MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. JSMR, INDF, BBKP : Buy STATISTICS INDEX

HEADLINES, Monday, October 11, 2010 By: Kartini & Alfiansyah (+6221-3925550) ISAT gugat PGAS Rp 4,1 miliar

AQUA tender offer 1-30 November 2010

Saratoga akan beli right issue dan obligasi konversi APOL

ASRI hingga 3Q2010 raih penjualan bersih Rp500-600 miliar

SMSM bayar kupon obligasi Rp6 miliar pada 8 Oktober 2010

RINA jual sebagian aset Rp305 juta bayar gaji karyawan

PTPP incar porsi mayoritas proyek PLTG Palembang dan Jambi

MARKET COMMENTARY

TODAY TRADING IDEA’s

JSMR, INDF, BBKP : Buy

STATISTICS INDEX Ticker

Forecast Weekly: IDR; support Rp 8909 - resistance Rp 9075, IHSG: Support 3468 - Resistance 3629 Market Review : aksi jual massal terutama pada saham-saham unggulan membawa IHSG pada koreksi akhir pekan kemarin. Aksi jual juga terlihat dilakukan oleh investor asing dengan total penjualan bersih mencapai Rp 515,393 miliar. Sebagian besar indeks sektoral melemah dipimpin oleh sektor konsumsi yang turun lebih dari 2%. Hanya indeks sektor tambang yang masih membukukan penguatan. Diantara saham yang menempati jajaran top looser adalah saham Grup Astra. Untungnya sahamsaham lapis dua dan tiga masih diburu investor sehingga sedikit menopang IHSG kemarin. jika dilihat koreksi akhir pekan kemarin merupakan hal yang wajar dan sehat mengingat rally IHSG selama 9 hari berturut-turut sudah membawa IHSG pada posisi yang overbought. Bursa regional Asia bergerak mixed sementara bursa Eropa bergerak melemah. IHSG ditutup IHSG turun 39,232 poin (1,09%) ke level 3.546,954. Market View : secara teknikal indeks dalam pekan ini rentan terkoreksi, pola candle chart mengisyaratkan potensial terbentuk shooting star pattern. Sementara itu, sejumlah saham dalam posisi jenuh beli berpotensi besar akan terjadinya aksi ambil untung yang dilakukan pemodal, mengingat risiko penurunan lebih tinggi ketimbang penguatan yang terbatas. Sementara itu, faktor lain yang dapat memberikan pengaruh bagi indeks IHSG rilis data ekonomi AS mingguan. Kendati masih dibanyangi oleh kondisi AS yang belum pulih mengatasi krisis, pemodal setempat tetap mempertimbangkan akan perkembangan dari indikator negara ini. Apabila menunjukan angka perbaikan dapat direpon positif, dana sebaliknya jika angka mengalami penurunan berdampak negatif bagi indeks setempat. Sedangkan hari ini, IHSG diperkirakan akan melanjutkan trend pelemahan dengan arah menguji level psikologis di 3500. Tekanan terhadap indeks tersebut dipicu perkiraan akan berlanjutnya aksi pelepasan saham oleh pemodal yang dinilai sudah mencapai tingkat jenuh beli.

COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX SIMAS-40 TOP GAINERS Ticker TOTO TBMS INDS PTBA BYAN TOP LOSERS Ticker ASII UNTR INTP UNVR BFIN WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE

Price 3546.954 832.847 659.405 533.153 1021.664 489.010 273.453

Change -39.232 -11.089 -9.492 -7.761 -13.355 3.073 -1.832

Price Change 35,700 5,950 8,100 1,100 7,000 900 20,700 450 12,200 250 Price Change 56,950 -1,500 20,500 -500 18,450 -450 17,050 -350 3,600 -325 11006.480 2401.910 5657.610 9588.880 22944.180 3153.340 1481.410

