MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. BUMI, ADRO, TRUB, SMGR : Buy STATISTICS INDEX

HEADLINES, Wednesday, May 27, 2009

INCO turunkan capex tahun ini jadi US$166,4 juta

BNBR akan rubah susunan kepengurusan

SIPD tunda pembangungan kandang senilai Rp300 miliar

BTPN tahan deviden tiga tahun kedepan

WIKA jajaki kerjasama dengan BBRI untuk proyek di Aljazair

LCGP 1Q 2009 bukukan kerugian Rp606,62 juta

ELTY jajaki pelepasan kepemilikan saham di BTR

MARKET COMMENTARY

TODAY TRADING IDEA’s

BUMI, ADRO, TRUB, SMGR : Buy

STATISTICS INDEX Ticker

Forecast Weekly:IDRsupport Rp10000-resistance Rp10400, IHSG: Support 1824 – Resistance 1926 Market Review : koreksi terhadap sebagian besar dari indeks kawasan Asia, berdampak pula terhadap penurunan sejumlah indeks di kawasan Eropa pada awal pembukaan sesi waktu setempat. Koreksi yang terjadi terhadap indeks global dalam perdagangan saham Selasa kemarin, dipicu oleh kecemasan geopolitik, menyusul aksi dari Korea Utara yang melakukan uji coba rudal nuklir yang dianggap sebagai ancaman kawasan ini. Uji penembakan rudal-rudal Korea Utara ini memicu keteganganketegangan setelah uji coba bom nuklirnya yang kedua menuai kecaman di seluruh dunia. Bahkan AS akan mengajukan resolusi keras dengan tindakan-tindakan keras yang akan dilakukan. Ditengah kondisi ekonomi global yang terpuruk dan timbul ke khawatiran masalah keamanan di kawasan Asia Timur mendorong pelaku pasar mengambil sikap menghindari adanya resiko dengan melakukan pelepasan atas kepemilikan sahamnya. Indeks Nikkei225, Hang Seng serta Kospi mengalami koreksi. Melemahnya sebagian indeks Asia ini memberikan pengaruh negatif terhadap indeks IHSG yang di tutup terkoreksi sebesar 33,385 poin ke posisi 1857,586. Market View : ditengah kecemasan masalah keamanan di kawasan Asia Timur, menyusul kembalinya Korea Utara yang akan melakukan uji rudal jarak pendek pada hari Rabu ini, nampak sentimen ini akan ter-cover oleh keluarnya berita positif dari Amerika Serikat. Data mengenai kenaikan tajam yang mengejutkan pada kepercayaan konsumen di AS sebagai awal harapan pemulihan ekonomi negara itu. Terangkatnya indeks Dow Jones diperkirakan dapat memberikan dorongan positif terhadap indeks bursa Kawasan Asia. Kondisi indeks Asia membaikan memberikan peluang besar terhadap indeks IHGS dalam perdagangan saham hari ini untuk menuju level yang lebih baik dari posisi sebelumnya. Hal lain yang diperkirakan sebagai pemicu bagi indeks tersebut, adanya peluang kenaikan terhadap hargaharga minyak mentah dan CPO yang akan diperdagangkan pada hari ini.

COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX TOP GAINERS Ticker BATA GGRM HMSP MEGA BYAN TOP LOSERS Ticker AALI LMSH ITMG ASII SMDR WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE

Price

Change

1,857.586 449.076 361.192 298.582 522.046 312.308

-33.385 -7.582 -6.418 -5.630 -8.130 -11.379

Price 41,000 10,350 10,600 3,300 3,950

Change 6,000 300 200 150 125

Price 17,800 2,550 17,700 19,100 3,575

Change -850 -850 -650 -550 -475

8473.490 1750.430 4411.720 9453.640 16991.560 2238.790 1051.630

196.17 58.42 46.43 142.83 -130.26 -28.67 -1.51

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DAILY NEWS

PT Internasional Nickel Indonesia Tbk (INCO) menurunkan anggaran belanja modal tahun ini dari US$228,8 juta (Rp2,28 triliun) menjadi US$166,4 juta (Rp1,66 triliun). Sebesar US$83,3 juta dari belanja modal tersebut akan dialokasikan untuk investasi, US$83,1 juta untuk biaya kelangsungan usaha dan US$27,9 dari biaya kelangsungan usaha tersebut akan digunakan untuk lingkungan hidup, kesehatan dan keselamatan kerja. Manajemen menyatakan revisi tersebut mencerminkan perubahan skala prioritas terhadap proyek-proyek yang dijalankan perseroan terkait dengan kondisi financial global. Proyek-proyek yang akan digarap perseroan tahun ini antara lain megaproyek pembangunan PLTU di Karebbe senilai Rp6,9 triliun, pengurangan emisi debu pabrik dan diversifikasi energi coal conversion. (Neutral)

PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR) akan meminta persetujuan pemegang saham untuk melakukan perubahan susunan kepengurusan perseroan dalm rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) yang akan dilaksanakan pada 30 Juni 2009. Dalam RUPSLB tersebut juga akan membahas laporan direksi mengenai tata usaha keuangan perseroan. Perseroan menyatakan perombakan susunan manajemen ini bertujuan untuk meningkatkan performa dalam kepengurusan perseroan. (Neutral)

Menyusul belum diperolehnya komitmen pinjaman dari perbankan, PT Sierad Produce Tbk (SIPD) akan menunda investasi pembangungan kandang senilai Rp300 miliar. Untuk pembangunan kandang tersebut perseroan menganggarkan dana dari kas internal sebesar Rp100 miliar dan sisanya sebesar Rp200 miliar akan dicari dari pinjaman bank, namun hingga saat ini komitmen tersebut belum diperoleh. Rencananya pembangunan kandanga akan dimulai pengerjaannya pada tahun lalu. Dan diharapkan dengan pembangunan kandang tersebut perseroan dapat meningkatkan produksi ayam pedaging (broiler) dan ayam petelur (layer) sebesar 30-40%. Saat ini produksi ayam broiler perseroan mencapai 1,6 juta ekor per minggu dan ayam jenis layer mencapai 400ribu ekor per minggu. (Negative)

PT Bank Tabungan Pensiun Nasional Tbk (BTPN) berencana untuk menahan deviden untuk tiga tahun kedepan guna memperkuat struktur permodalan perseroan. Rencana tersebut sudah mendapat persetujuan pemegang saham dalam rapat umum pemegang saham tahunan (RUPST). Perseroan berencana untuk ekspansi di segmen pensiunan mikro, sumber daya manusia serta teknologi informasi termasuk perluasan jaringan. Dalam RUPST tersebut disetujui untuk menahan seluruh laba bersih tahun buku 2008 sebesar Rp378,9 miliar sebagai laba ditahan. (Positive)

PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) tengah menjajaki kerjasama dengan PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) untuk memfasilitasi transaksi bisnis jasa konstruksi yang akan digarap perseroan di Aljazair. Perseroan berminat menjajaki kerjasama dengan BRI melihat sisi biaya yang lebih kompetitif dari bank lain di Indonesia sehingga transaksi bisnis akan lebih efisien. Dilain pihak, BRI juga tengah menjajaki kerjasama dengan salah satu bank di Aljazair untuk membangun kemudahan transaksi keuangan antar Negara. (Positive)

PT Laguna Cipta Griya Tbk (LCGP) selama kuartal-I 2009 membukukan kerugian sebesar Rp606,62 juta. Jumlah tersebut mengalami penurunan dari periode yang sama tahun sebelumnya yang membukukan kerugian sebesar Rp1,7 miliar. Pendapatan perseroan turun menjadi Rp1,3 miliar dibanding periode yang sama tahun sebelumya Rp1,43 miliar. Pendapatan tersebut berasal dari penjualan bangunan rumah di Puri Cilegon Indah dan Puri Krakatau Hijau. (Negative)

PT Bakrieland Development Tbk (ELTY), rencana perseroan menjajaki pelepasan kepemilikan maksimal 49 persen saham PT Bakrie Toll Road (BTR), mendapat respon dari Operator jalan tol milik pemerintah Malaysia. Nilai 100 persen saham BTR diperkirakan sekitar Rp 1 triliun hingga Rp 2 triliun. Perseroan menargetkan dana sebesar Rp 500 miliar hingga Rp 1 triliun dari penjualan 49 persen saham BTR. Disebut-sebut sudah ada sejumlah investor yang berminat membeli saham BTR, terutama dari kawasan Asia dan Beberapa investor Timur Tengah, seperti dari Qatar. BTR adalah perusahaan yang memegang konsesi lima ruas tol terdiri atas ruas Kanci-Pejagan, Pejagan-Pemalang, Batang-Semarang, Ciawi-Sukabumi dan Pasuruan-Probolinggo. Total lima ruas tersebut sekitar 300 kilometer dengan nilai investasi mencapai Rp 15 triliun. Terkait masalah dengan pendanaannya akan menggunakan dana kombinasi kas internal 30% dan pendanaan eksternal atau mitra strategis sebesar 70 persen. (Neutral)


COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT

PRICE (USD) 62.45 64.25 3.54 951.60 13500.00 13650.00 2470.00

CHANGE 1.43 0.50 0.00 -0.40 100.00 0.00 -70.00

DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 7,502 5,123 1,892 885

RATE (IDR) 10,245.00 14,334.80 107.67 7,077.72 8,054.62 15,094.49

CHANGE 45.00 929.45 23.39 780.13 -274.03 -1,505.39

FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD

RATE 0.0098 1.3992 95.1500 1.4475 0.7862 1.5973

FOREX (running) USD EUR JPY SGD AUD GBP FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

ASUMSI MACRO GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%) Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN (Rp Triliun)

0.25 7.25 1.00 0.10 0.50 5.31

APBN-P 2008 6.40 6.50 9,100.00 7.50 95.00 0.93 895.0

DIVIDEN Ticker BBCA CMNP

CORPORATE ACTION Ticker TCID JASS BLTA INCOMING IPO’s Company PT Katarina Utama

Bank Tabungan Negara

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD)

Realisasi 6.30 11.40 9,250.00 9.10 127.20 985.70

2009 4,5 6.00 11.000 7.50 45.00 0.630 1,123.90

Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Cad devisa /USD GDP (IDR Tn)

CHANGE 225 -16 -57 -71

CHANGE -0.0044 0.0008 0.1225 -0.0020 0.0000 0.0047

7.82 0.68 0.31

Maret 0.05 7.31 -0.31 56.5659

Februari 7.31 7.92 0.22 50.5643

1,274.29

1,236.52

Status

DPS (IDR) 35 9

Cum Date 15 Jan 19 Jan

Ex Date 16 Jan 2o Jan

Recording

Payment 30 Jan 6 Feb

Cum Date

Ex Date

Effective Date

24-04-09

Descriptions Dividen Tunai Dividen Tunai Dividen Tunai

Price

23-04-09

Ratio IDR 300 IDR 123,1 IDR 5

Business

Underwriter

Offering Date

Share 400 juta 30%

Price

Listing Semester I 2009 Kuartal IV 2009

Perbankan

HEARD ON THE ROAD

BNBR disebut-sebut bahwa permasalahan utangnya dapat di rampungkan dalam waktu dekat ini Red Dragon Group Pte Ltd menilai CPRO belum menunjukkan itikad baik APEX kaji rencana listing di Singapura BBRI Rencana terbitkan obligasi sebesar USD300 juta UNTR akan resmikan pendirian anak usaha dibidang logistik SULI disebut-sebut diminati oleh keluarga Sampoerna

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed 3 reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

CALENDAR OF DAILY EVENT MM DD EVENTS Mei 01 RUPS : MCOR

MM DD EVENTS Mei 02

MM DD EVENTS Mei 03

Mei

04 RUPS: ABBA RUPS: BMRI ESOP Converted I: BDMN

Mei

05 RUPS: INDX RUPS: LSIP RUPS: MLBI RUPSLB: INDX Cash Dividen: BSWD

Mei

06 RUPS: ELSA IPO:PT Sejahteraraya A. Tbk

Mei

07 RUPS: BTPN RUPS: SCCO RUPSLB: SCCO

Mei

08 RUPS: TURI RUPS: AUTO RUPS: GZCO RUPSLB:GZCO RUPSLB: TURI

Mei

09

Mei

10

Mei

11 Cash Dividen: TOTL

Mei

Mei

13 RUPS:AALI RUPS:IGAR RUPS:GMCW RUPS:EPMT RUPSLB:GMCW RUPSLB:MIRA

Mei

14 RUPS: JRPT RUPS: KLBF RUPS:PEGE RUPS:SMDR RUPSLB: SMDR RUPSLB: PEGE RUPSLB: JRPT Cash Dividen: TCID

Mei

Mei

16

Mei

17

Mei

Mei

19 RUPS: JKON RUPS: LION RUPS: LMSH RUPS: KBLM RUPS: ASJT RUPS: BBRI RUPS: CPIN RUPS: GEMA RUPSLB: CPIN RUPSLB: ASJT RUPSLB: JKON IPO:PT Batavia P.F Tbk

Mei

20 RUPS: MEGA RUPS: KAEF RUPS: PJAA RUPS: SPMA RUPS: SMSM RUPS: UNSP. RUPS: UNTR RUPS: UNVR RUPS: TINS RUPS: CSAP RUPSLB: CSAP RUPSLB: TINS

Mei

12 RUPS: ICON RUPS: INTP RUPS: BBNI RUPSLB:SIPD 20:24 Rights Rp 250 : INDX Cash Dividen: ITMG 15 RUPS: RELI RUPS: INRU RUPS: INDF RUPS: INPP RUPS: ASGR RUPS: BFIN RUPSLB: BFIN RUPSLB: INPP RUPSLB: INRU Cash Dividen: TRAM 18 RUPS: BBCA RUPS: APOL RUPS: AKRA RUPS: SOBI RUPS: SMCB RUPS: PNSE RUPS: PUDP RUPSLB: SMCB 21

