HEADLINES, Wednesday, April 22, 2009
TODAY TRADING IDEA’s
Kuartal-I 2009 SMGR catat kenaikan laba bersih 10% ADHI raih dua kontrak senilai total Rp474,6 milair
BTEL, BUMI : Buy
ENRG pertimbangkan untuk jual Blok Kangean BTEL selesaikan proses penjualan 543 menara HITS siap bayar utang obligasi senilai US$24 juta BTEL jual menara telekomunikasi senilai Rp450 miliar ANTM mempercepat pelaksanaan optimasi pabrik FeNi III SIMM bukukan kerugian 2008 sebesar Rp16,99 miliar MPPA rencana bangun enam toko baru MARKET COMMENTARY
STATISTICS INDEX
Forecast Weekly:IDRsupport Rp10300-resistance Rp10900, IHSG: Support 1561 – Resistance 1700
COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX TOP GAINERS Ticker HMSP TPIA TCID INDF ENRG TOP LOSERS Ticker MBAI ASII TLKM ITMG ISAT WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE
Market Review : laju indeks IHSG untuk tetap bertahan dalam penutupan perdagangan di zone positif akhirnya pupus, setelah dalam perdagangan saham Selasa kemarin terkoreksi sebesar 32,996 poin ke posisi 1628,85. Indeks gagal untuk melanjutkan rally kenaikan untuk memasuki hari ke tujuh secara berturutturut. Koreksi indeks sebagai respon atas depresiasi nilai tukar rupiah terhadap dolar AS, yang sebelumnya berada dalam kondisi apresiasi. Koreksi yang terjadi terhadap indeks IHSG maupun depresiasi nilai tukar rupiah sebagai hal yang wajar, karena mengingat kenaikan kedua instrumen investasi ini dalam beberapa hari terakhir cukup luar biasa. Koreksi indeks ini sebagai respon atas pelemahan sejumlah indeks utama bursa Asia. Indeks Hang Seng terkoreksi sebesar 465,02 poin ke level 15285,89 dan Nikkei 225 melemah 213,42 ke posisi 8711,33. Faktor koreksi indeks akibat pola switching yang dilakukan pelaku pasar dari saham unggulan ke saham lapis bawah. Dampaknya terjadi penurunan terhadap harga saham-saham unggulan, dan disisi lainnya terjadi kenaikan terhadap sejumlah saham lapis dua. Jika melihat dari saham yang naik dan turun memiliki perbandingan yang tipis masing-masing berbanding 90 : 92. Market View : pola separating line dalam teknikal candle chart memiliki peluang untuk terbentuk. Hal ini menandakan bahwa peluang indeks untuk membuat tahap kedua dalam pola kenaikan yang berkesinambungan dalam beberapa hari cukup terbuka. Apabila dari faktor positif yang terbentuk hari ini menjadi respon positif bagi pergerakan indeks IHSG, maka kondisi indeks untuk mencapai level yang lebih baik bisa terealisasi. Sentimen yang cukup kuat pada hari ini untuk mendorong kenaikan indeks, prediksi terhadap peluang kenaikan rupiah terhadap mata uang asing. Penguatan rupiah diduga keberhasilan pemerintah dalam menerbitkan sukuk internasional, karena tingginya permintaaan terhadap instrumen tersebut. Selain itu, perkiraan kenaikan terhadap indeks-indeks di bursa Asia pada hari ini.
