MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. TLKM, BTEL ; Buy STATISTICS INDEX

HEADLINES, Tuesday, January 19, 2010

WIKA rencana emisi obligasi Rp 300-500 miliar

MNCN akuisisi 50,01% Letang Game Ltd

RUPSLB kedua MLPL tidak kuorum

BBTN siap lunasi obligasi jatuh tempo Rp751,9 miliar

BWPT siapkan investasi Rp90 miliar bangun pabrik

SMGR proyeksi laba bersih 2009 tumbuh 35%

BBCA dan PNBN beri pinjaman US$145 juta kepada Pertamina

MARKET COMMENTARY

TODAY TRADING IDEA’s TLKM, BTEL ; Buy

STATISTICS INDEX Ticker

Forecast Weekly: IDR; support Rp 9265 - resistance Rp 9515, IHSG: Support 2590 - Resistance 2660

Market Review : IHSG mengawali perdagangan minggu ini dengan koreksi 4,542 poin (0,17%) ke level 2.642,548. koreksi IHSG berkorelasi dengan indeks bursa regional yang juga mengalami koreksi. Dow Jones pada penutupan akhir pekan terkoreksi hingga 100 poin, Hangseng koreksi 194,15 poin, Nikkei-225 turun 127,02 poin sedangkan Strait Times naik tipis 5,38 poin. IHSG semakin tertekan dengan keluarnya issue pencopototan Menteri Keuangan Sri Mualyani dari jabatannya oleh Presiden. IHSG sempat menyentuh level terendahnya pada 2.629,908 setelah issue tersebut muncul. namun setelah klarifikasi bahwa berita tersebut tidak benar, IHSG kembali menguat walaupun masih berada pada area negative. Perdagangan berjalan relative sepi dengan nilai Rp 2 triliun namun dengan volume yang cukup besar yakni 3 miliar saham karena adanya transaksi tutup sendiri saham DEWA sebanyak 3 juta lot pada harga Rp15 per saham oleh salah satu broker. Market View : indeks IHSG diprediksi masih rentan terjadi koreksi dalam perdagangan Selasa (19/01/10), menyusul perkiraan akan lemahnya dorongan positif dari pasar regional terutama bursa Asia pada hari ini. Pasalnya, bursa AS dalam perdagangan waktu setempat libur sehingga tidak dapat memberikan signal bagi bursa Asia. Termasuk perdagangan saham di lantai bursa Indonesia. Namun, pasar Asia akan menyikapi perkembangan yang terjadi terutama terhadap harga komoditas pertambangan yang berjalan pada hari ini. Sebelumnya harga minyak mentah yang diperdagangan di bursa AS waktu setempat mengalami penurunan sebesar USD 1,49 menjadi USD 79,85 per barel. Penurunan harga minyak mentah ini mengakibatkan sejumlah harga komoditas lainya terkoreksi. Harga batubara yang ditransaksikan kemarin di bursa ARA Eropa mengalami penurunan sebesar USD 1,1 per menjadi USD 84,50 per mt. Sementara harga tambang metal variatif, tercatat harga emas saat ini tengah mengalami penguatan.

COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX TOP GAINERS Ticker ISAT AUTO BTPN PTBA TCID TOP LOSERS Ticker MBAI ITMG EXCL HMSP ASII WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE

Price 2,642.548 638.092 519.873 436.610 751.816 400.643

Change -4.542 -1.802 -1.250 -3.551 -0.896 -4.483

Price Change 5,800 350 6,650 250 4,350 250 18,000 150 7,850 150 Price Change 3,900 -900 33,700 -500 2,175 -75 13,550 -350 36,000 -200 10609.650 2287.990 5455.370 10789.510 21654.160 2908.420 1298.580

-100.90 -28.75 -42.83 -192.59 -62.79 -1.10 3.87

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DAILY NEWS

PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) berencana menerbitkan obligasi senilai Rp 300-500 miliar pada semester I-2010. Dana hasil emisi obligasi akan digunakan ebagai pencadangan modal untuk sektor infrastruktur khususnya pembangkit listrik (power plant). Obligasi sebagai sumber pendanaan jangka panjang jika tibatiba perseroan memperoleh kontrak jangka panjang. Saat ini perseroan juga tengah melakukan penjajakan untuk membangun asrama haji dan industrial building di Saudi Arabia. Perseroan menyiapkan dana sebesar Rp1 triliun untuk proyek tersebut. (Positive)

