TODAY TRADING IDEA s. CTRA, ELTY, SMCB : Buy STATISTICS INDEX

HEADLINES, Thursday, December 16, 2010 By: Kartini (+6221-3925550) HITS jual 309,04 juta lembar treasury stock 2011

MAPI bayar bunga Rp 11,27 miliar

Cargill Inc akuisisi 629,16 SOBI

SMCB resmikan rencana bangun pabrik ketiga di Tuban

FREN terbitan obligasi konversi Rp100 miliar 2011

RAJA batalkan akuisisi CTI

BNGA right issue

MARKET COMMENTARY

TODAY TRADING IDEA’s

CTRA, ELTY, SMCB : Buy

STATISTICS INDEX Ticker

Forecast Weekly: IDR; support Rp 8968 - resistance Rp 9000, IHSG: Support 3656 - Resistance 3825 Market Review : Sentimen memburuknya bursa regional telah menekan IHSG Bursa Efek Indonesia pada perdagangan sesi pertama yang terus berlanjut hingga akhir penutupan. Koreksi dipicu aksi jual masif oleh investor asing yang juga diikuti oleh investor lokal. Investor beramai-ramai melakukan pelepasan saham menyusul penurunan peringkat kredit Spanyol oleh Moody’s. penurunan peringkat tersebut semakin memperjelas bayang-bayang krisis utang Eropa yang sebenarnya masih menyimpan potensi gagal bayar. Aksi jual bahkan juga melanda saham-saham unggulan hingga mencapai level yang sangat rendah. Harga saham TLKM bahkan hampir mendekati level saat terjadi krisis finansial tahun 2008. Transaksi investor asing mencatat penjualan bersih (foreign net sell) sebesar Rp 1,09 triliun di pasar reguler dan negosiasi. Perdagangan berjalan ramai dengan volume 13,677 juta lembar saham senilai Rp 9,956 triliun Market View : masih dalam bayang-bayang melemahnya bursa regional akibat memburuknya krisis utang Eropa, IHSG pada perdagangan hari ini diperkirakan masih bergerak melemah. Kegagalan IHSG untuk menguat pada perdagangan sebelumnya membuat investor memilih untuk merealisasikan keuntungan atau bahkan melakukan cut loss untuk mengamankan portofolio. Indeks Dow Jones kembali melemah untuk ketiga kalinya menyikapi masalah yang sama. Nilai tukar mata uang dolar mengut terhadap mata uang regional lainnya dapat menjadi faktor penyebab capital outflow dari pasar modal. Jika ingin melakukan pembelian, dapat dilakukan pola selektif buying pada saham konsumer yang secara historis membukukan pertumbuhan kinerja jelang akhir tahun. IHSG diperkirakan bergerak pada sekitar band 3575 hingga 3658.

COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX TOP GAINERS Ticker FAST TOWR ITMG AMRT ACES TOP LOSERS Ticker PTRO HERO INDS INVS-W AALI WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE

Price 3658.314 851.326 654.818 522.638 1046.135 535.578

Change -31.352 -7.675 -5.441 -3.508 -9.273 -3.411

Price Change 9,200 500 13,350 400 51,000 300 2,700 200 2,700 100 Price Change 30,000 -5,000 3,800 -1,200 10,000 -1,000 4,000 -1,000 25,250 -950 11457.470 2617.220 5882.180 10296.490 22975.350 3147.200 1509.100

-19.07 -10.50 -9.03 -13.29 -455.84 -29.71 -1.48

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DAILY NEWS

PT Humpuss Intermoda Transportasi Tbk (HITS) akan menjual 309,04 juta lembar treasury stock di tahun depan. Penjualan saham tersebut sebesar 6,63% dari total modal yang disetor. Treasury stock ini berasal dari hasil pembelian kembali (buyback). Humpuss mencatat kerugian bersih sebesar Rp 48,23 miliar sampai dengan kuartal III di tahun 2010. Hal ini disebabkan oleh pendapatan usahanya yang turun 56,6%. Perusahaan akan menjual 3 kapal yg benilai US$ 7,5 juta di tahun yang akan datang. Perusahaan juga mendapatkan opsi perpanjangan kontrak US$ 3,2 juta per tahun untuk 5 tahun mendatang dari perusahaan migas nasional. Selain itu, akan dibangun 7 kapal tongkang senilai Rp 150 miliar dan akan membeli 2 kapal bekas US$ 18 juta. Hal-hal tersebut membuat perusahaan optimis kinerjanya akan membaik di tahun yang akan datang. (Positive)