1,628.85 394.721 319.685 264.658 462.202 253.401
-32.996 -9.647 -8.491 -7.616 -10.477 0.001
Price Change 500 11,500 2,300 340 4,350 150 1,200 120 215 54 Price Change -500 1,500 15,500 -450 7,500 -400 14,200 -400 5,450 -300 7969.560 1643.850 3987.460 8768.640 15285.890 1887.250 966.600
127.83 35.64 -3.40 57.31 -465.02 12.40 -1.77
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
DAILY NEWS PT Semen Gresik Tbk (SMGR) selama kuartal-I 2009 mencatat penurunan volum penjualan 2,1% menjadi 3,99 juta ton dari 4,07 juta ton. Meskipun demikian, perseroan berhasil membukukan laba bersih Rp566,43 miliar, naik 10% dibanding periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp514,94 miliar. Peningkatan laba tersebut terutama ditopang oleh peningkatan efisiensi operasional perseroan. Dengan pertumbuhan laba tersebut, perseroan optimis dapat mencapai target peningkatan laba bersih sebesar 30% pada akhir tahun 2009. (Positive) PT Adhi Karya Tbk (ADHI) memperoleh dua kontrak senilai total Rp474,6 miliar. Kontrak tersebut merupakan kontrak pemasangan fasilitas terutama mekanik listrik dari Bandara Kuala Namu Medan dan Gedung Kuningan City. Nilai proyek Kuala Namu mencapai Rp197,6 miliar dengan waktu pengerjaan 240 hari. Sedangkan proyek Gedung Kuningan City memiliki nilai kontrak Rp277 milair dengan waktu pengerjaan selama 810 hari. Perseroan tahun 2009 ini menargetkan akan dapat meraih kontrak sebesar Rp8,85 triliun meliputi proyek infrastruktur dan pembangunan gedung. (Positive) PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG) mempertimbangkan untuk menjual Blok Kangean ataupun blok lain apabila ada penawaran yang menarik. Perseroan menyatakan selama ini sudah ada beberapa pemodal asing yang menyatakan minatnya untuk membeli 50% saham Blok Kangean, namun sejauh ini belum ada penawaran yang menarik. Untuk harga jual Blok Kangean, perseroan menyatakan harus cukup untuk melunasi utang dan mengakuisisi blok baru yakni di kisaran US$450 juta. Perseroan menyatakan tidak terburu-buru untuk menjual karena utang baru akan jatuh tempo pada 2013 dan kontribusi produksi dari blok tersebut masih bagus. (Neutral) PT Bakrie Telecom Tbk (BTEL) akhirnya menyelesaikan proses penjualan 543 menaranya dengan mengumumkan PT Solusi Tuntas Pratama sebagai pemenang tender dengan harga jual Rp450 miliar. Dari harga penjualan tersebut Bakrie Telecom akan mendapat dana bersih sebesar Rp390 miliar, sedangkan sisanya Rp60 miliar akan diretensi oleh pembeli sebagai dana cadangan untuk perpanjangan masa sewa tanah atau gedung tempat pendirian menara. Dana hasil penjualan menara akan digunakan untuk kebutuhan belanja modal 2008-2010 yang mencapi Rp600 miliar. (Positive) PT Humpuss Intermoda Transportasi Tbk (HITS) menyatakan siap untuk membayar utang obligasi senilai US$24 juta. Utang tersebut terdiri dari obligasi anak usaha Humpuss Sea Transport yang jatuh tempo pada Desember 2009 sebesar US$18 juta dan obligasi Humpuss Intermoda sebesar US$6 juta. Perseroan akan menggunakan dana dari kas internal atau optimalisasi kontrak untuk melunasi utang tersebut. Selain itu, terkait dengan rencana go public anak perusahaan Humpuss Sea Transport Pte Ltd, perseroan tengah menjajaki untuk melakukan dual listing di Singapura dan Indonesia. (Positive) PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) akan memanfaatkan kondisi harga nikel yang stabil saat ini untuk melakukan optimasi pabrik, dan pada akhir tahun 2009 diharapkan pabrik FeNi III telah dapat beroperasi secara maksimal. Perseroan akan mempercepat pelaksanaan optimasi pabrik FeNi III yang semula dijadwalkan pada Juli 2009 menjadi ke pertengahan Mei 2009. Proses percepatan terhadap pabarik ini pelaksanaan optimasi ini dilakukan setelah mempertimbangkan kondisi pasar nikel yang diharapkan akan membaik di akhir tahun 2009. (Neutral) .
