HEADLINES, Friday, April 17, 2009 BLTA rencana terbitkan right issue Rp500 miliar Rencana divestasi 7% saham BMRI ditolak kementrian BUMN MDRN raih lisensi gerai waralaba 7-eleven Tri Daya tunjuk Bahana Securities dan CIMB-GK Niaga tangani penjualan 37,15% saham ELSA WIKA bersiap produksi aspal buton (asbuton) HEXA peroleh kontrak baru senilai USD 400 juta pada tahun ini SONA rencana lunasi obligasi dan Obligasi syariah 2004 Rp100 miliar BABP rencana terbitkan MCB senilai Rp 150 miliar
TODAY TRADING IDEA’s
TLKM, ISAT : Buy
MARKET COMMENTARY
STATISTICS INDEX
Forecast Weekly:IDRsupport Rp11034-resistance Rp11550, IHSG: Support 1434 – Resistance 1559
COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX TOP GAINERS Ticker MLBI SCPI BATA ITMG ASII TOP LOSERS Ticker SMDR PTRO DVLA CMNP MEDC WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE
Market Review : kenaikan indeks IHSG dalam perdagangan saham Kamis kemarin memasuki hari ke empat. Indeks kembali mencatatkan kenaikan sebesar 31,424 poin ke posisi 1625.087. Kenaikan atas indeks masih dipicu munculnya sentimen positif ke pasar, sehingga mendorong pelaku pasar untuk melakukan pembelian berlanjut ke sejumlah saham. Penguatan nilai tukar rupiah terhadap mata uang asing memberikan pengaruh terhadap pergerakan indeks. Faktor lain yang memberikan dorongan positif terhadap indeks, kenaikan indeks bursa utama Asia. Berkah kenaikan indeks dilatarbelakangi Indonesia menjadi daya tarik masuknya investor asing. Memburuknya politik dan keamanan Thailand dan ambruknya ekonomi Singapura, maka Indonesia menjadi alternatif besar sebagai salah satu negara tujuan investasi di kawasan Asean. Sebagai negara yang memiliki sumber daya alam yang melimpah dan populasi besar, menjadi bekal kekuatan untuk mendorong pertumbuhan ekonomi yang ditargetkan oleh pemerintah sebesar 4,5% pada tahun ini, sekaligus memposisikan Indonesia dengan pertumbuhan yang lebih baik dibandingkan dengan Malaysia, Thailand maupun Singapura. Market View : indeks akan mencoba untuk kali kelima secara beruturut-turut untuk menguat pada hari ini. Atau dengan kata lain indeks IHSG akan menutup kenaikan sepanjang pekan ini. Dugaan yang dapat menjadi daya dorong terhadap indeks sebagai reaksi atas berlanjutnya sentimen positif ke pasar. Sejumlah sentimen positif yang diperkirakan memberikan andil terhadap pergerakan indeks dalam perdagangan saham hari ini, antara lain sentimen dari kenaikan indeks Dow Jones dan perkiraan penguatan atas indeks bursa utama Asia. Keniakan atas indeks dipekirakan masih akan ditopang oleh sejumlah saham-saham unggulan seperti TLKM, ASII, ISAT yang cenderung menguat. Sementara secara sektoral harga saham yang rawan koreksi sektor perbankan. Menyusul pemerintah menyetujui bank BUMN mengurangi pemberian deviden.
