MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. JSMR, INTP, CPRO : Buy STATISTICS INDEX

HEADLINES, Friday, November 20, 2009

BUMI harus gelar RUPSLB dalan akuisisi Newmont

DEWA rencana right issue Rp600-650 miliar

TINS laba bersih 2009 diproyeksi Rp360 miliar turun 73,17%

SMGR jajaki bangun pabrik Rp100-150 miliar di Papua

Peringkat PTBA AA- dengan prospek Stabil

Peringkat RMBA naik jadi AAA

MARKET COMMENTARY

TODAY TRADING IDEA’s

JSMR, INTP, CPRO : Buy

STATISTICS INDEX Ticker

Forecast Weekly: IDR; support Rp 9250 - resistance Rp 9550, IHSG: Support 2407 - Resistance 2515

Market Review : perdagangan kemarin IHSG mengalami koreksi 15,441 poin (0,622%) pada level 2.468,79. Penurunan IHSG tersebut karena aksi profit taking investor setelah bursa regional juga mengalami koreksi. Bursa regional tertekan setelah Mitsubishi UFJ Financial Group Jepang dikabarkan tengah mencari dana sebesar US$11,2 miliar untuk menopang keuangannya. Pada perdagangan kemarin berjalan dengan Volume 8,9 miliar unit saham senilai Rp3,3 triliun. Kemarin IHSG lebih diwarnai oleh perdagangan saham non unggulan yang memiliki harga yang masih murah. Pelaku pasar ditengah situasi pasar yang konsolidasi lebih mencermati pola day trading dan mencari alternative investasi lain selain saham unngulan yang dinilai sudah mahal harganya. Market View : indeks IHSG diperkirakan rentan terjadi koreksi dalam perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia pada hari ini. Dominasi dari indeks regional yang diperkirakan mengalami tekanan akan menjadi ganjalan pergerakan indeks IHSG. Koreksi indek Dow Jones untuk kali kedua dalam perdagangan terkahir di bursa saham AS mengalami koreksi. Indeks Dow Jones dini hari tadi mengalami pelemahan sebesar 93,87 poin ke posisi 10332,44. Koreksi ata indeks burs AS ini termasuk indeks Dow Jones dipicu oleh adanya kekhawatiran baru tentang laju pemulihan ekonomi dan penurunan peringkat perusahaanperusahaan utama Amerika di sektor teknologi. Sementara itu, faktor yang dikhwatirkan menjadi ganjalan indeks IHSG terkait berlanjutnya deperesiasi nilai tukar rupiah terhadap dolar AS. Karena saat ini dolar AS memiliki kecenderungan menguat terhadap mata uang kawasan. Namun jika menyikapi perilaku investor yang bertransaksi jangak pendek, maka akan terjadi akumulasi beli ketika harga saham terkoreksi. Sehingga memiliki potensi indeks akan tertahan dari kejatuhan yang lebih dalam.

COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX TOP GAINERS Ticker MLBI MBAI TPIA AUTO GGRM TOP LOSERS Ticker ASII ITMG BYAN PTBA SMGR WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE

Price 2,469.302 600.921 487.367 407.135 700.243 383.440

Change -14.927 -4.531 -3.893 -2.773 -5.654 1.001

Price Change 150,000 20,000 5,050 450 2,900 425 5,800 200 17,100 250 Price Change 33,250 -1,000 26,450 -550 5,200 -350 15,000 -350 7,450 -200 10332.440 2156.820 5267.700 9513.600 22643.160 2758.790 1276.650

-93.87 -36.32 -74.43 -35.87 -197.17 13.75 1.55

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DAILY NEWS

PT Bumi Resources Tbk (BUMI) diperkirakan mengucurkan dana sekitar USD290,30 juta – USD293,25 juta terkait pembelian 10% saham PT Newamont Nusa Tenggara (NNT) atau sebagian dari kepemilikannya yang mayoritas di PT Multi Capital Indonesia. Dengan nilai transaksi akusisi senilai tersebut, maka dinilai transaksi tersebut material sehingga BUMI di wajibkan menggelar rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) guna mendapat persetujuan dari para pemegang saham. (Neutral)