PT Media Nusantara Citra Tbk (MNCN) melalui anak usahanya Linktone Ltd mengakuisisi 50,01% saham Letang Game Ltd (Letang) sebuah produsen game berbasis PC dan mobile asal China senilai US$ 9,15 juta. Pembayaran dibagi menjadi dua bagian, tunai senilai US$ 2,56 juta sedang sisanya akan dibayarkan pada rentan waktu antara 2010 hingga 2011, saat Letang mencapai target keuangan yang diharapkan. Akuisisi saham Letang merupakan prioritas strategi utama untuk MNC dan Linkstone sebagai bentuk usaha untuk memberikan peningkatan pertumbuhan dan keuntungan kepada pemegang saham. (Positive)

RUPSLB kedua PT Multipolar Tbk (MLPL) kembali diundur karena tidak mencapai kuorum dengan jumlah yang hadir hanya 44,4%. Untuk itu perseroan akan kembali menggelar RUPSLB ketiga pada 10 atau 12 Februari 2010. RUPSLB ini bertujuan untuk meminta persetujuan pemegang saham mengenai rencana perseroan untuk melakukan penggabungan nominal saham (reverse stock). Sesuai dengan mekanisme pasar modal Indonesia, RUPSLB merupakan fasilitas terakhir yang bisa dilakukan emiten, jika RUPSLB tidak juga mencapai kuorum, maka rencana reverse stock akan dibatalkan. Perseroan menyatakan sulit mencapai kuorum karena sebagian besar investor merupakan investor ritel. Namun demikian perseroan tetap optimis dapat menggelar aksi reverse stock sebelum akhir Maret 2010. (Neutral)

PT Bank Tabungan Negara Tbk (BBTN) siap melunasi pokok dan kupon obligasi senilai Rp751,9 miliar. obligasi XI BTN tahun 2005 tersebut akan dibayar pada 6 Juli 2010. Obligasi senilai Rp750 miliar berkupon 12% per tahun dengan nilai yang sudah di buyback mencapai Rp20 miliar. Setelah pembayaran obligasi XI, perseroan berencana menerbitkan obligasi kembali senilai Rp1 triliun pada semester I-2010. Selain itu perseroan juga akan menerbitkan produk Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragunan Aset (KIK-EBA) sebesar Rp500 miliar. Dana hasil emisi obligasi akan digunakan untuk ekspansi kredit perumahan tahun ini. Tahun ini perseroan menargetkan pembiayaan kredit perumahan sebesar Rp64 triliun tumbuh 27% dibanding dengan tahun lalu Rp40 triliun. (Positive)

PT BW Plantation Tbk (BWPT) menyiapkan investasi senilai Rp90 miliar untuk membangun pabrik kelapa sawit (PKS) pada kuartal IV-2010. Pabrik akan dibangun dengan kapasitas 45 ton TBS per hari. Pembangunan PKS bertujuan untuk mengantisipasi peningkatan volume produksi TBS tahun ini seiring dengan rencana penanaman lahan sawit oleh perseroan. Saat ini perseroan memiliki dua pabrik pengolahan CPO di Pangkalan Bun dan Palangkaraya Kalimantan Tengah. Dana pembangunan PKS akan diambil dari belanja modal (capex) tahun ini yang mencapai Rp350 miliar. Selain untuk pembangunan PKS, capex juga akan dialokasikan untuk penanaman dan perawatan lahan. (Positive)

PT Semen Gresik Tbk (SMGR) diperkirakan laba bersih 2009 akan tumbuh 35% menjadi sekitar Rp3,40 triliun dibanding dengan tahun 2008 sebesar Rp2,52 triliun. Pendapatan diperkirakan naik 15% menjadi Rp14,04 triliun dibanding dengan tahun 2008 sebesar Rp12,21 triliun. Peningkatan kinerja keuangan seiring dengan peningkatan volume penjualan menjadi 17,76 juta ton dari tahun 2008 17,66 juta ton. Peningkatan penjualan terutama ditopang oleh meningkatnya permintaan semen untuk wilayah Indonesia timur. (Positive)

PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) dan PT Pan Indonesia bank (PNBN) memberi pinjaman senilai US$145 juta kepada PT Pertamina. Dana tersebut akan digunakan Pertamina untuk memenuhi belanja modal (capex) tahun ini. Pinjaman tersebut merupakan bagian dari sindikasi pinjaman senilai total US$700 juta yang terdiri dari 9 bank. Sindikasi terdiri dari BCA, Bank Panin, Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, ANZ, BNP Paribas, HSBC, RBS, Naxitis dan Sumitomo Mitsui Banking Corp. Dalam sindikasi BCA mnegambil porsi US$75 juta, sedang Bank Panin US$70 juta. Pinjaman berjangka waktu lima tahun dengan suku bunga Libor ditambah 3,35% termasuk spread dan fee. (Positive)


COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT FOREX (running) USD EUR JPY SGD AUD GBP

PRICE (USD) 78.00 85.60 5.62 1130.10 18550.00 18100.00 2480.00

CHANGE -1.39 1.35 -0.08 -0.83 -50.00 -325.00 0.00

DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 9,334 5,439 2,244 694

RATE (IDR) 9,202.50 13,200.99 101.32 6,610.99 8,458.02 15,372.32

CHANGE -35.00 2,063.26 29.74 1,246.86 -677.43 -1,783.22

FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD

RATE 0.0109 1.4345 90.8300 1.3920 0.9191 1.6267

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%) ASUMSI MACRO

0.25 6.50 1.00 0.10 0.50 5.31 APBN 2009

GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%)

MLBI ELSA BFIN Right Issue Ticker ENRG UNSP AKRA INCOMING IPO’s Company Pembangunan Peruma Brent Sekuritas Protelindo

2010

Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Cad devisa (USD)

4.30 5,00 10.600,00 7,5

5,0 5.00 10.000 6.50

80.00 0.96 984.78

61,0 0,96 871.64

60.00 0.965 910.00

Status

Final Final Final Ratio 11 : 20 2:5 5:1

Business

Penjamin Emisi Jasa Penunjang Telekomunikasi Nirwana Kharisma Properti Power Telecom Jasa telekomunikasi Mitrasurya Cemerlang Properti HEARD ON THE ROAD

APBN-P 2009

6.00 6.20 9,400.00 7.50

Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN(IDR Triliun) DIVIDEN Ticker

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD)

DPS (IDR)

12.500 20 57 DPS (IDR) 185 525 860

Underwriter

Victoria Sekuritas Dinamika Usaha Jaya Investindo BNI Sekuritas Reliance

GDP (IDR Tn)

Cum Date

Ex Date

23-Dec-09 07-Jan-10 12-Jan-10

Offering Date

Ex Date 07-Jan-10 26-Jan-10 29-Jan-10

Share

-28 392 -26 33

CHANGE 0.0038 -0.0042 0.0600 0.0012 -0.0037 0.0003

6.64 0.52 0.24

November

October

2.45 2.41 -0.03 65.8442

2.41 2.57 0.19 64.5285

1,452.50

1,236.52

Recording

28-Dec-09 08-Jan-10 13-Jan-10

Cum Date 06-Jan-10 25-Jan-10 28-Jan-10

CHANGE

Payment

-

15-Jan-10 26-Jan-10 29-Jan-10

Recording

Trading Priode

Price

Listing

2,3 & 6 Juli

80 juta 343 Juta

125 195

10 Juli

-

333,33 juta 2 miliar 475 juta

-

-

Inflasi Desember 2009 diperkirakan masih terkendali BUMI RUPLB akan diselengarakan pada awal bulan tahun ini. Selain, INDY disebut-sebut tertarik untuk akuisisi saham BHP Billiton, ANTM dan PTBA juga berminat


CALENDAR OF DAILY EVENT MM DD EVENTS Jan 01

MM Jan

DD EVENTS 02

Jan

04

BATI : Delisting RMBA & BATI : Merger

Jan

05

Jan

07

MLPL : RUPSLB. ENRG : Rights Issue II DEWA : Right Issue I

Jan

Jan

10

Jan

13

Jan

DD EVENTS 03

Jan

06

08 BKSL : Rights Issue ELSA : Cash Dividen

Jan

09

Jan

11

Jan

12

Jan

14

Jan

15

16

Jan

17

Jan

18

UNSP : RUPSLB

Jan

19

Jan

20

Jan

21

AKRA : RUPSLB

Jan

22

Jan

23

Jan

24

Jan

25

Jan

26

Jan

27

Jan

28

Jan

29

Jan

30

Jan

31

UNSP : RUPSLB BFIN : Cash Dividen

KBRI : RUPSLB

ISAT : RUPSLB BNII : RUPSLB

RAJA : RUPSLB .

