Wednesday, August 02, 2017 ID X Statistics
C lo sing
JCI
5,805.21
Transaction Value Regular M arket (IDR tn)
5.650
Transaction Volume Regular M arket (mn shares)
7,208
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn)
(71.66)
Foreign Net Buy (Sell)
0.50
Total M arket Capitalization (IDR tn)
Other Indices
IHSG turun sebanyak 35.7 poin (0.61%) ke level 5805.21. Sementara LQ45 turun sebanyak 7.3 poin (0.75%) ke level 966.75. Foreign net sell sebesar Rp 71.66 miliar.
Today’s Market: IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan melemah. Belanja konsumen AS naik hanya 0,1% di bulan Juni, dimana hal tersebut menandai peningkatan terkecil sepanjang 2017. Belanja konsumen menyumbang lebih dari dua pertiga aktivitas ekonomi, yang merupakan mesin pertumbuhan AS. Pertumbuhan pendapatan tercatat flat pada bulan Juni dan tingkat inflasi untuk 12 bulan yang berakhir hingga Juni mencapai 1,4%, turun 0,1% mom. Di sisi lain, indeks manufaktur turun sedikit menjadi 56,3% pada Juli setelah mencapai level tertinggi tiga tahun di posisi 57,8% pada Juni. Dari dalam negeri, Badan Pusat Statistik (BPS) melaporkan, inflasi pada Juli 2017 tercatat 0,22% mom, 2,6% ytd, dan 3,88% yoy. Sementara inflasi inti tercatat relatif stagnan di 0,26% mom, 1,86% ytd, dan 3,05% yoy. Rendahnya inflasi ini karena masyarakat lebih banyak membelanjakan uangnya untuk sektor pendidikan. Kami melihat hal tersebut kemungkinan akan memberikan dampak negatif khususnya terhadap sektor consumer dan retail. Kami merekomendasikan Buy on Weakness untuk saham-saham bluechip. Secara teknikal indeks hari Rabu (2/8), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5769-5823.
6,375.70
C lo sing
www.sinarmassekuritas.co.id
YT D C hg (%)
LQ45
966.75
(0.75)
9.28
EIDO
26.82
(0.19)
11.15
IDX
23.87
(0.04)
12.44
DOW JONES
21,963.92
0.33
11.14
S&P 500
2,476.35
0.24
10.61
NASDAQ
6,362.94
0.23
18.20
FTSE
7,423.66
0.70
3.93
NIKKEI
19,985.79
0.30
4.56
HANG SENG
27,540.23
0.79
25.18
3,338.20
0.26
15.88
1,765.13
0.29
7.52
STRAITS TIM ES KLSE
C urrency Spo t R ate
R ate (ID R )
1-D ay C hg (%)
YT D C hg (%)
USD/IDR
13,327.00
0.10
1.11
EUR/IDR
15,734.69
(0.11)
(10.04)
JPY/IDR
120.67
(0.14)
(4.66)
SGD/IDR
9,806.04
(0.20)
(5.04)
AUD/IDR
10,619.22
(0.60)
(8.36)
GBP/IDR
17,600.81
0.07
(6.09)
C o mmo dities
Last T ransactio n
P rice 48.84
Coal (USD/mn tons)
79.45
8/1/2017
(4.28)
2.81
8:04:10 AM
(24.54)
Natural Gas (USD/mmBtu) Gold (USD/ounce)
8:04:45 AM
YT D C hg (%)
Crude Oil (USD/barrel)
(9.08)
1,267.50
8:15:00 AM
10.46
Nickel (USD/mn tons)
10,250.00
8:14:56 AM
2.30
Tins (USD/mn tons)
20,545.00
8:14:53 AM
(2.75)
CPO (M YR/mn tons)
Top Buy: TLKM, BJTM, ITMG, ADRO
1-D ay C hg (%)
2,659.00
8/1/2017
(17.37)
Rubber (JPY/kg)
209.00
8:09:42 AM
(20.23)
Wheat (USD/bushel)
462.25
8:04:20 AM
13.30
Corn (USD/bushel)
364.25
8:04:48 AM
3.48
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See important disclaimer at the end of this report
1
Daily Corporate and Industry News
Kondisi manufaktur nasional butuh perhatian serius pemerintah. Sebab, data-data terkini menunjukkan terjadinya perlambatan pertumbuhan yang cukup serius. Data Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat industri skala besar dan sedang (IBS) nasional hanya tumbuh 4% selama kuartal II/2017 bila dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Source: Bisnis Indonesia Badan Pusat Statistik (BPS) melaporkan, inflasi pada Juli 2017 tercatat 0,22% secara month to month, 2,6% secara year to date, dan 3,88% secara year on year. Sementara inflasi inti tercatat relatif stagnan di 0,26%, 1,86% secara ytd, dan 3,05% secara yoy. Rendahnya inflasi ini karena masyaraka lebih banyak membelanjakan uangnya untuk sektor pendidikan. Source: Investor Daily, Kontan
