,120
3,220
3,260
WSKT
Sell
2,350
2,183
2,360
2,137
2,267
2,397
2,443
WIKA
BoW
2,260
2,160
2,290
2,120
2,210
2,300
2,340
ADHI
BoW
2,250
2,157
2,270
2,123
2,203
2,283
2,317
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower III, 6th Floor.
Tel: +62 21 392 5550
Jakarta 10350, Indonesia
[email protected]
Jl. M. H. Thamrin No. 51
Fax: +62 21 392 5540
Equity Research Team
www.sinarmassekuritas.co.id
HEAD OF RESEARCH
SENIOR EQUITY ANALYST
Banking, Telecommunication, Automotive
Property, Coal & Mining
Evan Lie Hadiwidjaja
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected] EQUITY ANALYST Wilbert
Consumer Goods, Tobacco, Plantation Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected] EQUITY ANALYST Adrian Lorenzo
Retail, Media, Healthcare
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
James Wahjudi
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected] EQUITY ANALYST Henny Indrawati
Construction, Cement
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected] TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
[email protected]
DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
