HEADLINES, Monday, Januari 3, 2011 By: James (+6221-3925550) JSMR capex Rp 6,2 triliun 2011 SMMA tambah Rp 15,5 miliar untuk PT Shinta Utama TPIA dan Chandra Asri merger menjadi Chandra Asri Petrochemical Tbk ASGR sadar akan semakin dibutuhkan Amstelco Indonesia mundurkan rights issue Rp 3,6 triliun ADRO siapkan dana capex Rp 10 triliun MDRN tambah modal Modern Putra Indonesia Rp 100 miliar MARKET COMMENTARY
TODAY TRADING IDEA’s
BBNI, INDF, MYOR : Buy
STATISTICS INDEX Ticker
Forecast Weekly: IDR; support Rp 8968 - resistance Rp 9000, IHSG: Support 3656 - Resistance 3825 Market Review : Pada perdagangan di hari terakhir tahun 2010 ini (30/12), IHSG masih tetap berada di zona hijau. Indeks menguat tipis sebesar 4,295 poin atau naik 0,12% ke level 3703,51. Selama tahun 2010 ini atau year to date (ytd), IHSG mengalami kenaikan yang cukup signifikan yaitu 46,13% atau menguat 1200 poin. Hal tersebut membuat IHSG menjadi indeks yang kinerjanya terbaik diantara indeks-indeks regional lainnya, bahkan di Asia Pasifik. Penampilan terbaik IHSG disebabkan adanya window dressing di akhir tahun ini. Semua sektor mengalami kenaikkan kecuali sektor keuangan yang mengalami koreksi 0,89% dan sektor industri dasar yang mengalami koreksi 0,95%. Perdagangan di sesi II lebih banyak dibandingkan dengan perdagangan di sesi I. LQ45 juga menguat 0,08% ke level 661,378. Nilai kapitalisasi pasar di tahun 2010 bernilai Rp 3.243,77 triliun (naik 60.63%). Nilai transaksi sepanjang tahun 2010 juga meningkat 28,1%. Market View : Pada perdagangan hari ini (3/1), diperkirakan index masih akan bergerak mixed dan berpeluang untuk koreksi. Koreksi indeks ini disebabkan oleh adanya kekhawatiran dari para investor tentang belum pulih total krisis ekonomi di Eurozone, dan berita negatif dari China tentang kebijakan moneter dan efisiensi energi yang diperketat. Indeks akan bergerak di kisaran rentang 3678-3738. Kebijakan Bank Indonesia yang menaikkan giro wajib minimum valas diprediksi akan memberikan sentimen negatif temporer ke market. Sedangkan pengumuman data inflasi di Indonesia diprediksi telah diperkirakan oleh para investor sehingga tidak akan membawa sentimen besar ke market.
COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX TOP GAINERS Ticker MLBI DLTA GDYR AALI ASII TOP LOSERS Ticker HMSP GGRM INTP MYOR INCF WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE
Price 3703.512 860.696 661.378 532.901 1059.266 541.404
Change 4.295 -0.174 0.531 2.851 1.124 1.026
Price Change 274,950 13,950 120,000 5,000 12,500 1,900 26,200 1,000 54,550 550 Price Change 28,150 -750 40,000 -650 15,950 -250 10,750 -250 3,075 -200 11577.510 2652.870 5899.940 10228.920 23035.450 3190.040 1518.910
7.80 -10.11 -71.07 -115.62 36.11 -22.42 -5.43
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
DAILY NEWS
PT Jasa Marga Tbk (JSMR) menganggarkan belanja modal (capex) perseroan untuk tahun depan sebesar Rp 6,2 triliun. Pembagian alokasi dana capex tersebut adalah sebagai berikut: Rp 3,2 triliun untuk perseroan dan Rp 3 triliun untuk anak usahanya. Capex ini akan diperoleh 50% dari kas internal dan 50% sisanya dari eksternal. Selain itu, perseroan memperkirakan akan memperoleh laba bersih selama tahun 2010 ini melebihi Rp 1 triliun. Angka ini lebih tinggi daripada perolehan di tahun sebelumnya yang hanya sebesar Rp 922 miliar. Sementara ini, angka resmi yang sudah diumumkan untuk perolehan laba bersih perseroan sampai dengan triwulan III/2010 mencapai Rp 960 miliar. Peningkatan laba perseroan ini dihasilkan melalui pendapatan usahanya yang diperkirakan sebesar Rp 4,3 triliun. (Positive)
