HEADLINES, Tuesday, April 21, 2009 TRAM siapkan Rp400 miliar untuk beli enam kapal MIRA rencana jual 31,4% kepemilikan di APEX Kuartal-I 2009 laba bersih PTBA diprediksi naik 100% BNBR akan memberikan keterbukaan informasi ke publik terkait penerbitan obligasi tukar BNII perkirakan DPK pada 2009 tumbuh sebesar 20% ADHI laba bersih turun 26,98% jadi Rp81,482 miliar KARK catat kenaikan laba bersih 2008 sebesar 84,87% jadi Rp4,901 miliar MEDC akan naikan nilai emisi obligasi menjadi Rp500 miliar.
TODAY TRADING IDEA’s
BBNI, BMRI : Buy
MARKET COMMENTARY
STATISTICS INDEX
Forecast Weekly:IDRsupport Rp10300-resistance Rp10900, IHSG: Support 1561 – Resistance 1700
COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX TOP GAINERS Ticker MLBI MERK BUMI INDY ASII TOP LOSERS Ticker UNTR PTBA ITMG UNVR ALFA WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE
Market Review : awal pekan ini indeks IHSG memuluskan jalan untuk kali keenam bertengger di teritorial positif, setelah dalam perdagangan saham Senin kemarin menguat sebesar 27,055 poin ke posisi 1661,845. Aksi beli yang dilakukan investor terhadap saham-saham Bakrie membuat indeks terangkat dari zone positif. Saham BUMI menjadi idola pelaku pasar dengan aksi belinya terhadap saham yang bergerak di tambang batubara ini berhasl mencatatkan kenaikan sebesar Rp290 ke posisi Rp1.480. Demikian hal yang terhadap saham BTEL dalam transaksi berhasil menguat Rp19 ke posisi Rp107. Saham kelompok Bakrie di sektor perkebunan yakni UNSP mengeliat dengan mengalami kenaikan sebesar Rp85 di tutup pada level Rp540. Berikutnya saham DEWA yang bergerak dengan mengalami kenaikan sebesar Rp32 ke level Rp146. BNBR sekaligus sebagai induk dari perusahaan kelompok Bakrie ini, memposisi pada level yang lebih baik dari transaksi sebelumnya dengan menguat Rp20 ke posisi Rp96. ENGR saham dari kelompok Bakrie yang bergerak di bidang pertambangan minyak dan gas ditransaksi menguat sebesar Rp24 ke level Rp161. Market View : prediksi indeks IHSG pada perdagangan saham Selasa hari ini bergerak mixed dengan peluang menguat. Pola gerak indeks cendrung down to up, karena pada awal pembukaanpeluang tekan berpotensi terjadi dan pelaku pasar kembali akan melakukan akumulasi buy pada saat harga terkoreksi sehingga terjadi aksi beli ini dapat mendorong indeks untuk bergerak positif. Indeks IHSG akan mendapat tekan dari pengaruh indeks global dan regional yang rawan koreksi. Selain itu, penuruan terhadap harga komoditas pertambangan dapat mempengaruhi pola gerak harga saham sektor tersebut. Akan tetapi diduga pelaku pasar masih memiliki tingkat optimisme yang tinggi terhadap sisi makro ekonomi Indonesia, seiring peluang apresiasi dari nilai tukar rupiah terhadap mata uang asing yang diperkirakan masih akan berlanjut beberapa hari kedepan.
