MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. ASII, ADRO, BMRI : Buy STATISTICS INDEX

HEADLINES, Monday, February 15, 2010

BLTA selesaikan emisi obligasi konversi US$ 100 juta

MYRX target akuisisi PT Apinus Rama rampung semester I

AALI produksi CPO Januari 2010 turun 466 ton (0,6%)

SMRA prediksi penjualan 2009 Rp1,30 triliun

WIKA proses peringkat untuk obligasi

ADHI garap Mangkuluhur Office Tower Rp455,487 miliar

JKON dan JRPT buyback saham

MARKET COMMENTARY

TODAY TRADING IDEA’s ASII, ADRO, BMRI : Buy

STATISTICS INDEX Ticker

Forecast Weekly: IDR; support Rp 9215 - resistance Rp 9460, IHSG: Support 2500 - Resistance 2580

Market Review : IHSG penutupan akhir pekan kemarin berhasil ditutup menguat melajutkan rally kenaikan meski masih berada dalam baying-bayang koreksi. IHSG ditutup naik 26,386 poin (1,05%) ke level 2.534,137. Kenaikan indeks ditopang oleh penguatan saham-saham sektor pertambangan dan perkebunan. Indeks saham tambang menguat 44,1 poin (2,07%) sednag indeks saham perkebunan naik sebesar 17,702 poin (0,97%). Investor asing kembali mencatat pembelian bersih hingga Rp 216,126 miliar (transaksi beli asing sebesar Rp 938,171 miliar dan transaksi jual Rp 722,045 miliar). Perdagangan berjalan lebih ramai dibanding hari sebelumnya yakno total Rp 3,068 triliun dengan volume 4,279 miliar lembar saham. Market View : prediksi indeks IHSG untuk pekan ini bergerak miixed dengan peluang menguat. Diharapkan faktor dari indeks global dan regional tekanannya mulai mereda. Kecemasan terhadap indeks global tersebut dipicu oleh masalah krisis ekonomi yang terjadi di kawasan Eropa, menyusul potensial gagal bayar utang negara Yunani yang masih dililit permasalah keuangannya. Namun dengan adanya keseriusan dari negaranegara Eropa untuk membantu bailout negara tersebut diperkirakan memberikan pengaruh terutama terhadap indeks global. Sementra itu, menimbag dari faktor internal terutama sisi fundamental makro ekonomi Indonesia yang relatif stabil akan memberikan pengaruh positif terhadap pergerakan indeks IHSG kedepannya. Faktor pergerakan indeks IHSG juga akan dipengaruhi secara tidak langsung dari faktor harga komoditas pertambangan dan perkebunan yang diperdagangan di bursa internasional. Sedangkan untuk prediksi indeks IHSG pada Senin ini diperkirakan bergerak mixed dengan indikasi sinyal untuk menguat dilihat dari faktor teknis.

COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX TOP GAINERS Ticker ITMG ASII GDYR AALI AUTO TOP LOSERS Ticker SMDR LSIP TLKM BMSR INTP WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE

Price 2,531.304 606.417 493.299 413.099 719.349 387.443

Change 23.553 5.842 5.647 3.528 5.767 5.550

Price Change 30,800 1,050 35,050 750 13,000 500 24,000 300 6,350 300 Price Change 3,500 -200 8,550 -100 8,650 -100 170 -55 13,450 -50 10099.140 2183.530 5142.450 10088.560 20268.690 2758.900 1253.390

-45.05 6.12 -19.03 -3.63 -22.00 5.27 3.97

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DAILY NEWS

PT Berlian Laju Tanker Tbk (BLTA) menyelesaikan penerbitan obligasi konversi senilai US$ 100 juta. Obligasi bergaransi tersebut diterbitkan oleh anak usaha perseroan BLT International Corporation. Penerbitan obligasi konversi diterbitkan melalui mekanisme private placement kepada 20-30 pihak di luar negeri pada tanggal 10 Februari 2010. Obligasi ini bertenor 5 tahun dengan bunga 12% per tahun. Perseroan menunjuk J.P. Morgan dan PS Platau Markets AS sebagai advisor dan lead manager. Dalam penerbitan obligasi konversi ini perseroan menjaminkan 21,2% sahamnya. Dana atas obligasi konversi akan digunakan sebagai investasi dalam perdagangan cabotage. Perseroan juga akan membayar dan membeli kembali utang, termasuk obligasi konversi perseroan yang masih beredar dan dijamin perseroan sedang sisanya untuk modal kerja. (Positive)

