MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. SMGR, INDF, BUMI, ISAT. : Buy STATISTICS INDEX

HEADLINES, Tuesday, November 09, 2010 By: Kartini & Alfiansyah (+6221-3925550) BRAU tunjuk Noble Group Ltd pasarkan batubaranya

BCIP cari dana investasi Rp200 miliar

INTA target pendapatan 2011 Rp2,7 triliun

WIKA raih kontrak pasokan batubara US$170 juta

China setuju BMRI buka cabang di Shanghai

PTBA peroleh izin usaha pertambangan Air Laya, Sumsel

BCIC proses izin jadi bank induk bagi BPR

MARKET COMMENTARY

TODAY TRADING IDEA’s

SMGR, INDF, BUMI, ISAT. : Buy

STATISTICS INDEX Ticker

Forecast Weekly: IDR; support Rp 8880 - resistance Rp 9075, IHSG: Support 3615 - Resistance 3700 Market Review : perdagangan awal pekan ini, IHSG dibuka menguat setelah terjadi pembalikan arah dari saham unggulan seperti TLKM dan ASII yang sempat terkoreksi selama sepekan sebelumnya. Mengawali perdagangan IHSG menguat tipis ke level 3.655,401 dan terus melanjutkan penguatan membukukan rekor terbaru pada 3.700,538 meski beberapa saat sempat stagnan dan masuk zona negative. Sebagian besar pergerakan indeks kemarin masih disumbang dari saham berbasis komoditas. IHSG akhirnya ditutup menguat 43,958 poin (1,20%) ke level 3.699,263 sejalan dengan penguatan bursa regional asia lainnya. Perdagangan berjalan ramai dengan volume 4,680 miliar lembar saham senilai Rp 5,941 triliun. Transaksi investor asing juga mulai diwarnai beli dengan nett buy Rp 112,828 miliar. Market View : IHSG berhasil tembus level resistance 3670 setelah kemarin melanjutkan kenaikan untuk kali ketiga secara berturut-turut. Peluang IHSG untuk menguat dalam perdagangan hari ini cukup terbuka, setelah berhasil tembus level resistance dan berpotensi akan menguji resistance berikutnya di 3780. Diperkirakan inflow dana asing yang berpotensi berlanjut dapat mendorong iklim investasi di Indonesia akan lebih atraktif. Kenaikan IHSG diduga juga dapat terangkat oleh sentimen dari kenaikan sejumlah harga komoditas di perdagangan di bursa internasional, terutama berlanjutnya kenaikan terhadap harga CPO. Kinerja saham sektor komoditas diperkirakan masih berpeluang sebagai trigger bagi indeks. Kendati demikian perjalan IHSG menuju level terbarunya sedikit mengalami hambatan, terkait pelemahan yang terjadi terhadap indeks AS kemarin. Sebelumnya indeks bursa AS selama lima minggu berturut-turut mengalami penguatan, didukung oleh rencana Federal Reserve (The Fed) untuk membeli obligasi sebanyak USD600 miliar untuk menurunkan suku bunga dan menghidupkan kembali ekonomi yang lesu.

COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX SIMAS-40 TOP GAINERS Ticker AUTO UNTR ASII MYOR ITMG TOP LOSERS Ticker MAIN BTPN BBNI FASW IMAS WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE

Price 3699.263 866.612 682.800 538.228 1067.151 503.315 283.253

Change 43.958 10.463 7.756 9.966 12.294 7.581 3.541

Price Change 17,700 1,100 23,550 900 57,400 700 13,200 550 51,000 500 Price Change 1,500 -460 14,300 -300 3,850 -100 3,100 -100 6,900 -100 11406.840 2580.050 5849.960 9712.320 24964.370 3300.400 1519.840