57.90 18.24 -4.52 -95.93 59.86 -13.31 -0.04

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DAILY NEWS

PT Indosat Tbk (ISAT) menyampaikan gugatan kepada PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) atas ganti rugi senilai Rp 4,1 miliar atas kerusakan kabel fiber optic di wilayah Kabupaten Tangerang hingga Serang, Banten. Gugatan disampaikan melalui PN Jakarta Barat. Kerusakan fiber optic disebabkan adanya pelaksanaan pembangunan jaringan pipa disribusi gas bumi Jawa Barat milik PGAS yang dikerjakan oleh NCP Joint Operation (PT Nindya Karya, PT Citra Panji Manunggal dan PT Promatcon Tepatguna). Diduga kerusakan kabel fiber optic terjadi dalam kurun waktu Juli 2007 hingga Janari 2008. Ganti rugi ditujukan kepada PGAS dan NCP Joint Operation. Dana ganti rugi akan digunakan Indosat untuk mengganti dan memasang kabel fiber optic, biaya perbaikan dan penyambungan temporer serta kerugian akibatnya hilangnya pendapatan serta biaya ganti rugi kepada pelanggan. (Negative)

PT Aqua Golden Mississippi Tbk (AQUA) memastikan akan menggelat tender offer atas sisa saham publik sebanyak 5,65% pada 1-30 November 2010. Tender offer ini merupakan realisasi atas rencana penghapusan saham dari BEI (delisting) dan mengubah status perusahaan menjadi perusahaan tertutup (go private) sebagaimana telah disetujui pemegang saham independen pada RUPSLB pada 22 September 2010. tender offer akan dilaksanakan dengan harga Rp 500.000 per saham. Untuk itu, PT Tirta Investama sebagai pemegang saham mayoritas menyediakan dana Rp 371,691 miliar. Tirta Investama menyatakan telah memiliki kecukupan dana untuk merealisasikan aksi ini. (Positive)

Saratoga Capital disebut-sebut berencana membeli saham baru hasil right issue PT Pratama Ocean Line Tbk (APOL) senilai US$70 juta atau sekitar Rp630 miliar. Bersamaan dengan itu, Saratoga juga akan membeli obligasi konversi APOL senilai US$60 juta. Dalam kesempatan laporan keterbukaan informasinya, APOL menyatakan akan menerbitkan obligasi konversi senilai US$60 juta dan melepas saham baru senilai US$70 juta. APOL akan melakukan private placement kepada satu investor atas aksi ini. Kesepakatan awal itu dituangkan dalam sebuah term sheet mensyaratkan investor membeli sebanyak 35% dari US$70 juta untuk pembelian saham baru perseroan yang akan diterbitkan bersamaan dengan penerbitan obligasi konversi. Guna memuluskan rencana tersebut, perseroan sedang memberikan kesempatan uji tuntas (due diligence) kepada calon investor perseroan yang akan berlangsung selama 8 pekan. (Positive)

PT Alam Sutera Realty Tbk (ASRI) hingga kuartal III-2010 membukukan penjualan bersih Rp500-600 miliar naik 77-113% dibanding periode yang sama tahun 2009 Rp281,7 miliar. Total marketing sales mencapai Rp1,38 triliun dari total target Rp1,5 triliun hingga akhir tahun. Penjualan bersih hingga akhir tahun ditargetkan Rp800 miliar dengan laba bersih Rp250 miliar. (Positive)

PT Selamat Sempurna Tbk (SMSM) telah membayar kupon obligasi Obligasi Selamat Sempurna II seri A, B dan C Tahun 2010 senilai Rp6 miliar pada 8 Oktober 2010. perseroan membayar kupon obligasi seri A senilai Rp1,78 miliar, seri B senilai Rp2,06 miliar dan seri C senilai Rp2,16 miliar. Dana pembayaran kupon obligasi telah disetorkan kepada KSEI selaku agen pembayar pada 7 Oktober 2010. (Positive)

