HEADLINES, Monday, February 16, 2009
TODAY TRADING IDEA’s
BUMI telah investasi USD 1.107 juta selama Januari 2009 ADMF Laba bersih naik 82,27% menjadi Rp 1,02 triliun
BBRI, BBCA, : Buy
TINS akan produksi ekstraksi aspal HITS akan rombak direksi EXCL akan lunasi utang BDMN akan menggelar right issue FREN akan restrukturisasi utang obligasi INDY akan akuisisi PTRO TLKM incar diskon pajak penghasilan 5% MARKET COMMENTARY
STATISTICS INDEX
Forecast Weekly:IDRsupport Rp10464-resistance Rp11896, COMPOSITE KOMPAS100 IHSG: Support 1307 – Resistance 1410 LQ45 Market Review : pada perdagangan akhir pekan ini, IHSG JII mencatat kenaikan 13.32 point (1.005%) ke level 1.338,75. MBX Penguatan indeks disebabkan naiknya saham sektor perdagangan, DBX perkebunan, industri dasar dan pertambangan yang mengalami TOP GAINERS penguatan tertinggi masing-masing 2,336%, 2,028%, 1,464%, Ticker PTRO dan 1,380%. Dengan total volume perdagangan 2,027 miliar UNTR lembar saham senilai Rp1,382 triliun dengan frekuensi GGRM perdagangan 53.542 kali transaksi. Kenaikan indeks didorong oleh GDYR sentimen positif data ekonomi retail AS, naiknya indeks regional, BBRI TOP LOSERS banyaknya aksi korporasi yang dilakukan emiten serta pengaruh Ticker naiknya harga komoditi yang diperdagangan di pasar LMSH internasional. Saham-saham yang mengalami kenaikan pada ASII penutupan akahir pekan lalu antara lain; BBRI naik Rp 200 TCID UNVR menjadi RP 4.425, PGAS naik Rp 50 menjadi Rp 2.050, UNTR naik SMMA Rp 400 menjadi Rp 5.750, BLTA naik Rp 90 menjadi Rp 540. WORLD MARKETS Market View : indeks pada pekan ini diperkirakan akan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat. Kenaikan indeks tersebut dari sisi positifnya berupa sentimen secara individual yakni perkiraan akan mulai keluarnya laporan keuangan emiten 2008 dalam waktu dekat ini. Pelaku pasar tetap mencermati perkembangan fundamental makro ekonomi Indonesia yang diharapkan dapat berjalan sesuai dengan ekspektasi pemerintah. Kendati demikian pergerakan indeks IHSG masih dapat dipengaruh dampak dari pasar luar. Sementara ini, perkiraan indeks IHSG dalam perdagangan awal pekan ini cenderung bergerak mixed dengan peluang menguat. Ganjalan bagi indeks IHSG dalam transaksi perdagangan hari ini, dibayangi perkiraan pelemahan atas sejumlah indeks utama regional menyusul melemahnya indeks Dow Jones pada akhir penutupan pekan lalu. Dorongan terhadap indeks IHSG diperkirakan dari faktor individual emiten, yakni terkait dengan publikasi kinerja emiten tahun 2008 serta perkiraan kenaikan sejumlah harga komoditi di pasar internasional.