PT Suryamas Dutamakmur (SIMM) membukukan kerugian selama 2008 yang lebih dalam menjadi Rp16,99 miliar dibanding rugi bersih pada sebelumnya sebesar Rp121,28 miliar. Kerugian ini akibat turunnya beban lain-lain bersih menjadi hanya Rp9,49 miliar dari Rp86,52 miliar sebelumnya. Dampak kerugian juga disebabkan pendapatan usaha yang turun menjadi Rp120,46 miliar dari Rp159,93 miliar. (Negative) PT Matahari Putra Prima Tbk (MPPA) berencana membangun sebanyak enam toko baru dengan total luas 37.843 meter persegi pada tahun ini. Pembangunan toko pada tahun ini hampir sama dengan target pembukaan toko pada 2008 yang berjumlah enam dengan total luas mencapai 56.851 meter persegi. Dari keenam toko baru yang akan dibuka tahun ini terletak di Central Plaza Lampung (6.473 M2), Taman Palem Jakarta (5.500), Cirebon Super Blok (5.600), Blu Plaza Bekasi (6.800), Mulia Plaza Samarinda (4.870) dan Paragon City Semarang (8.600). Empat toko baru akan dibuka di kuartal keempat 2009. (Neutral) This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
COMMODITY COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT
PRICE (USD) PRICE (USD) 46.51 66.00 3.52 884.32 11650.00 12100.00 2580.00
CHANGE CHANGE 0.63 -0.75 0.01 0.52 145.00 -45.00 20.00
DUAL LISTED DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)
PRICE (IDR) PRICE (IDR) 7,393 5,405 1,415 683
RATE (IDR) 10,840.00 14,008.53 109.94 7,192.14 7,659.54 13,849.92
CHANGE -115.00 1,255.72 21.12 665.71 121.05 -260.82
FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD
RATE 0.0092 1.2923 98.6000 1.5072 0.7066 1.4656
FOREX (running) USD EUR JPY SGD AUD GBP FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) ASUMSI MACRO GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%) Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN (Rp Triliun)
0.25 7.50 1.25 0.10 APBN-P 2008 6.40 6.50 9,100.00 7.50 95.00 0.93 895.0
DIVIDEN Ticker BBCA CMNP
CORPORATE ACTION Ticker CTBN
INCOMING IPO’s Company PT Trikomsel Oke PT Katarina Utama
JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD)
Realisasi 6.20 11.40 9,250.00 9.10 127.20
2009 6.00 6.20 9,400.00 7.50 80.00
Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Cad devisa USD
985.70
1,123.90
GDP (Rp Triliun)
CHANGE CHANGE -19 -206 -42 0
CHANGE 0.0107 -0.0025 -0.1300 0.0012 -0.0048 -0.0017
8.33 0.90 0.45
Maret 0.36 7.92 0.22 54.84
Februari 7.92 8.6 0.21 50.56
4Q08 1,274.29
3Q08 1,236.52
Status
DPS (IDR) 35 9
Cum Date 15 Jan 19 Jan
Ex Date 16 Jan 2o Jan
Recording
Payment 30 Jan 6 Feb
Cum Date 6 Jan
Ex Date 7 Jan
Ratio 1:10
Effective Date
Descriptions Stock Split
Price
Underwriter
Offering Date
Share 30 – 40 % 400 juta 30%
Price
Listing Kuartal I 2009 Semester I 2009 Kuartal IV 2009
Business Telekomunikasi
PT Bank Tabungan Negara Perbankan
HEARD ON THE ROAD Red Dragon Group Pte Ltd menilai CPRO belum menunjukkan itikad baik APEX kaji rencana listing di Singapura BBRI Rencana terbitkan obligasi sebesar USD300 juta UNTR akan resmikan pendirian anak usaha dibidang logistik SULI disebut-sebut diminati oleh keluarga Sampoerna EXCL rencana right issue pada tahun ini ENRG disebut-sebut ada wacana untuk melakukan right issue