Pertumbuhan kredit perbankan tampaknya belum bisa pulih dari tren perlambatan. Bahkan, pertumbuhan kredit sampai Juni 2017 lebih rendah ketimbang Juni 2016. Source: Bisnis Indonesia Lembaga riset properti Savills Consultants Indonesia menyatakan, industri properti tumbuh lambat sampai semester I-2017. Kondisi ini diprediksi berlanjut sampai akhir tahun. Savills memperkirakan kebangkitan sektor ini baru terjadi setelah 2019. Source: Investor Daily
Kunjungan wisatawan mancanegara (wisman) sepanjang semester I-2017 melonjak 22,42% menjadi 6,48 juta dibanding periode sama tahun lalu 5,29 juta kunjungan. Pencapaian ini masih sekitar 43,2% dari target kunjungan wisman 2017 sebanyak 15 juta. Source: Investor Daily Pasar susu domestik rata-rata tumbuh 5% per tahun. Tahun lalu, penjualan susu domestik mencapai 4,45 ton, sehingga konmsumen per kapita mencapai 17,2 per kilogram. Source: Investor Daily Industri jamu tahun ini diprediksi tumbuh 10%, dengan dominasi produsen dalam negeri. Industri jamu termasuk sektor padat karya dengan serapan tenga kerja sekitar 15 juta orang lebih. Source: Investor Daily
Kinerja reksa dana hanya tumbuh tipis sepanjang Juli 2017 sejalan dengan landainya pasar saham dan obligasi. Indeks reksa dana campuran memimpin dengan return 0,24% secara bulanan. Lesunya pertumbuhan imbal hasil reksa dana tak terlepas dari kinerja pasar saham dan obligasi domestik. Source: Bisnis Indonesia
Bank Bukopin (BBKP) mencatat posisi aset hingga kuartal kedua tahun 2017 mencapai Rp 11,2 triliun, tumbuh 18,56% dibandingkan periode sama tahun lalu. Source: Investor Daily Indofood Sukses Makmur (INDF) bakal menambah kapasitas produksi untuk divisi Bogasari, sejalan dengan besarnya permintaan tepung terigu dan pasta. INDF akan menambah kapasitas dari yang awalnya 16.000 ton gandum giling per hari menjadi sekitar 17.950 ton gandum giling per hari. Source: Bisnis Indonesia Mitra Adi Perkasa mencatatkan pertumbuhan penjualan pada toko yang sama atau same store sales growth (SSSG) pada paruh pertama tahun ini sebesar 4% secara tahunan, lebih rendah dibandingkan dengan capaian pada periode yang sama tahun lalu sebesar 6%. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
2
Daily Corporate and Industry News
Adhi Karya (ADHI) membidik kepemilikan minimal 51% saham perusahaan patungan pengelolaan air bersih yang dibentuk perseroan bersama dengan perusahaan air minum asal Korea, K-Water. Source: Investor Daily
Waskita Karya (WSKT) memberikan pinjaman senilai Rp 560 miliar kepada cucu usahanya PT Sriwijaya Markmore Persada. Pinjaman tersebut diharapkan dapat memaksimalkan kinerja usahanya dan diharapkan akan memberikan nilai tambah bagi pemegang saham SRIMP termasuk perseroan. Source: Bisnis Indonesia
Matahari Putra Prima (MPPA) meraih penjualan sebesar Rp 6,7 triliun pada semester I-2017, atau terkoreksi 3% dibanding periode sama tahun lalu Rp 6,9 triliun. Adapun marjin laba bruto Matahari pada semester I-217 menurun 100 basis poin dari tahun lalu menjadi 14,9% karena adanya investasi dalam strategi pricing yakni menurunkan harga lebih dari 5.000 jenis barang. Source: Investor Daily Agung Podomoro Land (APLN) mulai memasarkan apartemen Orchard View di Batam dengan harga kisaran Rp 400 jutaan yang terdiri dari atas dua menara yang dibangun di lahan 1,2 hektare. Source: Bisnis Indonesia
