MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. ITMG, ADRO : Buy STATISTICS INDEX

HEADLINES, Monday, March 01, 2010

UNSP pendapatan 2009 turun 20% jadi Rp2,33 triliun

ANTM laba bersih 2009 turun 59,12% jadi Rp559,25 miliar

ASGR laba bersih 2009 Rp67 miliar

ASII laba bersih 2009 Rp10,04 triliun

RALS prediksi laba bersih 2009 turun

NIKL prediksi laba bersih 2009 Rp42 miliar

ITMG laba besih 2009 naik 42,83% jadi US$335,55

BNGA 2010 rencana buka 94 cabang baru

MARKET COMMENTARY

TODAY TRADING IDEA’s ITMG, ADRO : Buy

STATISTICS INDEX Ticker

Forecast Weekly: IDR; support Rp 9215 - resistance Rp 9460, IHSG: Support 2500 - Resistance 2580

Market Review : IHSG jelang libur panjang alhir pekan kembali mengalami koreksi. Aksi profit taking terus menekan pergerakkan IHSG. Akibatnya perdagangan Kamis (25/2) IHSG ditutup turun 30,39 poin (1,18%) menjadi 2.549,03. nvestor tidak memanfaatkan sentimen positif dari Wall Street. Sebab menghadapi libur panjang investor memilih memegang dana tunai menghindari resiko yang mungkin terjadi selama libur. Pernyataan chairman Federal Reserve Ben Bernanke bahwa suku bunga acuan akan tetap rendah, memicu pasar saham positive. Awal pembukaan begitu pula terjadi pada IHSG, nemun terus tergerus seiring dengan jalannya perdagangan. volume perdagangan mencapai 2,5 miliar unit saham dengan nilai transaksi Rp2,2 triliun. perdagangan juga diwarnai beberapa aksi crossing saham yang cukup besar seperti BSDE dan MLPL. Market View : faktor internal terkait dengan masalah kasus Bank Century Tbk yang akan ditidaklanjuti dalam rapat paripurna DPR RI menjadi salah satu faktor pengaruh pergerakan indeks IHSG dalam pekan ini. Diperkirakan pelaku pasar akan bersikap wait and see sambil menunggu perkembangan atas sidang paripurna DPR tersebut. Diduga pelaku pasar lebih bersikap untuk menyelamatkan posisi portofolio yang dimiliki untuk menghindari potensi resiko yang mungkin muncul dampak dari pembahasan Bank Century di rapat paripurna DPR RI. Selain dari faktor politik internal yang cenderung memanas, pada sisi lainnya pelaku pasar tetap menyikapi pergerakan harga komoditas yang terjadi di bursa internasional. Termasuk pergerakan harga komoditas minyak mentah dunia, batubara, Nikel, Timah dan emas. Dari komoditas perkebunan pelaku pasar akan menyikapi pergerakan harga CPO yang diperdagangan di Bursa Derivatif Malaysia. Prediksi indeks untuk perdagangan saham pada hari ini diperkirakan rentan terkoreksi. Pelaku pasar lebih bersikap wait and see menyusul tensi politik yang cenderung memanas masalah kasusu Bank Century.

COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX TOP GAINERS Ticker GGRM BTPN ITMG EXCL MTSM TOP LOSERS Ticker MLBI DLTA ASII GDYR PTBA WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE

Price 2,549.03 610.831 496.027 413.733 724.043 393.537

Change -30.383 -8.203 -6.363 -4.822 -9.289 -1.943

Price Change 26,050 450 6,500 250 31,600 250 3,050 200 1,200 200 Price Change 157,000 -2,000 70,500 -1,500 36,250 -550 10,000 -500 15,600 -350 10325.260 2238.260 5354.520 10165.540 20608.700 2759.660 1279.290

4.23 4.04 76.30 39.51 209.13 8.80 8.51

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DAILY NEWS

PT Bakrie Sumatera Plantation Tbk (UNSP) tahun buku 2009 mencatat penurunan pendapatan hingga 20% menjadi Rp2,33 triliun dibanding tahun 2008 Rp2,93 triliun. Penurunan pendapatan karena penurunan harag jual komoditas minyak kelapa sawit dan karet tahun 2009, meskipun volume penjualan CPO, inti sawit dan karet mengalami kenaikan. Volume penjualan CPO naik 3% menjadi 279.8 ribu ton dari tahun sebelumnya sebanyak 272,8 ribu ton. Volume penjualan inti sawit naik 10% menjadi 64,9 ribu ton dari sebelumnya 59,1 ribu ton. Dan volume penjualan karet naik tipis 0,34% menjadi 29,2 ribu ton dari 29,1 ribu ton. Harga jual rata-rata CPO turun 17% menjadi Rp6 juta per ton dibanding harga ratarata tahun 2008 Rp7,3 juta per ton. (Negative)

PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) tahun buku 2009 mencatatkan penurunan laba bersih sebesar 59,12% menjadi hanya Rp559,25 miliar dibanding tahun 2008 Rp1,37 triliun. Anjloknya laba bersih ini disebabkan penurunan penjualan dan melonjaknya beban pokok penjualan. Penjualan perseroan turun 9,5% menjadi Rp8,680 triliun dibanding perolehan tahun 2008 Rp9, 592 triliun. penjualan dikontribusi dari penjualan nikel Rp3,81 triliun, emas Rp4,78 triliun dan logam lainnya Rp89,63 miliar. Dari penjualan tersebut, penjualan ekspor sebesar Rp5,58 triliun turun 37% dari tahun 2008 dan sisanya domestic Rp3,1 triliun melonjak 396% dari tahun 2008. Beban pokok penjualan naik menjadi Rp7,5 triliun dibanding tahun 2008 Rp6,49 triliun. Kenaikan beban pokok penjualan dipengaruhi kegiatan trading komoditi emas oleh perseroan. Perseroan harus mengeluarkan biaya besar untuk membeli emas. Perseroan juga membukukan kenaikan beban keuangan bersih menjadi Rp264,34 miliar dari sebelumnya Rp185,37 miliar. (Negative)

PT Astra Graphia Tbk (ASGR) tahun buku 2009 mencatat laba bersih sebesar Rp67 miliar meningkat 7% dari Rp62,49 miliar pada 2008. Kenaikan pendapatan ini didukung kenaikan pendapatan dari anak perusahaan PT Astra Graphia Information Technology. (Positive)

PT Astra International Tbk (ASII) tahun 2009 mencatat laba bersih Rp10,04 triliun naik 9,3% dibanding tahun 2008 Rp9,19 triliun. Kenaikan laba bersih ini disebabkan perolehan laba bersih dari selisih kurs perseroan menjadi Rp913 miliar dari sebelumnya rugi sebesar Rp784 miliar di 2008. (Positive)

PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk (RALS) laba bersih tahun 2009 berpeluang turun akibat kerugian kurs yang nilainya lebih dari US$20 juta atau setara dengan Rp200 miliar. Penurunan laba akibat selisih kurs tidak dapat terelakkan karena terjadi perubahan nilai kurs rupiah terhadap dolar AS. Selain kerugian kurs, perseroan juga menghadapai penurunan penjualan sepanjang tahun 2009. Momen Lebaran dan Natal tahun lalu ternyata tidak berhasil mendongkrak penjualan perseroan. Tahun ini perseroan menargetkan pertumbuhan penjualan 10% dan laba bersih 20%. Guna mendukung target tersebut perseroan berencana membuka gerai baru. (Negative)

PT Latinusa Tbk (NIKL) memprediksi laba bersih tahun 2009 sekitar Rp42 miliar. Sedang pendapatan sekitar Rp1,2 triliun. Saat ini perseroan masih menjalankan program peningkatan kapasitas dari 130 ribu ton menjadi 160 ribu ton. Dengan program tersebut diharapkan akan mengkontribusi bagi kenaikan kinerja bagi perseroan. Program akan berlangsung dalam kurun waktu 18 bulan hingga 2 tahun. (Positive)

PT Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG) mencatat kenaikan laba besih tahun 2009 sebesar 42,83% menjadi US$335,55 juta dibanding tahun 2008 US$234,92 juta. Kenaikan laba besih ditopang oleh peningkatan volume penjualan batubara menjadi 21 juta ton dari sebelumnya 17,7 juta ton. Penjualan bersih perseroan naik 14,58% menjadi US$1,508 miliar keitmbang 2008 hanya US$1,316 miliar. Beban penjualan pun turun sekitar 0,56% dari US$77,852 juta menjadi US$77,413 juta. Perseroan juga meraup keuntungan dari kurs bersih sekitar US$4,006 juta dari sebelumnya merugi hingga US$17,987 juta. Derivatif turun hingga 29,66% dari US$27,056 juta menjadi US$19,031 juta. (Positive)