1,339 324 262 218.285 382.493 196.228
13.321 3.65 2.8 1.396 3.772 2.111
Price Change 5,325 1,050 5,750 400 5,650 300 5,550 250 4,425 200 Price Change 3,400 -200 10,950 -100 4,900 -100 8,000 -50 300 -40
DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
DAILY NEWS PT Bumi Resources Tbk (BUMI) telah melakukan investasi untuk biaya eksplorasi sebesar USD1.107 juta selama Januari 2009. Biaya investasi ini lebih kecil dari biaya yang dianggarkan USD1.385 juta. Selama tahun ini perseroan menganggarkan dana untuk eksplorasi diperkirakan mencapai USD14.891 juta dimana kegiatan eksplorasi dilakukan di daerah pelikan West South, kelelawar Kasuari dan Bendili Low Wall serta bendili South. (Positive) PT Adira Dinamika Multifinance Tbk (ADMF) selama tahun berhasil membukukan kenaikan laba bersih sebesar 82,27% menjadi Rp1.02 triliun dibanding periode tahun sebelumnya yang meraih laba bersih Rp559,71 miliar. Kenaikan laba bersih tersebut didorong dari sisi pendapatan yang naik menjadi Rp3,37 triliun dari Rp2,48 triliun. Nampak dari sisi beban naik menjadi Rp1,95 triliun dari Rp1,68 triliun, namun hingga akun laba sebelum pajak tercatat naik menjadi Rp1,41 triliun dari Rp800,8 miliar. (Positive) PT Timah Tbk (TINS) menargetkan produksi ekstraksi aspal pada tahun ini sebesar 300 ribu ton setelah berhasil melakukan uji coba produk. Pabrik ekstraksi aspal buton merupakan unit bisnis PT Timah di Buton Sulawesi Tenggara. Produksi aspal rencana akan dipasarkan di dalam negeri, karena melihat potensi kebutuhan aspal dari tahun ke tahun terus meningkat sementara kemampuan pasok dari dalam negeri masih jauh dari kebutuhan. Perseroan memproduksi dua jenis aspal satu diantaranya untuk keperluan khusus seperti bandara. Keberadaan pabrik ekstraksi aspal perseroan ini diperlukan oleh perseroan karena diperkirakan dapat memberikan nilai tambah. (Positive) PT Humpuss Intermoda Transportasi Tbk (HITS) akan dirombak seluruh jajaran direksinya oleh Tommy Soeharto sebagai pemilik perseroan. Perombakan ini menjadi salah satu agenda utama rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) HITS yang akan diadakan hari ini. Pergantian managemen ini diperkirakan akibat kurang puasnya Tommy Soeharto karena perseroan kurang focus dalam mengelola bisnis intinya, salah satunya terkait kesalahan investasi pembelian dan penyewaan kapal. ( Neutral ) PT Excelcomindo Pratama Tbk (EXCL) tahun ini akan melunasi utang perseroan sekitar Rp 1,06 triliun kepada beberapa bank local dan bank asing. Dana pembayaran tersebut akan diambil dari kas internal atau penerbitan saham baru (right issue). US$ 66 juta akan dibayarkan kepada pihak asing, selebihnya 400 miliar kepada PT Bank Mandiri. Saat ini perseroan tengah mengajukan izin right issue kepada BAPEPAM, dana dari right issue sebagian besar akan digunakan untuk CAPEX, dimana besaran dan pembagian nya masih belum dirampungkan. ( Neutral ) PT Bank Danamon Tbk (BDMN) menargetkan akan menggelar right issue pada tahun ini, demikian agenda RUPSLB yang akan dilakukan pada 20 Maret 2009. Perseroan telah menunjuk Citigroup dan Morgan Stanley untuk menangani proses right issue yang diperkirakan nilainya mencapai rausan juta dolar AS. Selain itu, manajemen Danamon juga akan mengeksekusi hak opsi pembelian 20% saham PT Adira Dinamika Multifinance Tbk, yang akan berakhir pada 30 April 2009. ( Neutral ) PT Mobile-8 Telecom Tbk (FREN) berencana untuk melakukan restrukturisasi