MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. TLKM, INDF, BMRI :Buy STATISTICS INDEX

HEADLINES, Monday, September 06, 2010 By: Kartini & Alfiansyah (+6221-3925550) SMCB target pabrik Tuban beroperasi akhir 2013

UNSP akan emisi obligasi global US$200 juta

INDY akuisisi 100% PT Satya Mitra Gas (SMG)

AKRA peroleh pinjaman sindikasi Rp350 miliar

TLKM investasi Rp1,2 triliun bangun jaringan akses

KARK cari powerplant kecil dan tambang nikel

WIKA incar tiga proyek di Papua Nugini Rp300 miliar

MARKET COMMENTARY

TODAY TRADING IDEA’s

TLKM, INDF, BMRI :Buy

STATISTICS INDEX Ticker

Forecast Weekly: IDR; support Rp 8900 - resistance Rp 9110, IHSG: Support 3120 - Resistance 3272 Market Review : penguatan kembali mewarnai perdagangan akhir pekan kemarin. aksi beli masif mendorong penguatan IHSG menembus rekor tertinggi baru pada 3.164,277. saham-saham unggulan semua sektor banyak diburu investor terutama yang mengalami koreksi tajam pada perdagangan sebelumnya. Secara sektoral penguatan indeks saham sektor konsumsi memimpin laju kenaikan IHSG diikuti dengan penguatan indeks saham pertambangan, keuangan, perdagangan, manufaktur dan industri dasar. Investor memanfaatkan rentang waktu penyelesaian transaksi (settlement) dengan melakukan pembelian. Pasalnya transaksi beli yang dilakukan Jumat lalu baru akan settle setelah libur Lebaran. Artinya investor dapat melakukan saving atas dana yang seharusnya dibayarkan untuk transaksi saham. Hal tersebut merupakan keuntungan tersendiri bagi investor. IHSG ditutup melesat 42,128 poin (1,34%) ke level 3.164,277. Market View : setelah indeks berhasil mencatatkan level tertinggi terbaru dalam perdagangan akhir pekan lalu diperkirakan indeks masih berpotensi untuk menciptakan level yang lebih baik lagi. Sebelum menguji terget resistance 3272 indeks terlebih dahulu akan menguji level 3169. Namun, jelang libur panjang bursa diduga kasi porfit taking akan mewarnai transaksi perdagangan saham dalam pekan ini. Mengingat dalam pekan ini hanya dua hari kerja, pemodal lebih cenderung akan bersikap wait and see dengan pola hit and run dan sekaligus untuk memposisi penyelamatan portofolio yang dimiliki guna menghindari munculnya potensi resiko dari ekternal. Prediksi indeks untuk hari ini akan bergerak mixed dengan kencenderungan menguat terbatas. Aksi mabil untung dalam perdagangan hari ini berpotensi terjadi, terutama memasuki sesi kedua perdagangan dan jelang penutupan perdagangan. Indeks cenderung menguat dalam sisi pertama, dipicu oleha sentimen dari indeks global yang diperkirkan memiliki peluang menguat.

COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX SIMAS-40 TOP GAINERS Ticker GGRM IMAS ITMG HMSP TKIM TOP LOSERS Ticker TCID MYOR PGAS INDR OCAP WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE

Price 3164.277 751.077 597.916 487.644 918.606 406.816 243.761

Change 42.128 10.011 8.148 4.019 12.335 4.988 2.179

Price Change 48,000 4,550 7,100 1,150 38,000 900 21,250 800 3,800 450 Price Change 7,250 -650 10,400 -150 3,800 -100 620 -80 400 -60 10447.930 2233.750 5428.150 9192.410 20971.500 3002.560 1435.670