PT Darma Henwa Tbk (DEWA) berencana untuk menerbitkan saham baru (right issue) senilai US$6065 juta atau setara dengan Rp600-650 miliar. perseroan akan menerbitkan sekitar 4-6 miliar unit saham baru (25,6-38,4%). Diperkirakan right issue tersebut baru akan terlaksana pada Januari 2009. Sebelum itu perseroan akan meminta persetujuan dari pemegang saham. Perseroan akan menggunakan sebagian besar dana hasil right issue untuk melunasi utang jangka panjang kepada sebuah institusi keuangan sedangkan sisanya akan digunakan untuk modal kerja. Berdasarkan laporan keuangan akhir tahun 2008, perseroan memiliki total utang senilai US$82,39 juta. (Neutral)

PT Timah Tbk (TINS) pada 2010 berencana mengakuisisi tambang batubara di Kalimantan Timur. Untuk mengakuisisi tambang tersebut perseroan menggunakan dana pinjaman perbankan yang saat ini tengah dijajaki perseroan. Sebagian dana lagi akan menggunakan modal internal. Terkait dengan pendapatannya perseroan memproyeksikan hingga akhir tahun 2009 dapat meraih pendaptan sebesar Rp7,5 miliar turun 17,12% dibandingkan dengan tahun lalu sebesar Rp9,05 triliun. Sedang laba bersih perseroan memproyeksikan Rp360 miliar turun 73,17% dibanding tahun lalu Rp1,34 triliun. Untuk menyiasati hal tersebut perseroan akan menggenjot volume penjualan sebesar 49.000 metric ton dibandingkan posisi triwulan 3-2009 yang hanya 36.453 metric ton. Disamping perseroan berusaha menjaga harga timah sekitar US$14.500-US$15.000 Mton. Untuk tahun 2010 perseroan menargetkan pendapatan akan naik 4% menjadi sekitar Rp7,8 triliun dibanding dengan target akhir tahun 2009 sebesar Rp7,5 triliun. (Negative)

PT Semen Gresik Tbk (SMGR) menjajaki untuk membangun pabrik pengemasan semen senilai Rp100150 miliar berlokasi di Papua. Pembangunan abrik tersebut sebagai langkah perseroan untuk memperluas jaringan distribusi ke kawasan Indonesia timur. Rencana ini juga membuka peluang untuk pembangunan pelabuhan senilai Rp20-30 miliar jika diperlukan. Diperkirakan pembangunan pabrik akan dilakukan pada tahun 2010 dengan waktu pembangunan 1,5 tahun. Penentuan lokasi pabrik akan memeprhatikan daerah dengan tingkat permintaan semen yang tinggi. Di wilayah Papua, permintaan semen tertinggi berasal dari Jayapura dan Manokwari. Perseroan pada wilayah timur perseroan menguasai pasar penjualan semen sebesar 78,2%. Pandanaan pembangunan pabrik menggunakan kas internal perseroan. Selain di Papua, perseroan juga berencana membangun pabrik semen baru di Sumatera Barat dengan investasi US$350 juta atau setara dengan Rp3,32 triliun pada tahun 2011. (Positive)

Pefindo menetapkan peringkat PT Perusahaan Tambang Bukit Asam Tbk (PTBA) pada level AAdengan prospek Stabil. Peringkat ini mencerminkan permintaan batubara yang besar, cadangan batubara perusahaan yang besar, biaya produksi yang relatif bersaing, dan profil keuangan yang baik termasuk di dalamnya likuiditas yang sangat kuat. Perseroan memiliki delapan hak konsesi batubara di emapt kolasi, yakni Tanjung Enim-Sumatera Selatan, Sawahluntho-Sumatera Barat, Paranap-Riau, dan PalaranKalimantan Timur. Cadangan batubara persoroan yang dapat ditambang sejak Januari 2009 mencapai 7,27 miliar ton dan 1,77 miliar ton diluar tambang Lahat yang saat ini masih dalam sengketa hukum. (Positive)