1,625.087 398.064 323.279 268.655 465.881 230.949
31.424 7.599 6.300 7.551 8.617 6.271
Price Change 9,000 75,000 24,000 4,000 25,000 3,500 15,050 1,250 15,850 400 Price Change -175 3,925 9,800 -150 1,350 -110 970 -100 2,575 -100 8125.430 1670.440 4052.980 8908.710 15582.990 1891.750 961.280
95.81 43.64 84.58 153.45 -86.63 -14.24 4.60
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
DAILY NEWS PT Berlian Laju Tanker Tbk (BLTA), setelah rencana penerbitan obligasi konvensional dan sukuk ijarah, berencana untuk terbitkan saham baru (right issue) guna memenuhi kebutuhan pendanaan untuk pembelian 14 kapal. Penerbitan saham baru tersebut diperkirakan akan dilaksanakan pada tahun ini dengan nilai Rp500 miliar. Perseroan berencana membeli empat kapal baru pada tahun ini dari total 14 kapal yang akan dibeli hingga 2012. Empat kapal tersebut adalah tiga kapal tanker kimia dan satu kapal gas alam cair. (Neutral) Rencana PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) untuk divestasi 7% sahamnya tidak mendapat restu dari kementrian BUMN. Hal itu karena pemerintah tidak memasukkan divestasi Bank Mandiri tersebut kedalam program privatisasi BUMN tahun ini. Selain itu pemerintah menilai porsi kepemilikan sahamnya sudah relatif kecil dan ingin tetap mempertahankannya. Disisi lain perseroan menilai dengan divestasi tersebut perseroan akan dapat meningkatkan porsi saham publik dari 33% menjadi 40% sehingga akan dapat memperoleh insentif pajak sebesar 5%. Dengan insentif pajak tersebut diharapkan perseroan akan dapat memberikan kontribusi laba bersih sebesar Rp400 miliar tahun ini. (Neutral) PT Modern Internasional Tbk (MDRN) melalui anak usahanya PT Modern Putra Indonesia telah mendapat ijin untuk mengembangkan dan mengoperasikan gerai ritel 7-Eleven di pulau Jawa. Perseroan telah menandatangani kontrak dengan pihak 7-Eleven Inc dengan masa kontrak 20 tahun dan perpanjangan 10 tahun. Perseroan tengah mengkaji skema pembukaan gerai yang akan dilakukan di Jakarta dan dilanjutkan ke kota lain di pulau Jawa. (Positive) Terkait dengan pelepasan 37,15% saham PT Elnusa Tbk (ELSA) yang dimiliki PT Tri Daya Esta, Tri Daya telah menunjuk PT Bahana Securities dan PT CIMB-GK Niaga Securities untuk menanganinya. Kedua broker tersebut bertugas untuk membantu mencari investor yang berminat. Sedangkan untuk negosiasi harga diserahkan langsung pada pihak Ti Daya. Sejauh ini sudah ada beberapa investor yang berminat diantaranya PT Pertamina (Persero), Pertolian Nasional Bhd (Petronas) dan Notrhstar Pacific. Harga yang ditawarkan Tri Daya untuk penjualan saham Elnusa Tersebut sebesar US$92 juta atau setara Rp1 triliun. (Neutral) PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) tengah bersiap untuk memproduksi aspal botun (asbuton), aspal yang berasal dari bongkahan batu di Pulau Buton, secara massal. Untuk mendukung rencana ini perseroan telah melakukan kajian ekstraksi bahan baku dan sudah mendekati tahap final. Perseroan akan membentuh sebuah proyek mini (mini plan) untuk mengaplikasikan penggunaan asbuton. Penggunaan asbuton ini diharapkan akan menjadi alternatif penggunaan aspal minyak yang selama ini digunakan untuk pelapis jalan. Dalam proyek ini perseroan sudah menginvestasikan Rp50 miliar untuk kajian laboratorium dan pembangunan pabrik. (Positive) PT Hexindo Adiperkasa (HEXA) mencatatkan keberhasilannya