-37.24 1.07 -25.39 -20.60 87.55 60.09 8.10

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DAILY NEWS

PT Berau Coal, anak usaha PT Berau Coal Energy Tbk (BRAU), menunjuk Noble Group Ltd sebagai pemegang hak ekslusif pemasaran batubaranya. Noble akan memasarkan batubara perseroan untuk pasar ekspor termasuk Jepang dan Malaysia. Noble bertanggung jawab mengatur manajemen kontrak seluruh perjanjian ekspor dan akan bekerja sama dengan tim logistik Berau Coal. Noble akan mengendalikan semua kegiatan tersebut dari Singapura. Penunjukan Noble akan menggeser posisi PT Bumi Resources Tbk (BUMI) yang mengklaim dijanjikan akan diberi hak ekslusif pemasaran oleh Bukit Mutiara, induk usaha Berau Coal. BUMI mengungkapkan dalam laporan keuangannya tahun 2009 mengaku dijanjikan oleh Bukit Mutiara akan mendapat hak eksklusif pemasaran batubara Berau sebagai bagian dari perjanjian pinjaman senilai US$300 juta oleh BUMI kepada Bukit Mutiara. Pinjaman tersebut digunakan BUkit Mutiara untuk mengakuisisi 90% saham Berau Coal dengan melalui akuisisi 100% saham Berau Energy senilai US$1,48 miliar. Namun dalam prospectus IPO Berau Energy, pokok mengenai perjanjian pemberian hak ekslusif kepada BUMI tidak disebutkan. (Negative)

PT Bumi Citra Permai Tbk (BCIP) mencari dana investasi senilai Rp200 miliar untuk membiayai pembangunan proyek pembanglit listrik (power plant) berkapasitas 3x8 MW. Untuk itu, perseroan tengah mengkaji skema pembiayaan yang tepat. Pembangunan power plant saat ini memasuki tahap kajian studi kelayakan (feasibility study). Proyek power plant tersebut akan digunakan untuk mendukung infrastruktur dan fasilitas kawasan industri Millenium di Cikupa, Tangerang yang dikelola perseroan. Untuk pengelolaan power plant ini, perseroan akan membentuk anak usaha Millenium Power. (Neutral)

PT Intraco Penta Tbk (INTA) tahun 2011 menargetkan perolehan pendapatan sebesar Rp2,7 triliun naik 40% dibanding dengan target tahun 2010 Rp1,9 triliun. Optimisme target tersebut diharapkan seiring dengan meningkatnya permintaan jasa alat berat karena pertumbuhan ekonomi yang terus membaik. Dari total target tersebut, sebanyak 86,2% masih disumbang dari bisnis induk usaha, sedang sisanya disumbang oleh anak-anak usaha perseroan seperti PT Intan Baruprana Finance (3,6%), PT Karya Lestari Sumber Alam (3,9%) dan PT Terra Factor Indonesia (4,9%). (Positive)

PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) melalui anak usahanya PT Wika Intrade Energi memperoleh kontrak pasokan batubara dari STIG Jiangsu Light & Textile Imp & Exp Co Ltd, perusahaan China, senilai US$170 juta atau sekitar Rp1,53 triliun. Wika Intrade akan memasok batubara sebanyak 2-2,5 juta ton per tahun yang akan ditingkatkan secara berkal mengingat jumlah kebutuhan batubara STIG Jiangsu yang sangat besar yakni mencapai 43 juta ton per tahun. Wika Intrade ditargetkan bisa memasok 5 juta ton batubara per tahun. Dalam memasok batubara untuk STIG Jiangsu, Wika Intrade membentuk konsorsium dengan PT Baja Mandiri Selaras (BMS) dan PT Sarana Cipta Intinusa dengan proporsi sama. Kontrak pasokan batubara akan berlaku mulai November 2010. (Positive)

Pemerintah China, melalui Wakil Menteri Luar Negeri, mengatakan menyetujui PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) untuk membuka cabang di Shanghai. Ini sebagai tindak lanjut permintaan Wakil Presiden Boediono mempercepat pembukaan cabang Bank Mandiri di China saat menemui PM China Wen Jibao di Beijing beberapa waktu lalu. Pemerintah China telah melakukan kepada Bank Mandiri dan memberikan persetujuan. Pemerintah China berharap dengan dibukanya cabang Bank Mandiri di Shanghai bisa membantu perusahaan Indonesia beroperasi di China. (Positive)

PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk (PTBA) menargetkan produksi batubara sebanyak 50 juta ton mulai tahun 2015. Untuk mencapai target tersebut, saat ini perseroan mulai memaksimalkan fasilitas pendukung, angkutan, dan tempat penambangan. Lebih lanjut, perseroan pada 8 November 2010 baru saja menerima Izin Usaha Pertambangan (IUP) dari Gubenur Sumatra Selatan. Pemberian IUP Air Laya yang berlokasi di Kabupaten Muaraenim dan Lahat itu mulai berlaku pada 1 Januari 2011 hingga Desember 2020. Dengan prolehan izin tersebut perseroan segera membangun rel kereta api dua jalur untuk mengangkut produksi batu bara yang dihasilkan tambang tersebut. Saat ini produksi batubara perseroan berkisar 12 juta ton per tahun karena kendala izin usaha dan moda pengangkutan. (Positive)

Bank Indonesia telah menerima pengajuan PT Bank Mutiara Tbk (BCIC) untuk menjadi bank induk (Apex Bank) bagi Bank Perkreditan Rakyat (BPR). Saat ini perseroan tengah melakukan penjajakan dengan beberapa BPR untuk menjadi anggotanya. Dengan menjadi Apex bank akan dapat memberikan pooling fund kepada anggotanya. (Neutral)


TRADING VIEW Tuesday, November 09, 2010 These recommendations are more based on technical and just for one day trading By: Eddy Wijaya (+6221-3925550) RESEARCH DEPARTMENT TICKER

