MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. BMRI, JSMR, PGAS ; Buy STATISTICS INDEX

HEADLINES, Monday, Februari 01, 2010

SMGR investasi US$260 juta bangun dua pabrik

ELSA garap proyek geoscience US$47,9 juta

HITS beli kapal chemical US$ 2,8 juta

UNSP prediksi laba bersih 2009 tumbuh 10%

RINA laba bersih 2009 turun 67,78% jadi Rp542,31 juta

JSMR diminta ambil alih dua ruas tol JORR II

SQBI akan lepas kembali saham ke public setelah tender offer

MARKET COMMENTARY

TODAY TRADING IDEA’s BMRI, JSMR, PGAS ; Buy

STATISTICS INDEX Ticker

Forecast Weekly: IDR; support Rp 9215 - resistance Rp 9460, IHSG: Support 2561 - Resistance 2679

Market Review : IHSG penutupan akhir pekan kemarin kembali terkoreksi setelah menikmati penguatan sehari pada hari sebelumnya. IHSG kembali koreksi tajam tertekan indeks bursa regional yang memerah. Koreksi indeks regional karena kekhawatiran masyarakat akan pertumbuhan perekonomian global yang dapat kembali menurun. China sendiri mengalami kekhawatiran akan terjadinya kredit macet. Dari dalam negeri sektor tambang batubara seperti ADRO, BUMI mengalami koreksi karena penurunan harga komoditasnya. Namun menjelang penutupan IHSG mendapat sokongan dari saham perbankan seperti BBCA. IHSG turun 8,769 poin (0,33%) ke level 2.610,796. perdagangan berjalan lambat dengan volume 3,446 miliar lembar saham senilai Rp 3,239 triliun. Asing telah melakukan transaksi dengan memposisikan net sell. Market View : indeks dalam pekan ini cenderung bergerak mixed dengan potensi menguat. Faktor internal yang diperkirakan dapat mempengaruhi pergerakan indeks IHSG adalah pengumuman angka inflasi Januari yang akan diumumkan oleh Biro Pusat Statistik (BPS), kebijakan dari Bank Indonesia (BI) mengenai suku bunga dalam agenda rapat dewan gubernur yang dijadwalkan pada 4 Februari 2010. Angka inflasi pada bulan Januari diperkirakan berpotensi meningkat jika dibandingkan dengan angka inflasi bulan sebelumnya, menyusul terjadi kenaikan sejumlah harga kebutuhan pokok. Sementara itu, mengenai kebijakan BI dalam keputusan BI rate diperkirakan tetap akan mempertahan. Selain dari faktor internal, pergerakan indeks juga akan dipengaruhi oleh faktor ekternal yakni rilis dari data ekonomi makro AS. Demikian dengan pergerakan harga komoditas pertambangan maupun harga crude palm oil (CPO), bisa memberikan pengaruh terhadap pergerakan bagi indeks IHSG. Sedangkan prediksi indeks IHSG pada awal pekan ini berpeluang menguat, meski rentan akan terjadi aksi ambil untung.

COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX TOP GAINERS Ticker BAEK LPPF BBCA BKSW TLKM TOP LOSERS Ticker ITMG AALI UNTR HMSP SMGR WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE

Price 2,610.80 628.293 510.447 427.68 743.15 396.321

Change -8.769 -2.335 -2.178 -3.29 -2.166 -2.745

Price Change 3,000 300 3,000 275 5,000 125 830 120 9,350 50 Price Change 31,400 -600 23,850 -450 16,850 -350 13,500 -250 8,000 -100 10067.330 2147.350 5188.520 10134.860 19987.670 2739.450 1259.160

-53.13 -31.65 42.78 -63.18 -134.32 -5.90 -5.35

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DAILY NEWS

PT Semen Gresik Tbk (SMGR) investasi US$260 juta atau setara dengan Rp2,4 triliun untuk pembangunan dua pabrik tahun ini. Dua pabrik akan dibangun di Tonasa, Sulawwesi Selatan dan Tuban, Jawa Timur masing-masing berkapasitas 2,5 juta ton per tahun. Pabrik di Tonasa dijadwalkan rampung pada tahun 2011 sednag untuk pabrik Tuban pada kuartal I-2012. Dana investasi tersebut dialokasikan dari belanja modal (capex) tahun 2010 yang total seluruhnya mencapai US$400 juta. Capex 2010 sebesar 70% akan menggunakan kas internal sednag sisanya dari pinjaman perbankan. Tahun ini perseroan juga berencana melanjutkan pembangunan pembangkit listrik berkapasitas 2x35 MW di Pangkep, Sulawesi Selatan. Perseroan menganggarkan US$30 juta tahun ini untuk mendanai proyek tersebut. (Positive)