Garuda Indonesia (GIAA) mengatakan pendapatan dari kargo sebesar US$ 125 juta atau setara Rp 1,66 triliun sepanjang semester I/2017, naik 16% dari periode yang sama tahun lalu. Source: Bisnis Indonesia
Bekasi Fajar Industrial Estate (BEST) menargetkan mampu meraup pendapatan dari penjualan lahan industry senilai Rp 1 triliun di sisa paruh kedua tahun ini dari kawasan industri miliknya. Source: Bisnis Indonesia Gajah Tunggal (GJTL) akan menerbitkan surat utang global baru berdenominasi dolar Amerika Serikat senilai US$ 250 juta. Perjanjian fasilitas telah ditandatangani pada 28 Juli 2017. Source: Bisnis Indonesia
ABM Investama (ABMM) mengalami kelebihan permintaan hingga US$ 1,1 miliar atau oversubscribed hampir empat kali pada penawaran obligasi global senilai US$ 300 juta. Source: Bisnis Indoneisa Multipolar (MLPL) baru saja melunasi obligasi senior senilai US$ 230 juta, yang diterbitkan entitas usaha Pasific Emerald Pte Ltd. Adapun, entitas usaha tersebut dari sisi kepemilikan saham dikuasai 100% oleh Multipolar. Source: Investor Daily
Prodia Widyahusada (PRDA) mencatat laba bersih semester I-2017 sebesar Rp 58,75 miliar atau meningkat 50,28% dibandingkan periode yang sama tahun lalu Rp 39,09 miliar. Source: Investor Daily Gajah Tunggal (GJTL) akan menerbitkan global bond sebesar US$ 250 juta di Bursa Efek Singapura. GJTL juga akan menandatangani perjanjian fasilitas pinjaman dengan jumlah pokok US$ 210 juta dan Rp 534,2 miliar berjangka waktu lima tahun. Source: Kontan
Hanson International (MYRX) pada semester I-2017 membukukan pendapatan senilai Rp 271,98 miliar, lebih rendah 68,26% dibandingkan pendapatan semester satu tahun 2016 Rp 856,78 miliar. Source: Kontan
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
3
World Equity Indices NO
T IC K E R
A m e r ic a
52-WEEK H IG H
C H A N GE YTD
LO W
P O IN T
%
P E R ( x) 2 0 16
P B V ( x)
2 0 17 E
2 0 16
M A R KE T C A P (B n)
2 0 17 E
D o m a in C urre nc y
US D
1
IN D U Index
21,990.96
17,883.56
2,201.32
11.14
18.75
18.06
3.34
3.42
6,128.48
6,128.48
2
SP X Index
2,484.04
2,083.79
237.52
10.61
21.02
18.98
2.89
2.94
22,016.31
22,016.31
3
C C M P Index
6,460.84
5,034.41
979.82
18.20
31.79
24.03
3.59
3.70
9,863.92
9,863.92
4
SP T SX Index
15,943.09
14,319.11
(85.49)
(0.56)
23.00
17.06
1.93
1.94
2,296.00
1,831.96
5
M EXB O L Index
51,772.37
43,998.98
5,552.11
12.16
22.54
18.95
2.53
2.62
5,852.60
328.17
E uro pe 6
SX5E Index
3,666.80
2,892.52
186.87
5.68
20.81
14.86
1.59
1.60
2,898.95
3,422.21
7
UKX Index
7,598.99
6,615.83
280.83
3.93
63.78
15.39
1.89
1.92
2,034.51
2,687.59
8
C A C Index
5,442.10
4,293.34
264.72
5.44
23.99
15.23
1.49
1.49
1,447.92
1,709.27
9
D A X Index
12,951.54
10,092.53
770.23
6.71
18.13
13.51
1.82
1.79
1,147.15
1,354.21
10
IB EX Index
11,184.40
8,229.40
1,234.60
13.20
18.45
14.85
1.33
1.35
667.97
788.54
11
F T SEM IB Index
21,828.77
15,922.35
2,378.23
12.36
57.59
14.94
1.02
1.06
493.38
582.43
12
A EX Index
537.84
436.28
44.31
9.17
30.13
17.04
1.66
1.74
636.54
751.44
13
SM I Index
9,148.61
7,585.56
835.13
10.16
29.82
18.04
2.46
2.49
1,105.05
1,145.01
106.57
1.88
25.27
16.08
2.00
2.01
1,663.11
1,326.50
A s ia / P a c if ic 14
A S51 Index
5,956.52
5,052.10
15
A S30 Index
5,983.20
5,138.90
101.53
1.78
28.69
16.10
1.98
2.00
1,802.61
1,437.76
16
SH SZ 300 Index
3,770.40
3,165.54
460.30
13.91
14.93
14.56
1.80
1.85
27,587.51
4,105.16
17
SH A SH R Index
3,456.92
3,084.67
198.82
6.12
17.43
14.55
1.72
1.78
31,785.66
4,729.87
18
SZ A SH R Index
2,243.11
1,833.92
(91.32)
(4.43)
42.50
22.79
3.57
3.53
22,440.56
3,339.27
27,558.00
21,488.82
5,539.67