RECOMMENDATION

PRICE

ENTRY

EXIT

S2

S1

R1

R2

EXPLANATION

AGRICULTURE AALI

Trading Buy

26200

26200

26600

25500

25800

26600

27000 Macd : golden cross

LSIP

Trading Buy

12750

12750

12900

12300

12500

12900

13150 Stoc osc : uptrend

UNSP

Buy on Weakness

380

370

390

360

370

390


BANK & FINANCE BMRI

Trading Sell

7150

7150

7050

6950

7050

7250

BBRI

Trading Sell

12050

12050

11850

11750

11850

12350

7350 Macd : downtrend

BBNI

Trading Sell

3850

3850

3800

3700

3800

3900

4025 Rsi : downtrend

BBCA

Buy on Weakness

7150

7000

7200

6800

7000

7200

7400 Cci : downtrend

BDMN

Buy on Weakness

6900

6750

7000

6550

6750

7000


BNGA

Trading Buy

1470

1470

1490

1400

1430

1490

1520 Stoc osc golden cross

5200

5200

5300

4950

5100

5300

5450 Rsi : uptrend

12500 Stoc osc : downtrend

CONSUMER GOODS INDF

Trading Buy

GGRM

Buy on Weakness

48050

47700

48150

47450

47700

48150

48400 Cci : uptrend

UNVR

Trading Buy

16400

16400

16500

16100

16300

16500

16650 Rsi : uptrend

INDUSTRY ASII

Trading Buy

57400

57400

57800

56300

56600

57800


UNTR

Take profit

23550

-

24100

22800

23300

24100

24600 White spinning top

SMGR

Speculative Buy

9200

9200

9450

8900

9100

9450

INTP

Buy on Weakness

17200

16900

17450

16600

16900

17450

INKP

Buy on Weakness

1940

1920

1970

1890

1920

1970

2000 Doji

TKIM

Trading Sell

3275

3275

3225

3175

3225

3350

3425 Three black candle

8150

8150

8250

7750

7950

8250

8350 Stoc osc : golden cross

9550 Hammer 17700 Long legged doji

INFRASTRUCTURE TLKM

Trading Buy

ISAT

Trading Sell

5700

5700

5500

5300

5500

5900

6200 Macd : downtrend

PGAS

Take profit

4425

-

4500

4350

4400

4500

4550 Macd : uptrend

BLTA

Trading Buy

385

385

400

340

365

400


MINING BUMI

Trading Buy

PTBA

Take profit

2350

2350

2400

2250

2300

2400

20750

-

21000

19850

20000

21000

ADRO

Trading Buy

ENRG

Buy on Weakness

MEDC


2350

2350

2425

2175

2225

2425

118

115

121

110

115

121

Buy on Weakness

3900

3850

3950

3750

3850

3950

4050 Long Legged doji

INCO

Trading Buy

4825

4825

4900

4675

4750

4900


ANTM

Trading Buy

2725

2725

2775

2525

2625

2775

2825 Macd : golden cross

TINS

Trading Buy

3125

3125

3200

2950

3050

3200

3400 Bullish harami

21300 Macd : golden cross 2525 Inverted hammer 128 Doji

PROPERTY ADHI

Buy on Weakness

970

960

1000

940

960

1000


JSMR

Trading Buy

3675

3675

3725

3550

3625

3725


ELTY

Trading Buy

164

164

168

158

161

168

172 Rsi : uptrend

FORECAST Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : TINS, ANTM, INCO, ADRO, BUMI, INDF,SMCB. Trade Balance adalah suatu indikator yang menghitung ekspor bersih disuatu negara. Nilai Ekspor bersih didapat dari nilai ekspor dikurangi dengan nilai impor.


COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT

FOREX USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR

PRICE (USD) 86.45 104.10 4.13 1404.65 24100.00 26600.00 3263.00

CHANGE -0.61 7.35 0.04 -4.90 -25.00 160.00 83.00

DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 8,203 7,067 2,682 381

CHANGE

RATE (IDR) 8,914.00 12,358.20 109.80 6,919.74 9,003.73 14,340.57

CHANGE 6.00 -41.49 0.07 3.71 -25.58 -36.14

FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD

RATE (USD) 0.11 1.39 81.19 1.29 1.01 1.61

CHANGE -0.0001 -0.0049 0.0050 0.0002 -0.0030 -0.0044

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%) ASUMSI MACRO

0.25 6.50 1.00 0.10 0.50 5.56 APBN 2009

GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%)

Right Issue Ticker INCOMING IPO’s Company PT Indopoly Swakarsa Ind PT PT PT PT PT PT

Molindo Raya Ind SkyBee Golden Prima Evergreen Invesco Bank Sinarmas Berau Energy

APBN-P 2009

Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Tn)

5.35 5.67 0.06 91.7986

5.28 5.8 0.44 86.551

1,572,402

1,496,244

Payment 19-Aug-10 24-Aug-10 25-Aug-10 15-Aug-10 27-Aug-10 27-Aug-10 31-Aug-10 02-Sep-10 02-Sep-10 06-Sep-10 28-Sep-10 26-Nov-10

4.30 5,00 10.600,00 7,5

5,0 5.00 10.000 6.50

80.00 0.96 984.78

61,0 0,96 871.64

60.00 0.965 910.00

Status Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final

6.33 0.57 0.26 6.26 6.37 6.73

2010

6.00 6.20 9,400.00 7.50

Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN(IDR Triliun) DIVIDEN Ticker KKGI CTRP KREN PNSE JECC PKPK PLIN CLPI INDS MFIN TSPC MAIN

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

254 -172 124 0

Oktober

September

DPS (IDR) 10.0 4.0 3,20 60.0 30.0 10,84 1,25 30,2 250.0 24,48 35.0 56.0

Cum Date 02-Aug-10 04-Aug-10 05-Aug-10 05-Aug-10 09-Aug-10 09-Aug-10 11-Aug-10 13-Aug-10 13-Aug-10 18-Aug-10 02-Sep-10 08-Nov-10

Ex Date 03-Aug-10 05-Aug-10 06-Aug-10 06-Aug-10 10-Aug-10 10-Aug-10 12-Aug-10 16-Aug-10 16-Aug-10 19-Aug-10 03-Sep-10 09-Nov-10

Recording 05-Aug-10 09-Aug-10 10-Aug-10 10-Aug-10 12-Aug-10 12-Aug-10 16-Aug-10 19-Aug-10 19-Aug-10 23-Aug-10 07-Sep-10 11-Nov-10

Ratio

DPS (IDR)

Cum Date

Ex Date

Recording

Trading Priode

Business

Underwriter

Offering Date

Share

Price

Listing

Kimia Dasar Usaha teknologi Perdagangan ritel

OSK Nusadana Sec Mandiri Sekuritas Lautandhana Sec. Dinamika Usaha.

