MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. BBRI, BMRI, GGRM : Buy STATISTICS INDEX

HEADLINES, Monday, November 30, 2009

SMGR akan lapas anak usaha

ELTY jajaki right issue dan obligasi

BTEL 3Q2009 laba berish turun 19,73% jadi Rp97,33 miliar

TLKM cari dana eksternal sebesar Rp1 triliun

ADHI 2010 capex Rp82,5 miliar

GJTL 2010 capex US$30-40 juta

LPIN laba bersih 3Q09 turun 69,93% jadi Rp3.906

KKIG akan stock split saham dengan rasio 1 : 4

MARKET COMMENTARY

TODAY TRADING IDEA’s

BBRI, BMRI, GGRM : Buy

STATISTICS INDEX Ticker

Forecast Weekly: IDR; support Rp 9380 - resistance Rp 9650, IHSG: Support 2326 - Resistance 2495

Market Review : IHSG pada perdagangan Kamis (26/11) ditutup koreksi tajam 68,01 poin (2,76%) di level 2.393,52. Koreksi tajam tersebut masih terpengaruh oleh penurunan saham Grup Bakrie terkait dengan issue repo saham BUMI dan rencana right issue ENRG. Penurunan juga terjadi karena investor melakukan aksi penjualan saham menjelang libur panjang akhir pekan. Secara umum IHSG tertekan oleh sektor perkebunan dan pertambangan dengan koreksi masing-masing 4.225% dan 4.192%. Penurunan kedua sektor tersebut karena penurunan harga komoditi tambang seperti nikel, timah, minyak dan CPO di pasar dunia menjelang akhir sesi. Koreksi pada bursa China juga turut memberi andil pada penurunan IHSG kemarin. Volume perdagangan mencapai 6,3 miliar unit saham senilai Rp4,3 triliun. Market View : prediksi indeks dalam pekan ini akan bergerak mixed ada potensi menguat. Kasus gagal bayar utang pemerintah Dubai akan menjadi fokus kalangan pelaku pasar baik domestik maupun pelaku pasar internasional sehingga dampaknya terhadap bursa pasar modal global. Pernyataa Dubai World yang meminta penangguhan pembayaran selama enam bulan atas utang sekitar USD59 miliar telah berdampaj negatif pada pasar modal internasional. Tak terhelakan dengan indeks bursa Ekek Indonesia juga terkena pengaruhnya. Dubai sebagai pusat keuangan di negera teluk dan kawasan Timur Tengah saat ini diperkirakan memiliki utang mencapai USD 80 miliar. Utang tersebut jika dibandingkan dengan dengan PDB relatif lebih tinggi sekitar USD 5 milar dari posisi USD 75 miliar PDB negara itu. Dan Dubai sendiri memiliki kewajiban pembayaran utang obligasi sekitar USD 22 miliar hingga tahun 2011. Sementara itu, mengenai perdagangan saham pada hari ini untuk indeks diperkirakan berpola dow to up karena pelaku pasar khusus di pasar modal Indonesia akan menyikapi pergerakan dari indeks kawasan Asia.

COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX TOP GAINERS Ticker DLTA PTBA LSIP CPIN BYAN TOP LOSERS Ticker ASII INTP MBAI SMGR PLIN WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE

Price 2,463.133 599.793 486.180 407.392 699.353 380.245

Change -8.751 -1.758 -1.867 -2.348 -2.254 -3.750

Price Change 49,000 3,000 16,350 250 8,200 200 2,100 140 5,500 100 Price Change 32,950 -400 11,450 -300 5,000 -300 7,200 -200 950 -200 10309.920 2138.440 5245.730 9291.710 21134.500 2762.220 1270.610

