HEADLINES,Wednesday, January 21, 2009 BTEL segera mengumumkan nama pemenang tender penjualan 543 menara Petrosea telah tandatangani kontrak untuk kontraktor pertambangan senilai US$ 250 juta
TODAY TRADING IDEA’s
TLKM : Buy ISAT : Keep
Qtel tidak akan lepas Star One Anadarko biayai eksplorasi Medco sebesar US$ 80 juta PICO dapatkan proyek pengadaan tabung gas PT Pertamina senilai Rp 277-278 miliar. Kalbe Farma proyeksikan pertumbuhan penjualan 11% pada tahun ini MARKET COMMENTARY
STATISTICS INDEX
Forecast Weekly:IDRsupport Rp10200-resistance Rp12050, COMPOSITE KOMPAS100 IHSG: Support 1187 – Resistance 1416 LQ45 Market Review : Pergerakan IHSG dalam perdagangan kemarin JII kembali ditutup terkoreksi 6,536 poin ke level 1.344,15. MBX Penurunan IHSG ini mengikuti pergerakan bursa regional yang DBX juga ditutup dalam teritorial negative. Prediksi melemahnya TOP GAINERS saham-saham perbankan setelah Royal Bank of Scotland (RBS) Ticker UNTR mengumumkan angka kerugian terbesar dalam sejarah perbankan ACES Inggris menjadi sentimen negative dalam perdagangan kemarin. ASII Sejumlah saham perbankan di BEI juga mengalami penurunan TLKM meskipun mendapatkan sentimen positive dari penurunan tingkat SMMA TOP LOSERS suku bunga kredit yang telah dilakukan beberapa Bank mulai Ticker kemarin. Sementara sentimen dari pelantikan presiden terpilih ITMG Amerika nampaknya juga tidak memberikan euforia dalam IKAI transaksi perdagangan kemarin sehingga IHSG tetap berada BDMN PTBA dalam teritorial negative dengan nilai transaksi kurang dari Rp 1 GGRM triliun. WORLD MARKETS Market View : Perdagangan IHSG dalam transaksi hari ini masih mencermati kondisi bursa regional di tengah minimnya sentimen positif dari dalam negeri. Kondisi bursa regional dalam pembukaan pagi ini dibuka di teritorial negative imbas dari Bursa Dow Jones yang kembali terkoreksi dalam 332,13 poin. Harapan adanya euforia dalam pelantikan Obama ternyata hal ini tidak menjadi pendorong terhadap bursa di Wall Street untuk berada dalam teritorial positive. Pelaku pasar melihat bahwa perekonomian belum menunjukan tanda-tanda kepulihan dari krisis finansial yang terjadi setelah sejumlah perbankan mengeluarkan laporan keuangan yang negative. Presiden terpilih Amerika, Obama dalam pelantikan kemarin berjanji akan menciptakan lapangan pekerjaan dalam 100 hari masa pemerintahannya serta mendesak Kongres Amerika untuk menyetujui dana stimulus ekonomi sebesar US$ 825 miliar serta menjanjikan pemotongan pajak sebesar US$ 500 per individu dan US$ 1.000 per keluarga. Hal ini setidaknya memberikan harapan kepada pasar untuk pemulihan ekonomi ke depan.
DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE
1,344.15 327.553 265.929 215.012 385.797 188.94
-6.536 -1.242 -1.027 -0.323 -1.743 -1.529
Price Change 4,800 150 700 70 12,550 50 6,450 50 295 40 Price Change 9,400 -500 1,150 -380 2,575 -350 7,300 -100 4,600 -75 7,949.09 1,440.86 4,091.40 7,879.07 12,959.77 1,685.64 873.45
-332.13 -88.47 -17.07 -168.75 -380.22 -37.73 -6.42
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
DAILY NEWS PT Bakrie Telecom Tbk (BTEL) segera mengumumkan nama pemenang tender penjualan 543 menara telekomunikasi paling lambat pada pekan depan. Hingga saat ini tersisa 3 penawar. Sebeleumnya, BTEL melakukan negosiasi penjualan 543 menara telekomunikasi dengan 6 investor lokal terdiri dari PT Solusi Tunas Pratama, PT Tower Bersama, PT Protelindo, PT Retower, PT Padi Mekatel dan PT Powertel. target penjualan menara sekitar Rp 380,22 miliar. Namun ia mengatakan dalam negosiasi harganya bisa lebih dari target tersebut. Dalam RUPSLB 16 Desember 2008, pemegang saham menyetujui agenda penjualan menara telekomunikasi. Pengumuman penawar paling tinggi rencananya dilakukan pada 9 Januari 2009. Sedangkan pengumuman pemenang bidder rencananya dilakukan pada tanggal 20 Janurari ini. Dana penjualan menara akan digunakan untuk pengembangan kinerja perseroan yang akan dimasukkan dalam anggaran belanja modal (capex) perseroan tahun depan yang dianggarkan sebesar US$ 200 juta. (Neutral) PT Petrosea Tbk (PTRO) telah menandatangani kontrak untuk kontrakstor pertambangan senilai US$ 250 juta dengan PT Santan Batubara, suatu proyek kerjasama 50:50 antara Petrosea dan PT Harus Energy. Perseroan menandatangani kontrak 5 tahun pada 16 Januari 2009. Penandatanganan kontrak yang dimumkan hari ini, bersama dengan penandatanganan kontrak dengan Gunung Bayan Pratamacoal senilai US$ 550 juta sejak Oktober 2008. Qatar Telecom (QTel), pemegang saham mayoritas PT Indosat Tbk (ISAT), menyatakan tidak akan melepas layanan telepon tetap nirkabel (FWA) StarOne, sejalan dengan komitmen mengembangkan seluruh layanan perusahaan. Jumlah kepemilikan saham QTel di Indosat segera mencapai 65 persen setelah melalui proses penawaran tender (tender offer) yang dijadwalkan dilakukan pada 20 Januari 2009 (hari ini). Sebelumnya pemerintah mensyaratkan QTel harus melakukan pemisahan (spin-off) StarOne jika ingin meningkatkan saham hingga 65%, namun ketentuan tersebut tidak lagi menjadi kewajiban perseroan. Qtel melakukan tender offer saham ISAT pada harga Rp 7.388. (Positive) Andarko Global Holdings Company akan membiayai eksplorasi sejumlah sumur minyak dan gas PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC) sebesar US$ 80 juta atau sekitar Rp 880 miliar. Anadarko dan MEDC telh menandatangani mutual terminal agreement (MNA) pada 16 Desember 2008. dengan komitmen tersebut, Anadarko mendapatkan hak kepemilikan awal MEDC pada beberapa kontrak kerjasama produksi (PSC) sebesar 40%. MTA antara MED dan Anadarko mengatur beberapa hal diantaranya, Anadarko akan membayar US$ 13,87 juta untuk melunasi pengeluaran MEDC berkaitan dengan kegiatan EJVA, yang belum dibayarkan kembali oleh Anadarko dan sisa work commitment. Selain itu, MEDC juga akan mengerjakan tujuh proyek diantaranya pembangunan pabrik etanol di Lampung. (Positive) PT Pelangi Indah Canindo Tbk (PICO) mendapatkan proyek pengadaan tabung gas PT Pertamina senilai Rp 277-278 miliar. Kontrak supplai tabung tersebut berjangka waktu empat bulan. Perseroan akan menyuplai 1,65 juta tabung gas berukuran 3 kilogram kepada Pertamina dalam kurun waktu Desember 2008 hingga Maret 2009. Perseroan juga berhasil mendapatkan tender pengadaan tabung gas LPG ukuran 12 kg dari Pertamina. Kontrak senilai Rp 55 miliar tersebut untuk pengadaan tabung sebanyak 230 unit. Seluruh pesanan akan disalurkan sepanjang kuartal I-2009. (Positive) Bapepam-LK mengindikasi PT Bumi Resources Tbk (BUMI) sebagai pemegang saham pengendali PT Darma Henwa Tbk (DEWA). Melalui PT Bumi Resources Invesment, perseroan menandatangani perjanjian akuisisi 80% saham Zurich Asset Invesmnet Ltd, pemilik 55% saham Darma Henwa dengan nilai transaksi Rp 2,41 triliun. (Negative) PT Apexindo Pratama Duta Tbk (APEX), anak perusahaan PT Mitra Rajsa Tbk (MIRA) menjajaki kemungkinan melakukan rights issue untuk membayar sebagian utang US$ 900 juta pada semester I tahun 2009. Selain rights issue perseroan juga akan mencari alternatif pembiayaan seperti emisi obligasi dan pinjaman bank. (Neutral) PT Kalbe Farma Tbk (KLBF) memproyeksikan pertumbuhan penjualan 11% pada tahun ini dari tahun sebelumnya. Perseroan mengalokasikan belanja modal Rp 300 miliar. Hingga akhir tahun 2008, pendapatan perseroan diperkirakan mencapai Rp 7,8 triliun. Saat ini, perseroan juga tengah menghadapi gugatan US$ 19,19 juta dari JP Moorgan Chase Bank NA London karena dinilai melanggar pasal 5 ISDA Master Agreement atas transaksi spekulasi derivatif. (Neutral) This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to 2 change without notice.
COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT
PRICE (USD) 38.74 74.42 4.728 851.2 11,512.00 11,365.00 1,843.00
CHANGE 2.23 -3.23 0.086 -6.05 270.00 145.00 -23.00
DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)
PRICE (IDR) 6,194 5,513 1,112 482
CHANGE -345 -146 14 0
RATE (IDR) 11,210.00 14,438.48 124.83 7,420.40 7,270.81 13,120.38
CHANGE -1.250 243.770 -1.106 61.749 209.344 509.360
FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD
RATE 0.0892 1.288 89.805 1.5107 0.6486 1.3884
CHANGE -0.0001 -0.0024 0.0450 0.0035 -0.0023 -0.0044
FOREX (running) USD EUR JPY SGD AUD GBP FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%) ASUMSI MACRO GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%) Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN (Rp Triliun)
0.25 8.75 2.50 0.10 1.50 5.31 APBN-P 2008
DIVIDEN Ticker BBCA CMNP
6.40 6.50 9,100.00 7.50 95.00 0.93 895.0
JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD)
8.87 1.59 0.35
Realisasi 6.20 11.40 9,250.00 9.10 127.20
2009 6.00 6.20 9,400.00 7.50 80.00
Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Cad devisa
Desember 11.06 11.06 -0.04 $51.600 MI
November 11.10 11.68 0.12 $50.181 MI
985.70
1,123.90
GDP (Rp Triliun)
2Q08 1230,914
1Q08 1122,075
Status
DPS (IDR) 35 9
Cum Date 15 Jan 19 Jan
Ex Date 16 Jan 2o Jan
Recording
Payment 30 Jan 6 Feb
CORPORATE ACTION Ticker CTBN
Cum Date 6 Jan
Ex Date 7 Jan
Ratio 1:10
Effective Date
Descriptions Stock Split
Price
INCOMING IPO’s Company
Business
Underwriter
Offering Date
Share
Price
Listing
HEARD ON THE ROAD Bumi raih penghargaan GCG dari majalah di Hongkong Pendapatan Hexindo tembus Rp 2,5 T Garuda kaji ulang nilai IPO
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. 3
DAILY EVENTS MM DD EVENTS Jan 01
MM DD EVENTS Jan 02
MM DD EVENTS Jan 03
Jan
04
Jan
05 Warrant Converted I ATPK
Jan
06 MSOP Converted III BBRI Warrant Converted BBLD
Jan
07 RUPSLB SMCB Stock Split CTBN 1:10 MSOP Converted III BBRI
Jan
08 Rights Issue II RODA 3:12 @ Rp 100
Jan
09
Jan
10
Jan
11
Jan
12
Jan
13
Jan
14 IPO PT Bumi Citra Permai
Jan
15 RUPSLB VRNA Cum Dividen BBCA
Jan
16 RUPSLB ASIA Ex Dividen BBCA
Jan
17
Jan
18
Jan
19 Cum Dividen CMNP
Jan
20 RUPSLB MIRA EX Dividen CMNP
Jan
21 RUPSLB PSDN
Jan
22 RUPSLB BBKP
Jan
23 RUPSLB PWON
Jan
24
Jan
25
Jan
26
Jan
27 RUPSLB WIKA
Jan
28
Jan
29 RUPSLB MAYA
Jan
30 RUPSLB SMGR
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. 6
MONTHLY EVENTS YY MM DD 08 Aug 1 5 5 7 7 19 All 08 Sep 1 4 4 4 16 17 All 08 Okt 2 3 7 8 9 29 All 08 Nov 3 6 6 6 21 All 08 Dec 1 4 4 4 16 19 All 09 Jan 1 22 28 09 Feb 2 19 All 09 Mar 2 17 17 All 09 Apr 1 7 29 All 09 May 1 22 All 09 Jun 1 16 24 All 09 Jul 1 All