2,3 miliar saham

210 - 315

8 Juli 2010

650.000.000 235.000.000

450 - 750

Semester I Semester I Juli 2010 Semester I Semester I Semester I


Transportasi Perkebunan Baja HEARD ON THE ROAD Garuda Indonesia PTPN III Krakatau Steel

-

-

40% -

-

Triwulan III 2010 November 2010

Grup Panin dikabarkan akan menambah kepemilikannya di AMAG. Mitsubishi dan Albaraka diisukan akan mengakuisisi SDRA. BUDI disebut-sebut akan mengakuisisi pabrik gula RMBA disebut-sebut BAT sebagai pemegang saham akan menambah kepemilikan di Perseroan. DGIK disukan akan mendapatkan proyek dari konsorsium BHP Billiton dan Pemprov DKI. BRPT disebut-sebut bahwa Temasek berminat masuk ke perseroan untuk membeli 17% saham milik Prajogo Pangestu MITI dikabarkan akan akuisisi sebuah perusahaan tambang batubara dan batu granit di Sumatera dan Kalimantan


RESEARCH TEAM Team

:

Alfiansyah ( [email protected] ) YM: [email protected] Jeff Tan ([email protected]) Eddy Widjaja ( [email protected] ) YM: [email protected] Kartini ( [email protected] ) Jansen Kustianto [[email protected]] H

TH T

H

TH T

H

THU T

U

KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi

Wilayah Jawa Timur Telepon

No

Lokasi

Kalimantan Telepon

No

Lokasi

Telepon

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550

20 Surabaya*

031-5619788

34 Pontianak*

0561-7071130

2 Mangga Dua*

021-6257970

21 Malang*

0341 - 335888

35 Balikpapan

0542-750865

3 Kelapa Gading*

021-4502357

22 Jombang

0321-853788

36 Singkawang 0562-639823

4 Fatmawati

021-7668283

23 Sidoarjo

031-8959650

37 Samarinda

5 Tangerang

021-5377098

24 Kediri

0354-682770

38 Banjarmasin 0511-7416112

Wilayah Jawa Barat No Lokasi

Wilayah Bali Telepon

No

Lokasi

6 Bandung*

022-4266481

25 Denpasar

7 Cirebon

0231-238805

8 Bogor

0251-2280082

Wilayah Sumatra

9 Pekalongan

0285-412449

No

Lokasi

Wilayah Sulawesi Telepon 0361-229933

10 Garut

0262-2246528

26 Medan*

061-4564132

0267-8454482

27 Padang

0751-811950

12 Tasikmalaya

0265-311771

28 Pekanbaru

0761-856123

13 Sukabumi

0266-229318

29 Palembang

0711-353791

30 Jambi

0741-7554987

31 Lampung

0721-470462

No Lokasi

Telepon

No

Lokasi

No. Telp.

39 Manado

0431-879581

40 Makassar

0411-456789

No. Telp.

11 Karawang

Wilayah Jawa Tengah

0541-746564

32 Banda Aceh 0651-32822

14 Semarang

024-8502683

15 Yogya

0274-557222

Pulau Batam

16 Solo

0271-661199

No

17 Purwokerto

0281-642244

18 Tegal

0283-320184

19 Kudus

0291-446322

Lokasi 33 Batam

No. Telp. 0778-7030262

*) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap

Reksadana Campuran Reksadana Saham

: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham


MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. SMGR, INDF, BUMI, ISAT. : Buy STATISTICS INDEX

Recommend Documents