PT Elnusa Tbk (ELSA) tengah menggarap proyek jasa penemuan kandungan minyak (geoscience) senilai US$47,9 juta atau setara dengan Rp455 miliar. Proyek tersebut sudah termasuk proyek 3D land seismic goescience di tarakan, Kalimantan Timur senilai US$2,8 juta. Perseroan juga tengah menggarap beberapa proyek serupa di Sumatera dan jawa. Proyek di Sumatera Selatan dan Jawa diperkirakan selesai pada Februari 2010 dengan nilai kontrak mencapai US$4,9 juta dan US$34,8 juta. Proyek lain di Jambi diperkirakan selesai pada April 2010 dengan nilai proyek US$5,4 juta. (Positive)

PT Humpuss Intermoda Transportasi Tbk (HITS), melalui anak usahanya PT Humpuss Transportasi Kimia (HTK) membeli kapal chemical berkapasitas 3.500 DWT senilai US$ 2,8 juta. Dana pembelian kapal berasal dari pinjaman PT Bank Bukopin Tbk. Kapal baru ini nantinya akan digunakan untuk mengangkut komoditi metanol, yang dioperasikan anak usahanya, PT Humpuss Metanol. Pengangkutan dilakukan dari pabrik di Bontang ke berbagai negara tujuan ekspor seperti Thailand, Philipina dan Malaysia. Perseroan juga berencana menambah satu unit kapal tanker chemical lagi. Pembelian kembali paling lambat akan dilakukan pada semester II 2009. Untuk itu, perseroan mengharapkan dapat kembali mendapat pinjaman dari bank. (Positive)

PT Bakrie Sumatera Plantaion Tbk (UNSP) memprediksi pada tahun 2009 dapat membukukan pertumbuhan laba bersih hingga 10% dibandingkan dengan perolehan tahun 2008 sebesar Rp173,57 miliar. Pertumbuhan laba bersih dikontribusi oleh peningkatan efisiensi dan laba dari selisih kurs. Sedangkan dari pendapatan diperkirakan tidak terjadi perubahan yang signifikan. Harga jual rata-rata tahun 2009 mengalami sedikit penurunan dari tahun 2008 dengan volume yang mengalami kenaikan tipis. (Positive)

PT Katarina Utama Tbk (RINA) tahun 2009 membukukan penurunan laba bersih hingga 67,78% menjadi Rp542,31 juta dibanding dengan tahun 2008 sebesar Rp1,68 miliar. Penurunan laba bersih terutama karena peningkatakn beban pokok pendapatan, beban usaha dan beban lain-lain. Beban pokok pendapatan tercatat sebesar Rp 18,369 miliar, meningkat 23,13% dari sebelumnya Rp 14,918 miliar, beban usaha sebesar Rp 10,236 miliar, melonjak 141,87% dari sebelumnya Rp 4,232 miliar, beban lainlain sebesar 604,12% menjadi Rp 551,575 juta dari sebelumnya Rp 78,335 juta. Sedang dari sisi pendapatan, naik 35,52% menjadi Rp29,91 miliar dibanding tahun 2008 sebesar Rp22,07 miliar. (Negative)

PT Jasa Marga Tbk (JSMR) diminta oleh Menteri pekerjaan Umum untuk mengambil alih dua ruas tol Jakarta Outer Ring Road (JORR) II. Kedua ruas tol tersebut adalah Serpong-Cinere dan CimanggisCibitung. Permintaan tersebut karena investor dari kedua jalan tol tidak mau meneken kontrak perjanjian pengusahaan jalan tol (PPJT) dengan pemerintah. Lagipula kedua proyek tersebut juga belum dikerjakan oleh investor sebelumnya. Ruas Serpong-Cinere sepanjang 10,14 km dengan nilai investasi Rp1,5 triliun sedang ruas Cimanggis-Cibitung sepanjang 25,39 km dengan investasi Rp3,9 triliun. Saat ini sedang diproses revisi Perpres 67/2005 sehingga memungkinkan untuk pengalihan proyek tanpa harus menunggu jalan tol tersebut dibangun atau beroperasi. (Positive)