-154.48 -37.61 51.60 210.19 -1075.91 -30.62 -0.39

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DAILY NEWS

PT Semen Gresik Tbk (SMGR) akan menjual 5% kepemilikan saham PT Eternit Gresik senilai Rp18 miliar tahun ini. Rencana penjulan tersebut telah mendapat persetujuna pemegang saham dalam RUPS. Pelepasan anak usaha tersebut karena perseroan ingin fokus pada bisnis utama mengingat persaingan indusitri semen cukup berat. Tahun 2010, perseroan berencana membangun pabrik di Tonasa, Sulawesi Selatan dan Tuban, Jawa Timur. Perseroan berencana mambangun pabrik berkapasitas 2,5 juta ton per tahun di Tonasa yang ditargetkan selesai pada 2011. Sedang di Tuban berkapasitas sama namun akan selesai pada 2012. Perseroan juga akan menganggarkan capex 2010 sebesar US$400 juta naik 100% dibandingkan dengan tahun sebelumnya yang US$200 juta. (Positive)

PT Bakrieland Development Tbk (ELTY) jajaki penerbitans aham baru (right issue) dan penerbitan obligasi dalam rangka pembiayaan ekspansi tahun 2010. Perseroan memebutuhkan dana sekitar Rp1-1,5 triliun guna pengembangan usaha property dan jalan tol. Opsi tersebut merupakan opsi cadangan disamping komitmen pinjman yang telah diperoleh perseroan dinataranya Rp2 triliun dariAvenue Capital dan Rp1 triliun dari konsorsium bank. (Neutral)

PT Bakrie Telecom Tbk (BTEL) pada kuartal III-2009 membukukan penurunan laba bersih sebesar 19,73% menjadi Rp97,33 miliar dibanding tahun sebelumnya Rp121,25 miliar. Penurunan laba bersih karena peningkatan beban keuangan perseroan hingga 39,03% menjadi Rp154,6 miliar dari sebelumnya Rp94,25 miliar. Peningkatan beban tersebut karena peningkatan beban bunga dan biaya depresiasi seiring perluasan jaringan layanan. Pendapatan usaha perseroan naik 27,4% menjadi Rp2,54 triliun dari sebelumnya Rp1,99 triliun. Hingga akhir September 2009 perseroan mencatat jumlah pelnaggan sebanyak 9,81 juta pelanggan atau naik 49,7%. (Negative)

PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) berencana mencari pendanaan eksternal sebesar Rp1 triliun guna pendanaan belanja modal (capex) tahun 2010 yang dianggarkan sebesar US$2 miliar. Pendanaan eksternal tersebut direncanakan sebesar 40-50% dari total kebutuhan. Kebutuhan dana ekstrenal akan dipenuhi dari penerbitan obligasi dan vendor financing. Perseroan telah memeproleh komitmen vendor financing senilai US$400 juta. US$300 juta dri Huawei dan US$100 juta dari ZTE. Dari total komitmen tersebut perseroan telah menggunakan US$60 juta. (Neutral)

PT Adhi Karya Tbk (ADHI) untuk tahun 2010 menganggarkan belanja modal (capex) Rp82,5 miliar. Belanja modal sekitar Rp32,5 miliar akan dianggarkan untuk kendaraan operasi, tanah dan bangunan kantor dan penggantian peralatan tua. Sedang Rp50 miliar untuk pengembangan anak perusahaan di sektor trading dan property. Pendanaan belanja modal pada 2010 akan didapatkan dari dana internal. Tahun 2009, perseroan menargetkan pendapatan Rp7,5 triliun dan akan meningkat menjadi Rp8,5 triliun pada tahun 2010. (Positive)

PT Gajah Tunggal Tbk (GJTL) tahun 2010 menganggarkan belanja modal sekitar US$30-40 juta termasuk untuk maintenance. Pendanaan berasal dari kas internal dan sisa belanja modal tahun 2009. perseroan telah mendapatkan fasilitas komitmen pinjaman sekitar US$30 juta dari HSBC Indonesia. Untuk obligasi yang jatuh tempo pada 2010 senilai US$430,2 juta perseroan mendapat perpanjangan hingga 2014. (Neutral)