Manajemen PT Katarina Utama Tbk (RINA) menjual sebagian aset berupa mobil senilai Rp305 juta untuk membayarkan sebagian kewajiban gaji karyawan. Pembayaran gaji dilakukan kepada karyawan wilayah operasional Jakarta, sedang untuk wilayah operasional Medan dan Palembang belum dibayarkan. Atas diskriminasi ini, karyawan melalui Forum Komunikasi Pekerja Katarina (FKPK) menyatakan protes. Pada 5 Oktober 2010 manajemen Katarina telah menjual 2 unit mobil senilai masing-masing Rp 260 juta dan Rp 45 juta sehingga total Rp 305 juta. Namun ternyata yang masuk ke kas perusahaan hanya Rp200 juta. (Negative)

PT Pembangunan Perumahan Tbk (PTPP) mengincar porsi mayoritas pada dua proyek pembangkit listrik tenaga gas (PLTG) di Palembang dan Jambi senilai total USD200 juta atau setara Rp1,78 triliun. Proyek PLTG di Jambi berkapasitas 100 kilo voltampere (KVA) bernilai US$120 juta. Sementara nilai proyek PLTG Palembang dengan kapasitas 60 KVA bernilai USD80 juta. Dalam proyek yang diincar tersebut, perseroan mengajak tiga perusahaan untuk bekerja sama yang belum disebutkan namanya. Untuk pendanaan akan digunakan kas internal dan pinjaman bank. Porsinya akan ditentukan setelah proyek didapat. Perseroan sudah melakukan penjajakan terhadap beberapa bank untuk keperluan tersebut. Proyek di Jambi kemungkinan akan diumumkan pada pekan depan, sedangkan proyek Palembang menyusul setelahnya. (Positive)


TRADING VIEW Monday, October 11, 2010 These recommendations are more based on technical and just for one day trading By: Eddy Wijaya (+6221-3925550) RESEARCH DEPARTMENT TICKER