MM Jan

MCOR : RUPSLB

UNSP : Right Issue III

INDX : RUPSLB INPP : RUPSLB ALFA : RUPSLB MAYA : RUPSLB AKRA : Right Issue II

Elang MT : IPO

ADHI : RUPSLB MLBI : RUPSLB


CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS 2010 Jan 2 Inflation INA 6 RDG BI 7 BOE Rate Statement 14 ECB Rate Statement 27 Federal Funds Rate 2010 Feb 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 ECB Rate Statement 4 BOE Rate Statement 18 BOJ Rate Statement 2010 Mar 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement 16 Federal Funds Rate 2010 Apr 1 Inflation INA 6 RDG BI 7 BOJ Rate Statement 8 ECB Rate Statement 8 BOE Rate Statement 28 Federal Funds Rate 30 BOJ Rate Statement 2010 May 1 Inflation INA 5 RDG BI 6 ECB Rate Statement 6 BOE Rate Statement 21 BOJ Rate Statement 2010 Jun 1 Inflation INA 4 RDG BI 10 BOE Rate Statement 10 ECB Rate Statement 15 BOJ Rate Statement 23 Federal Funds Rate 2010 Jul 1 Inflation INA 5 RDG BI 8 ECB Rate Statement 8 BOE Rate Statement 2010 Aug 3 Inflation INA 4 RDG BI 5 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 10 Federal Funds Rate 2010 Sept 1 Inflation INA 2 ECB Rate Statement 3 RDG BI 9 BOE Rate Statement 21 Federal Funds Rate 2010 Oct 1 Inflation INA 5 RDG BI 7 BOE Rate Statement 7 ECB Rate Statement 2010 Nov 2 Inflation INA 4 RDG BI 3 Federal Funds Rate 4 ECB Rate Statement 4 BOE Rate Statement 2010 Dec 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 14 Federal Funds Rate Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, IQPlus, Bloomberg dan Internet News Sources This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

RESEARCH TEAM Team

:

Alfiansyah ([email protected]) Jeff Tan ([email protected]) Eddy Widjaja ([email protected]) Kartini ([email protected])

YM: [email protected] YM: [email protected]

KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi

Wilayah Jawa Timur Telepon

No

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550

Lokasi

Kalimantan Telepon

No

Lokasi

Telepon

20 Surabaya*

031-5619788

34 Pontianak*

0561-7071130 0542-750865

2 Mangga Dua*

021-6257970

21 Malang*

0341 - 335888

35 Balikpapan

3 Kelapa Gading*

021-4502357

22 Jombang

0321-853788

36 Singkawang 0562-639823

4 Fatmawati

021-7668283

23 Sidoarjo

031-8959650

37 Samarinda

5 Tangerang

021-5377098

24 Kediri

0354-682770

38 Banjarmasin 0511-7416112

Wilayah Jawa Barat No Lokasi

Wilayah Bali Telepon

No

Lokasi

6 Bandung*

022-4266481

7 Cirebon

0231-238805

8 Bogor

0251-2280082

Wilayah Sumatra

0285-412449

No

9 Pekalongan

25 Denpasar

Lokasi

Wilayah Sulawesi Telepon 0361-229933

0262-2246528

26 Medan*

061-4564132

11 Karawang

0267-8454482

27 Padang

0751-811950

12 Tasikmalaya

0265-311771

28 Pekanbaru

0761-856123

13 Sukabumi

0266-229318

29 Palembang

0711-353791

30 Jambi

0741-7554987

31 Lampung

0721-470462

Wilayah Jawa Tengah Telepon 024-8502683

15 Yogya

0274-557222

Pulau Batam

16 Solo

0271-661199

No

17 Purwokerto

0281-642244 0283-320184

19 Kudus

0291-446322

Lokasi

No. Telp.

39 Manado

0431-879581

40 Makassar

0411-456789

32 Banda Aceh 0651-32822

14 Semarang

18 Tegal

No

No. Telp.

10 Garut

No Lokasi

0541-746564

Lokasi 33 Batam

No. Telp. 0778-7030262

*) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap

Reksadana Campuran Reksadana Saham

: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham


MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. TLKM, BTEL ; Buy STATISTICS INDEX

Recommend Documents