PT Multi Prima Sejahtera Tbk (LPIN) kinerja dalam kuartal ketiga 2009 menunjukan performa yang melambat. Hal ini terlihat dari perolehan laba bersih perseroan yang turun 69,93 persen menjadi Rp3.906 miliar dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun sebelumnya sebesar Rp12.991 miliar. (Negative)

PT Resources Alam Indonesia Tbk (KKIG) mendapatkan persetujuan dari para pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa untuk menyetujui stock split dengan mengubah nilai nominal saham perseroan dari Rp200 per saham menjadi Rp50 per saham. Rencana pemecahan nilai nominal saham dari semula Rp200 menjadi Rp50 per saham akan direalisasikan pada kuartal pertama 2010. (Neutral)


COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT FOREX (running) USD EUR JPY SGD AUD GBP

PRICE (USD) 76.05 77.40 5.16 1177.80 16250.00 14895.00 2458.00

CHANGE -1.01 0.40 -0.03 0.17 165.00 -80.00 3.00

DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 8,838 5,025 2,255 682

CHANGE -285 -60 0 0

RATE (IDR) 9,435.00 14,181.75 108.75 6,822.13 8,637.74 15,634.08

CHANGE -7.50 1,082.50 22.31 1,035.73 -857.15 -2,044.98

FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD

RATE 0.0106 1.5031 86.7600 1.3830 0.9155 1.6544

CHANGE 0.0008 0.0043 0.2275 -0.0052 0.0092 0.0043

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%) ASUMSI MACRO

0.25 6.50 1.00 0.10 0.50 5.31 APBN-P 2008

GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%)

PSAB Right Issue Ticker PSAB EXCL AGRO INCOMING IPO’s Company Brent Sekuritas Protelindo

Realisasi

Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Cad devisa (USD)

6.30 11.40 9,250.00 9.10

4,5 6.00 11.000 7.50

95.00 0.93 895.0

127.20

45.00 0.630 1,123.90

Status

Ratio 10 : 10 5:1 160 : 69

Business

Penjamin Emisi Jasa Penunjang Telekomunikasi Nirwana Kharisma Properti Power Telecom Jasa telekomunikasi Mitrasurya Cemerlang Properti Dian Swastika Sentosa Penyedia Infrastruktur listrik dan telekomunikasi Latinusa Pemasok pelat tmah HEARD ON THE ROAD

985.70

DPS (IDR)

1,36 DPS (IDR) 160 2.000 130

Underwriter

Victoria Sekuritas Dinamika Usaha Jaya Investindo BNI Sekuritas Reliance OSK Nusadana Sec. Bahana Sec.

6.70 0.51 0.24

2009

6.40 6.50 9,100.00 7.50

Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN (Rp Triliun) DIVIDEN Ticker

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD)

Cum Date

tunai

September

GDP (IDR Tn)

Ex Date

Oktober

2.48 2.57 0.19 64.5285

2.57 2.83 1.05 62.2872

1,452.50

1,236.52

Recording

03-Nov-09

Payment

04-Nov-09

06-Nov-09

Cum Date

Ex Date

Recording

Trading Priode

Offering Date

Share

Price

Listing

2,3 & 6 Juli

80 juta 343 Juta

125 195

10 Juli

Oktober 2009

333,33 juta 2 miliar 475 juta -

-

-

November 2009

-

-

-

Peringkat Indonesia positif dari sebelumnya stbail oleh Standard & Poor’s ADB dan pemegang saham SDRA disebut-sebut tengah negoisasi mengenai pembelian saham SDRA Selain, INDY disebut-sebut tertarik untuk akuisisi saham BHP Billiton, ANTM dan PTBA juga berminat