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed 3 reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
CALENDAR OF DAILY EVENT MM DD EVENTS Mar 01
MM DD EVENTS Mar 02
MM DD EVENTS Mar 03
Mar
04 PTRO : RUPSLB
Mar
05 SQBI : RUPSLB APEX : RUPSLB
Mar
06 AGRO : RUPSLB
Mar
07
Mar
08
Mar
09
Mar
10 HMSP : Dividen Tunai
Mar
11
Mar
12
Mar
13
Mar
14
Mar
15
Mar
16 BKSL : RUPSLB OKAS : RUPSLB
Mar
17
Mar
18 JASS : RUPSLB AKSI : RUPSLB
Mar
19 WOMF : RUPS/LB EXCL : RUPS/LB
Mar
20 BNII : RUPS/LB AKKU : RUPSLB BDMN : RUPS/LB TBMS : RUPS
Mar
21
Mar
22
Mar
23 NISP : RUPS/LB
Mar
24 POLY : RUPSLB
Mar
25 JSMR : RUPSLB
Mar
26
Mar
27
Mar
28
Mar
29
Mar
30 BNGA : RUPSLB
Mar
31
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS 09 Jan 1 Inflation INA 7 RDG BI 8 BOE Rate Statement 15 ECB Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement 17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement 29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA 5 RDG BI 7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA 3 RDG BI 4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement 24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 3 RDG BI 9 BOE Rate Statement 09 Aug 3 Inflation INA 5 RDG BI 6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA 5 RDG BI 8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, Bloomberg dan Internet News Sources This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
RESEARCH TEAM Koordinator Team
: :
Johanes Soetikno (
[email protected]) Alfiansyah (
[email protected]) Sudeswanto (
[email protected]) Eddy Widjaja (
[email protected]) Kartini (
[email protected])
YM:
[email protected] YM:
[email protected] YM:
[email protected] YM:
[email protected]
KANTOR CABANG Cabang Jakarta
Pulau Batam
Wilayah Jawa Tengah
No Lokasi
Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7*
021-3925550
No Lokasi 15 Semarang
Telepon 024-8502683
No
Lokasi
28 Batam
2 Mangga Dua*
021-6257970
16 Yogya
0274-557222
3 Kelapa Gading*
021-4502357
17 Solo
0271-661199
Wilayah Sumatra
4 Fatmawati
021-7668283
18 Purwokerto
0281-642244
No
5 Tangerang
021-5377098
6 Bandung* 7 Cirebon
19 Tegal
0283-320184
29 Medan*
061-4564132
0291-446322
30 Padang
0751-811950
Telepon
Wilayah Jawa Timur
022-4266481
No Lokasi
0231-238805
8 Bogor
0251-2280082
21 Surabaya - Pemuda*
31 Pekanbaru
0761-856123
32 Palembang
0711-353791
Telepon
33 Jambi
741-7554987
031-5311788
34 Lampung
0721-240312
22 Surabaya - Diponegoro 031-5619788
0285-412449
23 Malang*
0341 - 335888
10 Garut
0262-2246528
24 Jombang
0321-853788
11 Karawang
0267-8454482
25 Sidoarjo
031-8959650
9 Pekalongan
12 Tasikmalaya
0265-311771
13 Sukabumi
0266-229318
Wilayah Sulawesi No Lokasi
Wilayah Bali No Lokasi
Telepon
14 Denpasar*
No. Telp.
20 Kudus Wilayah Jawa Barat No Lokasi
Lokasi
No. Telp. 778-7030262
Kalimantan No
Lokasi
Telepon
35 Pontianak*
561-7071130
36 Balikpapan
0542-750865
37 Singkawang 0562-639823 No. Telp.
38 Samarinda
0541-746564
26 Manado
0431-879581
39 Banjarmasin 511-7416112
27 Makassar
0411-456789
0361-229933
*) Cabang yang memiliki equity
PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap
Reksadana Campuran Reksadana Saham
: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