PT Sinar Mas Multiartha Tbk (SMMA) akan menambah setoran modalnya sebesar Rp 15,5 miliar untuk PT Shinta Utama yang merupakan anak perusahaan SMMA. Jumlah tambahan setoran modal ini tidak melebihi 20% dari ekuitas perseroan, sehingga tidak bersifat material. Laba bersih perseroan di tahun depan diharapkan dapat naik sebesar 10%-15% dari laba bersih tahun ini yang sebesar Rp 800 miliar. Laba bersih tahun ini diperkirakan sudah mengalami peningkatan dari tahun 2009 yang sebesar Rp 700,1 miliar. (Positive)
PT Tri Polyta Indonesia Tbk (TPIA) dan PT Chandra Asri berhasil melakukan merger dan sekarang bernama PT Chandra Asri Petrochemical Tbk. Perseroan resmi beroperasi pada tanggal 1 Januari 2011 setelah adanya persetujuan dari BKPM pada tanggal 31 Desember 2010. CAP mendapatkan persetujuan dari BKPM tentang Izin Usaha Penggabungan Perusahaan Penanaman Modal dan juga mendapatkan pernyataan efektif dari Bapepam-LK. Perdagangan saham di bursa efektif dilaksanakan pada tanggal 3 Januari 2011. Tujuan penggabungan ini adalah memudahkan perseroan untuk melakukan berbagai langkah strategis dalam menaikkan kapasitas dan nilai tambah perseroan di industri petrokimia secara efektif dan efisien. (Positive)
PT Astra Graphia Tbk (ASGR) menyadari bahwa majunya teknologi informasi akan membuat banyak perusahaan membutuhkan layanan solusi dokumen yang andal. Perseroan masih bekerjasama dengan Fuji Xerox Co Ltd sebagai prinsipal utama yang sudah berpengalaman di bidang tersebut. Perseroan memiliki 77 pusat layanan dengan 22 kantor cabang di seluruh Indonesia. Pendapatan bersih Perseroan selama 9 bulan pertama tahun 2010 adalah Rp 848,84 miliar. Angka ini mengalami penurunan sebanyak 11,48% dibandingkan dengan tahun 2009 di periode yang sama. Laba bersih perseroan untuk 9 bulan pertama 2010 adalah Rp 73,54 milar. Pefindo menyebutkan efisiensi yang dilakukan perseroan dapat membuat perseroan menaikkan laba bersihnya dengan turunnya harga pokok produksi. (Positive)
PT Amstelco Indonesia Tbk memundurkan langkah untuk melakukan rencana penawaran umum terbatas (rights issue) yang sebesar Rp 3,6 triliun. Ini dilakukan disebabkan oleh perseroan belum mendapatkan pencabutan izin pembiayaan dari Bapepam-LK. Rights issue ini merupakan skema reverse take over dan sebagai indikasi adanya usaha untuk mencatatkan saham perusahaan tanpa adanya IPO. (Neutral)
PT Adaro Energy Tbk (ADRO) sudah menyiapkan dana sebesar Rp 10 triliun untuk capex, akuisisi, dan investasi lainnya di 2011. Perseroan juga akan menggarap proyek OPCC. Alokasi dananya sebesar US$ 125-150 juta. Selain itu, perseroan juga masih akan melanjutkan proyek pembangkit listrik di mulut tambang perseroan berkapasitas 2x30 MW. Total investasinya US$ 160 juta. Capex tersebut belum termasuk proyek IndoMet Coal (BHP Maruwai), pembelian kapal tongkang, pembangkit listrik mandiri dan akuisisi. (Positive)
PT Modern International Tbk (MDRN) akan menambah modal PT Modern Putra Indonesia sebanyak Rp 100 miliar. Ini akan digunakan untuk ekspansi usaha Modern Putra yang merupakan operator minimarket 7 Eleven di Indonesia. Setelah tambahan modal tersebut modal Moderrn Putra akan berjumlah Rp 200 miliar. Selain itu, tambahan modal ini akan memperkuat struktur modal Modern Putra. Penjualan perseroan sampai dengan September 2010 adalah sebesar Rp 96,7 miliar. Sedangkan laba bersihnya sebesar Rp 3,8 miliar. (Positive)
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT
FOREX USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR
PRICE (USD) 91.27 127.70 4.52 1416.25 24750.00 26900.00 3814.00
CHANGE -0.11 -1.40 0.11 -4.53 450.00 375.00 33.00
DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)
PRICE (IDR) 8,017 6,549 2,368 351
CHANGE
RATE (IDR) 8,996.25 11,961.08 110.68 7,011.20 9,163.11 13,955.97
CHANGE 1.25 -96.92 -0.24 7.03 -53.45 -106.44
FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD
RATE (USD) 0.11 1.33 81.29 1.28 1.02 1.55
CHANGE 0.0000 -0.0062 0.1690 -0.0002 -0.0028 -0.0067
FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%) ASUMSI MACRO
