MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. PTBA, ADRO, INDF : Buy STATISTICS INDEX

HEADLINES, Wednesday, June 30, 2010 By: Kartini & Alfiansyah (+6221-3925550) TKIM alokasi US$ 200-300 juta tingkatkan kapasitas produksi

BLTA tender kontrak lima FPSO US$100-150 juta

DILD investasi Rp2 triliun bangun infrastruktur

ASIA dan Trust Bearing tandatangani kesepakatan jaga kerahasiaan informasi

ABBA right issue 1,33 miliar saham senilai Rp139,98 miliar

CPIN beli fasilitas pengolahan jagung milik BISI

MARKET COMMENTARY

TODAY TRADING IDEA’s

PTBA, ADRO, INDF : Buy

STATISTICS INDEX Ticker

Forecast Weekly: IDR; support Rp 8980 - resistance Rp 9230, IHSG: Support 2867 - Resistance 2995 Market Review : pola shooting star yang terbentuk hari sebelumnya mengindikasikan penurunan IHSG kemarin. Hanya sempat menikmati kenaikan pada pembukaan, IHSG langsung merosot tajam hingga akhir penutupan. IHSG turun mengikuti gerak indeks bursa regional terutama Hangseng pengaruh dari pelambatan ekonomi dan penurunan ekspor Cina pada bulan Juni 2010. Perdagangan berjalan sepi dengan volume 3,391 miliar saham senilai Rp3,29 triliun. Sepinya perdagangan juga karena pemodal masih mencermati hasil pembahasan dari pertemuan G20. Pertemuan G-20 merekomendasikan negara maju yang sudah kelebihan utang untuk mengurangi utangnya. Hal ini menimbulkan kekhawatiran akan terjadinya pengetatan likuiditas, terlebih untuk kawasan Eropa yang sedang dilanda krisis. Pengetatan semakin mengkhawatirkan pemulihan krisis. Perdagangan kemarin IHSG ditutup melorot 62,361 poin (2,10%) ke level 2.893,371. Market View : apabila melihat dari candle chart pola yang terbentuk long black candle sebagai sinyal gerak positif untuk jangka pendek. Namun, kuatnya tekanan dari fundamental akan menjadi ganjalan bagi indeks dalam perdagangan saham hari ini. Potensial koreksi yang terjadi terhadap indeks Asia hari ini dapat memicu pelemahan bagi indeks IHSG. Sentimen global selain dari faktor China juga dampak yang terjadi di bursa AS, dimana indeks-indek saham di bursa AS ditutup melemah. Dow Jones dalam perdagangan saham waktu setempat melemah 268,22 poin ke posisi 9870,300. Hal ini dipicu oleh data kepercayaan konsumen AS di Juni yang turun melebihi perkiraan. Sehingga dikhawatirkan berdampak kepada lapangan kerja dan pendapatan. Indeks kepercayaan konsumen AS turun menjadi 52,9 di Juni dibawah perkiraan para ekonom dan dibawah dari level 62,7 pada Mei. Hari ini merupkan transaksi penutupan untuk paruh pertama 2010, yang diharapkan bisa mendorong munculnya sentimen aksi window dressing.

COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX SIMAS-40 TOP GAINERS Ticker BYAN RMBA PDES DPNS DYNA TOP LOSERS Ticker ITMG ASII UNTR UNVR PTBA WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE

Price 2,893.371 697.103 562.622 459.707 838.473 378.106 226.636

Change -62.361 -16.032 -13.205 -11.257 -17.982 -8.522 -5.303

Price Change 6,400 415 220 350 1,260

50 40 38 35 20

Price Change 37,700 -800 47,500 -600 18,800 -550 17,500 -550 17,000 -550 9870.300 2135.180 4914.220 9377.281 20248.900 2830.340 1319.840