127.83 33.74 57.11 78.28 102.58 15.90 -5.40

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DAILY NEWS

PT Holcim Indonesia Tbk (SMCB) menargetkan pabrik semen baru di Tuban sudah dapat beroperasi pada akhir 2013. Seluruh perizinan untuk pembangunan pabrik sudah diperoleh perseroan sehingga rencananya peletakan batu pertama pabrik tersebut akan dilaksanakan pada akhir tahun ini. Pabrik dibangun dengan kapasitas 1,6 juta ton per tahun menggunakan investasi senilai US$ 450 juta. Kehadiran pabrik tersebut dapat meningkatkan penjualan semen perseroan ke pasar domestic terutama untuk wilayah timur Indonesia. Saat ini dengan produksi sekitar 6,4-6,5 juta ton per tahun perseroan menguasai 15-16% dari total konsumsi semen nasional. hasil produksi masih diutamakan untuk kebutuhan dalam negeri, kelebihan yang tidak bisa diserap di dalam negeri baru diekspor ke beberapa negara melalui holcim trading. (Positive)

PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk (UNSP) akan menerbitkan obligasi global berdenominasi dolar AS senilai US$200 juta atau sekitar Rp1,8 triliun. Dana yang diperoleh akan digunakan untuk merestrukturisasi utang obligasi dan bank yang jatuh tempo tahun depan. rencana penerbitan obligasi kemungkinan besar akan direalisasikan pada awal tahun depan terkait dengan masa berlaku laporan keuangan yang akan digunakan sebagai dasar penerbitan obligasi itu yang hanya 6 bulan (September 2010). Perseroan akan melunasi obligasi senilai US$160 juta serta yang jatuh tempo Oktober 2011 serta utang bank US$40 juta. Untuk melancarkan aksi ini, perseroan tengah melakuakn persiapan diantaranya menyeleksi lima bank investasi (investment bank) asing yang akan bertindak sebagai pengatur penerbitan (arranger) obligasi. Dari kelima investment bank tersebut, perseroan hanya akan memilih dua sebagai arranger. pemilihan arranger diharapkan rampung pada September tahun ini. Sedang pemeringkatan obligasi diharapkan selesai pada Oktober 2010. (Neutral)

PT Indika Energy Tbk (INDY) mengakuisisi 100% saham PT Satya Mitra Gas (SMG) pada 1 September 2010. akuisisi dilakuakn melalui anak usahanya PT Indika Energy Infrastructure (IEI) dan PT LPG Distribusi Indonesia (LPGDI). Nilai transaksi sebesar Rp5,37 miliar. SMG merupakan perushaan yang bergerak dibidang pengisian bulk elpiji. (Positive)

PT AKR Corporindo Tbk (AKRA) memperoleh pinjaman sindikasi senilai Rp350 miliar dari PT Bank Central Asia Tbk, Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia atau Indonesia Eximbank, dan PT Bank Mizuho Indonesia. Dalam sindikasi, BCA bertindak selaku agen atas fasilitas kredit. fasilitas kredit sindikasi itu digunakan untuk pembiayaan proyek pengembangan infrastruktur distribusi petroleum. Perseroan memiliki beberapa proyek pengembangan terminal dan infrastruktur penunjang distribusi BBM antara lain di Tanjung Priok berkapasitas 550 KL, dermaga jetty, rencana proyek tangki di Stagen Kalimantan Selatan berkapasitas 30 ribu KL, tangki di Pontianak berkapasitas 19 ribu KL dan tangki di Gabion Sumatera Utara berkapasitas 10 ribu KL. (Positive)

PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) menyiapkan investasi Rp1,2 triliun untuk membangun jaringan akses guna mendukung kontribusi data dan internet. Dana tersebut diambil dari belanja modal (capex) tahun ini. Dan tahun depan juga akan dialokasikan jumlah kurang lebih sama untuk jaringan akses. Jaringan akses diperlukan mengingat layanan Home Digital Services (HDS) yang memerlukan bandwidth besar mulai gencar dikomersialkan. Perseroan mengandalkan produk Speedy dan TelkomselFlash untuk menggenjot layanan data. (Positive)