PT Hanson International Tbk (MYRX) menargetkan akuisisi PT Apinus Rama akan rampung pada semester I 2010. Perseroan baru saja menyelesaikan proses due dilligence atas rencana akuisisi tersebut. perseroan juga telah menunjuk konsultan keuangan dalam proses ini. Perseroan dan Apinus telah menadatangani MoU pada 7 Desember 2009 dan telah menyampaikan paparan publik pada 20 Desember 2009. Dalam paparan public dijelaskan perseroan akan menggandeng calon investor untuk mendanai akuisisi. Pinjaman nantinya akan dikonversi menjadi saham perseroan. Akuisisi ini bertujuan untuk mengembangkan bisnis fabrikasi tabung gas LPG 3 kg serta distribusinya. (Positive)

PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI) pada Januari 2010 produksi CPO mengalami penurunan sebesar 466 ton (0,6%) menjadi 78.524 ton. Penurunan karena penurunan produksi TBS. Produksi TBS sepanjang Januari 2010 tercatat sebanyak 300.724 ton turun 0,2% dibanding dengan Januari 2009 sebanyak 301.341 ton. Produksi TBS di Sumatera turun 16,1% menjadi 101.476 ton, di Sulawesi turun 3,6% menjadi 66.646 ton sedang Kalimantan mengalami kenaikan 37% menjadi 101.476 ton. Hal sama juga terjadi pada produksi kernel yang mengalami penurunan 4,7% dari 17.604 ton menjadi 16.768 ton. Di sisi lain ekstraksi CPO naik 1,27% menjadi 23,83% dari sebelumnya 22,56% seiring dengan penurunan asam lemak bebas (free fatty acid) dari 3,22% menjadi 2,9%. (Negative)

PT Summarecon Agung Tbk (SMRA) memprediksi membukukan penjualan tahun 2009 Rp1,30 triliun. sedangkan laba bersih diperkirakan sebesar Rp165 miliar. Kenaikan kinerja melampaui prediksi karena ternyata penjualan property perseroan pada semester II-2010 bagus. Sedang untuk sewa mall cenderung stabil dengan tingkat okupansi tetap pada kisaran 98-99%. Perseroan akan segera meluncurkan dan mengoperasikan bisnis yakni perhotelan mulai bulan Mei 2010. Perseroan juga akan meluncurkan dua kluster baru perumahan di Bekasi. (Positive)

PT Wijaya karya Tbk (WIKA) tengah memproses peringkat untuk obligasi yang akan diterbitkan pada semester I-2010. Dari penerbitan obligasi ini perseroan menargetkan perolehan dana sebesar Rp300-400 miliar. Perseroan akan menunjuk penjamin emisi setelah peringkat diperoleh. Dana hasil peneribitan obligasi akan digunakan untuk mengembangkan usaha perseroan. Perseroan membutuhkan setidaknya Rp412,6 miliar untuk membiayai capex tahun 2010. Rp118,6 miliar untuk investasi aset tetap sedang sisanya untuk pengambangan usaha. Tahun ini perseroan menargetkan perolehan kontrak sebanyak Rp20,82 triliun. Rp10,72 triliun dari kontrak bawaan tahun lalu dan Rp10,09triliun dari kontrak baru. (Neutral)

PT Adhi Karya Tbk (ADHI) menggarap proyek Mangkuluhur Office Tower dibilangan Gatot Soebroto, Jakarta. Proyek dengan investasi Rp455,487 miliar sudah termasuk PPN 10%. Proyek ini berupa bangunan gedung sebanyak 30 lantai dengan Basementnya dilantai 3 akan dikerjakan dalam waktu 21 bulan. LIngkup kerja adalah sturktur, arsitektur dan MEP (design dan Build). (Positive)