utang obligasi senilai US$ 675 miliar dan US$ 100 juta. Restrukturisasi tersebut akan dilakukan dengan mengkonversi obligasi menjadi 12,4 miliar saham baru atau setara dengan 38% dengan asumsi nilai konversi Rp 110 per saham. Dengan penambahan saham tersebut total saham yang ditempatkan dan disetor penuh perusahaan mencapai 32,64 miliar lembar. Hal ini berpengaruh terhadap porsi kepemilikan publik yang turun 15,95% menjadi 26,04%. Kepemilikan Jerash Investment Ltd dan PT Global Mediacom Tbk juga akan tergerus masing-masing menjadi 19,84% dan 11,78% dari sebelumnya 32% dan 19%. (Neutral) PT Indika Energy Tbk (INDY) berencana untuk mengakuisisi PT Petrosea Tbk (PTRO). Rencana akuisisi tersebut bertujuan untuk memperbesar skala bisnis perseroan yang selama ini bergerak dibidang konstruksi dan engineering. Pembicaraan saat ini sedang dilakukan antara Indika dan Petrosea. Per September 2008, Indika memiliki kas internal Rp 406 miliar, sehingga untuk akuisisi tersebut diperkirakan akan menggunakan pendanaan dari eksternal. (Positive) PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) mengincar diskon pajak 5% atas pajak pengasilan perseroan menjadi 23% dari laba sebelum bunga dan pajak tahun 2008. Hal ini terkait dengan aturan pengurangan pajak bagi perusahaa terbuka yang memiliki saham publik minimal 40% dari total saham. Apabila diskon tersebut dapat diraih, dana tersebut akan dialokasikan untuk penambahan modal kerja tahun 2009. tahun ini disebutkan Telkom menganggarkan belanja modal mencapai US$ 2,1 miliar yang akan digunakan untuk pengembangan perseroan. (Neutral) This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT
PRICE (USD) 34.46 74.08 4.502 941.20 10290.00 11100.00 1970.00
CHANGE +0.48 -3.96 +0.017 -55.5 -115.00 +200.00 -31.00
DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)
PRICE (IDR) 6,581 5,920 1,140 475
RATE (IDR) 11,950.00 15,399.97 131.72 7,922.83 7,833.23 13,515.39
CHANGE -120.000 -135.716 -0.658 -64.972 -52.634 73.710
FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD
RATE 0.0084 1.2887 90.725 1.5083 0.6555 1.4302
FOREX (running) USD EUR JPY SGD AUD GBP FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%) ASUMSI MACRO GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%) Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN (Rp Triliun)
0.25 8.25 2.00 0.10 1.00 5.31 APBN-P 2008 6.40 6.50 9,100.00 7.50 95.00 0.93 895.0
DIVIDEN Ticker BBCA CMNP
CORPORATE ACTION Ticker CTBN
INCOMING IPO’s Company PT Trikomsel Oke PT Katarina Utama
JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD)
CHANGE 21 17 -46 0
CHANGE -0.0008 +0.0026 -0.2150 -0.004 +0.0031 +0.0032
9.33670 1.43875 0.46200
Realisasi 6.20 11.40 9,250.00 9.10 127.20
2009 6.00 6.20 9,400.00 7.50 80.00
Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Cad devisa
Desember 11.06 11.06 -0.04 $51.600 MI
November 11.10 11.68 0.12 $50.181 MI
985.70
1,123.90
GDP (Rp Triliun)
2Q08 1230,914
1Q08 1122,075
Status
DPS (IDR) 35 9
Cum Date 15 Jan 19 Jan
Ex Date 16 Jan 2o Jan
Recording
Payment 30 Jan 6 Feb
Cum Date 6 Jan
Ex Date 7 Jan
Ratio 1:10
Effective Date
Descriptions Stock Split
Price
Underwriter
Offering Date
Share 30 – 40 % 400 juta 30%
Price
Listing Kuartal I 2009 Semester I 2009 Kuartal IV 2009
Business Telekomunikasi
PT Bank Tabungan Negara Perbankan