PT Dayaindo Resources International Tbk (KARK) mencari powerplant berkapasitas kecil untuk melebarkan sayap bisnisnya. Perseroan mengincar powerplant berkapasitas antara 9-11 MW. Sebelumnya perseroan mengincar satu Power Plant tenaga hidro berkapasitas 150 MW di Simalungun, Sumatera Utara. Namun karena tidak sesuai dengan hitung-hitungan bisnisnya, maka rencana akuisisi tersebut dibatalkan. Dana akuisisi dari internal dan eksternal. Selain itu perseroan juga tengah menjajaki beberapa tambang nikel dan batu bara untuk diakuisisi. Perseroan pada awal kuartal IV-2010 akan mulai mengekspor raw materials nikel ke China dan Australia sekitar 300.000-400.000 metrik ton (MT). (Positive)

PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) mengincar tiga proyek di Papua Nugini senilai Rp300 miliar. Proyek tesrebut meliputi pembangunan jalan, pembangkit listrik dan hotel. Pemenang tender akan diumumkan sebelum akhir kuartal IV-2010. Perseroan mengincar proyek dari Negara yangn berdekatan dengan Indonesia selain mudah dijangkau, pengerjaan proyek dapat dipantau sehingga percepatan proyek dapat lebih baik. Perseroan berharap bisa menambah jumlah kontrak dari tiga proyek ini. (Neutral)


TRADING VIEW Monday, September 06, 2010 These recommendations are more based on technical and just for one day trading By: Eddy Wijaya (+6221-3925550) RESEARCH DEPARTMENT TICKER