CALENDAR OF DAILY EVENT MM DD EVENTS Nov 01

Nov

04

Cash Dividen: PSAB

Nov

07

Nov

10

RUPSLB : RELI RUPSLB: PKPK

Nov

13

RUPSLB: INVS RUPSLB: KBLV Reverse Stock: LPPF

Nov

16

Nov

MM Nov

DD EVENTS 02 RUPSLB: PWON Cash Dividen: ASGR

Nov

05

Nov

Nov

06

08

Nov

09 Rights Issue II : LPPF Rights Issue III : AGRO Cash Dividen: BMTR

Nov

11 RUPSLB: DOID RUPSLB: FREN

Nov

12 Cash Dividen: GMTD Cash Dividen: SMSM

Nov

14

RUPSLB: EXCL

Nov

15

Nov

17

Cash Dividen: TALF

Nov

18

19

Nov

20

Nov

21

Nov

22

Nov

23

Nov

24

Nov

25

Nov

26

Nov

27

Nov

28

Nov

29

Nov

30

RUPSLB: EXCL

RUPSLB: WOMF

MM DD EVENTS Nov 03 Cash Dividen: AUTO

RUPSLB: BBKP

RUPSLB: HMSP

Rights Issue I: EXCL

31


CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS 09 Jan 1 Inflation INA 7 RDG BI 8 BOE Rate Statement 28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement 17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement 29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA 5 RDG BI 7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA 3 RDG BI 4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement 24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 3 RDG BI 8 Pemilu Presiden dan Wakil Presiden 9 BOE Rate Statement 09 Aug 3 Inflation INA 5 RDG BI 6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA 5 RDG BI 8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, IQPlus, Bloomberg dan Internet News Sources This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

RESEARCH TEAM Team

:

Alfiansyah ([email protected]) Jeff Tan ([email protected]) Eddy Widjaja ([email protected]) Kartini ([email protected])

YM: [email protected] YM: [email protected]

KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi

Wilayah Jawa Timur Telepon

No

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550

Lokasi

Kalimantan Telepon

No

Lokasi

Telepon

20 Surabaya*

031-5619788

34 Pontianak*

0561-7071130 0542-750865

2 Mangga Dua*

021-6257970

21 Malang*

0341 - 335888

35 Balikpapan

3 Kelapa Gading*

021-4502357

22 Jombang

0321-853788

36 Singkawang 0562-639823

4 Fatmawati

021-7668283

23 Sidoarjo

031-8959650

37 Samarinda

5 Tangerang

021-5377098

24 Kediri

0354-682770

38 Banjarmasin 0511-7416112

Wilayah Jawa Barat No Lokasi

Wilayah Bali Telepon

No

Lokasi

6 Bandung*

022-4266481

7 Cirebon

0231-238805

8 Bogor

0251-2280082

Wilayah Sumatra

0285-412449

No

9 Pekalongan

25 Denpasar

Lokasi

Wilayah Sulawesi Telepon 0361-229933

0262-2246528

26 Medan*

061-4564132

11 Karawang

0267-8454482

27 Padang

0751-811950

12 Tasikmalaya

0265-311771

28 Pekanbaru

0761-856123

13 Sukabumi

0266-229318

29 Palembang

0711-353791

30 Jambi

0741-7554987

31 Lampung

0721-470462

Wilayah Jawa Tengah Telepon 024-8502683

15 Yogya

0274-557222

Pulau Batam

16 Solo

0271-661199

No

17 Purwokerto

0281-642244 0283-320184

19 Kudus

0291-446322

Lokasi

No. Telp.

39 Manado

0431-879581

40 Makassar

0411-456789

32 Banda Aceh 0651-32822

14 Semarang

18 Tegal

No

No. Telp.

10 Garut

No Lokasi

0541-746564

Lokasi 33 Batam

No. Telp. 0778-7030262

*) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap

Reksadana Campuran Reksadana Saham

: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham


MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. BBRI, BMRI, GGRM : Buy STATISTICS INDEX

Recommend Documents