Pefindo menetapkan peringkat obligasi 1/2007 senilai Rp1,35 triliun PT bentoel International Investama Tbk (RMBA) pada level AAA(cg) dari sebelumnya A. Peringkat obligasi ini menceriminkan kualitas kredit dari British American Tobacco (BAT) sebagai penjamin seluruh niali pokok obligasi dan pembayaran bunga. Jaminan yang diberikan BAT adalah dalam bentuk jaminan perusahaan yang berlaku tanpa syarat dan tidak dapat dibatalkan. Hal itu juga tercermin dari posisi pasar yang kuat dalam industri rokok global, operasi bisnis yang secara geografis terdiversifikasi dengan baik, dan profitabilitas serta rasio coverage arus kas yang di atas rata-rata. Namun, peringkat ini diperlemah oleh kegiatan akuisisi perusahaan yang lebih agresif yang dibiayai oleh utang, paparan terhadap perubahan peraturan global dan risiko litigasi. (Positive)



COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT FOREX (running) USD EUR JPY SGD AUD GBP

PRICE (USD) 77.46 78.35 4.35 1143.76 16975.00 14855.00 2220.00

CHANGE -2.12 -1.65 0.01 -0.84 -175.00 -340.00 28.00

DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 9,113 5,093 2,368 688

CHANGE -107 -122 -143 0

RATE (IDR) 9,555.00 14,267.53 107.32 6,881.53 8,800.16 15,751.26

CHANGE -165.00 996.72 23.74 976.33 -1,019.56 -2,162.16

FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD

RATE 0.0105 1.4932 89.0300 1.3885 0.9210 1.6668

CHANGE 0.0176 0.0007 0.0550 0.0003 0.0025 0.0001

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%) ASUMSI MACRO

0.25 6.50 1.00 0.10 0.50 5.31 APBN-P 2008

GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%)

PSAB Right Issue Ticker PSAB EXCL AGRO INCOMING IPO’s Company Brent Sekuritas Protelindo

Realisasi

Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Cad devisa (USD)

6.30 11.40 9,250.00 9.10

4,5 6.00 11.000 7.50

95.00 0.93 895.0

127.20

45.00 0.630 1,123.90

Status

Ratio 10 : 10 5:1 160 : 69

Business

Penjamin Emisi Jasa Penunjang Telekomunikasi Nirwana Kharisma Properti Power Telecom Jasa telekomunikasi Mitrasurya Cemerlang Properti Dian Swastika Sentosa Penyedia Infrastruktur listrik dan telekomunikasi Latinusa Pemasok pelat tmah HEARD ON THE ROAD

985.70

DPS (IDR)

1,36 DPS (IDR) 160 2.000 130

Underwriter

Victoria Sekuritas Dinamika Usaha Jaya Investindo BNI Sekuritas Reliance OSK Nusadana Sec. Bahana Sec.

6.68 0.51 0.24

2009

6.40 6.50 9,100.00 7.50

Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN (Rp Triliun) DIVIDEN Ticker

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD)

Cum Date

tunai

September

GDP (IDR Tn)

Ex Date

Oktober

2.48 2.57 0.19 64.5285

2.57 2.83 1.05 62.2872

1,452.50

1,236.52

Recording

03-Nov-09

Payment

04-Nov-09

06-Nov-09

Cum Date

Ex Date

Recording

Trading Priode

Offering Date

Share

Price

Listing

2,3 & 6 Juli

80 juta 343 Juta

125 195

10 Juli

Oktober 2009

333,33 juta 2 miliar 475 juta -

-

-

November 2009

-

-

-

Peringkat Indonesia positif dari sebelumnya stbail oleh Standard & Poor’s ADB dan pemegang saham SDRA disebut-sebut tengah negoisasi mengenai pembelian saham SDRA Selain, INDY disebut-sebut tertarik untuk akuisisi saham BHP Billiton, ANTM dan PTBA juga berminat