-268.22 -85.47 -157.46 -193.39 -477.78 -39.65 -5.70

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DAILY NEWS

PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk (TKIM) mengalokasikan investasi US$ 200-300 juta tahun ini. Dana tersebut akan digunakan untuk meningkatkan kapasitas produksi pabrik kertas, bubur kertas (pulp), dan kertas kemasan menjadi 4,8 juta dari 4,6 juta metric ton. Dana investasi dianggarkan dari kas internal dan pinjaman perbankan. Dengan peningkatan kapasitas produksi, produksi kertas perseroan akan menjadi 1,028 juta ton per tahun, bubur kertas akan menjadi 2,3 juta ton per tahun, dan kertas kemasan akan menjadi 1,5 juta ton per tahun. Hingga akhir 2009, volume produksi mencapai 1,272 juta ton dengan volume penjualannya mencapai 1,233 juta ton senilai US$ 1,174 miliar. Tahun ini penjualan diprediksi naik 20-30% menjadi US$ 1,408-1,526 miliar. (Positive)

PT Berlian Laju Tanker Tbk (BLTA) tahun ini mengikuti tender tambahan kontrak lima FPSO senilai US$100-150 juta. Tender diadakan oleh sejumlah perusahaan migas diantaranya Pertamina dan Perusahaan Gas Negara. Perseroan mengincar pengangkutan LNG sebanyak 10-11 juta ton per tahun. Sejak 2005 perseroan bekerjasama dengan perusahaan asal Kanada, Tekay telah mengoperasikan kapal LNG. Dengan kompetensi yang dimiliki perseroan optimis dapat meraih kontrak tersebut. Hingga semester I-2010 perseroan berhasil memperoleh kontrak pengapalan migas senilai US$170 juta. Sebanyak US$90 juta merupakan kontrak pengapalan tanker gas raksasa dan US$80 juta adalah proyek kapal FPSO dengan Kangean Energy. (Neutral)

PT Intiland Development Tbk (DILD) rencana investasi Rp 2 triliun untuk pembangunan infrastruktur untuk proyek mixed use di Jl TB Simatupang seluas 7 ha. Proyek ini diperoleh melalui akuisisi 90% saham PUTRA senilai Rp 450 miliar pada April 2010. Proyek akan dimulai 2011 dengan waktu pengerjaan 4-5 tahun. Untuk memenuhi kebutuhan pendanaan tersebut, perseroan akan menjajaki pinjaman perbankan senilai maksimal Rp1 triliun sedang sisanya ari penjualan awal (presale) dan pendanaan internal. Sepanjang 2010 perseroan akan melajutkan divestasi aset yang telah mature diantaranya Taman Semanan Indah, di Jakarta dan Graha Family di Surabaya. Atas penjualan dua aset tersebut, DILD menargetkan dapat menghimpun dana segar sebesar Rp 800 miliar. Dana hasil divestasi akan digunakna untuk modal pengembangan proyek berskala lebih besar tahun mendatang. (Positive)

PT Asia Natural Resources Tbk (ASIA) dan Trust Bearing Investment Pte Ltd Singapura (TBI) menandatangani kesepakatan untuk menjaga kerahasiaan informasi (NDA). Hal itu merupakan awal dari proses due dilligence yang akan dilakukan TBI untuk mengakuisisi 35% saham ASIA. TBI akan mengakuisisi dengan mekanisme private placement. Menurut rencana, TBI akan menyuntikkan dana senilai US$115 juta melalui MTN dengan dukungan Asia Pacific Hedge Fund Working Group. Belum lama, TBI memperoleh komitmen senilai US$500 juta dari investor asal Timur Tengah. Asia Natural saat ini tengah fokus pada pengeloalaan lahan tambang batubara dengan cadangan sekitar 100 juta ton di Berau, Kalimantan Timur. Untuk itu TBI saat ini tengah bernegosiasi dengan perusahaan transporter batubara yang akan menyerap 1 juta ton batubara Asia per bulan. Untuk itu, TBI akan membiayai perusahaan transporter dengan pengadaan mother vessel panamax dan supramax sebanyak 5 unit. (Positive)