EVENTS Inflation INA Rapat Dewan Gubernur BI Federal Funds Rate ECB Rate Statement BOE Rate Statement BOJ Rate Statement Financial Statement Report Inflation INA Rapat Dewan Gubernur BI BOE Rate Statement ECB Rate Statement Federal Funds Rate BOJ Rate Statement Financial Statement Report ECB Rate Statement Inflation INA BOJ Rate Statement Rapat Dewan Gubernur BI BOE Rate Statement Federal Funds Rate Financial Statement Report Inflation INA ECB Rate Statement Rapat Dewan Gubernur BI BOE Rate Statement BOJ Rate Statement Financial Statement Report Inflation INA ECB Rate Statement Rapat Dewan Gubernur BI BOE Rate Statement Federal Funds Rate BOJ Rate Statement Financial Statement Report Inflation INA BOJ Rate Statement Federal Funds Rate Inflation INA BOJ Rate Statement Financial Statement Report Inflation INA BOJ Rate Statement Federal Funds Rate Financial Statement Report Inflation INA BOJ Rate Statement Federal Funds Rate Financial Statement Report Inflation INA BOJ Rate Statement Dividen FY08 Inflation INA BOJ Rate Statement Federal Funds Rate Dividen FY08 Inflation INA Dividen FY08
2Q08
2Q08
3Q08
3Q08
3Q08
FY08
FY08
FY08
Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, Bloomberg dan Internet News Sources
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. 7
RESEARCH TEAM Koordinator Team
: :
Johanes Soetikno (
[email protected]) Alfiansyah (
[email protected]) Sudeswanto (
[email protected]) Eddy Widjaja (
[email protected]) Yayu Rahayu NS (
[email protected])
YM:
[email protected] YM:
[email protected] YM:
[email protected] YM:
[email protected] YM:
[email protected]
KANTOR CABANG Cabang Jakarta
Pulau Batam
Wilayah Jawa Tengah
No Lokasi
Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7*
021-3925550
No Lokasi 15 Semarang
Telepon 024-8502683
No
Lokasi
28 Batam
2 Mangga Dua*
021-6257970
16 Yogya
0274-557222
3 Kelapa Gading*
021-4502357
17 Solo
0271-661199
Wilayah Sumatra
4 Fatmawati
021-7668283
18 Purwokerto
0281-642244
No
5 Tangerang
021-5377098
6 Bandung* 7 Cirebon
19 Tegal
0283-320184
29 Medan*
061-4564132
0291-446322
30 Padang
0751-811950
Telepon
Wilayah Jawa Timur
022-4266481
No Lokasi
0231-238805
8 Bogor
0251-2280082
21 Surabaya - Pemuda*
31 Pekanbaru
0761-856123
32 Palembang
0711-353791
Telepon
33 Jambi
741-7554987
031-5311788
34 Lampung
0721-240312
22 Surabaya - Diponegoro 031-5619788
0285-412449
23 Malang*
0341 - 335888
10 Garut
0262-2246528
24 Jombang
0321-853788
11 Karawang
0267-8454482
25 Sidoarjo
031-8959650
9 Pekalongan
12 Tasikmalaya
0265-311771
13 Sukabumi
0266-229318
Wilayah Sulawesi No Lokasi
Wilayah Bali No Lokasi
Telepon
14 Denpasar*
No. Telp.
20 Kudus Wilayah Jawa Barat No Lokasi
Lokasi
No. Telp. 778-7030262
Kalimantan No
Lokasi
Telepon
35 Pontianak*
561-7071130
36 Balikpapan
0542-750865
37 Singkawang 0562-639823 No. Telp.
38 Samarinda
0541-746564
26 Manado
0431-879581
39 Banjarmasin 511-7416112
27 Makassar
0411-456789
0361-229933
*) Cabang yang memiliki equity
PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap
Reksadana Campuran Reksadana Saham
: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
