HEADLINES, Wednesday, February 04, 2009
TODAY TRADING IDEA’s
APEX tunjuk PT e-Capital Securities beli saham publik BNGA memiliki tagihan derivatif sebesar Rp 605 miliar
BBRI, INDF, UNVR : Buy
JSMR target tol Semarang-Ungaran beroperasi semester I 2009 Grup Bakrie gagal bayar utang jatuh tempo Rp 700 ke PNM BNBR gagal bayar utang repo Rp 83 miliar ke PNM EXCL mencari pinjaman baru untuk belanja modal 2009 PT Bank Permata Tbk (BNLI) akan terbitkan subdebt
MARKET COMMENTARY
STATISTICS INDEX
Forecast Weekly:IDRsupport Rp10200-resistance Rp12050, COMPOSITE KOMPAS100 IHSG: Support 1187 – Resistance 1416 LQ45 Market Review : Indeks IHSG tidak mengikuti penguatan yang JII dialami sejumlah bursa saham regional, kecuali Indeks Nikkei 225 MBX yang ditutup dalam zone negatif. Indeks bursa saham Asia dalam DBX transaksi perdagangan kemarin yang ditutup ke teritorial positif TOP GAINERS antara lain; KOSPI naik 1,42%, Shanghai naik 2,44%, STI Ticker MLBI Singapura naik 0,62%, Taiwan naik 2,65%. Saham TLKM, ASII PTBA AALI, TINS dan SMCB sebagai saham unggulan yang INTP mengantarkan indeks IHSG terkoreksi sebesar 6,312 poin ISAT (0,48%) ke posisi 1304,331. Transaksi perdagangan saham hari BBRI TOP LOSERS kemarin tercatat sebanyak 20.765 kali, dengan volume 689 miliar Ticker unit saham, senilai Rp 1,111 triliun. Sebanyak 39 saham naik, 56 ASII saham turun dan 66 saham stagnan. Pelaku pasar menunggu GGRM hasil kinerja keuangan emiten 2008 yang akan di bukukan dalam TLKM AALI waktu dekat ini. Depresiasi nilai tukar rupiah terhadap dolar AS, SMGR dapat meningkat potensi kerugian valas bagi perusahaan- WORLD MARKETS perusahaan yang memiliki utang dalam mata uang asing. DOW JONES Kerugian terhadap valas akan mengurangi perolehan laba bersih NASDAQ yang akan dibukukan emiten. Selama 2008, tercatat rupiah FTSE NIKKEI terdepresiasi terhadap dolar AS sebesar 18.39% dari IDR 9393 HANG SENG per 1 USD posisi 31 Desember 2007 menjadi IDR 11120 31 STRAIT TIMES KLSE Desember 2008.
1,304.331 315.770 255.640 206.585 374.178 184.214
-6.312 -1.828 -1.295 -2.139 -1.944 -0.280
Price Change 57,500 7,500 7,300 150 4,575 100 5,650 50 4,400 50 Price Change 12,450 -300 5,650 -300 5,850 -150 10,700 -150 3,475 -125 8078.36 1516.30 4146.46 7955.26 12776.89 1725.26 882.39
141.53 13.07 86.68 129.75 -84.60 13.34 2.72
Market View : indeks IHSG pada hari ini diperkirakan mixed dengan kecenderungan menguat. Diharapkan sentimen indeks bursa utama regional yang diperkirakan akan positif dalam perdagangan hari ini dapat mendorong indeks IHSG untuk masuk zone positif. Pasar akan mencermin keputusan yang akan diambil Bank Indonesia dalam rapat dewan gubernur (RDG) pada hari ini terkait kebijakan dalam memutuskan suku bungan acuan BI rate. Pasar berharap BI dapat mengambil keputusan menurunkan suku bunga tersebut, mengingat sejumlah bank sentral negara lain saat ini juga memangkas suku bunganya. Kebijakan BI menurunkan suku bunga diharapkan dapat memberikan sentimen positif terhadap indeks pada hari ini.