RECOMMENDATION

PRICE

ENTRY

EXIT

S2

S1

R1

R2

EXPLANATION

AGRICULTURE AALI

Trading Sell

21100

21100

20900

20700

20900

21500

21900 Inverted hammer

LSIP

Buy on Weakness

10150

10000

10350

9800

10000

10350

10650 Stoc osc : uptrend

UNSP

Buy on Weakness

350

330

370

310

330

370

400 Rsi : uptrend

BANK & FINANCE BMRI

Trading Sell

6700

6700

6500

6350

6500

6900

BBRI

Trading Sell

10500

10500

10350

10150

10350

10700

7200 Macd : downtrend

BBNI

Buy on Weakness

3875

3825

3925

3750

3825

3925

4000 Macd : golden cross

BBCA

Buy on Weakness

6850

6750

6950

6600

6750

6950

7100 Long legged doji

BDMN

Trading Sell

6100

6100

6050

5950

6050

6200

6350 Rsi : downtrend

BNGA

Trading Sell

1270

1270

1240

1210

1240

1300

1350 Stoc osc : downtrend

5100

5100

5000

4850

5000

5300



CONSUMER GOODS INDF

Trading Sell

GGRM

Trading Sell

51900

51900

51600

51200

51600

52300


UNVR

Trading Sell

17050

17050

16900

16700

16900

17350


INDUSTRY ASII

Trading Sell

56950

56950

56500

56200

56500

58050


UNTR

Trading Sell

20500

20500

20350

20200

20350

20700


SMGR

Trading Sell

9900

9900

9800

9650

9800

10000


INTP

Trading Sell

18450

18450

18300

18150

18300

18600


INKP

Buy on Weakness

2100

2050

2150

2000

2050

2150

2225 Rsi : uptrend

TKIM

Buy on Weakness

4025

3925

4100

3800

3925

4100

4250 White spinning top

9100

9100

8900

8700

8900

9200

9450 Stoc osc :downtrend

INFRASTRUCTURE TLKM

Trading Sell

ISAT

Trading Sell

5800

5800

5650

5500

5650

5900


PGAS

Trading Sell

3825

3825

3750

3700

3750

3875


BLTA

Buy on Weakness

275

265

280

245

265

280

300 Rsi : downtrend

MINING BUMI

Trading Buy

2300

2300

2350

2150

2225

2350

PTBA

Trading Buy

20700

20700

20850

20300

20500

20850

2450 Macd : uptrend

ADRO

Buy on Weakness

2050

2000

2125

1980

2000

2125

ENRG

Buy on Weakness

121

119

123

115

119

123

MEDC

Trading Sell

3425

3425

3350

3275

3350

3500

3700 Macd : uptrend

INCO

Trading Sell

4900

4900

4800

4700

4800

5000


ANTM

Trading Sell

2400

2400

2325

2275

2325

2450


TINS

Buy on Weakness

3325

3250

3400

3050

3250

3400

3500 White spinning top

ADHI

Trading Sell

1050

1050

1030

1000

1030

1120


JSMR

Buy on Weakness

3400

3350

3500

3150

3350

3500

3650 Rsi : uptrend

ELTY

Trading Buy

179

179

184

163

171

184

21200 Stoc osc : uptrend 2175 Long legged doji 127 Rsi : uptrend

PROPERTY

194 Macd : uptrend

FORECAST Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : BUMI, PTBA, ELTY, JSMR, BBNI, LSIP. Trade Balance adalah suatu indikator yang menghitung ekspor bersih disuatu negara. Nilai Ekspor bersih didapat dari nilai ekspor dikurangi dengan nilai impor.


COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT

FOREX (running) USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR

PRICE (USD) 83.09 96.55 3.62 1350.70 24400.00 26350.00 2749.00

CHANGE 0.43 -0.35 -0.03 3.97 0.00 750.00 -16.00

DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

RATE (IDR) 8,932.50 12,464.62 108.60 6,847.32 8,783.62 14,192.95

CHANGE 9.50 43.37 -0.33 11.00 2.20 -32.65

FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%) ASUMSI MACRO

0.25 6.50 1.00 0.10 0.50 5.31 APBN 2009

GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%)

DIVIDEN Ticker KKGI CTRP KREN PNSE JECC PKPK PLIN CLPI INDS MFIN TSPC MAIN Right Issue Ticker INCOMING IPO’s Company PT Indopoly Swakarsa Ind PT PT PT PT PT PT

Molindo Raya Ind SkyBee Golden Prima Evergreen Invesco Bank Sinarmas Berau Energy

APBN-P 2009

2010

Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Cad devisa (USD)

4.30 5,00 10.600,00 7,5

5,0 5.00 10.000 6.50

80.00 0.96 984.78

61,0 0,96 871.64

60.00 0.965 910.00

Status Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final

RATE 0.11 1.40 82.10 1.30 0.99 1.59

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

6.00 6.20 9,400.00 7.50

Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN(IDR Triliun)

PRICE (IDR) 9,216 7,271 2,418 274

GDP (IDR Tn)

CHANGE -127 -69 -87 0

CHANGE -0.0001 0.0024 0.1650 -0.0021 0.0022 -0.0027

6.45 0.57 0.26 6.26 6.64 6.73 September

August

5.28 5.8 0.44 86.5506

4.82 6.44 0.76 81.317

1,572,402

1,496,244

Payment 19-Aug-10 24-Aug-10 25-Aug-10 15-Aug-10 27-Aug-10 27-Aug-10 31-Aug-10 02-Sep-10 02-Sep-10 06-Sep-10 28-Sep-10 26-Nov-10

DPS (IDR) 10.0 4.0 3,20 60.0 30.0 10,84 1,25 30,2 250.0 24,48 35.0 56.0

Cum Date 02-Aug-10 04-Aug-10 05-Aug-10 05-Aug-10 09-Aug-10 09-Aug-10 11-Aug-10 13-Aug-10 13-Aug-10 18-Aug-10 02-Sep-10 08-Nov-10