dalam memperoleh kontrak baru senilai USD 400 juta pada tahun ini. Dari kontrak yang diperoleh ini terbesar diperoleh dari Thiess (PT Thiess Contractors Indonesia) sekitar Rp 200 miliar. Sedangkan kontrak dengan Newmont, perseroan baru mengirimkan satu unit alat berat senilai Rp 150 miliar. Selain itu perseroan juga bekerjasama dengan Kaltim Prima Coal (KPC) yang telah menandatangani perjanjian pada Februari lalu senilai USD 130 juta. Untuk jangka panjang perseroan dikabarkan telah mendapat lima kontrak hingga 2015. (Positive) PT Sona Topas Tourisme Tbk (SONA) berencana untuk melunasi obligasi dan Obligasi syariah tahun 2004 sebesar Rp100 miliar. Sumber dana dalam pelunasan obligasi perseroan ini akan dilakukan refinancing dengan pinjaman dari bank CIMB Niaga. Sedangkan untuk pelunasan Obligasi Syariah senilai Rp52 miliar berasal dari kas internal perusahaan. Tercatat kedua obligasi perseroan tersebut akan jatuh tempo pada 28 Juni 2009. (Neutral) PT Bank Bumiputera Tbk (BABP) berencana menerbitkan Mandatory Compartible Bond (MCB) senilai Rp 150 miliar yang rencananya akan direalisakan sekitar Juni 2009. Dana hasil dari penerbitan MCB tersebut digunakan untuk memperkuat modal perusahaan tahun ini. yang menjadi pembeli siaga alias standby buyer adalah International Commercial Bank (ICB) Malaysia yang tak lain merupakan induk usaha perseroan. Saat ini, ICB sudah menguasai 67 persen saham bank swasta tersebut. Bank ini juga berganti nama menjadi bank ICB Bumiputera. (Neutral)
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT
PRICE (USD) 49.98 66.75 3.60 874.69 12450.00 11550.00 2580.00
CHANGE 0.73 0.00 0.00 -1.01 -50.00 200.00 20.00
DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)
PRICE (IDR) 7,702 5,754 1,535 649
RATE (IDR) 10,795.00 14,215.94 108.43 7,212.05 7,776.72 14,082.39
CHANGE 70.00 1,048.31 22.63 645.80 3.87 -493.29
FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD
RATE 0.0093 1.3169 99.5600 1.4968 0.7204 1.4902
FOREX (running) USD EUR JPY SGD AUD GBP FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) ASUMSI MACRO GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%) Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN (Rp Triliun)
0.25 7.50 1.25 0.10 0.50 APBN-P 2008 6.40 6.50 9,100.00 7.50 95.00 0.93 895.0
DIVIDEN Ticker BBCA CMNP
CORPORATE ACTION Ticker CTBN
INCOMING IPO’s Company PT Trikomsel Oke PT Katarina Utama
JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD)
Realisasi 6.20 11.40 9,250.00 9.10 127.20
2009 6.00 6.20 9,400.00 7.50 80.00
Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Cad devisa USD
985.70
1,123.90
GDP (Rp Triliun)
CHANGE 262 151 128 -72
CHANGE -0.0064 -0.0017 0.2850 -0.0009 -0.0002 -0.0023
8.31 0.92 0.45
Maret 0.36 7.92 0.22 54.84
Februari 7.92 8.6 0.21 50.56
4Q08 1,274.29
3Q08 1,236.52
Status
DPS (IDR) 35 9
Cum Date 15 Jan 19 Jan
Ex Date 16 Jan 2o Jan
Recording
Payment 30 Jan 6 Feb
Cum Date 6 Jan
Ex Date 7 Jan
Ratio 1:10
Effective Date
Descriptions Stock Split
Price
Underwriter
Offering Date
Share 30 – 40 % 400 juta 30%
Price
Listing Kuartal I 2009 Semester I 2009 Kuartal IV 2009
Business Telekomunikasi
PT Bank Tabungan Negara Perbankan