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
DAILY NEWS PT Apexindo Pratama Duta Tbk (APEX), terkait atas rencana penghapusan pencatatan (delisting) di Bursa Efek Indonesia (BEI), perseroan menunjuk PT e-Capital Securities (terafiliasi) untuk membeli saham publik yang saat hanya berjumlah 1,86% dari jumlah saham beredar perseroan. Sekitar 98,14% (2,609 miliar unit) saham perseroan telah dimiliki oleh PT Mitra Rajasa Tbk (MIRA) melalui anak usaha Mitra International Holdings Pte Ltd. Perseroan akan membeli saham-saham publik tersebut sebesar Rp2.875 per saham. Harga penawaran itu mencerminkan 0,7% lebih tinggi dari harga tertinggi di pasar reguler BEI selama dua tahun terakhir sebelum pengumuman 3 Februari 2009. (Neutral) PT CIMB Niaga Tbk (BNGA) memiliki tagihan derivatif sebesar Rp 605 miliar. Jumlah itu sekaligus memposisikan perseroan berada pada peringkat sembilan dari sepuluh bank yang memiliki transaksi derivatif terbesar. Tagihan derivatif terkuak dari Publikasi yang dilakukan Bank Indonesia per November 2008, bahwa CIMB-Niaga termasuk salah satu dari sepuluh bank besar yang terjebak transaksi derivatif. Sementara itu, Perkembangan terakhir dari Perseroan adalah adanya dua anggota direksi yang mengajukan pengunduran diri yakni Wakil Direktur dan Direktur Treasury. (Negative) PT Jasa Marga Persero Tbk (JSMR), Perseroan menargetkan pada semester II 2009 bangunan ruas tol Semarang-Solo seksi I, yakni Semarang-Ungaran dapat beroperasi. Pada tahun ini, JSMR akan fokuskan pada pembangunan ruas jalan tol Semarang-Solo dan Bogor Ring Road. Saat ini, perseroan mengoperasikan 13 ruas tol dengan panjang jalan sekitar 500 kilometer. Masa konsesi operasi tol sekitar 30-40 tahun untuk tiap ruas tol, memungkinkan perseroan memperoleh pendapatan yang kontinu. Sebagai pengembang jalan tol, perseroan akan membangun ruas-ruas tol baru. Perseroan memiliki konsesi untuk membangun 5 ruas tol baru yaitu Bogor Ring Road sepanjang 11 km, Semarang-Solo (76 km), Gempol-Pasuruan (32 km), serta dua ruas tol baru yang merupakan bagian dari JORR 2 yaitu Serpong-Kunciran (11,2 km) dan Kunciran-Cengkareng (15,2 km). (Positive) Grup Bakrie akan melunasi sisa utang repo kepada PT Permodalan Nasional Madani (PNM) yang akan dilakukan secara bertahap. Dan Grup Bakrie berkomitmen melunasi utang-utang reponya termasuk membayar bunganya. Utang Repo tersebut telah jatuh tempo akhir bulan Januari 2009 mencapai Rp 700 miliar. Grup Bakrie menjaminkan saham PT Bumi Resources Tbk (BUMI) dan PT Bakrie & Brother Tbk (BNBR) kepada PNM. Sebelumnya, total utang Grup Bakrie melalui kontrak repo seluruhnya mencapai Rp 1,2 triliun. (Neutral) PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR) gagal lagi memenuhi keajiban membayar repo kepada PNM senilai Rp 83 miliar yang dijadwalkan harus dibayar pada 19 Januari. Perseroan memiliki utang kepada PNM sebesar Rp 231.81 miliar dan sudah dibayar sebesar Rp 28 miliar, sehingga sisa hutang tinggal Rp 203,81 miliar. Perseroan berencana melunasi seluruh utangnya kepada PNM paling lambat pada Mei. Hal ini seiring dengan rencana restrukturisasi utang yang akan dilakukan perseroan. (Neutral) PT Excelmindo Pratama (EXCL) berencana mencari pinjaman baru untuk pemenuhan belanja modal tahun ini yang mencapai sebesar USD 700 juta. Pinjaman baru tersebut akan dilakukan melalui satu atau beberapa transaksi dalam bentuk pinjaman kredit sindikasi, pinjaman kredit bilateral atau melalui penerbitan obligasi maupun instrumen utang lainnya. Pinjaman baru tersebut juga bisa berbentuk rupiah atau mata uang asing, baik dari dalam negeri maupun dari luar negeri. Perseroan akan meminta persetujuan atas rencananya ini dalam agenda tunggal Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang akan diselenggarakan 27 Februari 2009. (Neutral) PT Bank Permata Tbk (BNLI) sedang menjajaki untuk menerbitkan obligasi subordinasi senilai US$ 100 juta-US$ 200 juta. Dana tersebut akan dialokasikan untuk menambah modal perseroan. Pernerbitan obligasi akan dilakukan secara bertahap dan akan memiliki tenor 10 tahun dengan mekanisme call-option pada tahun kelima. Dalam penerbitan obligasi subordinasi ini pemegang saham utama akan bertindak sebagai pembeli siaga yakni PT Astra Internasional Tbk dan Standard Chartered Bank. (Neutral)
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT
PRICE (USD) 40.78 74.44 4.504 899.57 11605 11150 1799
CHANGE 0.70 -2.51 -0.009 -0.78 300 450 19
DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)
PRICE (IDR) 5,842 5,412 1,067 499
CHANGE -498 -113 0 0
RATE (IDR) 11,575.00 15,028.98 129.47 7,679.80 7,499.44 13,594.77