PT Mahaka Media Tbk (ABBA) siapkan penawaran umum terbatas dengan HMETD (right issue) 1,33 miliar saham senilai Rp139,98 miliar pada bulan depan. Dana untuk membiayai ekspansi bisnis media. Perseroan mulai merambah bisnis media elektronik melalui salah satu kanal TV kabel segmen islami. Untuk ini perseroan menganggarkan Rp20-30 miliar. Perseroan akan mengakuisisi 80% saham Adhara Dhanapa Mahardika pemilik majalah Golf Digest Indonesia dan Parent Indonesia senilai Rp12,75 miliar serta 80,33% saham PT Emas Indonesia Duaribu pemilik Harian Indonesia senilai Rp13,5 miliar. Perseroan juga akan meningkatkan kepemilikan 20% di PT Radio Attahiriyah (Gen FM) senilai Rp19 miliar, 20% saham PT Suara Irama Indah (Jak FM) senilai Rp11,28 miliar dan 50% daham PT Danapati Abinaya Investama (Jak TV) senilai Rp55,5 miliar. Perseroan juga akan menyuntik tambahan modal ke Republika Media senilai Rp17,6 miliar guna mendukung anak usaha tersebut masuk ke media elektronik. (Positive)

PT Charoen Phokphand Indonesia Tbk (CPIN) melalui PT Agrico International membeli fasilitas pengolahan jagung seluas 17.122 m2 milik PT Bisi International Tbk (BISI) senilai Rp10,08 miliar di Kediri, Jawa Timur. Transaksi tersebut mencakup tanah senilai Rp2,05 miliar, bangunan Rp1,9 miliar, sarana pelengkap Rp1,13 miliar dan mesin serta peralatan senilai Rp4,92 miliar. Pembelian diharapkan meningkatkan efisiensi dalam pengadaan bahan baku jagung. (Positive)


TRADING VIEW Wednesday, June 30, 2010 These recommendations are more based on technical and just for one day trading By: Eddy Wijaya (+6221-3925550) RESEARCH DEPARTMENT TICKER

RECOMMENDATION

PRICE

ENTRY

EXIT

S2

S1

R1

R2

EXPLANATION

AGRICULTURE AALI

Trading Sell

20000

20000

19600

19200

19600

20500

21000 Stoc osc : downtrend

LSIP

Trading Sell

8250

8250

8100

7750

8100

8450


UNSP

Trading Sell

370

370

360

340

360

380

395 Rsi : downtrend

BANK & FINANCE BMRI

Trading Sell

5900

5900

5800

5500

5800

6000

6300 Hanging man

BBRI

Trading Sell

9150

9150

8900

8700

8900

9500

9900 Black spinning top

BBNI

Trading Sell

2350

2350

2300

2200

2300

2400

2525 Macd : uptrend

BBCA

Buy on Weakness

5800

5750

5900

5650

5750

5900

6050 Long legged doji

BDMN

Buy on Weakness

5300

5200

5400

5000

5200

5400

5650 Stoc osc : uptrend

BNGA

Buy on Weakness

1020

1000

1040

960

1000

1040

1080 Dragonfly Doji

4050

4050

3975

3900

3975

4175


CONSUMER GOODS INDF

Trading Sell

GGRM

Buy on Weakness

34150

33400

34550

32650

33400

34550

34950 Stoc osc : golden cross

UNVR

Trading Sell

17500

17500

17150

16800

17150

17950

18400 Stoc osc: downtrend

INDUSTRY ASII

Trading Sell

47500

47500

46500

45500

46500

48700


UNTR

Trading Sell

18800

18800

18400

17900

18400

19400


SMGR

Trading Sell

8550

8550

8400

8200

8400

8700


INTP

Trading Sell

15450

15450

15250

15050

15250

15800

16150 Macd : downtrend

INKP

Trading Sell

1930

1930

1870

1810

1870

2000


TKIM

Trading Sell

2000

2000

1960

1900

1960

2075

2150 Dragonfly doji

7700

7700

7550

7400

7550

7900


INFRASTRUCTURE TLKM

Trading Sell

ISAT

Trading Sell

4975

4975

4900

4850

4900

5050


PGAS

Trading Sell

3825

3825

3775

3725

3775

3900


BLTA

Buy on Weakness

330

320

340

310

320

340

355 Macd :uptrend

MINING BUMI

Trading Sell

1870

1870

1850

1800

1850

1900


PTBA

Trading Sell

17000

17000

16600

16200

16600

17500


ADRO

Trading Sell

1970

1970

1940

1900

1940

2025


ENRG

Trading Sell

126

126

120

116

120

130


MEDC

Trading Sell

2975

2975

2925

2875

2925

3050


INCO

Trading Sell

3775

3775

3700

3650

3700

3875

3950 Three black candle

ANTM

Trading Sell

1940

1940

1910

1870

1910

2000

2075 Long black candle

TINS

Trading Sell

2150

2150

2100

2050

2100

2200


PROPERTY ADHI

Trading Sell

600

600

580

530

580

630


JSMR

Trading Sell

2050

2050

2000

1970

2000

2100


ELTY

Trading Sell

143

143

140

134

140

146


FORECAST Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : GGRM, Trade Balance adalah suatu indikator yang menghitung ekspor bersih disuatu negara. Nilai Ekspor bersih didapat dari nilai ekspor dikurangi dengan nilai impor.


COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT FOREX (running) USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR

PRICE (USD) 75.59 94.00 4.57 1243.15 19350.00 17600.00 2435.00

CHANGE -0.35 1.75 0.02 2.50 275.00 -650.00 -29.00

DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

RATE (IDR) 9,063.75 11,094.61 102.67 6,447.22 7,730.87 13,706.69

CHANGE 34.75 54.60 0.12 -13.74 1.70 -12.86

FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%) ASUMSI MACRO GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%)

0.25 6.50 1.00 0.10 0.50 5.31 APBN 2009

DIVIDEN Ticker TURI DELTA ADRO INTA TGKA TRIO MPPA YPAS AALI BBNI INDY SDRA BMRI ELTY MLPL TOTL AKSI BBTN EKAD ASGR AUTO UNTR BUDI IGAR PTRO SMSM TBLA ASII LION LMSH

APBN-P 2009

2010

Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Cad devisa (USD)

4.30 5,00 10.600,00 7,5

5,0 5.00 10.000 6.50

80.00 0.96 984.78

61,0 0,96 871.64

60.00 0.965 910.00

Status final final final final final final final final final final final final interim final final final final final final final final final final final final final final final final final

RATE 0.11 1.22 88.53 1.41 0.85 1.50

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD)

6.00 6.20 9,400.00 7.50

Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN(IDR Triliun)

PRICE (IDR) 7,806 6,304 1,953 322

DPS (IDR) 16.0 9.5 17.0 30.0 39.0 8.0 7.0 20.0 465.0 47.5 69.7 6.0 19.3 1.0 2.2 7,5 3.0 15.1 3.0 14.0 478.0 330.0 8.9 3.0 143.0 25.0 1,79 830.0 125.0 30.0

Cum Date 01-Jun-10 01-Jun-10 02-Jun-10 02-Jun-10 02-Jun-10 02-Jun-10 07-Jun-10 07-Jun-10 08-Jun-10 08-Jun-10 08-Jun-10 08-Jun-10 09-Jun-10 09-Jun-10 09-Jun-10 09-Jun-10 10-Jun-10 10-Jun-10 11-Jun-10 14-Jun-10 14-Jun-10 14-Jun-10 15-Jun-10 15-Jun-10 15-Jun-10 15-Jun-10 15-Jun-10 16-Jun-10 16-Jun-10 16-Jun-10

GDP (IDR Tn)

Ex Date 02-Jun-10 02-Jun-10 03-Jun-10 03-Jun-10 03-Jun-10 03-Jun-10 08-Jun-10 08-Jun-10 09-Jun-10 09-Jun-10 09-Jun-10 09-Jun-10 10-Jun-10 10-Jun-10 10-Jun-10 10-Jun-10 11-Jun-10 11-Jun-10 14-Jun-10 15-Jun-10 15-Jun-10 15-Jun-10 16-Jun-10 16-Jun-10 16-Jun-10 16-Jun-10 16-Jun-10 17-Jun-10 17-Jun-10 17-Jun-10

CHANGE -224 -109 -67 0

CHANGE -0.0004 -0.0015 -0.0700 0.0029 -0.0015 -0.0033

6.52 0.57 0.35

Mei

April

1.44 4.16 0.29 78.5828

1.25 3.91 0.15 71.8232

1,498.72

1,236.52

Recording 04-Jun-10 04-Jun-10 07-Jun-10 07-Jun-10 07-Jun-10 07-Jun-10 10-Jun-10 10-Jun-10 11-Jun-10 11-Jun-10 11-Jun-10 11-Jun-10 14-Jun-10 14-Jun-10 14-Jun-10 14-Jun-10 15-Jun-10 15-Jun-10 16-Jun-10 17-Jun-10 17-Jun-10 17-Jun-10 18-Jun-10 18-Jun-10 18-Jun-10 18-Jun-10 18-Jun-10 21-Jun-10 21-Jun-10 21-Jun-10