PT Mitra Adi Perkasa Tbk (MAPI) melakukan pembayaran sebesar Rp 11,27 miliar untuk pembayaran keempat bunga obligasi dan cicilan fee Sukuk Ijarah Mitra Adiperkasa I tahun 2009. Saham MAPI terkoreksi 1,03% dari Rp 2425 menjadi Rp 2400 per lembar sahamnya kemarin. Anggaran capex perusahaan sebesar Rp 300 miliar untuk tahun 2011. Anggaran ini akan digunakan untuk membuka 1 department store, toko-toko khusus dan gerai makanan dan minuman. Capex tersebut akan dibiayai seluruhnya dengan kas internal. (Positive)

Cargill Inc, sebuah perusahaan besar agroindustri AS akan mengakuisisi 629,16 juta saham PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk (SOBI) dari PT AKR Corporindo Tbk (AKRA). Akuisisi ini setara dengan 68,82%. Nilai transaksi penjualan saham ini sebesar US$ 245 juta. Perusahaan akan memfokuskan kegiatan usahanya pada perdagangan dan pengangkutan minyak, energi, dan kimia serta infrastruktur pendukungnya. UBS ditunjuk sebagai penasehat keuangan berkaitan dengan transaksi tersebut. Cargill wajib melaksanakan penawaran tender untuk membeli sisa saham SOBI. AKR memiliki saham Sorini sebesar 68,8% dan sisanya dimiliki oleh publik. Sorini adalah perusahaan produsen sorbitol dan tepung tapioka. Sekarang ini perusahaan sedang membangun pabrik tapioka di Lampung. Diharapkan tuntas 2011 sehingga total produksinya bisa mencapai 300 ribu mt. (Positive)

PT Holcim Indonesia Tbk (SMCB) sudah meresmikan rencana pembangunan pabrik ketiga di Tuban. Pabrik ini senilai US$ 450 juta akan dapat menambah kapasitas produksi sebanyak 1,7 juta ton. Pembangunan pabrik ini akan meningkatkan kapasitas produksi semen nasional menjadi 63 juta sampai dengan 64 juta ton pada tahun 2013. Ini diharapkan dapat memenuhi kebutuhan semen dalam negeri sebesar 41 juta ton pada tahun ini. (Positive)

PT Mobile-8 Telecom Tbk (FREN) berencana mengeksekusi opsi penerbitan obligasi konversi tahap pertama senilai Rp100 miliar tahun depan dari total obligasi konversi Rp3,8 triliun. Penerbitan obligasi konversi ini diluar obligasi konversi yang akan diterbitkan senilai Rp500 miliar dibandu OSK Nusadana Securities. Penerbitan obligasi konversi untuk mengantisipasi jika masih diperlukan restrukturisasi. Obligasi tersebut akan ditawarakn terlebih dahulu kepada publik. Jika tidak terserap barulah akan dibeli oleh tiga pembeli siaga yang terafiliasi dengan Grup Sinarmas. Obligasi-obligasi yang diterbitkan nantinya akan ditukar dengan saham perseroan. (Neutral)

PT Rukun Raharja Tbk (RAJA) membatalkan proses akuisisi PT Capital Turbines Indonesia (CTI) karena belum adanya kesepakatan dengan pihak ketiga. Sebelumnya, proses akuisisi CTI diperkirakan tuntas di awal tahun 2011. selanjutnya perseroan akan lebih fokus pada sektor bisnis Oil and Gas, yang terintegrasi dari hulu sampai hilir. perseroan melalui anak usahanya PT Panji Raya Alamindo (PRA) telah menandatangani MoU dengan salah satu Production Sharing Contract (PSC) di Indonesia. PRA akan mengakuisisi participating interest di PSC tersebut sebelum akhir 2011. (Neutral)

PT Bank CIMB Niaga Tbk (BNGA), RUPSLB menyetujui peningkatan modal disetor melalui penerbitan saham baru (right issue). Perseroan akan menerbitkan 1.196.743.186 saham baru seri B dengan nominal Rp50 per saham dari portepel dengan HMETD. Setiap pemegang 20 saham yang terdaftar akan mendapat 1 HMETD yang dapat dieksekusi pada harga Rp1.250 per saham. Dengan demikian perseroan akan memperoleh dana sekitar Rp1,4 triliun. Semua dana yang diperoleh akan digunakan untuk ekspansi kredit dalam rangka pengembangan usaha dan memperkuat struktur pendanaan jangka panjang. Tahun 2011, persroan menargetkan pertumbuhan kredit sebesar 20%. Dana hasil right issue juga diharapkan akan menjaga CAR tetap diatas 12% menjadi 14-15%. (Positive)


TRADING VIEW Thursday, December 16, 2010 These recommendations are more based on technical and just for one day trading By: Eddy Wijaya (+6221-3925550) RESEARCH DEPARTMENT TICKER