CHANGE -90.000 -14.959 0.805 39.738 -93.334 -129.465
FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD
RATE 0.0086 1.2984 89.4063 1.5072 0.6479 1.4386
CHANGE 0.0000 -0.0056 -0.0337 0.0024 -0.0032 -0.0072
FOREX (running) USD EUR JPY SGD AUD GBP FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%) ASUMSI MACRO GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%) Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN (Rp Triliun)
0.25 8.75 2.00 0.10 1.50 5.31 APBN-P 2008 6.40 6.50 9,100.00 7.50 95.00 0.93 895.0
DIVIDEN Ticker BBCA CMNP
CORPORATE ACTION Ticker CTBN
INCOMING IPO’s Company PT Trikomsel Oke PT Katarina Utama
JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD)
8.90 1.51 0.40
Realisasi 6.20 11.40 9,250.00 9.10 127.20
2009 6.00 6.20 9,400.00 7.50 80.00
Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Cad devisa
Desember 11.06 11.06 -0.04 $51.600 MI
November 11.10 11.68 0.12 $50.181 MI
985.70
1,123.90
GDP (Rp Triliun)
2Q08 1230,914
1Q08 1122,075
Status
DPS (IDR) 35 9
Cum Date 15 Jan 19 Jan
Ex Date 16 Jan 2o Jan
Recording
Payment 30 Jan 6 Feb
Cum Date 6 Jan
Ex Date 7 Jan
Ratio 1:10
Effective Date
Descriptions Stock Split
Price
Underwriter
Offering Date
Share 30 – 40 % 400 juta 30%
Price
Listing Kuartal I 2009 Semester I 2009 Kuartal IV 2009
Business Telekomunikasi
PT Bank Tabungan Negara Perbankan
HEARD ON THE ROAD SMGR disebut-sebut tengah mengkaji rencana melanjutkan buyback saham. JSMR tidak ada rencana menerbitkan obligasi pada tahun ini, tetapi tengah mencari pinjaman SMGR dikabarkan tengah mengincar Cement Industries of Malaysia Berhad (CIMA) Bumi raih penghargaan GCG dari majalah di Hongkong Garuda kaji ulang nilai IPO
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
3
CALENDAR OF DAILY EVENT MM DD EVENTS Feb 01
MM DD EVENTS Feb 02 PYFA RUPSLB
MM DD EVENTS Feb 03
Feb
04
Feb
05
Feb
06
Feb
07
Feb
08
Feb
09
Feb
10
Feb
11
Feb
12
Feb
13
Feb
14
Feb
15
Feb
16 HITS RUPSLB
Feb
17
Feb
18 TRIL RUPLSB AMFG RUPSLB
Feb
19
Feb
20
Feb
21
Feb
22
Feb
23 JIHD RUPSLB
Feb
24
Feb
25
Feb
26 INCO RUPSLB RAJA RUPSLB BATA RUPSLB BUMI RUPSLB
Feb
27 EXCL RUPS / RUPSLB BMSR RUPSLB
Feb
28
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS 09 Jan 1 Inflation INA 7 RDG BI 8 BOE Rate Statement 15 ECB Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement 17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement 29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA 5 RDG BI 7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA 3 RDG BI 4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement 24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 3 RDG BI 9 BOE Rate Statement 09 Aug 3 Inflation INA 5 RDG BI 6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA 5 RDG BI 8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, Bloomberg dan Internet News Sources This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
RESEARCH TEAM Koordinator Team
: :
Johanes Soetikno (
[email protected]) Alfiansyah (
[email protected]) Sudeswanto (
[email protected]) Eddy Widjaja (
[email protected])
YM:
[email protected] YM:
[email protected] YM:
[email protected] YM:
[email protected]
KANTOR CABANG Cabang Jakarta
Pulau Batam
Wilayah Jawa Tengah
No Lokasi
Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7*
021-3925550
No Lokasi 15 Semarang
Telepon 024-8502683
No
Lokasi
28 Batam
2 Mangga Dua*
021-6257970
16 Yogya
0274-557222
3 Kelapa Gading*
021-4502357
17 Solo
0271-661199
Wilayah Sumatra
4 Fatmawati
021-7668283
18 Purwokerto
0281-642244
No
5 Tangerang
021-5377098
6 Bandung* 7 Cirebon
19 Tegal
0283-320184
29 Medan*
061-4564132
0291-446322
30 Padang
0751-811950
Telepon
Wilayah Jawa Timur
022-4266481
No Lokasi
0231-238805
8 Bogor
0251-2280082
21 Surabaya - Pemuda*
31 Pekanbaru
0761-856123
32 Palembang
0711-353791
Telepon
33 Jambi
741-7554987
031-5311788
34 Lampung
0721-240312
22 Surabaya - Diponegoro 031-5619788
0285-412449
23 Malang*
0341 - 335888
10 Garut
0262-2246528
24 Jombang
0321-853788
11 Karawang
0267-8454482
25 Sidoarjo
031-8959650
9 Pekalongan
12 Tasikmalaya
0265-311771
13 Sukabumi
0266-229318
Wilayah Sulawesi No Lokasi
Wilayah Bali No Lokasi
Telepon
14 Denpasar*
No. Telp.
20 Kudus Wilayah Jawa Barat No Lokasi
Lokasi
No. Telp. 778-7030262
Kalimantan No
Lokasi
Telepon
35 Pontianak*
561-7071130
36 Balikpapan
0542-750865
37 Singkawang 0562-639823 No. Telp.
38 Samarinda
0541-746564
26 Manado
0431-879581
39 Banjarmasin 511-7416112
27 Makassar
0411-456789
0361-229933
*) Cabang yang memiliki equity
PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap
Reksadana Campuran Reksadana Saham
: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