Payment 18-Jun-10 18-Jun-10 18-Jun-10 18-Jun-10 21-Jun-10 21-Jun-10 23-Jun-10 18-Jun-10 25-Jun-10 25 Jun 125-Jun-10 25-Jun-10 28-Jun-10 28-Jun-10 28-Jun-10 28-Jun-10 29-Jun-10 29-Jun-10 30-Jun-10 01-Jul-10 30-Jun-10 01-Jul-10 29-Jun-10 02-Jul-10 01-Jul-10 29-Jun-10 29-Jun-10 05-Jul-10 05-Jul-10 05-Jul-10


MTDL SCMA ASRM LSIP LSIP* MLBI MREI OKAS SQBB SQBI INTP MEDC CPIN BBRI JSMR UNVR

final final final final final final final final final final final final final final final final

Right Issue Ticker INCOMING IPO’s Company PT Nippon Indosari Corpindo Tbk

Cum Date

Ex Date

Business

Underwriter

Offering Date

Share

Mekanan

Kimia Dasar

PT Golden Prima Retailindo

Perdagangan ritel

PT Berau Energy Garuda Indonesia PTPN III Krakatau Steel

Usaha teknologi

Perbankan

Transportasi Perkebunan Baja HEARD ON THE ROAD

17-Jun-10 17-Jun-10 18-Jun-10 18-Jun-10 18-Jun-10 18-Jun-10 18-Jun-10 21-Jun-10 21-Jun-10 21-Jun-10 22-Jun-10 22-Jun-10 23-Jun-10 29-Jun-10 29-Jun-10 29-Jun-10

DPS (IDR)

PT Molindo Raya Industri PT SkyBee

Evergreen Invesco Bukit Uluwatu Villa Bank Sinarmas Bukit Uluwatu Villa BPD Jabar Banten

16-Jun-10 16-Jun-10 17-Jun-10 17-Jun-10 17-Jun-10 17-Jun-10 17-Jun-10 18-Jun-10 18-Jun-10 18-Jun-10 21-Jun-10 21-Jun-10 22-Jun-10 28-Jun-10 28-Jun-10 28-Jun-10

Ratio

PT Indopoly Swakarsa Industry

PT PT PT PT PT

1.0 170.0 70.0 209.0 209.0 3.7 18.0 0.5 8.5 8.5 225.0 26.5 196.0 132.1 87.9 299.0

21-Jun-10 21-Jun-10 22-Jun-10 22-Jun-10 22-Jun-10 22-Jun-10 22-Jun-10 23-Jun-10 23-Jun-10 23-Jun-10 24-Jun-10 24-Jun-10 25-Jun-10 01-Jul-10 01-Jul-10 01-Jul-10

05-Jul-10 05-Jul-10 06-Jul-10 07-Jul-10 06-Jul-10 06-Jul-10 06-Jul-10 07-Jul-10 07-Jul-10 07-Jul-10 07-Jul-10 08-Jul-10 09-Jul-10 15-Jul-10 15-Jul-10 13-Jul-10

Recording

Trading Priode

Price

Listing

OSK Nusadana Securities OSK Nusadana Securities Mandiri Sekuritas

151,854 juta saham 2,3 miliar saham

1.250 – 1.500

23 Juni 2010

210 - 315

8 Juli 2010

650.000.000

450 - 750

Semester I

Lautandhana Securindo Dinamika Usahajaya

235.000.000

Bahana Sec & CIMB Securities

1.812.154.500

510 - 680

Semester I Semester I Semester I Semester I Semester I

40% -

-

Semester I Triwulan III 2010 November 2010

-

Semester I Juli 2010

-

BBNI akan melepas saham green shoe yang diperkirakan pada harga Rp2.500. Group Rajawali disebut-sebut berminat terhadap saham TBLA Saham GZCO disebut-sebut tetap diminati oleh Group BRPT


MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. PTBA, ADRO, INDF : Buy STATISTICS INDEX

Recommend Documents