RECOMMENDATION

PRICE

ENTRY

EXIT

S2

S1

R1

R2

EXPLANATION

AGRICULTURE AALI

Trading Sell

25250

25250

24300

23350

24300

26200

27150 Three black crows

LSIP

Trading Sell

12000

12000

11750

11500

11750

12250

12400 Stoc osc : downtrend

UNSP

Buy on Weakness

395

385

410

375

385

410

425 Stoc osc : uptrend

BANK & FINANCE BMRI

Trading Sell

BBRI

Speculative Buy

6600

6600

6500

6400

6500

6700

10750

10750

10900

10400

10600

10900

BBNI BBCA

6850 Black spinning top

Trading Sell

3800

3800

3700

3500

3700

3900

4050 Macd : downtrend

Buy on Weakness

6500

6350

6600

6200

6350

6600

6750 Long legged doji

BDMN

Trading Sell

6100

6100

5950

5700

5950

6300


BNGA

Trading Sell

2175

2175

2100

2000

2100

2250

2350 Dragonfly doji

4650

4650

4600

4500

4600

4700

4850 Doji

11200 Rsi : uptrend

CONSUMER GOODS INDF

Trading Sell

GGRM

Trading Sell

41250

41250

40400

39500

40400

42100


UNVR

Trading Sell

15800

15800

15650

15500

15650

16100


ASII

Trading Sell

52800

52800

52500

52000

52500

53700

54300 Dragonfly doji

UNTR

Buy on Weakness

23950

23950

23700

23350

23700

24150


SMGR

Trading Buy

9400

9400

9500

9150

9300

9500

INTP

Trading Sell

15950

15950

15750

15550

15750

16150

INKP

Trading Sell

1740

1740

1710

1680

1710

1750

1780 Dragonfly doji

TKIM

Buy on Weakness

3100

2950

3150

2850

2950

3150

3300 Macd : uptrend

INDUSTRY

9650 Rsi : downtrend 16350 Macd : downtrend

INFRASTRUCTURE TLKM

Speculative Buy

7800

7800

7900

7600

7700

7900

8050 Stoc osc : golden cross

ISAT

Trading Sell

5450

5450

5300

5100

5300

5600


PGAS

Speculative Buy

4300

4300

4400

4175

4250

4400

4575 Hammer

BLTA

Trading Sell

315

315

310

300

310

330


MINING BUMI

Trading Sell

2950

2950

2900

2850

2900

3050


PTBA

Trading Sell

20700

20700

20350

20200

20350

21300


ADRO

Buy on Weakness

2550

2500

2600

2425

2500

2600

ENRG

Trading Sell

130

130

127

124

127

133


MEDC

Trading Sell

3225

3225

3150

3075

3150

3300


INCO

Buy on Weakness

4650

4600

4700

4500

4600

4700

4850 Cci : uptrend

ANTM

Trading Sell

2375

2375

2300

2250

2300

2425


TINS

Trading Sell

2700

2700

2625

2575

2625

2800


2750 Dragonfly doji

PROPERTY ADHI

Buy on Weakness

920

890

950

850

890

950

JSMR

Trading Sell

3425

3425

3375

3300

3375

3500


980 Macd : uptrend

ELTY

Trading Buy

163

163

167

155

159

167


FORECAST Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : ELTY, TLKM, PGAS, BBRI, AGRO, MRAT. Trade Balance adalah suatu indikator yang menghitung ekspor bersih disuatu negara. Nilai Ekspor bersih didapat dari nilai ekspor dikurangi dengan nilai impor.


COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT

FOREX USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR

PRICE (USD) 88.20 117.00 4.24 1380.35 24550.00 25825.00 3665.00

CHANGE -0.42 0.40 0.01 -0.48 50.00 -425.00 15.00

DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 7,807 6,819 2,401 309

CHANGE

RATE (IDR) 9,022.50 11,946.53 107.12 6,860.18 8,917.59 14,054.44

CHANGE 10.50 25.28 0.02 12.22 12.38 30.04

FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD

RATE (USD) 0.11 1.32 84.23 1.32 0.99 1.56

CHANGE -0.0001 0.0010 -0.0150 -0.0025 0.0000 0.0012

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%) ASUMSI MACRO

0.25 6.50 1.00 0.10 0.50 5.56 APBN 2009

GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%)

Right Issue Ticker INCOMING IPO’s Company PT. Aditec Cakrawiyasa PT. Bank DKI PT. Bank Maspion Indonesia PT. Bank Sinarmas Tbk PT. Eka Sari Lorena Transport PT. Garuda Indonesia PT. KHI Pipe Industries PT. Kiani Kertas

APBN-P 2009

Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Tn)