Mei

22 RUPS: YPAS RUPS: SULI RUPS: BTEK RUPS: ABDA RUPSLB: ABDA RUPSLB: YPAS

Mei

23

Mei

24


Mei

25 RUPS: MYRX RUPS: MITI RUPSLB: MITI RUPS: ASDM RUPS: BDMN RUPS: JECC RUPS: GSMF RUPSLB: BDMN

Mei

26 RUPS: PLIN RUPSLB: PLIN RUPS: PYFA RUPS: EKAD RUPS: ELTY RUPSLB: BTPN

Mei

27 RUPS: PSAB RUPS: PTRO RUPSLB: PTRO RUPS: SCMA RUPS: MYOH RUPSLB:MYOH RUPS: LTLS RUPSLB: LTLS RUPS: BBKP RUPS: BBLD RUPS: ASII RUPS: BATI RUPS: ANTA RUPS: ANTM RUPS: APLI RUPS: GDYR RUPSLB: GDYR RUPS: HMSP

Mei

28 RUPS: PTSP RUPS: PWSI RUPSLB: PWSI RUPS: PTBA RUPS: JSMR RUPS: HOME RUPSLB: HOME RUPS: ENRG. RUPS: CTRA RUPS: CTRP RUPS: CTRS RUPS: INDY RUPSLB: INDY RUPS: ARNA RUPSLB: ARNA RUPS: ASRM RUPS: CPRO RUPS: BRAM RUPSLB: BRAM 31

Mei

29 RUPS: KDSI RUPSLB: KDSI RUPS: RALS RUPS: YULE RUPSLB: YULE RUPS: TSPC RUPS: FREN RUPS: INAF RUPS: INTA RUPSLB: BNII RUPSLB: SDPC

Mei

30

Mei


6

CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS 09 Jan 1 Inflation INA 7 RDG BI 8 BOE Rate Statement 15 ECB Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement 17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement 29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA 5 RDG BI 7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA 3 RDG BI 4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement 24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 3 RDG BI 9 BOE Rate Statement 09 Aug 3 Inflation INA 5 RDG BI 6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA 5 RDG BI 8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, Bloomberg dan Internet News Sources This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

RESEARCH TEAM Koordinator Team

: :

Johanes Soetikno ([email protected]) Alfiansyah ([email protected]) Sudeswanto ([email protected]) Eddy Widjaja ([email protected]) Kartini ([email protected])

YM: [email protected] YM: [email protected] YM: [email protected] YM: [email protected]

KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi

Wilayah Jawa Timur Telepon

No

Lokasi

Kalimantan Telepon

No

Lokasi

Telepon

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550

20 Surabaya*

031-5619788

34 Pontianak*

0561-7071130

2 Mangga Dua*

021-6257970

21 Malang*

0341 - 335888

35 Balikpapan

0542-750865

3 Kelapa Gading*

021-4502357

22 Jombang

0321-853788

36 Singkawang 0562-639823

4 Fatmawati

021-7668283

23 Sidoarjo

031-8959650

37 Samarinda

5 Tangerang

021-5377098

24 Kediri

0354-682770

38 Banjarmasin 0511-7416112

Wilayah Jawa Barat No Lokasi

Wilayah Bali Telepon

No

Lokasi

6 Bandung*

022-4266481

25 Denpasar

7 Cirebon

0231-238805

8 Bogor

0251-2280082

Wilayah Sumatra

9 Pekalongan

0285-412449

No

Lokasi

Wilayah Sulawesi Telepon 0361-229933

10 Garut

0262-2246528

26 Medan*

061-4564132

0267-8454482

27 Padang

0751-811950

12 Tasikmalaya

0265-311771

28 Pekanbaru

0761-856123

13 Sukabumi

0266-229318

29 Palembang

0711-353791

30 Jambi

0741-7554987

31 Lampung

0721-470462

No Lokasi

Telepon

No

Lokasi

No. Telp.

39 Manado

0431-879581

40 Makassar

0411-456789

No. Telp.

11 Karawang

Wilayah Jawa Tengah

0541-746564

32 Banda Aceh 0651-32822

14 Semarang

024-8502683

15 Yogya

0274-557222

Pulau Batam

16 Solo

0271-661199

No

17 Purwokerto

0281-642244

18 Tegal

0283-320184

19 Kudus

0291-446322

Lokasi 33 Batam

No. Telp. 0778-7030262

*) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap

Reksadana Campuran Reksadana Saham

: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham


MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. BUMI, ADRO, TRUB, SMGR : Buy STATISTICS INDEX

Recommend Documents