PT Bank CIMB Niaga Tbk (BNGA) tahun 2010 berencana membuka 94 cabang baru. Perseroan mengincar DPK Rp4,7 triliun atau Rp30-50 miliar per cabang. Perseroan sengaja gencar mengincar DPK karena rasio LDR perseroan sangat tinggi yakni hampir 95%. Laba bersih diprediksi naik hingga 100% tahun ini. Sedang untuk suku bunga perseroan akan terus menurunkannya. Saat ini kisaran suku bunga 11-12%. (Positive)


COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT FOREX (running) USD EUR JPY SGD AUD GBP

PRICE (USD) 80.29 77.00 4.78 1116.60 21200.00 17300.00 2595.00

CHANGE 0.63 0.00 -0.03 -1.00 25.00 175.00 -5.00

DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 8,367 5,127 2,055 630

RATE (IDR) 9,312.50 12,686.42 104.61 6,629.53 8,357.04 14,334.71

CHANGE 30.50 2,577.83 26.45 1,228.33 -576.45 -745.61

FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD

RATE 0.0107 1.3623 89.0200 1.4047 0.8974 1.5169

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%) ASUMSI MACRO

0.25 6.50 1.00 0.10 0.50 5.31 APBN 2009

GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%)

MLBI ELSA BFIN Right Issue Ticker ENRG UNSP AKRA INCOMING IPO’s Company Pembangunan Peruma Brent Sekuritas Protelindo

2010

Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Cad devisa (USD)

4.30 5,00 10.600,00 7,5

5,0 5.00 10.000 6.50

80.00 0.96 984.78

61,0 0,96 871.64

60.00 0.965 910.00

Status

Final Final Final Ratio 11 : 20 2:5 5:1

Business

Penjamin Emisi Jasa Penunjang Telekomunikasi Nirwana Kharisma Properti Power Telecom Jasa telekomunikasi Mitrasurya Cemerlang Properti HEARD ON THE ROAD

APBN-P 2009

6.00 6.20 9,400.00 7.50

Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN(IDR Triliun) DIVIDEN Ticker

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD)

DPS (IDR)

12.500 20 57 DPS (IDR) 185 525 860

Underwriter

Victoria Sekuritas Dinamika Usaha Jaya Investindo BNI Sekuritas Reliance

GDP (IDR Tn)

Cum Date

Ex Date

23-Dec-09 07-Jan-10 12-Jan-10

Offering Date

Ex Date 07-Jan-10 26-Jan-10 29-Jan-10

Share

70 -20 -13 0

CHANGE -0.0033 -0.0008 0.0500 -0.0017 0.0020 -0.0069

6.67 0.54 0.24

Desember

Januari

3.64 3.72 0.84 69.5625

3.72 2.78 0.33 66.104

1,450.81

1,236.52

Recording

28-Dec-09 08-Jan-10 13-Jan-10

Cum Date 06-Jan-10 25-Jan-10 28-Jan-10

CHANGE

Payment

-

15-Jan-10 26-Jan-10 29-Jan-10

Recording

Trading Priode

Price

Listing

2,3 & 6 Juli

80 juta 343 Juta

125 195

10 Juli

-

333,33 juta 2 miliar 475 juta

-

-

BEPE disebut-sebut akan rampungkan akuisisi saham ELSA sebesar 37,15% Anak usaha BNBR yang bergerak di bidang pertambangan disebut-sebut akan masuk ke bursa KARK dapat permintaan kebutuhan batubara ke India dan China ASIA diversifikasi ke produsen tambang, tiga sektor yang dibidik yakni batubara, mangaan, dan timah