5.98 6.33 0.60 92.7593

5.35 5.67 0.06 91.799

1,654,480

1,574,830

Cum Date 23-Nov-10 25-Nov-10 26-Nov-10 26-Nov-10 29-Nov-10 3-Dec-10 6-Dec-10 10-Dec-10 13-Dec-10 17-Dec-10 17-Dec-10 17-Dec-10

Ex Date 24-Nov-10 26-Nov-10 29-Nov-10 29-Nov-10 30-Nov-10 6-Dec-10 8-Dec-10 13-Dec-10 14-Dec-10 20-Dec-10 20-Dec-10 20-Dec-10

Recording 26-Nov-10 30-Nov-10 1-Dec-10 1-Dec-10 2-Dec-10 9-Dec-10 10-Dec-10 15-Dec-10 16-Dec-10 22-Dec-10 22-Dec-10 22-Dec-10

Payment 13-Dec-10 13-Dec-10 15-Dec-10 15-Dec-10 17-Dec-10 23-Dec-10 16-Dec-10 28-Dec-10 30-Dec-10 30-Dec-10 28-Dec-10 5-Jan-11

DPS (IDR)

Cum Date

Ex Date

Recording

Trading Priode

Underwriter

Offering Date

Share

Price

Listing

4.30 5,00 10.600,00 7,5

5,0 5.00 10.000 6.50

80.00 0.96 984.78

61,0 0,96 871.64

60.00 0.965 910.00

Status Interim Interim Interim Interim Interim Interim Interim Interim Interim Interim Interim Interim

DPS (IDR) 2 5 8 100 7 5 1300 25 2 45.93 70 700

Ratio

Business Home Appliances Perbankan Perbankan Perbankan

6.22 0.58 0.27 6.26 #N/A Trd 6.26

2010

6.00 6.20 9,400.00 7.50

Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN(IDR Triliun) DIVIDEN Ticker KPIG BWPT TBLA UNVR MNCN BMTR BATA SMSM BCAP BBRI MAIN TOTO

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

-20 -203 -12 0

1-Dec-10 1.600.000.000

November

150

Oktober

13-Dec-10

Transportasi Transportasi Baja Pulp


PT. Martina Berto Tbk

Kosmetik

3-Jan-11 355.000.000

650-850

13-Jan-11

HEARD ON THE ROAD

KRAS dikabarkan diminati oleh Mittal produsen baja asal India


RESEARCH TEAM Team

:

Alfiansyah ( [email protected] ) Jeff Tan ([email protected]) Eddy Widjaja ( [email protected] ) Kartini ( [email protected] ) Jansen Kustianto [[email protected]] H

TH T

H

TH T

H

THU T

U

YM: YM: YM: YM: YM:

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi

Wilayah Jawa Timur Telepon

No

Lokasi

Kalimantan Telepon

No

Lokasi

Telepon

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550

20 Surabaya*

031-5619788

34 Pontianak*

0561-7071130

2 Mangga Dua*

021-6257970

21 Malang*

0341 - 335888

35 Balikpapan

0542-750865

3 Kelapa Gading*

021-4502357

22 Jombang

0321-853788

36 Singkawang 0562-639823

4 Fatmawati

021-7668283

23 Sidoarjo

031-8959650

37 Samarinda

5 Tangerang

021-5377098

24 Kediri

0354-682770

38 Banjarmasin 0511-7416112

Wilayah Jawa Barat No Lokasi

Wilayah Bali Telepon

No

Lokasi

6 Bandung*

022-4266481

25 Denpasar

7 Cirebon

0231-238805

8 Bogor

0251-2280082

Wilayah Sumatra

9 Pekalongan

0285-412449

No

Lokasi

Wilayah Sulawesi Telepon 0361-229933

10 Garut

0262-2246528

26 Medan*

061-4564132

0267-8454482

27 Padang

0751-811950

12 Tasikmalaya

0265-311771

28 Pekanbaru

0761-856123

13 Sukabumi

0266-229318

29 Palembang

0711-353791

30 Jambi

0741-7554987

31 Lampung

0721-470462

No Lokasi

Telepon

No

Lokasi

No. Telp.

39 Manado

0431-879581

40 Makassar

0411-456789

No. Telp.

11 Karawang

Wilayah Jawa Tengah

0541-746564

32 Banda Aceh 0651-32822

14 Semarang

024-8502683

15 Yogya

0274-557222

Pulau Batam

16 Solo

0271-661199

No

17 Purwokerto

0281-642244

18 Tegal

0283-320184

19 Kudus

0291-446322

Lokasi 33 Batam

No. Telp. 0778-7030262

*) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap

Reksadana Campuran Reksadana Saham

: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham


TODAY TRADING IDEA s. CTRA, ELTY, SMCB : Buy STATISTICS INDEX

Recommend Documents