25.18
11.92
13.15
1.13
1.22
17,379.83
2,224.59
11,042.61
8,971.47
1,629.26
17.34
7.74
8.71
0.93
0.98
4,988.79
638.56
32,672.66
25,717.93
5,948.71
22.34
20.03
20.30
2.64
2.83
56,050.74
874.49
10,128.60
7,893.80
1,928.85
23.56
20.75
19.69
2.63
2.82
71,003.30
1,107.78
5,910.24
5,022.85
508.49
9.60
24.59
16.65
2.40
2.38
6,375,704.06
478.80
997.51
828.50
82.13
9.28
19.87
18.34
2.78
2.74
4,214,100.48
316.47
53,127.24
39,248.68
(2.66)
12.58
9.66
2.06
2.10
8,027.32
76.25
19
H SI Index
20
H SC EI Index
21
SEN SEX Index
22
N IF T Y Index
23
J C I Index
24
LQ 45 Index
25
KSE100 Index
26
N KY Index
20,318.11
15,921.04
871.42
4.56
24.60
17.15
1.82
1.82
356,714.50
3,234.63
27
N EY Index
324.12
253.57
18.07
5.94
19.41
14.24
1.36
1.38
411,926.53
3,735.28
28
T P X Index
1,638.61
1,262.86
109.89
7.24
19.76
14.40
1.33
1.34
609,345.02
5,525.44
29
F B M KLC I Index
1,796.75
1,614.11
123.40
7.52
16.53
16.29
1.67
1.67
1,064.44
248.32
30
N Z SE Index
1,427.66
1,243.04
130.53
10.19
18.27
19.96
1.86
1.89
120.40
90.03
31
P C O M P Index
8,106.74
6,499.00
1,065.96
15.58
19.38
19.12
2.19
2.20
9,549.85
189.57
32
F SST I Index
3,354.71
2,760.97
457.44
15.88
12.18
15.16
1.13
1.17
527.81
388.78
33
KO SP I Index
2,453.17
1,931.07
396.50
19.57
23.77
10.26
0.91
0.93
1,514,186.62
1,349.99
34
T WSE Index
10,545.70
8,879.69
1,183.79
12.79
16.49
14.86
1.61
1.62
30,924.40
1,021.58
35
SET Index
1,600.79
1,343.13
33.51
2.17
16.61
15.55
1.86
1.86
15,525.82
466.66
36
SET 50 Index
1,009.23
850.23
37.93
3.93
15.80
15.16
2.02
2.04
10,295.00
309.44
37
VN IN D EX Index
787.68
622.14
121.94
18.34
16.38
15.69
2.00
1.96
1,943,765.25
85.52
(1,273.54)
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
4
LQ45 L Q 4 5 In d e x
1 -A u g -1 7
5 2 -W E E K
C H A N G E Y TD
H IG H
LOW
P O IN T (2 , 0 7 5 )
1
A A L I IJ
1 4 ,7 0 0
1 7 ,9 5 0
1 4 ,1 0 0
2
A D H I IJ
2 ,1 7 0
2 ,8 5 0
1 ,8 3 0
90
3
A D R O IJ
1 ,8 6 0
1 ,9 4 0
1 ,0 5 0
4
A K R A IJ
6 ,9 5 0
7 ,1 0 0
5 ,4 0 0
5
A N TM IJ
690
1 ,0 0 5
6
A S II IJ
7 ,8 5 0
7
A S R I IJ
330
8
B B C A IJ
1 8 ,9 2 5
%
P E R (x ) 2016
P B V (x )
2017E
2016
2017E
M A R K ET C A P (B n )
(1 2 . 3 7 )
1 5 .0 9
1 3 .2 2
1 .8 8
1 .5 8
2 8 ,2 9 2 .9 2
4 .3 3
2 3 .6 3
1 2 .7 3
1 .3 6
1 .2 9
7 ,7 2 7 .0 4
165
9 .7 3
1 1 .9 6
1 0 .7 5
1 .2 7
1 .2 9
5 9 ,4 9 3 .8 9
950
1 5 .8 3
2 3 .5 6
2 4 .1 9
3 .5 1
3 .6 2
2 7 ,8 0 0 .9 9
595
(2 0 5 )
(2 2 . 9 1 )
3 3 1 .8 8
6 0 .7 9
1 .1 7
1 .0 0
1 6 ,5 8 1 .2 3
9 ,3 5 0
7 ,3 0 0
(4 2 5 )
(5 . 1 4 )
2 2 .1 0
1 6 .2 5
2 .9 9
2 .5 7
3 1 7 ,7 9 5 .8 9
585
302
(2 2 )
(6 . 2 5 )
1 3 .5 9
7 .6 3
0 .9 8
0 .8 3
6 ,4 8 4 .3 1
1 9 ,0 0 0
1 3 ,9 5 0
3 ,4 2 5
2 2 .1 0
1 8 .5 4
2 0 .4 2
3 .4 0
3 .6 2
4 6 6 ,5 9 6 .0 5
9
B B N I IJ
7 ,2 5 0
7 ,4 5 0
4 ,8 1 0
1 ,7 2 5
3 1 .2 2
9 .0 3
1 0 .2 5
1 .1 8
1 .4 0
1 3 5 ,2 0 2 .7 6
10
B B R I IJ
1 4 ,8 0 0
1 5 ,5 0 0
1 0 ,4 2 5
3 ,1 2 5
2 6 .7 7
1 0 .9 0
1 3 .0 5
1 .9 5
2 .2 3
3 6 5 ,1 0 3 .6 0
11
B B TN IJ
2 ,6 2 0
2 ,7 1 0
1 ,5 9 0
880
5 0 .5 7
7 .0 5
9 .1 8
0 .9 6
1 .2 6
2 7 ,7 4 5 .8 0
12
B M R I IJ
1 3 ,4 0 0
1 3 ,6 7 5
1 0 ,0 2 5
1 ,8 2 5
1 5 .7 7
1 9 .5 6
1 5 .8 3
1 .8 0
1 .9 1
3 1 2 ,6 6 6 .6 7
13
B U M I IJ
340
520
63
62
2 2 .3 0
1 0 .9 7
5 .1 1
-
2 .8 3
2 2 ,2 2 8 .0 3
14
B S D E IJ
1 ,7 6 5
2 ,3 8 0
1 ,5 5 0
10
0 .5 7
1 8 .8 7
1 3 .1 7
1 .6 4
1 .4 0
3 3 ,9 7 0 .4 2
15
C P IN IJ
2 ,7 7 0
3 ,9 1 0
2 ,5 9 0
(3 2 0 )
(1 0 . 3 6 )
2 2 .4 2
1 6 .4 5
3 .5 8
2 .8 2
4 5 ,4 2 2 .4 6
16
EL S A IJ
268
575
268
(1 5 2 )
(3 6 . 1 9 )
9 .8 6
1 .0 8
-
17
G G R M IJ
7 2 ,2 7 5
8 1 ,3 0 0
5 9 ,2 2 5
18
H M S P IJ
3 ,4 3 0
4 ,2 5 0
3 ,4 2 0