0.25 6.50 1.00 0.10 0.50 5.81 APBN 2009
GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%)
Right Issue Ticker INCOMING IPO’s Company PT. Aditec Cakrawiyasa PT. Bank DKI PT. Bank Maspion Indonesia PT. Bank Sinarmas Tbk PT. Eka Sari Lorena Transport PT. Garuda Indonesia PT. KHI Pipe Industries
APBN-P 2009
Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Tn)
5.98 6.33 0.60 92.7593
5.35 5.67 0.06 91.799
1,654,480
1,574,830
Cum Date 23-Nov-10 25-Nov-10 26-Nov-10 26-Nov-10 29-Nov-10 3-Dec-10 6-Dec-10 10-Dec-10 13-Dec-10 17-Dec-10 17-Dec-10 17-Dec-10
Ex Date 24-Nov-10 26-Nov-10 29-Nov-10 29-Nov-10 30-Nov-10 6-Dec-10 8-Dec-10 13-Dec-10 14-Dec-10 20-Dec-10 20-Dec-10 20-Dec-10
Recording 26-Nov-10 30-Nov-10 1-Dec-10 1-Dec-10 2-Dec-10 9-Dec-10 10-Dec-10 15-Dec-10 16-Dec-10 22-Dec-10 22-Dec-10 22-Dec-10
Payment 13-Dec-10 13-Dec-10 15-Dec-10 15-Dec-10 17-Dec-10 23-Dec-10 16-Dec-10 28-Dec-10 30-Dec-10 30-Dec-10 28-Dec-10 5-Jan-11
DPS (IDR)
Cum Date
Ex Date
Recording
Trading Priode
Underwriter
Offering Date
Share
Price
Listing
4.30 5,00 10.600,00 7,5
5,0 5.00 10.000 6.50
80.00 0.96 984.78
61,0 0,96 871.64
60.00 0.965 910.00
Status Interim Interim Interim Interim Interim Interim Interim Interim Interim Interim Interim Interim
DPS (IDR) 2 5 8 100 7 5 1300 25 2 45.93 70 700
Ratio
Business Home Appliances Perbankan Perbankan Perbankan
6.27 0.59 0.27 6.26 #N/A Rl Tim 6.26
2010
6.00 6.20 9,400.00 7.50
Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN(IDR Triliun) DIVIDEN Ticker KPIG BWPT TBLA UNVR MNCN BMTR BATA SMSM BCAP BBRI MAIN TOTO
JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)
26 -13 -108 0
1-Dec-10 1.600.000.000
November
150
Oktober
13-Dec-10
Transportasi Transportasi Baja
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
PT. Kiani Kertas PT. Martina Berto Tbk
Pulp Kosmetik
3-Jan-11 355.000.000
650-850
13-Jan-11
HEARD ON THE ROAD
KRAS dikabarkan diminati oleh Mittal produsen baja asal India
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
RESEARCH TEAM U
H
Team
:
Alfiansyah (
[email protected] ) Jeff Tan (
[email protected]) Eddy Widjaja (
[email protected] ) Kartini (
[email protected] ) Jansen Kustianto [
[email protected]] H
TH
H
TH
H
THU
U
YM: YM: YM: YM: YM:
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
KANTOR CABANG U
Cabang Jakarta No Lokasi
Wilayah Jawa Timur Telepon
No
Lokasi
Kalimantan Telepon
No
Lokasi
Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550
20 Surabaya*
031-5619788
34 Pontianak*
0561-7071130
2 Mangga Dua*
021-6257970
21 Malang*
0341 - 335888
35 Balikpapan
0542-750865
3 Kelapa Gading*
021-4502357
22 Jombang
0321-853788
36 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati
021-7668283
23 Sidoarjo
031-8959650
37 Samarinda
5 Tangerang
021-5377098
24 Kediri
0354-682770
38 Banjarmasin 0511-7416112
Wilayah Jawa Barat No Lokasi
Wilayah Bali Telepon
No
Lokasi
6 Bandung*
022-4266481
25 Denpasar
7 Cirebon
0231-238805
8 Bogor
0251-2280082
Wilayah Sumatra
9 Pekalongan
0285-412449
No
Lokasi
Wilayah Sulawesi Telepon 0361-229933
0262-2246528
26 Medan*
061-4564132
11 Karawang
0267-8454482
27 Padang
0751-811950
12 Tasikmalaya
0265-311771
28 Pekanbaru
0761-856123
13 Sukabumi
0266-229318
29 Palembang
0711-353791
30 Jambi
0741-7554987
31 Lampung
0721-470462
No Lokasi
Telepon
No
Lokasi
No. Telp.
39 Manado
0431-879581
40 Makassar
0411-456789
No. Telp.
10 Garut
Wilayah Jawa Tengah
0541-746564
32 Banda Aceh 0651-32822
14 Semarang
024-8502683
15 Yogya
0274-557222
Pulau Batam
16 Solo
0271-661199
No
17 Purwokerto
0281-642244
18 Tegal
0283-320184
19 Kudus
0291-446322
Lokasi 33 Batam
No. Telp. 0778-7030262
*) Cabang yang memiliki equity
PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap
Reksadana Campuran Reksadana Saham
: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