RECOMMENDATION

PRICE

ENTRY

EXIT

S2

S1

R1

R2

EXPLANATION

20550 Dragonfly doji

AGRICULTURE AALI

Trading Buy

20150

20150

20250

19800

20000

20250

LSIP

Buy on Weakness

9350

9250

9450

9150

9250

9450

UNSP

Buy on Weakness

275

265

280

250

265

280

6050

6050

6150

5800

5950

6150

6300 Macd : uptrend

9650 White spinning top 300 Dragonfly doji

BANK & FINANCE BMRI

Trading Buy

BBRI

Buy on Weakness

9500

9400

9600

9200

9400

9600

9850 Doji

BBNI

Trading Buy

3500

3500

3625

3300

3400

3625

3700 Rsi : uptrend

BBCA

Trading Buy

6000

6000

6150

5550

5750

6150

6250 Stoc osc : uptrend

BDMN

Trading Sell

5250

5250

5150

5000

5150

5300

5550 Stoc osc : downtrend

BNGA

Trading Sell

1170

1170

1150

1100

1150

1220

1300 Hanging man

CONSUMER GOODS INDF

Trading Buy

4550

4550

4600

4350

4500

4600

GGRM

Take profit

48000

-

49650

44700

46350

49650

51300 Long white candle

4750 White spinning top

UNVR

Trading Buy

16250

16250

16550

16000

16150

16550

16700 Stoc osc : golden cross

ASII

Take profit

50000

-

50600

49300

49700

50600

51200 Graveston doji

UNTR

Trading Buy

18950

18950

19100

18600

18900

19100

19350 Macd : golden cross

SMGR

Trading Buy

9000

9000

9100

8750

8900

9100

INTP

Trading Buy

19050

19050

19300

17900

18300

19300

INKP

Trading Buy

2150

2150

2200

2000

2100

2200

2275 White spinning top

TKIM

Take profit

3800

-

4000

3200

3500

4000

4350 Long white candle

INDUSTRY

9250 Morning doji star 19700 Macd : uptrend

INFRASTRUCTURE TLKM

Trading Buy

9050

9050

9150

8700

8900

9150

9350 Macd : uptrend

ISAT

Trading Buy

4900

4900

5050

4675

4800

5050

5150 Macd : golden cross

PGAS

Trading Sell

3800

3800

3700

3600

3700

3925

4050 Long black candle

BLTA

Trading Buy

240

240

250

220

230

250

270 Rsi : uptrend

MINING BUMI

Buy on Weakness

1690

1650

1750

1630

1650

1750

PTBA

Trading Buy

18150

18150

18350

17600

17850

18350

1780 Stoc osc : uptrend 18600 Hammer

ADRO

Trading Buy

1840

1840

1880

1780

1820

1880

ENRG

Trading Sell

88

88

85

80

85

92

1930 Stoc osc : golden cross

MEDC

Buy on Weakness

3050

3000

3100

2950

3000

3100

3175 Long legged doji

INCO

Speculative Buy

4175

4175

4250

4050

4150

4250

4450 Hammer

99 Stoc osc : downtrend

ANTM

Buy on Weakness

2100

2075

2125

2025

2075

2125

2175 Doji

TINS

Buy on Weakness

2400

2350

2475

2300

2350

2475

2575 Stoc osc : uptrend

PROPERTY ADHI

Buy on Weakness

720

700

750

670

700

750

JSMR

Trading Buy

3050

3050

3150

2925

3000

3150

ELTY

Trading Buy

115

115

117

110

113

117

780 Macd : uptrend 3250 Inverted hammer 124 Stoc osc : uptrend

FORECAST Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : BMRI, BBNI, BBCA, INDF, SMGR, ISAT, ADRO. Trade Balance adalah suatu indikator yang menghitung ekspor bersih disuatu negara. Nilai Ekspor bersih didapat dari nilai ekspor dikurangi dengan nilai impor.


COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT

FOREX (running) USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR

PRICE (USD) 74.80 91.00 3.77 1251.00 21700.00 21425.00 2690.00

CHANGE -0.22 0.00 0.02 0.05 50.00 -25.00 -5.00

DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

RATE (IDR) 9,012.50 11,535.75 106.82 6,692.22 8,193.24 13,875.80

CHANGE 2.50 -6.40 -0.04 -4.34 -6.13 13.68

FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%) ASUMSI MACRO

0.25 6.50 1.00 0.10 0.50 5.31 APBN 2009

GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%)

DIVIDEN Ticker KKGI CTRP KREN PNSE JECC PKPK PLIN CLPI INDS MFIN TSPC MAIN Right Issue Ticker INCOMING IPO’s Company PT Indopoly Swakarsa Ind PT PT PT PT PT PT

Molindo Raya Ind SkyBee Golden Prima Evergreen Invesco Bank Sinarmas Berau Energy

APBN-P 2009

2010

Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Cad devisa (USD)

4.30 5,00 10.600,00 7,5

5,0 5.00 10.000 6.50

80.00 0.96 984.78

61,0 0,96 871.64

60.00 0.965 910.00

Status Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final

RATE 0.11 1.28 84.34 1.35 0.91 1.54

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

6.00 6.20 9,400.00 7.50

Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN(IDR Triliun)

PRICE (IDR) 8,981 5,757 2,088 234

GDP (IDR Tn)

CHANGE -115 43 0 0

CHANGE 0.0000 -0.0009 0.0550 0.0009 -0.0006 -0.0001

6.45 0.57 0.26 6.26 6.63 6.72 August

July

4.82 6.44 0.76 78.7941

4.02 6.22 1.57 76.321

1,572,402

1,496,244

Payment 19-Aug-10 24-Aug-10 25-Aug-10 15-Aug-10 27-Aug-10 27-Aug-10 31-Aug-10 02-Sep-10 02-Sep-10 06-Sep-10 28-Sep-10 26-Nov-10

DPS (IDR) 10.0 4.0 3,20 60.0 30.0 10,84 1,25 30,2 250.0 24,48 35.0 56.0

Cum Date 02-Aug-10 04-Aug-10 05-Aug-10 05-Aug-10 09-Aug-10 09-Aug-10 11-Aug-10 13-Aug-10 13-Aug-10 18-Aug-10 02-Sep-10 08-Nov-10