(4 0 0 )
19
IC B P IJ
8 ,3 2 5
1 0 ,2 7 5
7 ,5 5 0
20
IN C O IJ
2 ,4 5 0
3 ,6 3 0
1 ,8 3 5
21
IN D F IJ
8 ,3 0 0
9 ,2 0 0
22
IN TP IJ
1 7 ,2 2 5
23
J S M R IJ
5 ,6 5 0
24
K L B F IJ
1 ,6 9 0
25
L P K R IJ
705
1 ,2 1 0
610
(1 5 )
26
L P P F IJ
1 1 ,4 5 0
2 1 ,3 0 0
1 1 ,1 7 5
(3 , 6 7 5 )
27
L S IP IJ
1 ,4 1 0
1 ,9 0 5
1 ,3 5 5
(3 3 0 )
28
M N C N IJ
1 ,7 0 5
2 ,3 2 0
1 ,4 7 0
(5 0 )
29
EX C L IJ
3 ,4 7 0
3 ,8 0 0
2 ,0 3 0
30
M YR X IJ
133
192
108
(3 6 )
31
P G A S IJ
2 ,1 8 0
3 ,5 2 0
2 ,1 8 0
(5 2 0 )
32
P TB A IJ
1 3 ,3 7 5
1 4 ,2 0 0
9 ,0 7 5
33
P TP P IJ
3 ,0 3 0
4 ,6 1 0
2 ,6 9 0
34
P W O N IJ
710
765
535
35
S C M A IJ
2 ,3 4 0
3 ,3 3 0
36
P P R O IJ
208
372
37
S M G R IJ
9 ,9 2 5
1 1 ,8 7 5
8 ,0 5 0
38
S M R A IJ
995
1 ,9 7 0
39
S R IL IJ
356
496
40
S S M S IJ
1 ,4 6 0
1 ,7 9 5
41
TL K M IJ
4 ,7 7 0
4 ,8 2 0
42
U N TR IJ
3 0 ,5 0 0
3 0 ,9 0 0
43
U N V R IJ
4 8 ,4 7 5
5 0 ,0 2 5
3 7 ,8 2 5
9 ,6 7 5
44
W IK A IJ
2 ,0 3 0
3 ,1 3 9
1 ,9 6 5
(3 3 0 )
W S K T IJ
2 ,3 4 0
2 ,8 6 0
2 ,1 2 0
(2 1 0 )
(8 . 2 4 )
45
8 ,3 7 5
-
1 ,9 5 6 .0 0
1 3 .1 1
1 8 .4 1
1 8 .7 6
3 .1 1
3 .2 3
1 3 9 ,0 6 3 .4 6
(1 0 . 4 4 )
3 4 .9 1
2 9 .8 8
1 3 .0 4
1 1 .1 4
3 9 8 ,9 7 1 .0 0
(2 5 0 )
(2 . 9 2 )
2 7 .7 8
(3 7 0 )
(1 3 . 1 2 )
7 ,2 0 0
375
4 .7 3
1 9 ,4 0 0
1 4 ,2 7 5
1 ,8 2 5
5 ,8 5 0
3 ,9 0 0
1 ,3 3 0
1 ,8 1 5
1 ,3 8 5
175
2 4 .7 4
5 .6 9
4 .9 2
9 7 ,0 8 5 .3 8
1 8 3 .9 9
1 .1 3
0 .9 5
2 4 ,3 4 4 .0 3
1 8 .5 7
1 6 .2 8
2 .4 0
2 .2 8
7 2 ,8 7 7 .5 4
1 1 .8 5
1 4 .6 5
2 1 .0 0
2 .1 7
2 .3 2
6 3 ,4 0 9 .2 2
3 0 .7 9
1 5 .6 3
2 0 .1 7
2 .2 9
2 .6 4
4 1 ,0 0 6 .9 7
1 1 .5 5
3 0 .8 8
3 1 .3 0
5 .9 6
5 .9 3
7 9 ,2 1 8 .9 6
(2 . 0 8 )
1 8 .5 3
1 4 .8 0
0 .8 8
0 .8 0
1 6 ,2 6 9 .7 7
(2 4 . 3 0 )
2 1 .8 3
1 5 .6 3
2 3 .7 9
1 1 .9 6
3 3 ,4 1 0 .1 6
(1 8 . 9 7 )
2 0 .0 8
1 2 .4 2
1 .5 5
1 .1 8
9 ,6 2 0 .2 4
(2 . 8 5 )
1 8 .2 0
1 4 .6 4
2 .6 8
2 .3 1
2 4 ,3 4 0 .7 6
5 8 .6 5
1 2 5 .3 1
1 .1 6
1 .7 4
3 7 ,0 8 7 .2 2
(2 1 . 3 0 )
1 5 8 .0 2
1 0 8 .1 3
2 .3 4
1 8 2 .1 9
1 0 ,4 6 9 .6 5
(1 9 . 2 6 )
1 5 .8 8
1 0 .9 1
1 .5 3
1 .2 4
5 2 ,8 4 6 .4 9
875
7 .0 0
1 2 .7 8
9 .0 3
2 .5 3
2 .2 9
3 0 ,8 1 7 .7 6
(7 8 0 )
(2 0 . 4 7 )
2 4 .5 1
1 3 .7 2
2 .4 1
1 .7 0
1 8 ,7 8 5 .6 9
145
2 5 .6 6
1 6 .2 9
1 7 .9 1
3 .1 3
3 .2 1
3 4 ,1 9 3 .3 2
2 ,1 3 0
(4 6 0 )
(1 6 . 4 3 )
2 7 .2 3
1 9 .9 6
1 1 .9 5
8 .6 2
3 4 ,2 1 4 .5 5
176
(1 3 2 )
(3 8 . 8 2 )
4 4 .3 1
2 6 .8 4
6 .7 7
-
1 2 ,8 2 8 .5 4
750
8 .1 7
1 2 .0 4
1 6 .7 6
1 .8 7
1 .9 2
5 8 ,8 7 0 .3 4
975
(3 3 0 )
(2 4 . 9 1 )
7 5 .9 8
4 0 .1 6
3 .0 6
2 .0 5
1 4 ,3 5 4 .6 5
204
126
5 4 .7 8
5 .2 2
6 .6 8
0 .9 5
-
1 ,3 0 0
60
4 .2 9
2 2 .5 4
2 1 .9 6
3 .8 6
3 .5 5
1 3 ,9 0 6 .5 0
3 ,6 2 4
808
2 0 .3 9
2 0 .1 9
2 0 .4 3
4 .6 5
5 .0 3
4 8 0 ,8 1 5 .9 8
1 5 ,9 0 0
9 ,2 5 0
4 3 .5 3
1 5 .8 4
1 6 .5 9
1 .9 4
2 .5 2
1 1 3 ,7 6 9 .1 2
2 4 .9 4
4 6 .3 1
5 0 .5 4
6 2 .9 3
6 6 .9 6
3 6 9 ,8 6 4 .2 5
(1 3 . 9 8 )
1 6 .1 0
1 4 .6 3
1 .8 6
1 .4 4
1 8 ,2 0 9 .0 0
1 2 .0 1
1 2 .8 0
3 .1 3
2 .0 8
3 1 ,7 6 2 .8 8
1 ,1 6 0
5 0 .2 2
-
6 ,6 1 9 .0 7
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
5
Macro data S e c t o rs D e s c ript io n
1- D a y ( %)
5 - D a ys ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
P ro perty
(0.67)
2.24
(0.34)
(4.97)
B asic Industry
(0.16)
(1.34)
(2.07)
12.58
Trade
(0.93)
0.12
0.64
7.58
Finance
(0.36)
2.00
3.02
20.51
M iscellaneo us Industry
(1.30)
(2.53)
(9.90)
(1.51)
Co nsumer
(2.17)
(4.03)
(5.51)
3.84
Infrastructure A griculture M ining
0.99
1.54
3.98
15.65
(0.88)
(3.33)
(4.75)
(7.95)
1.64
3.22
7.29
8.85
J ul- 17
J un- 17