CALENDAR OF DAILY EVENT MM DD EVENTS Nov 01

Nov

04

Cash Dividen: PSAB

Nov

07

Nov

10

RUPSLB : RELI RUPSLB: PKPK

Nov

13

RUPSLB: INVS RUPSLB: KBLV Reverse Stock: LPPF

Nov

16

Nov

MM Nov

DD EVENTS 02 RUPSLB: PWON Cash Dividen: ASGR

Nov

05

Nov

Nov

06

08

Nov

09 Rights Issue II : LPPF Rights Issue III : AGRO Cash Dividen: BMTR

Nov

11 RUPSLB: DOID RUPSLB: FREN

Nov

12 Cash Dividen: GMTD Cash Dividen: SMSM

Nov

14

RUPSLB: EXCL

Nov

15

Nov

17

Cash Dividen: TALF

Nov

18

19

Nov

20

Nov

21

Nov

22

Nov

23

Nov

24

Nov

25

Nov

26

Nov

27

Nov

28

Nov

29

Nov

30

RUPSLB: EXCL

RUPSLB: WOMF

MM DD EVENTS Nov 03 Cash Dividen: AUTO

RUPSLB: BBKP

RUPSLB: HMSP

Rights Issue I: EXCL

31


CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS 09 Jan 1 Inflation INA 7 RDG BI 8 BOE Rate Statement 28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement 17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement 29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA 5 RDG BI 7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA 3 RDG BI 4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement 24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 3 RDG BI 8 Pemilu Presiden dan Wakil Presiden 9 BOE Rate Statement 09 Aug 3 Inflation INA 5 RDG BI 6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA 5 RDG BI 8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, IQPlus, Bloomberg dan Internet News Sources This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

RESEARCH TEAM Team

:

Alfiansyah ([email protected]) Jeff Tan ([email protected]) Eddy Widjaja ([email protected]) Kartini ([email protected])

YM: [email protected] YM: [email protected]

KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi

Wilayah Jawa Timur Telepon

No

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550

Lokasi

Kalimantan Telepon

No

Lokasi

Telepon

20 Surabaya*

031-5619788

34 Pontianak*

0561-7071130 0542-750865

2 Mangga Dua*

021-6257970

21 Malang*

0341 - 335888

35 Balikpapan

3 Kelapa Gading*

021-4502357

22 Jombang

0321-853788

36 Singkawang 0562-639823

4 Fatmawati

021-7668283

23 Sidoarjo

031-8959650

37 Samarinda

5 Tangerang

021-5377098

24 Kediri

0354-682770

38 Banjarmasin 0511-7416112

Wilayah Jawa Barat No Lokasi

Wilayah Bali Telepon

No

Lokasi

6 Bandung*

022-4266481

7 Cirebon

0231-238805

8 Bogor

0251-2280082

Wilayah Sumatra

0285-412449

No

9 Pekalongan

25 Denpasar

Lokasi

Wilayah Sulawesi Telepon 0361-229933

0262-2246528

26 Medan*

061-4564132

11 Karawang

0267-8454482

27 Padang

0751-811950

12 Tasikmalaya

0265-311771

28 Pekanbaru

0761-856123

13 Sukabumi

0266-229318

29 Palembang

0711-353791

30 Jambi

0741-7554987

31 Lampung

0721-470462

Wilayah Jawa Tengah Telepon 024-8502683

15 Yogya

0274-557222

Pulau Batam

16 Solo

0271-661199

No

17 Purwokerto

0281-642244 0283-320184

19 Kudus

0291-446322

Lokasi

No. Telp.

39 Manado

0431-879581

40 Makassar

0411-456789

32 Banda Aceh 0651-32822

14 Semarang

18 Tegal

No

No. Telp.

10 Garut

No Lokasi

0541-746564

Lokasi 33 Batam

No. Telp. 0778-7030262

*) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap

Reksadana Campuran Reksadana Saham

: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham


MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. JSMR, INTP, CPRO : Buy STATISTICS INDEX

Recommend Documents