TODAY TRADING IDEA s. BSDE : Buy STATISTICS INDEX

HEADLINES, Monday, December 20, 2010 By: Kartini (+6221-3925550) FREN belum dapat lunasi kupon obligasi ke-14 UNSP jual aset Nibung ke Julang Oca Permana TPG dan GIC beli saham Northstar di DOID MEDC investasi US$ 320-400 juta biayai proyek migas BSDE penjualan marketing Rp 1,99 triliun November 2010 Chandra Asri anak usaha BPRTmulai bangun pabrik butadiene AISA terbitkan obligasi konversi Rp145 miliar INVS incar pendapatan Rp306 miliar 2011

MARKET COMMENTARY

TODAY TRADING IDEA’s

BSDE : Buy

STATISTICS INDEX Ticker

Forecast Weekly: IDR; support Rp 8968 - resistance Rp 9000, IHSG: Support 3656 - Resistance 3825 Market Review : Pada sesi pembukaan, IHSG sempat mengalami koreksi sampai menyentuh level 3540. Banyak investor yang melakukan aksi wait and see yang menyebabkan pergerakan IHSG hanya mondar-mandir di zona merah dan hijau. Akan tetapi, pada sesi kedua IHSG mulai mengalami kenaikan. Pada penutupan hari Jumat (17/12), IHSG mengalami kenaikan 9,827 poin (0,28%) ke level 3581,57. Kenaikan ini didukung oleh sektor-sektor di industri keuangan dan kontruksi yang masingmasingnya menyumbang kenaikan 1,08% dan 1,48%. Sedangkan sektor-sektor yang tidak mendukung adalah perkebunan (koreksi 1,44%) dan sektor pertambangan (koreksi 0,92%). Foreign Net Sell sebesar Rp 411,447 miliar. Market View : secara kumulatif, IHSG sepanjang pekan kemarin terkoreksi hingga lebih dari 160 poin menyeret IHSG ke bawah level 3.600 akibat tingginya aksi jual oleh investor terutama investor asing. Koreksi berlanjut tersebut sempat menepis harapan akan terjadinya window dressing pada pasar saham Indonesia seperti yang terjadi jelang tutup tahun. Pada perdagangan awal pekan ini IHSG diperkirakan mulai mendapat dorongan dari aksi beli oleh investor lokal. Pasar menilai koreksi tajam yang sudah terjadi sudah cukup mendiskon harga-harga saham sehingga layak untuk dibeli sebagai langkah antisipasi penyusunan portofolio tahun depan dan untuk jangka pendek sebagai langkah antisipasi jika terjadi window dressing. Sahamsaham yang diharapkan menguat diantaranya sektor konsumer dan property. Dikhawatirkan masih menjadi ganjalan pergerakan IHSG pada perdagangan hari ini adalah berlanjutnya pelemahan mata uang rupiah terhadap mata uang dolar AS yang dapat memicu terjadinya capital outflow dari pasar modal ke pasar uang. IHSG diperkirakan bergerak pada kisaran 3540 hingga level psikologis 3600.

COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX TOP GAINERS Ticker ITMG MLBI DSSA MBAI INCF TOP LOSERS Ticker AALI GGRM INDS LSIP AUTO WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE

Price 3581.565 829.506 637.592 507.52 1023.01 528.851

Change 9.827 2.05 1.781 1.369 1.96 4.697

Price Change 51,000 1,200 261,000 1,000 17,000 600 15,500 550 3,025 475 Price Change 23,100 -950 39,200 -800 9,800 -700 11,100 -500 14,950 -450 11491.910 2642.970 5871.750 10288.560 22714.850 3153.010 1499.880

-7.34 5.66 -9.37 -15.27 46.07 5.34 2.36

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DAILY NEWS

PT Mobile-8 Tbk (FREN) hingga 14 Desember 2010 masih belum dapat memenuji kewajibannya menyerahkan dana pembayaran bunga ke-14 obligasi Mobie-8 Telecom tahun 2007 kepada Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) selaku agen pembayaran. Sebelumnya, perseroan dalam keterangan tertulis yang disampaikan sekretaris perusahaan kepada BEI pada 20 September 2010, perseroaon mengaku penundaan pembayaran bunga obligasi ke-14 karena tidak mempunyai dana yang cukup hingga batas waktu jatuh tempo sehingga akan menunda pembayaran kupon bunga tersebut hingga 15 Desember 2010. (Negative)

PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk (UNSP) telah menjual seluruh aset PT Nibung Arthamulia (NA) kepada PT Julang Oca Permana (JOP) yang masih merupakan pihak yang terafiliasi dengan perseroan karena perseroan memiliki 99% saham di NA dan JOP. Sedang nilai transaksinya penjualan asetnya kurang dari 20% atau sebesar Rp7,74 miliar sehingga tidak termasuk transaksi material. Asset yang dialihkan kepada JOP termasuk diantaranya pabrik karet sehingga diharapkan dapat meningkatkan volume dari pengolahan karet yang dilakukan oleh JOP. Sedang NA sendiri setelah pengalihan asset ini akan berkonsentrasi pada bisnis oleochemical. (Neutral)

Texas Pacific Group (TPG) Capital dan Government of Singapore Investment Corp (GIC) menuntaskan akuisisi saham di Northstar Tambang Persada Ltd, yang memiliki 40% saham PT Delta Dunia Makmur Tbk (DOID). TPG dan GIC membeli non voting saham dari keluarga Widjaja yang memiliki Grup Sinar Mas dan pemilik Delta sebelumnya Ashish Shastry. Pembelian ini karena TPG dan GIC tertarik dengan industri sumber daya alam. Mengacu pada harga pasar DOID saat ini, nilai Northstar Tambang Persada pada DOID tersebut setara dengan US$400 juta. (Neutral)

PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC) akan investasi US$ 320-400 juta untuk membiayai proyek-proyek migas di Libya, Donggi Senoro dan Aceh. Total investasi ini diperkirakan sebesar 20-25% dari total belanja modalnya yang sebesar US$ 1,6 miliar. Proyek di Aceh telah mendapatkan perpanjangan kontrak sampai dengan 20 tahun ke depan. Sedangkan proyek di Donggi Senoro, total investasinya sebesar US$ 1,7 miliar. Langkah Medco akan menaikkan investasi 2011 yang dipicu oleh tren kenaikan harga minyak dunia mentah. (Positive)

PT Bumi Serpong Damai Tbk (BSDE) telah membukukan penjualan marketing sebesar Rp 1,99 triliun per November 2010, sehingga 99% dari targetnya sudah tercapai. Penjualan tersebut didukung oleh bagusnya kinerja perusahaan di semester sebelumnya. Penjualan BSD Rp 873 miliar pada semester I 2010 dan meningkat menjadi Rp 1,8 triliun pada bulan Oktober 2010. (Positive)

PT Chandra Asri yang merupakan anak perusahaan PT Barito Pasific Tbk (BPRT) akan memulai pembangunan pabrik butadiene pertama di Indonesia. Chandra Asri melalui anak usahanya PT Petrokimia Butadiene Indonesia sudah menyiapkan investasi US$ 100 juta untuk membangun pabrik kapasitas 100.000 ton per tahunnya. Butadiene dapat diolah menjadi SBR yang merupakan bahan baku pembuatan karet sintetis untuk industri ban kendaraan. (Positive)

PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk (AISA) melalui anak usahanya PT Bumi Raya Investindo akan menerbitkan obligasi konversi (mandatory convertible bond) senilai Rp145 miliar. Dana yang diperoleh akan digunakan untuk membiayai akuisisi internal lima kebun sawit dan satu perusahaan perdagangan beras. Obligasi konversi akan diterbitkan dengan tenor 3 tahun tanpa kupon yang dijamin dengan saham Bumi Raya Investindo. Obligasi konversi tersebut akan dibeli oleh pemilik lama perusahaan target, sehingga saat ini belum ada uang yang keluar dari perseroan karena bentuknya akuisisi internal. (Neutral)

PT Inovisi Infracom Tbk (INVS) mengincar pendapatan Rp306 miliar pada tahun 2011 naik 30,2% dibanding dengan target pendapatan tahun ini Rp235 miliar. Peningkatan target tersebut menyusul rampungnya akuisisi perusahaan milik Novel Capital Limited dan True Accurate Limited oleh perseroan. Dengan target tersebut, diperkirakan perseroan dapat meraup laba bersih Rp46,1 miliar pada 2011 dibanding dengan target laba bersih tahun ini Rp32,8 miliar. Terkait dengan akuisisi, perseroan menyatakan tidak lantas beralih ke bisnis minyak dan gas, tapi tetap pada core bisnis jasa IT. Akuisisi ini dilakukan karena perseroan mengincar bisnis jual beli minyak melalui jasa internet. (Positive)


TRADING VIEW Monday, December 20, 2010 These recommendations are more based on technical and just for one day trading By: Eddy Wijaya (+6221-3925550) RESEARCH DEPARTMENT TICKER