PT Taisho Pharmaceutical Indonesia Tbk (SQBI) akan kembali melepas saham ke public setelah menyelesaikan proses tender offer. Sebelumnya, Taisho telah mengambil alih 764.250 saham seri A (SQBI) dan 9.268.000 saham seri B (SQBB) atau totalnya sebanyak 10.032.250 saham (97,97%) Bristol yang dimiliki oleh 345 Park Corporation senilai Rp 1,451 triliun. Sedangkan publik hanya memiliki 2,03% saham seri A, atau sebesar 972.000 lembar, dengan nilai Rp 972 miliar. Namun belum dapat dipastikan mekanisme pelepasan apakah dengan right issue atau Secondary Public Offering (SPO). (Neutral)


COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT FOREX (running) USD EUR JPY SGD AUD GBP

PRICE (USD) 72.89 84.80 5.28 1081.51 18200.00 16900.00 2450.00

CHANGE -0.75 0.00 0.15 0.66 -300.00 -300.00 -5.00

DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 9,294 5,514 2,121 666

RATE (IDR) 9,387.50 13,012.95 104.12 6,656.86 8,283.53 15,067.08

CHANGE -34.50 2,251.30 26.94 1,201.00 -502.94 -1,477.98

FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD

RATE 0.0107 1.3862 90.1600 1.4102 0.8824 1.5944

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%) ASUMSI MACRO

0.25 6.50 1.00 0.10 0.50 5.31 APBN 2009

GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%)

MLBI ELSA BFIN Right Issue Ticker ENRG UNSP AKRA INCOMING IPO’s Company Pembangunan Peruma Brent Sekuritas Protelindo

2010

Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Cad devisa (USD)

4.30 5,00 10.600,00 7,5

5,0 5.00 10.000 6.50

80.00 0.96 984.78

61,0 0,96 871.64

60.00 0.965 910.00

Status

Final Final Final Ratio 11 : 20 2:5 5:1

Business

Penjamin Emisi Jasa Penunjang Telekomunikasi Nirwana Kharisma Properti Power Telecom Jasa telekomunikasi Mitrasurya Cemerlang Properti HEARD ON THE ROAD

APBN-P 2009

6.00 6.20 9,400.00 7.50

Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN(IDR Triliun) DIVIDEN Ticker

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD)

DPS (IDR)

12.500 20 57 DPS (IDR) 185 525 860

Underwriter

Victoria Sekuritas Dinamika Usaha Jaya Investindo BNI Sekuritas Reliance

GDP (IDR Tn)

Cum Date

Ex Date

23-Dec-09 07-Jan-10 12-Jan-10

Offering Date

Ex Date 07-Jan-10 26-Jan-10 29-Jan-10

Share

-70 -193 -13 0

CHANGE 0.0037 -0.0001 -0.1100 0.0030 -0.0014 -0.0042

6.72 0.52 0.24

November

October

2.78 2.78 0.33 66.1049

2.78 2.41 -0.03 65.8442

1,452.50

1,236.52

Recording

28-Dec-09 08-Jan-10 13-Jan-10

Cum Date 06-Jan-10 25-Jan-10 28-Jan-10

CHANGE

Payment

-

15-Jan-10 26-Jan-10 29-Jan-10

Recording

Trading Priode

Price

Listing

2,3 & 6 Juli

80 juta 343 Juta

125 195

10 Juli

-

333,33 juta 2 miliar 475 juta

-

-

KARK dapat permintaan kebutuhan batubara ke India dan China Rating utang Indonesia naik dari BB menjadi BB+ akan mendorong masuknya investasi ke Indonesia ASIA diversifikasi ke produsen tambang, tiga sektor yang dibidik yakni batubara, mangaan, dan timah


CALENDAR OF DAILY EVENT MM DD EVENTS Jan 01

MM Jan

DD EVENTS 02

Jan

04

BATI : Delisting RMBA & BATI : Merger

Jan

05

Jan

07

MLPL : RUPSLB. ENRG : Rights Issue II DEWA : Right Issue I

Jan

Jan

10

Jan

13

Jan

DD EVENTS 03

Jan

06

08 BKSL : Rights Issue ELSA : Cash Dividen

Jan

09

Jan

11

Jan

12

Jan

14

Jan

15

16

Jan

17

Jan

18

UNSP : RUPSLB

Jan

19

Jan

20

Jan

21

AKRA : RUPSLB

Jan

22

Jan

23

Jan

24

Jan

25

Jan

26

Jan

27

Jan

28

Jan

29

Jan

30

Jan

31

UNSP : RUPSLB BFIN : Cash Dividen

KBRI : RUPSLB

ISAT : RUPSLB BNII : RUPSLB

RAJA : RUPSLB .