E c o no m ic Indic a t o rs E c o no m ic P a ra m e t e rs Inflatio n YTD (in %)
2.60
1.66
Inflatio n Yo Y (in %)
3.88
4.37
Inflatio n M o M (in %)
0.22
0.69
123.09
124.95
1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
Fo reign Reserves (in USD bn)
F OR EX
S po t R a t e
USD/IDR
13,325.00
(0.01)
0.32
1.11
USD/CNY
6.72
0.13
1.23
3.38
USD/EUR
0.85
(0.09)
(3.81)
(10.95)
USD/JP Y
110.39
(0.03)
2.71
5.95
USD/SGD
1.36
(0.07)
1.75
6.47
USD/A UD
1.26
0.03
(3.84)
(9.61)
USD/GB P
0.76
(0.07)
(2.07)
(6.58)
Le nding a nd D e po s it R a t e s
( in %)
JIB OR (in IDR)
7.17
LIB OR (in GB P )
0.62
SIB OR ( in USD)
1.46
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
6.74
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
6.92
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
7.37
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
6
Stock Recommendation
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
7
State Budget INDICATOR GDP Growth (%, YoY)
2016
2017
APBNP
RAPBN
5,2%
5,3%
Exchange rate (USD/IDR)
13500
13300
3 Months SPN (%)
5,5%
5,3%
Inflation (%, YoY)
4%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel)
40
Oil Lifting ( thousands barrel/day)
Business
IPO Price (Rp)
Totalindo Eka Persada
Mark Dynamics Indonesia Integra Indocabinet
Buyung Poetra Sembada
305-400
Armidian Karyatama
300-500
Map Boga Adiperkasa Megapower Makmur
200-250
Trafoindo Prima Perkasa Hartadinata Abadi
5
68,6
TOTO
3
TBLA
Status
22
ICBP
154
BSDE
Rights Issue
4
:
47
MMLP AGRO SDRA
3137
29741
: : :
65,0
1637,5
245,1
1201,6
100 6
6250
100000
www.sinarmassekuritas.co.id
16/6/2017-20/6/2017 15/6/2017-16/6/2017 14/6/2017-16/6/2017 13/6/2017-14/6/2012 12/6/2017-14/6/2017
23/6/2017 22/6/2017 21/6/2017 20/6/2017 20/6/2017
5/7/2017
13/6/2017
14/06/2017
16/6/2017
7/7/2017
Price (Rp)
TPIA
1
23/6/2017
23/6/2017
19/6/2017
9/6/2017
1000000
MSKY
16/6/2017-19/6/2017
19/6/2017-20/6/2017
15/06/2017
9/6/2017
: :
700,0
2692,3
14/6/2017
235
940458 25
12/7/2017
Payment
9/6/2017
BKSW BUMI
22/6/2017-05/7/2017
Recording
12/6/2017
Ratio
Ticker
160,0
Underwriter
Ex Date
13/6/2017
5
INDF
Listing
1737
Cum Date 14/6/2017
30
KLBF
Offering Date (2016)
1500,0
Dividend
TOWR
Issued Shares (Mn) 2150,0
DPS (Rp)
1,15
1786
Upcoming IPO
ARNA
780
1,11
Total State Budget (in IDR trillion)
Stock
45
820
Gas Lifting (thousands, BOE/day)
Company
4%
15/06/2017
19/6/2017
14/06/2017
16/6/2017
13/06/2017
15/6/2017
12/06/2017
14/6/2017
12/06/2017
14/6/2017
12/06/2017
14/6/2017
Cum Date
EX Date
26/7/2017
27/7/2017
3/7/2017
4/7/2017
7/7/2017 6/7/2017 6/7/2017 6/7/2017 4/7/2017 6/7/2018
Trading
250
926,16
7/7/2017
19/6/2017 14/6/2017
10/7/2017 20/6/2017 15/6/2017
See important disclaimer at the end of this report
2/8/2017-8/8/2017
14/7/2017-27/7/2017 10/7/2017-14/7/2017 3/7/2017-7/7/2017
21/6/2017-10/7/2017
Picks of The Day
Wednesday, August 02, 2017
TLKM - Daily 8/1/2017 4:14:28 PM Open 4700, Hi 4820, Lo 4690, Clos e 4770 (1.7%) MA(Clos e,50) = 4,498.40 4,800 4,770 4,700
4,600 4,498.4 4,500
4,400 4,300
4,200 4,100 4,000
3,900 3,800 3,700 Jul Aug Sep Oct TLKM - MACD(12,26) = 63.15, Signal(12,26,9) = 60.37
Nov
Dec
2017
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug 100 63.1492 50 60.3715 0 -50
Jul Aug Sep Oct Nov TLKM - Stoch %K(15,3) = 81.24, Stoch %D(15,3,3) = 77.19
Dec
2017
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug 81.2361 80 77.1898
20 TLKM - RSI(15) = 63.27 70 63.2725
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