Ex Date 03-Aug-10 05-Aug-10 06-Aug-10 06-Aug-10 10-Aug-10 10-Aug-10 12-Aug-10 16-Aug-10 16-Aug-10 19-Aug-10 03-Sep-10 09-Nov-10

Recording 05-Aug-10 09-Aug-10 10-Aug-10 10-Aug-10 12-Aug-10 12-Aug-10 16-Aug-10 19-Aug-10 19-Aug-10 23-Aug-10 07-Sep-10 11-Nov-10

Ratio

DPS (IDR)

Cum Date

Ex Date

Recording

Trading Priode

Business

Underwriter

Offering Date

Share

Price

Listing

Kimia Dasar Usaha teknologi Perdagangan ritel

OSK Nusadana Sec Mandiri Sekuritas Lautandhana Sec. Dinamika Usaha.

2,3 miliar saham

210 - 315

8 Juli 2010

650.000.000 235.000.000

450 - 750

Semester I Semester I Juli 2010 Semester I Semester I Semester I


Transportasi Perkebunan Baja HEARD ON THE ROAD Garuda Indonesia PTPN III Krakatau Steel

-

-

40% -

-

Triwulan III 2010 November 2010

TRUB dikabarkan akan menjalin kerjasama dengan Grup Sinar Mas. ASRI disebut-sebut akan meningkatkan aset properti perkantoran dan perhotelan dengan menggandeng investor asing dan domestik. AISA disebut-sebut akan ekspansi ke agribisnis dengan target ke wilayah Sumatera, Kalimantan dan Sulawesi UNSP disebut-sebut berpeluang memiliki PT Domba Mas


RESEARCH TEAM Team

:

Alfiansyah ( [email protected] ) YM: [email protected] Jeff Tan ([email protected]) Eddy Widjaja ( [email protected] ) YM: [email protected] Kartini ( [email protected] ) Jansen Kustianto [[email protected]] H

TH T

H

TH T

H

THU T

U

KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi

Wilayah Jawa Timur Telepon

No

Lokasi

Kalimantan Telepon

No

Lokasi

Telepon

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550

20 Surabaya*

031-5619788

34 Pontianak*

0561-7071130

2 Mangga Dua*

021-6257970

21 Malang*

0341 - 335888

35 Balikpapan

0542-750865

3 Kelapa Gading*

021-4502357

22 Jombang

0321-853788

36 Singkawang 0562-639823

4 Fatmawati

021-7668283

23 Sidoarjo

031-8959650

37 Samarinda

5 Tangerang

021-5377098

24 Kediri

0354-682770

38 Banjarmasin 0511-7416112

Wilayah Jawa Barat No Lokasi

Wilayah Bali Telepon

No

Lokasi

6 Bandung*

022-4266481

25 Denpasar

7 Cirebon

0231-238805

8 Bogor

0251-2280082

Wilayah Sumatra

9 Pekalongan

0285-412449

No

Lokasi

Wilayah Sulawesi Telepon 0361-229933

10 Garut

0262-2246528

26 Medan*

061-4564132

0267-8454482

27 Padang

0751-811950

12 Tasikmalaya

0265-311771

28 Pekanbaru

0761-856123

13 Sukabumi

0266-229318

29 Palembang

0711-353791

30 Jambi

0741-7554987

31 Lampung

0721-470462

No Lokasi

Telepon

No

Lokasi

No. Telp.

39 Manado

0431-879581

40 Makassar

0411-456789

No. Telp.

11 Karawang

Wilayah Jawa Tengah

0541-746564

32 Banda Aceh 0651-32822

14 Semarang

024-8502683

15 Yogya

0274-557222

Pulau Batam

16 Solo

0271-661199

No

17 Purwokerto

0281-642244

18 Tegal

0283-320184

19 Kudus

0291-446322

Lokasi 33 Batam

No. Telp. 0778-7030262

*) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap

Reksadana Campuran Reksadana Saham

: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham


MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. JSMR, INDF, BBKP : Buy STATISTICS INDEX

Recommend Documents