HEARD ON THE ROAD BBRI rencana terbitkan subdebt senilai USD 300 miliar, pada semester ke dua tahun ini BMRI rencana buka dua kantor cabang di luar negeri yakni di Malaysia dan Shanghai EXCL rencana right issue pada tahun ini ENRG disebut-sebut ada wacana untuk melakukan right issue SMGR disebut-sebut tengah mengkaji rencana melanjutkan buyback saham. JSMR tidak ada rencana menerbitkan obligasi pada tahun ini, tetapi tengah mencari pinjaman SMGR dikabarkan tengah mengincar Cement Industries of Malaysia Berhad (CIMA)
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
3
CALENDAR OF DAILY EVENT MM DD EVENTS Feb 01
MM DD EVENTS Feb 02 PYFA RUPSLB
MM DD EVENTS Feb 03
Feb
04
Feb
05
Feb
06
Feb
07
Feb
08
Feb
09
Feb
10
Feb
11
Feb
12
Feb
13
Feb
14
Feb
15
Feb
16 HITS RUPSLB
Feb
17
Feb
18 TRIL RUPLSB AMFG RUPSLB
Feb
19
Feb
20
Feb
21
Feb
22
Feb
23 JIHD RUPSLB
Feb
24
Feb
25
Feb
26 INCO RUPSLB RAJA RUPSLB BATA RUPSLB BUMI RUPSLB
Feb
27 EXCL RUPS / RUPSLB BMSR RUPSLB
Feb
28
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS 09 Jan 1 Inflation INA 7 RDG BI 8 BOE Rate Statement 15 ECB Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement 17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement 29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA 5 RDG BI 7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA 3 RDG BI 4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement 24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 3 RDG BI 9 BOE Rate Statement 09 Aug 3 Inflation INA 5 RDG BI 6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA 5 RDG BI 8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, Bloomberg dan Internet News Sources This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
RESEARCH TEAM Koordinator Team
: :
Johanes Soetikno (
[email protected]) Alfiansyah (
[email protected]) Sudeswanto (
[email protected]) Eddy Widjaja (
[email protected]) Kartini (
[email protected]) Olsa Riharsya (
[email protected])
YM:
[email protected] YM:
[email protected] YM:
[email protected] YM:
[email protected]
KANTOR CABANG Cabang Jakarta
Pulau Batam
Wilayah Jawa Tengah
No Lokasi
Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7*
021-3925550
No Lokasi 15 Semarang
Telepon 024-8502683
No
Lokasi
28 Batam
No. Telp. 778-7030262
2 Mangga Dua*
021-6257970
16 Yogya
0274-557222
3 Kelapa Gading*
021-4502357
17 Solo
0271-661199
Wilayah Sumatra
4 Fatmawati
021-7668283
18 Purwokerto
0281-642244
No
5 Tangerang
021-5377098
19 Tegal
0283-320184
29 Medan*
061-4564132
20 Kudus
0291-446322
30 Padang
0751-811950
Wilayah Jawa Barat No Lokasi 6 Bandung* 7 Cirebon
Telepon
Wilayah Jawa Timur
022-4266481
No Lokasi
0231-238805
8 Bogor
0251-2280082
21 Surabaya - Pemuda*
0761-856123
32 Palembang
0711-353791
Telepon
33 Jambi
741-7554987
031-5311788
34 Lampung
0721-240312
22 Surabaya - Diponegoro 031-5619788 23 Malang*
0341 - 335888
10 Garut
0262-2246528
24 Jombang
0321-853788
11 Karawang
0267-8454482
25 Sidoarjo
031-8959650
12 Tasikmalaya
0265-311771
13 Sukabumi
0266-229318
Wilayah Sulawesi No Lokasi
Wilayah Bali No Lokasi
Telepon
14 Denpasar*
No. Telp.
31 Pekanbaru
0285-412449
9 Pekalongan
Lokasi
Kalimantan No
Lokasi
Telepon
35 Pontianak*
561-7071130
36 Balikpapan
0542-750865
37 Singkawang 0562-639823 No. Telp.
38 Samarinda
0541-746564
26 Manado
0431-879581
39 Banjarmasin 511-7416112
27 Makassar
0411-456789
0361-229933
*) Cabang yang memiliki equity
PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap
Reksadana Campuran Reksadana Saham
: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