RECOMMENDATION

PRICE

ENTRY

EXIT

S2

S1

R1

R2

EXPLANATION

AGRICULTURE AALI

Speculative Buy

23100

23100

23500

22400

22800

23500

23800 Stoc osc : oversold

LSIP

Trading Sell

11100

11100

10900

10700

10900

11500

11900 Macd : downtrend

UNSP

Buy on Weakness

385

375

390

365

375

390

410 Doji

BANK & FINANCE BMRI

Buy on Weakness

BBRI

Speculative Buy

6400

6300

6550

6200

6300

6550

10250

10250

10500

9700

10000

10500

BBNI BBCA

6750 Long legged doji

Trading Buy

3775

3775

3825

3500

3600

3825

3900 Rsi : uptrend

Trading Buy

6700

6700

6850

6200

6500

6850

7050 Macd : uptrend

BDMN

Trading Buy

5800

5800

6050

5500

5700

6050

6250 White spinning top

BNGA

Trading Buy

2150

2150

2250

1925

2050

2250

2350 Rsi : uptrend

Speculative Buy

4475

4475

4550

4350

4425

4550


GGRM

Speculative Buy

39200

39200

40250

37900

38500

40250


UNVR

Buy on Weakness

15200

15000

15400

14800

15000

15400

15850 Rsi : uptrend

10700 Black spinning top

CONSUMER GOODS INDF

INDUSTRY ASII

Buy on Weakness

50300

49900

50600

48200

49900

50600


UNTR

Trading Sell

23000

23000

22750

22400

22750

23700

24300 Dragonfly doji

SMGR

Buy on Weakness

9300

9150

9450

9000

9150

9450

9650 Rsi : uptrend

INTP

Buy on Weakness

16000

15700

16150

15500

15700

16150

16300 Rsi : uptrend

INKP

Trading Sell

1660

1660

1630

1610

1630

1700

1750 Macd : downtrend

TKIM

Buy on Weakness

3025

2925

3075

2850

2925

3075

3150 Rsi : downtrend

7850

7850

7950

7600

7750

7950


INFRASTRUCTURE TLKM

Trading Buy

ISAT

Speculative Buy

5150

5150

5300

4900

5050

5300


PGAS

Trading Buy

4325

4325

4400

4100

4250

4400

4600 Stoc osc : uptrend

BLTA

Trading Buy

315

315

330

290

300

330

345 Stoc osc : golden cross

MINING BUMI

Buy on Weakness

2900

2825

2950

2750

2825

2950

PTBA

Buy on Weakness

20850

20450

21100

20200

20450

21100

3150 Rsi : uptrend

ADRO

Trading Sell

2300

2300

2150

2050

2150

2500

ENRG

Buy on Weakness

125

122

129

119

122

129

MEDC

Trading Sell

3075

3075

3000

2875

3000

3175

3250 Stoc osc : downtrend

INCO

Trading Sell

4425

4425

4350

4275

4350

4550

4750 Inverted hammer

ANTM

Trading Sell

2300

2300

2250

2150

2250

2425


TINS

Buy on Weakness

2650

2550

2700

2425

2550

2700

2750 Rsi : uptrend

21900 Inverted hammer 2750 Rsi : downtrend 134 Stoc osc : oversold

PROPERTY ADHI

Buy on Weakness

JSMR

Speculative Buy

ELTY

Buy on Weakness

910

890

930

860

890

930

3225

3225

3300

3000

3150

3300

162

160

164

155

160

164

960 Rsi : uptrend 3400 Stoc osc : oversold 167 Stoc osc : uptrend

FORECAST Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : BBCA, BDMN, TLKM, PGAS, BLTA. Trade Balance adalah suatu indikator yang menghitung ekspor bersih disuatu negara. Nilai Ekspor bersih didapat dari nilai ekspor dikurangi dengan nilai impor.


COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT

FOREX USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR

PRICE (USD) 88.36 118.85 4.01 1383.48 24925.00 26050.00 3665.00

CHANGE 0.34 1.35 -0.05 8.02 225.00 -100.00 15.00

DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 7,889 6,527 2,279 342

CHANGE

RATE (IDR) 9,034.50 11,868.42 107.48 6,837.82 8,927.31 13,996.50

CHANGE -3.50 -47.04 -0.10 -38.09 -7.66 -37.69

FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD

RATE (USD) 0.11 1.31 84.06 1.32 0.99 1.55

CHANGE 0.0000 -0.0056 0.0815 0.0074 -0.0005 -0.0048

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%) ASUMSI MACRO

0.25 6.50 1.00 0.10 0.50 5.56 APBN 2009

GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%)

Right Issue Ticker INCOMING IPO’s Company PT. Aditec Cakrawiyasa PT. Bank DKI PT. Bank Maspion Indonesia PT. Bank Sinarmas Tbk PT. Eka Sari Lorena Transport PT. Garuda Indonesia PT. KHI Pipe Industries PT. Kiani Kertas

APBN-P 2009

Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Tn)