TLKM : Trading Buy TLKM memiliki indikator Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. TLKM berhasil menembus Resistance pada level harga 4790 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 4830 dalam jangka pendek. Trading Range : 4700 — 4890.. Fundamental :
BJTM - Daily 8/1/2017 4:13:48 PM Open 625, Hi 675, Lo 625, Clos e 670 (6.3%) MA(Clos e,50) = 661.80
850
800
750
700 670 661.8
650
600
550
500
450 Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
BJTM - MACD(12,26) = -5.99, Signal(12,26,9) = -9.27 40 20
Jul Aug Sep Oct Nov BJTM - Stoch %K(15,3) = 52.78, Stoch %D(15,3,3) = 41.05
Dec
2017
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
-5.990210 -9.27095
80 52.7778 41.0494 20 BJTM - RSI(15) = 58.09 70 58.0911 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
BJTM : Trading Buy BJTM memiliki indikator Stoc osc dan Rsiyang mengindikasikan pola Uptrend. BJTM berhasil menembus Resistance pada level 660 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 690 dalam jangka pendek, Trading range : 640 — 710. Fundamental :
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day 23,000
ITMG - Daily 8/1/2017 4:13:36 PM Open 20000, Hi 21125, Lo 20000, Clos e 20925 (4.6%) MA(Clos e,50) = 17,788.00
22,000 20,925 21,000 20,000 19,000 18,000 17,788 17,000 16,000 15,000 14,000 13,000 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000 Jul Aug Sep Oct ITMG - MACD(12,26) = 787.64, Signal(12,26,9) = 838.00
Nov
Dec
2017
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug 838.004 1,000 787.64 500 0 -500 -1,000
Jul Aug Sep Oct Nov ITMG - Stoch %K(15,3) = 60.71, Stoch %D(15,3,3) = 62.02
Dec
2017
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug 80 62.0234 60.7054 20
ITMG - RSI(15) = 62.60 70 62.5972
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
ITMG : Trading Buy ITMG memiliki indikator Macd dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, ITMG berhasil menembus Resistance di level harga 21000 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 21350. Trading Range : 20700 — 21800. Fundamental :
ADRO - Daily 8/1/2017 4:13:37 PM Open 1825, Hi 1895, Lo 1825, Clos e 1860 (4.2%) MA(Clos e,50) = 1,612.30
2,000 1,900 1,860 1,800 1,700 1,612.3 1,600 1,500 1,400 1,300
1,200 1,100 1,000 900 800
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
ADRO - MACD(12,26) = 60.39, Signal(12,26,9) = 53.19
100 60.3924 50 53.1938 0 -50
Jul Aug Sep Oct Nov ADRO - Stoch %K(15,3) = 84.40, Stoch %D(15,3,3) = 83.58
Dec
2017
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug 84.4038 80 83.5833
20 ADRO - RSI(15) = 65.76 70 65.7552
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
ADRO : Trading Buy ADRO memiliki indikator Stoc osc, Macd, dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, ADRO berhasil menembus Resistance di level harga 1850 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 1895. Trading range : 1825 — 1930. Fundamental :
Www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Trading View These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes. TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 AGRICULTURE AALI BoW 14,700 14,525 14,775 14,350 14,525 LSIP BoW 1,410 1,400 1,425 1,385 1,400 BWPT BoW 218 216 224 212 216 Finance BMRI BoW 13,400 13,300 13,600 13,225 13,300 BBRI BoW 14,800 14,700 14,875 14,625 14,700 BBCA BoW 18,925 18,775 19,050 18,625 18,775 BBNI Sell 7,250 7,250 7,150 7,050 7,150 BBTN Buy 2,620 2,620 2,650 2,550 2,590 BJTM Buy 670 670 690 610 640 BJBR BoW 2,070 2,040 2,110 2,020 2,040 CONSUMER GOODS INDF Sell 8,300 8,300 8,200 8,100 8,200 ICBP BoW 8,325 8,275 8,375 8,200 8,275 GGRM Sell 72,275 72,275 70,750 69,225 70,750 UNVR BoW 