HEARD ON THE ROAD Red Dragon Group Pte Ltd menilai CPRO belum menunjukkan itikad baik APEX kaji rencana listing di Singapura BBRI Rencana terbitkan obligasi sebesar USD300 juta UNTR akan resmikan pendirian anak usaha dibidang logistik SULI disebut-sebut diminati oleh keluarga Sampoerna EXCL rencana right issue pada tahun ini ENRG disebut-sebut ada wacana untuk melakukan right issue
3 This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
CALENDAR OF DAILY EVENT MM DD EVENTS Mar 01
MM DD EVENTS Mar 02
MM DD EVENTS Mar 03
Mar
04 PTRO : RUPSLB
Mar
05 SQBI : RUPSLB APEX : RUPSLB
Mar
06 AGRO : RUPSLB
Mar
07
Mar
08
Mar
09
Mar
10 HMSP : Dividen Tunai
Mar
11
Mar
12
Mar
13
Mar
14
Mar
15
Mar
16 BKSL : RUPSLB OKAS : RUPSLB
Mar
17
Mar
18 JASS : RUPSLB AKSI : RUPSLB
Mar
19 WOMF : RUPS/LB EXCL : RUPS/LB
Mar
20 BNII : RUPS/LB AKKU : RUPSLB BDMN : RUPS/LB TBMS : RUPS
Mar
21
Mar
22
Mar
23 NISP : RUPS/LB
Mar
24 POLY : RUPSLB
Mar
25 JSMR : RUPSLB
Mar
26
Mar
27
Mar
28
Mar
29
Mar
30 BNGA : RUPSLB
Mar
31
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS 09 Jan 1 Inflation INA 7 RDG BI 8 BOE Rate Statement 15 ECB Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement 17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement 29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA 5 RDG BI 7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA 3 RDG BI 4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement 24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 3 RDG BI 9 BOE Rate Statement 09 Aug 3 Inflation INA 5 RDG BI 6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA 5 RDG BI 8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, Bloomberg dan Internet News Sources This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
RESEARCH TEAM Koordinator Team
: :
Johanes Soetikno (
[email protected]) Alfiansyah (
[email protected]) Sudeswanto (
[email protected]) Eddy Widjaja (
[email protected]) Kartini (
[email protected])
YM:
[email protected] YM:
[email protected] YM:
[email protected] YM:
[email protected]
KANTOR CABANG Cabang Jakarta
Pulau Batam
Wilayah Jawa Tengah
No Lokasi
Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7*
021-3925550
No Lokasi 15 Semarang
Telepon 024-8502683
No
Lokasi
28 Batam
2 Mangga Dua*
021-6257970
16 Yogya
0274-557222
3 Kelapa Gading*
021-4502357
17 Solo
0271-661199
Wilayah Sumatra
4 Fatmawati
021-7668283
18 Purwokerto
0281-642244
No
5 Tangerang
021-5377098
6 Bandung* 7 Cirebon
19 Tegal
0283-320184
29 Medan*
061-4564132
0291-446322
30 Padang
0751-811950
Telepon
Wilayah Jawa Timur
022-4266481
No Lokasi
0231-238805
8 Bogor
0251-2280082
21 Surabaya - Pemuda*
31 Pekanbaru
0761-856123
32 Palembang
0711-353791
Telepon
33 Jambi
741-7554987
031-5311788
34 Lampung
0721-240312
22 Surabaya - Diponegoro 031-5619788
0285-412449
23 Malang*
0341 - 335888
10 Garut
0262-2246528
24 Jombang
0321-853788
11 Karawang
0267-8454482
25 Sidoarjo
031-8959650
9 Pekalongan
12 Tasikmalaya
0265-311771
13 Sukabumi
0266-229318
Wilayah Sulawesi No Lokasi
Wilayah Bali No Lokasi
Telepon
14 Denpasar*
No. Telp.
20 Kudus Wilayah Jawa Barat No Lokasi
Lokasi
No. Telp. 778-7030262
Kalimantan No
Lokasi
Telepon
35 Pontianak*
561-7071130
36 Balikpapan
0542-750865
37 Singkawang 0562-639823 No. Telp.
38 Samarinda
0541-746564
26 Manado
0431-879581
39 Banjarmasin 511-7416112
27 Makassar
0411-456789
0361-229933
*) Cabang yang memiliki equity
PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap
Reksadana Campuran Reksadana Saham
: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