MM Jan

MCOR : RUPSLB

UNSP : Right Issue III

INDX : RUPSLB INPP : RUPSLB ALFA : RUPSLB MAYA : RUPSLB AKRA : Right Issue II

Elang MT : IPO

ADHI : RUPSLB MLBI : RUPSLB


CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS 2010 Jan 2 Inflation INA 6 RDG BI 7 BOE Rate Statement 14 ECB Rate Statement 27 Federal Funds Rate 2010 Feb 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 ECB Rate Statement 4 BOE Rate Statement 18 BOJ Rate Statement 2010 Mar 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement 16 Federal Funds Rate 2010 Apr 1 Inflation INA 6 RDG BI 7 BOJ Rate Statement 8 ECB Rate Statement 8 BOE Rate Statement 28 Federal Funds Rate 30 BOJ Rate Statement 2010 May 1 Inflation INA 5 RDG BI 6 ECB Rate Statement 6 BOE Rate Statement 21 BOJ Rate Statement 2010 Jun 1 Inflation INA 4 RDG BI 10 BOE Rate Statement 10 ECB Rate Statement 15 BOJ Rate Statement 23 Federal Funds Rate 2010 Jul 1 Inflation INA 5 RDG BI 8 ECB Rate Statement 8 BOE Rate Statement 2010 Aug 3 Inflation INA 4 RDG BI 5 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 10 Federal Funds Rate 2010 Sept 1 Inflation INA 2 ECB Rate Statement 3 RDG BI 9 BOE Rate Statement 21 Federal Funds Rate 2010 Oct 1 Inflation INA 5 RDG BI 7 BOE Rate Statement 7 ECB Rate Statement 2010 Nov 2 Inflation INA 4 RDG BI 3 Federal Funds Rate 4 ECB Rate Statement 4 BOE Rate Statement 2010 Dec 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 14 Federal Funds Rate Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, IQPlus, Bloomberg dan Internet News Sources This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

RESEARCH TEAM Team

:

Alfiansyah ([email protected]) Jeff Tan ([email protected]) Eddy Widjaja ([email protected]) Kartini ([email protected])

YM: [email protected] YM: [email protected]

KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi

Wilayah Jawa Timur Telepon

No

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550

Lokasi

Kalimantan Telepon

No

Lokasi

Telepon

20 Surabaya*

031-5619788

34 Pontianak*

0561-7071130 0542-750865

2 Mangga Dua*

021-6257970

21 Malang*

0341 - 335888

35 Balikpapan

3 Kelapa Gading*

021-4502357

22 Jombang

0321-853788

36 Singkawang 0562-639823

4 Fatmawati

021-7668283

23 Sidoarjo

031-8959650

37 Samarinda

5 Tangerang

021-5377098

24 Kediri

0354-682770

38 Banjarmasin 0511-7416112

Wilayah Jawa Barat No Lokasi

Wilayah Bali Telepon

No

Lokasi

6 Bandung*

022-4266481

7 Cirebon

0231-238805

8 Bogor

0251-2280082

Wilayah Sumatra

0285-412449

No

9 Pekalongan

25 Denpasar

Lokasi

Wilayah Sulawesi Telepon 0361-229933

0262-2246528

26 Medan*

061-4564132

11 Karawang

0267-8454482

27 Padang

0751-811950

12 Tasikmalaya

0265-311771

28 Pekanbaru

0761-856123

13 Sukabumi

0266-229318

29 Palembang

0711-353791

30 Jambi

0741-7554987

31 Lampung

0721-470462

Wilayah Jawa Tengah Telepon 024-8502683

15 Yogya

0274-557222

Pulau Batam

16 Solo

0271-661199

No

17 Purwokerto

0281-642244 0283-320184

19 Kudus

0291-446322

Lokasi

No. Telp.

39 Manado

0431-879581

40 Makassar

0411-456789

32 Banda Aceh 0651-32822

14 Semarang

18 Tegal

No

No. Telp.

10 Garut

No Lokasi

0541-746564

Lokasi 33 Batam

No. Telp. 0778-7030262

*) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap

Reksadana Campuran Reksadana Saham

: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham


MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. BMRI, JSMR, PGAS ; Buy STATISTICS INDEX

Recommend Documents