CALENDAR OF DAILY EVENT MM DD EVENTS Feb 01

MM Feb

DD EVENTS 02

Feb

04

Feb

05

Feb

07

Feb

08

Feb

10

Feb

11

Feb

13

Feb

Feb

16

Feb

MM Feb

DD EVENTS 03 BAPA : RUPSLB

Feb

06

PT PP Tbk : IPO

Feb

09

PT Benakat Petroleum Energy Tbk: IPO

Feb

12

14

Feb

15

Feb

17

Feb

18

19

Feb

20

Feb

21

Feb

22

Feb

23

Feb

24

Feb

25

Feb

26

Feb

27

Feb

28

Feb

29

Feb

30

Feb

31

UNSP : Right Issue III

INVS : RUPSLB SDPC : RUPSLB

MCW : RUPSLB

HMSP : Cash Dividen

MIRA : RUPSLB

ARTA : RUPSLB


CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS 2010 Jan 2 Inflation INA 6 RDG BI 7 BOE Rate Statement 14 ECB Rate Statement 27 Federal Funds Rate 2010 Feb 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 ECB Rate Statement 4 BOE Rate Statement 18 BOJ Rate Statement 2010 Mar 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement 16 Federal Funds Rate 2010 Apr 1 Inflation INA 6 RDG BI 7 BOJ Rate Statement 8 ECB Rate Statement 8 BOE Rate Statement 28 Federal Funds Rate 30 BOJ Rate Statement 2010 May 1 Inflation INA 5 RDG BI 6 ECB Rate Statement 6 BOE Rate Statement 21 BOJ Rate Statement 2010 Jun 1 Inflation INA 4 RDG BI 10 BOE Rate Statement 10 ECB Rate Statement 15 BOJ Rate Statement 23 Federal Funds Rate 2010 Jul 1 Inflation INA 5 RDG BI 8 ECB Rate Statement 8 BOE Rate Statement 2010 Aug 3 Inflation INA 4 RDG BI 5 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 10 Federal Funds Rate 2010 Sept 1 Inflation INA 2 ECB Rate Statement 3 RDG BI 9 BOE Rate Statement 21 Federal Funds Rate 2010 Oct 1 Inflation INA 5 RDG BI 7 BOE Rate Statement 7 ECB Rate Statement 2010 Nov 2 Inflation INA 4 RDG BI 3 Federal Funds Rate 4 ECB Rate Statement 4 BOE Rate Statement 2010 Dec 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 14 Federal Funds Rate Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, IQPlus, Bloomberg dan Internet News Sources This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

RESEARCH TEAM Team

:

Alfiansyah ([email protected]) Jeff Tan ([email protected]) Eddy Widjaja ([email protected]) Kartini ([email protected])

YM: [email protected] YM: [email protected]

KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi

Wilayah Jawa Timur Telepon

No

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550

Lokasi

Kalimantan Telepon

No

Lokasi

Telepon

20 Surabaya*

031-5619788

34 Pontianak*

0561-7071130 0542-750865

2 Mangga Dua*

021-6257970

21 Malang*

0341 - 335888

35 Balikpapan

3 Kelapa Gading*

021-4502357

22 Jombang

0321-853788

36 Singkawang 0562-639823

4 Fatmawati

021-7668283

23 Sidoarjo

031-8959650

37 Samarinda

5 Tangerang

021-5377098

24 Kediri

0354-682770

38 Banjarmasin 0511-7416112

Wilayah Jawa Barat No Lokasi

Wilayah Bali Telepon

No

Lokasi

6 Bandung*

022-4266481

7 Cirebon

0231-238805

8 Bogor

0251-2280082

Wilayah Sumatra

0285-412449

No

9 Pekalongan

25 Denpasar

Lokasi

Wilayah Sulawesi Telepon 0361-229933

0262-2246528

26 Medan*

061-4564132

11 Karawang

0267-8454482

27 Padang

0751-811950

12 Tasikmalaya

0265-311771

28 Pekanbaru

0761-856123

13 Sukabumi

0266-229318

29 Palembang

0711-353791

30 Jambi

0741-7554987

31 Lampung

0721-470462

Wilayah Jawa Tengah Telepon 024-8502683

15 Yogya

0274-557222

Pulau Batam

16 Solo

0271-661199

No

17 Purwokerto

0281-642244 0283-320184

19 Kudus

0291-446322

Lokasi

No. Telp.

39 Manado

0431-879581

40 Makassar

0411-456789

32 Banda Aceh 0651-32822

14 Semarang

18 Tegal

No

No. Telp.

10 Garut

No Lokasi

0541-746564

Lokasi 33 Batam

No. Telp. 0778-7030262

*) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap

Reksadana Campuran Reksadana Saham

: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham


MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. ITMG, ADRO : Buy STATISTICS INDEX

Recommend Documents