PT Jaya Konstruksi Manggala Pratama Tbk (JKON) berencana melakukan buy back atas saham mereka sebanyak 5% dari modal disetor. Dana yang disiapkan sebesar Rp 85 miliar. Buyback dilakukan dalam waktu 3 bulan dengan PT Indo Premier Securities sebagai perantara pedagang efek. Disisi lain PT Jaya Real Property Tbk (JRPT) juga akan membeli kembali alias buyback 10% sahamnya. Dana yang disiapkan Rp220 miliar dengan perantara sama yakni PT Indo Premier Securities. (Positive)


COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT FOREX (running) USD EUR JPY SGD AUD GBP

PRICE (USD) 74.19 79.75 5.44 1094.18 18640.00 16225.00 2575.00

CHANGE 0.06 -1.05 -0.03 0.81 190.00 25.00 -16.00

DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 8,684 5,174 2,022 628

CHANGE -121 92 64 0

RATE (IDR) 9,342.50 12,717.95 103.70 6,614.16 8,289.60 14,793.98

CHANGE 35.50 2,546.30 27.36 1,243.70 -509.01 -1,204.88

FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD

RATE 0.0107 1.3613 90.0900 1.4125 0.8873 1.5655

CHANGE -0.0038 -0.0019 0.1300 0.0008 -0.0005 -0.0046

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%) ASUMSI MACRO

0.25 6.50 1.00 0.10 0.50 5.31 APBN 2009

GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%)

MLBI ELSA BFIN Right Issue Ticker ENRG UNSP AKRA INCOMING IPO’s Company Pembangunan Peruma Brent Sekuritas Protelindo

2010

Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Cad devisa (USD)

4.30 5,00 10.600,00 7,5

5,0 5.00 10.000 6.50

80.00 0.96 984.78

61,0 0,96 871.64

60.00 0.965 910.00

Status

Final Final Final Ratio 11 : 20 2:5 5:1

Business

Penjamin Emisi Jasa Penunjang Telekomunikasi Nirwana Kharisma Properti Power Telecom Jasa telekomunikasi Mitrasurya Cemerlang Properti HEARD ON THE ROAD

APBN-P 2009

6.00 6.20 9,400.00 7.50

Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN(IDR Triliun) DIVIDEN Ticker

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD)

DPS (IDR)

12.500 20 57 DPS (IDR) 185 525 860

Underwriter

Victoria Sekuritas Dinamika Usaha Jaya Investindo BNI Sekuritas Reliance

GDP (IDR Tn)

Cum Date

Ex Date

23-Dec-09 07-Jan-10 12-Jan-10

6.63 0.53 0.24

Desember 3.64 3.72 0.84 69.6

3.64 3.72 0.84 66.19

1,452.50

1,236.52

Recording

28-Dec-09 08-Jan-10 13-Jan-10

Cum Date 06-Jan-10 25-Jan-10 28-Jan-10

Offering Date

Ex Date 07-Jan-10 26-Jan-10 29-Jan-10

Share

Januari

Payment

-

15-Jan-10 26-Jan-10 29-Jan-10

Recording

Trading Priode

Price

Listing

2,3 & 6 Juli

80 juta 343 Juta

125 195

10 Juli

-

333,33 juta 2 miliar 475 juta

-

-

BEPE disebut-sebut akan rampungkan akuisisi saham ELSA sebesar 37,15% Anak usaha BNBR yang bergerak di bidang pertambangan disebut-sebut akan masuk ke bursa KARK dapat permintaan kebutuhan batubara ke India dan China ASIA diversifikasi ke produsen tambang, tiga sektor yang dibidik yakni batubara, mangaan, dan timah