Ex Date 03-Aug-10 05-Aug-10 06-Aug-10 06-Aug-10 10-Aug-10 10-Aug-10 12-Aug-10 16-Aug-10 16-Aug-10 19-Aug-10 03-Sep-10 09-Nov-10

Recording 05-Aug-10 09-Aug-10 10-Aug-10 10-Aug-10 12-Aug-10 12-Aug-10 16-Aug-10 19-Aug-10 19-Aug-10 23-Aug-10 07-Sep-10 11-Nov-10

Ratio

DPS (IDR)

Cum Date

Ex Date

Recording

Trading Priode

Business

Underwriter

Offering Date

Share

Price

Listing

Kimia Dasar Usaha teknologi Perdagangan ritel

OSK Nusadana Sec Mandiri Sekuritas Lautandhana Sec. Dinamika Usaha.

2,3 miliar saham

210 - 315

8 Juli 2010

650.000.000 235.000.000

450 - 750

Semester I Semester I Juli 2010 Semester I Semester I Semester I


Transportasi Perkebunan Baja HEARD ON THE ROAD Garuda Indonesia PTPN III Krakatau Steel

-

-

40% -

-

Triwulan III 2010 November 2010

WIKA di issukan akan menggantikan ADHI dalam membangun proyek monerel. Cermati sektor semen terkait dengan PT Indonesia Infrastructur Finanance yang akan membangun infrastruktur AISA disebut-sebut akan ekspansi ke agribisnis dengan target ke wilayah Sumatera, Kalimantan dan Sulawesi UNSP disebut-sebut berpeluang memiliki PT Domba Mas


RESEARCH TEAM Team

:

Alfiansyah ( [email protected] ) YM: [email protected] Jeff Tan ([email protected]) Eddy Widjaja ( [email protected] ) YM: [email protected] Kartini ( [email protected] ) Ilvin Cornelis ([email protected]) Jansen Kustianto [[email protected]] H

TH T

H

TH T

H

THU T

U

KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi

Wilayah Jawa Timur Telepon

No

Lokasi

Kalimantan Telepon

No

Lokasi

Telepon

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550

20 Surabaya*

031-5619788

34 Pontianak*

0561-7071130

2 Mangga Dua*

021-6257970

21 Malang*

0341 - 335888

35 Balikpapan

0542-750865

3 Kelapa Gading*

021-4502357

22 Jombang

0321-853788

36 Singkawang 0562-639823

4 Fatmawati

021-7668283

23 Sidoarjo

031-8959650

37 Samarinda

5 Tangerang

021-5377098

24 Kediri

0354-682770

38 Banjarmasin 0511-7416112

Wilayah Jawa Barat No Lokasi

Wilayah Bali Telepon

No

Lokasi

6 Bandung*

022-4266481

7 Cirebon

0231-238805

25 Denpasar

8 Bogor

0251-2280082

Wilayah Sumatra

9 Pekalongan

0285-412449

No

Lokasi

Wilayah Sulawesi Telepon 0361-229933

0262-2246528

26 Medan*

061-4564132

11 Karawang

0267-8454482

27 Padang

0751-811950

12 Tasikmalaya

0265-311771

28 Pekanbaru

0761-856123

13 Sukabumi

0266-229318

29 Palembang

0711-353791

30 Jambi

0741-7554987

31 Lampung

0721-470462

No Lokasi

Telepon

No

Lokasi

No. Telp.

39 Manado

0431-879581

40 Makassar

0411-456789

No. Telp.

10 Garut

Wilayah Jawa Tengah

0541-746564

32 Banda Aceh 0651-32822

14 Semarang

024-8502683

15 Yogya

0274-557222

Pulau Batam

16 Solo

0271-661199

No

17 Purwokerto

0281-642244

18 Tegal

0283-320184

19 Kudus

0291-446322

Lokasi 33 Batam

No. Telp. 0778-7030262

*) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap

Reksadana Campuran Reksadana Saham

: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham


MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. TLKM, INDF, BMRI :Buy STATISTICS INDEX

Recommend Documents