5.98 6.33 0.60 92.7593

5.35 5.67 0.06 91.799

1,654,480

1,574,830

Cum Date 23-Nov-10 25-Nov-10 26-Nov-10 26-Nov-10 29-Nov-10 3-Dec-10 6-Dec-10 10-Dec-10 13-Dec-10 17-Dec-10 17-Dec-10 17-Dec-10

Ex Date 24-Nov-10 26-Nov-10 29-Nov-10 29-Nov-10 30-Nov-10 6-Dec-10 8-Dec-10 13-Dec-10 14-Dec-10 20-Dec-10 20-Dec-10 20-Dec-10

Recording 26-Nov-10 30-Nov-10 1-Dec-10 1-Dec-10 2-Dec-10 9-Dec-10 10-Dec-10 15-Dec-10 16-Dec-10 22-Dec-10 22-Dec-10 22-Dec-10

Payment 13-Dec-10 13-Dec-10 15-Dec-10 15-Dec-10 17-Dec-10 23-Dec-10 16-Dec-10 28-Dec-10 30-Dec-10 30-Dec-10 28-Dec-10 5-Jan-11

DPS (IDR)

Cum Date

Ex Date

Recording

Trading Priode

Underwriter

Offering Date

Share

Price

Listing

4.30 5,00 10.600,00 7,5

5,0 5.00 10.000 6.50

80.00 0.96 984.78

61,0 0,96 871.64

60.00 0.965 910.00

Status Interim Interim Interim Interim Interim Interim Interim Interim Interim Interim Interim Interim

DPS (IDR) 2 5 8 100 7 5 1300 25 2 45.93 70 700

Ratio

Business Home Appliances Perbankan Perbankan Perbankan

6.21 0.58 0.27 6.26 #N/A Trd 6.26

2010

6.00 6.20 9,400.00 7.50

Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN(IDR Triliun) DIVIDEN Ticker KPIG BWPT TBLA UNVR MNCN BMTR BATA SMSM BCAP BBRI MAIN TOTO

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

145 -19 -47 0

1-Dec-10 1.600.000.000

November

150

Oktober

13-Dec-10

Transportasi Transportasi Baja Pulp


PT. Martina Berto Tbk

Kosmetik

3-Jan-11 355.000.000

650-850

13-Jan-11

HEARD ON THE ROAD

KRAS dikabarkan diminati oleh Mittal produsen baja asal India


RESEARCH TEAM Team

:

Alfiansyah ( [email protected] ) Jeff Tan ([email protected]) Eddy Widjaja ( [email protected] ) Kartini ( [email protected] ) Jansen Kustianto [[email protected]] H

TH T

H

TH T

H

THU T

U

YM: YM: YM: YM: YM:

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi

Wilayah Jawa Timur Telepon

No

Lokasi

Kalimantan Telepon

No

Lokasi

Telepon

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550

20 Surabaya*

031-5619788

34 Pontianak*

0561-7071130

2 Mangga Dua*

021-6257970

21 Malang*

0341 - 335888

35 Balikpapan

0542-750865

3 Kelapa Gading*

021-4502357

22 Jombang

0321-853788

36 Singkawang 0562-639823

4 Fatmawati

021-7668283

23 Sidoarjo

031-8959650

37 Samarinda

5 Tangerang

021-5377098

24 Kediri

0354-682770

38 Banjarmasin 0511-7416112

Wilayah Jawa Barat No Lokasi

Wilayah Bali Telepon

No

Lokasi

6 Bandung*

022-4266481

25 Denpasar

7 Cirebon

0231-238805

8 Bogor

0251-2280082

Wilayah Sumatra

9 Pekalongan

0285-412449

No

Lokasi

Wilayah Sulawesi Telepon 0361-229933

10 Garut

0262-2246528

26 Medan*

061-4564132

0267-8454482

27 Padang

0751-811950

12 Tasikmalaya

0265-311771

28 Pekanbaru

0761-856123

13 Sukabumi

0266-229318

29 Palembang

0711-353791

30 Jambi

0741-7554987

31 Lampung

0721-470462

No Lokasi

Telepon

No

Lokasi

No. Telp.

39 Manado

0431-879581

40 Makassar

0411-456789

No. Telp.

11 Karawang

Wilayah Jawa Tengah

0541-746564

32 Banda Aceh 0651-32822

14 Semarang

024-8502683

15 Yogya

0274-557222

Pulau Batam

16 Solo

0271-661199

No

17 Purwokerto

0281-642244

18 Tegal

0283-320184

19 Kudus

0291-446322

Lokasi 33 Batam

No. Telp. 0778-7030262

*) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap

Reksadana Campuran Reksadana Saham

: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham


TODAY TRADING IDEA s. BSDE : Buy STATISTICS INDEX

Recommend Documents