48,475 48,250 48,650 47,950 48,250 CPIN BoW 2,770 2,750 2,830 2,700 2,750 BASIC & MISC Industry ASII Sell 7,850 7,850 7,775 7,700 7,775 SMGR BoW 9,925 9,850 10,000 9,750 9,850 INTP BoW 17,225 17,125 17,300 17,000 17,125 SMCB BoW 785 775 795 765 775 INFRASTRUCTURE TLKM Buy 4,770 4,770 4,830 4,630 4,700 PGAS Sell 2,180 2,180 2,150 2,130 2,150 JSMR Sell 5,650 5,650 5,550 5,400 5,550 TBIG BoW 6,750 6,600 6,850 6,450 6,600 RETAIL MAPI BoW 6,150 6,000 6,300 5,900 6,000 RALS BoW 945 935 960 925 935 ACES Sell 1,100 1,100 1,085 1,070 1,085 MPPA BoW 615 605 635 595 605 MINING PTBA Buy 13,375 13,375 13,550 13,175 13,275 ADRO Buy 1,860 1,860 1,895 1,790 1,825 ITMG Buy 20,925 20,925 21,350 20,250 20,700 ANTM BoW 690 680 700 670 680 TINS BoW 800 780 830 750 780 UNTR BoW 30,500 30,300 30,800 30,000 30,300 PROPERTY & CONSTRUCTION ASRI Buy 330 330 334 320 326 LPKR BoW 705 690 720 680 690 CTRA BoW 1,025 1,010 1,040 990 1,010 APLN BoW 226 220 230 216 220 SMRA BoW 995 985 1,010 970 985 SSIA BoW 665 650 690 630 650 BSDE BoW 1,765 1,750 1,785 1,735 1,750 PTPP BoW 3,030 3,000 3,070 2,960 3,000 WSKT BoW 2,340 2,320 2,370 2,300 2,320 WIKA BoW 2,030 2,010 2,050 1,980 2,010 ADHI BoW 2,170 2,150 2,210 2,110 2,150
www..sinarmassekuritas.co.id
R1
R2
EXPLANATION
14,775 1,425 224
14,850 Black spinning top 1,440 Rsi : neutral 228 Black spinning top
13,600 14,875 19,050 7,400 2,650 690 2,110
13,800 14,950 19,125 7,550 2,675 710 2,150
Rsi : downtrend Stoc osc : uptrend Rsi : uptrend Stoc osc : downtrend White spinning top Long white candle Stoc osc : uptrend
8,425 8,375 73,725 48,650 2,830
8,550 8,500 75,250 48,925 2,900
Black spinning top White spinning top Long black candle Rsi : downtrend White spinning top
7,950 10,000 17,300 795
8,050 10,100 17,425 810
Macd : downtrend Macd : downtrend Macd : downtrend Long legged doji
4,830 2,210 5,800 6,850
4,890 2,230 5,950 7,000
Stoc osc : uptrend Stoc osc : downtrend Stoc osc : downtrend Black spinning top
6,300 960 1,115 635
6,500 975 1,130 655
Black spinning top Macd : downtrend Macd : downtrend Rsi : downtrend
13,550 1,895 21,350 700 830 30,800
13,725 1,930 21,800 730 850 31,200
Falling window Rsi : uptrend Rsi : reversal Rsi : neutral Stoc osc : downtrend Falling window
334 720 1,040 230 1,010 690 1,785 3,070 2,370 2,050 2,210
338 740 1,060 240 1,030 710 1,800 3,100 2,410 2,070 2,250
Stoc osc : uptrend Black spinning top Macd: downtrend Macd : overbought Doji Rsi : downtrend Rsi : downtrend Stoc osc : uptrend Stoc osc : overbought Rsi : downtrend Rsi : downtrend
See important disclaimer at the end of this report
PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower III, 6th Floor.
Tel: +62 21 392 5550
Jakarta 10350, Indonesia
[email protected]
Jl. M. H. Thamrin No. 51
Fax: +62 21 392 5540
Equity Research Team
www.sinarmassekuritas.co.id
HEAD OF RESEARCH
RESEARCH ASSOCIATE
Banking, Telecommunication, Automotive
Coal & Mining, Retail
Evan Lie Hadiwidjaja
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected] SENIOR EQUITY ANALYST
Wilbert
Consumer Goods, Tobacco, Plantation Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected] EQUITY ANALYST Henny Indrawati
Construction, Cement
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
Richard Suherman
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected] RESEARCH ASSOCIATE Richardson Raymond
Property, Telecommunication Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected] TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
[email protected]
DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