CALENDAR OF DAILY EVENT MM DD EVENTS Feb 01

MM Feb

DD EVENTS 02

Feb

04

Feb

05

Feb

07

Feb

08

Feb

10

Feb

11

Feb

13

Feb

Feb

16

Feb

MM Feb

DD EVENTS 03 BAPA : RUPSLB

Feb

06

PT PP Tbk : IPO

Feb

09

PT Benakat Petroleum Energy Tbk: IPO

Feb

12

14

Feb

15

Feb

17

Feb

18

19

Feb

20

Feb

21

Feb

22

Feb

23

Feb

24

Feb

25

Feb

26

Feb

27

Feb

28

Feb

29

Feb

30

Feb

31

UNSP : Right Issue III

INVS : RUPSLB SDPC : RUPSLB

MCW : RUPSLB

HMSP : Cash Dividen

MIRA : RUPSLB

ARTA : RUPSLB


CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS 2010 Jan 2 Inflation INA 6 RDG BI 7 BOE Rate Statement 14 ECB Rate Statement 27 Federal Funds Rate 2010 Feb 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 ECB Rate Statement 4 BOE Rate Statement 18 BOJ Rate Statement 2010 Mar 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement 16 Federal Funds Rate 2010 Apr 1 Inflation INA 6 RDG BI 7 BOJ Rate Statement 8 ECB Rate Statement 8 BOE Rate Statement 28 Federal Funds Rate 30 BOJ Rate Statement 2010 May 1 Inflation INA 5 RDG BI 6 ECB Rate Statement 6 BOE Rate Statement 21 BOJ Rate Statement 2010 Jun 1 Inflation INA 4 RDG BI 10 BOE Rate Statement 10 ECB Rate Statement 15 BOJ Rate Statement 23 Federal Funds Rate 2010 Jul 1 Inflation INA 5 RDG BI 8 ECB Rate Statement 8 BOE Rate Statement 2010 Aug 3 Inflation INA 4 RDG BI 5 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 10 Federal Funds Rate 2010 Sept 1 Inflation INA 2 ECB Rate Statement 3 RDG BI 9 BOE Rate Statement 21 Federal Funds Rate 2010 Oct 1 Inflation INA 5 RDG BI 7 BOE Rate Statement 7 ECB Rate Statement 2010 Nov 2 Inflation INA 4 RDG BI 3 Federal Funds Rate 4 ECB Rate Statement 4 BOE Rate Statement 2010 Dec 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 14 Federal Funds Rate Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, IQPlus, Bloomberg dan Internet News Sources This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

RESEARCH TEAM Team

:

Alfiansyah ([email protected]) Jeff Tan ([email protected]) Eddy Widjaja ([email protected]) Kartini ([email protected])

YM: [email protected] YM: [email protected]

KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi

Wilayah Jawa Timur Telepon

No

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550

Lokasi

Kalimantan Telepon

No

Lokasi

Telepon

20 Surabaya*

031-5619788

34 Pontianak*

0561-7071130 0542-750865

2 Mangga Dua*

021-6257970

21 Malang*

0341 - 335888

35 Balikpapan

3 Kelapa Gading*

021-4502357

22 Jombang

0321-853788

36 Singkawang 0562-639823

4 Fatmawati

021-7668283

23 Sidoarjo

031-8959650

37 Samarinda

5 Tangerang

021-5377098

24 Kediri

0354-682770

38 Banjarmasin 0511-7416112

Wilayah Jawa Barat No Lokasi

Wilayah Bali Telepon

No

Lokasi

6 Bandung*

022-4266481

7 Cirebon

0231-238805

8 Bogor

0251-2280082

Wilayah Sumatra

0285-412449

No

9 Pekalongan

25 Denpasar

Lokasi

Wilayah Sulawesi Telepon 0361-229933

0262-2246528

26 Medan*

061-4564132

11 Karawang

0267-8454482

27 Padang

0751-811950

12 Tasikmalaya

0265-311771

28 Pekanbaru

0761-856123

13 Sukabumi

0266-229318

29 Palembang

0711-353791

30 Jambi

0741-7554987

31 Lampung

0721-470462

Wilayah Jawa Tengah Telepon 024-8502683

15 Yogya

0274-557222

Pulau Batam

16 Solo

0271-661199

No

17 Purwokerto

0281-642244 0283-320184

19 Kudus

0291-446322

Lokasi

No. Telp.

39 Manado

0431-879581

40 Makassar

0411-456789

32 Banda Aceh 0651-32822

14 Semarang

18 Tegal

No

No. Telp.

10 Garut

No Lokasi

0541-746564

Lokasi 33 Batam

No. Telp. 0778-7030262

*) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap

Reksadana Campuran Reksadana Saham

: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham


MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. ASII, ADRO, BMRI : Buy STATISTICS INDEX

Recommend Documents