1,661.845 404.265 328.169 272.247 472.668 253.220
27.055 3.911 3.003 5.314 4.747 17.477
Price Change 6,000 75,000 46,500 2,500 1,480 290 2,375 175 15,950 150 Price Change -350 7,650 8,800 -200 14,600 -150 7,900 -100 2,700 -100 7841.730 1608.210 3990.860 8674.510 15750.910 1874.850 968.370
-289.60 -64.86 -101.94 -250.24 149.64 -21.71 3.20
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
DAILY NEWS PT Trada Maritime Tbk (TRAM) berencana membeli enam kapal tanker tahun ini guna memeperluas bidang usaha pelayaran dan angkutan laut. Trada Maritime akan menambah armada angkutan cair dan komoditas kering untuk mendukung ekspansi perseroan ke jasa pengangkutan produk minyak dan komoditas lain termasuk batubara ke pasar internasional. Untuk mendanai pembelian tersebut, perseroan akan menyiapkan dana sebesar Rp400 miliar. Namun perseroan belum dapat menyebutkan sumber pendanaan pembelian kapal tersebut. (Positive) Setelah memperoleh keputusan penghapusan pencatatan saham di bursa (delisting) PT Apexindo Pratama Duta Tbk, PT Mitra Rajasa Tbk (MIRA) berencana untuk menjual 31,4% kepemilikan saham di Apexindo tersebut kepada mitra strategis. Saat ini perseroan sudah mengadakan pembicaraan dengan beberapa investor meski baru bersifat penawaran tidak resmi. Disisi lain, perseroan juga tengah merampungkan proses akuisisi 100% saham PT Realita Jaya Mandiri dan PT Masindo Artha Resources senilai US$40 juta atau setara Rp440 miliar. Total lahan tambang yang diakuisisi mencapai 12 ribu hektar dengan produksi saat ini 500 ribu ton per tahun. Untuk membiayai akuisisi ini perseroan tengah menjajaki pinjaman dari sejumlah bank lokal. (Neutral) PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk (PTBA) memperkirakan pada kuartal-I 2009 dapat meraih peningkatan laba bersih hingga 100% dibanding periode yang sama tahun lalu sebesar Rp286,3 miliar. Peningkatan yang sama juga diperkirakan akan terjadi pada penjualan dibanding tahun lalu sebesar Rp1,23 triliun. Peningkatan tersebut didukung dengan meningkatnya volume penjualan dan harga batubara. (Positive) PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR) pihaknya akan memberikan keterbukaan informasi kepada publik terkait penerbitan obligasi tukar (convertible bond) pada proses kesepakatan pengambilalihan utang Bakrie & Brothers di Oddickson Finance senilai USD 575 juta, apabila semuanya sudah dipastikan tuntas. Hingga saat ini, perseroan belum memberikan penjelasan kepada publik terkait obligasi tukar itu prosesnya belum selesai. (Neutral) PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BNII) menargetkan dapat menghimpun dana dari tabungan BII Women One dan BII Super Kidz sebesar Rp500 miliar. Perseroan pada tahap awal sekitar empat bulan akan menargetkan dapat meraih dana dari tabungan itu sebesar Rp300 miliar. Dengan target tabungan BII Women One dapat menghimpun nasabah sebanyak 30.000 orang dengan asumsi dana tabungan berkisar antara Rp20 juta sampai Rp30 juta per orang dan Tabungan Super Kidz sekitar 45.000 orang dengan dana sebesar Rp1 juta per orang. Dengan dukungan dari dua tabungan itu perseroan memperkirakan dana pihak ketiga (DPK) pada 2009 dapat tumbuh sebesar 20 persen menjadi Rp55 triliun dibanding tahun sebelumnya yang mencapai Rp44 triliun. Pertumbuhan dari DPK ini dapat tercapai seiring dengan peluncuran sejumlah produk baru. (Neutral) PT Adhi Karya Tbk (ADHI) selama 2008 mencatatkan penurunan laba bersih sebesar 26,98 persen menjadi Rp81,482 miliar dibanding periode sama tahun sebelumnya sebesar Rp111,601 miliar. Sedangkan dari perolehan pendapatan usaha dalam tahun 2008 naik menjadi Rp6,63 triliun dari Rp4,97 triliun periode saham tahun 2007. Dilihat dari sisi laba usaha mengalami peningatkan menjadi Rp367,90 miliar dari Rp291,09 miliar. Namun akibat beban lain-lain naik menjadi Rp245,36 miliar dari Rp137,25 miliar, mengakibatkan posisi dari bottom liner perseroan mengalami penurunan. (Negative) PT Dayaindo Resources Tbk (KARK) mencatatkan kenaikan laba bersih selama 2008 sebesar 84,87 persen menjadi Rp4,901 miliar dibanding periode sama tahun sebelumnya sebesar Rp2,65 miliar. Kenaikan laba bersih didukungan dari pertumbuhan penjualan bersih yang meningkat menjadi Rp374,53 miliar selama 2008 dari Rp72,23 miliar peroleha selama 2007. Kenaikan penjualan juga mengakibatkan perolehan laba usaha meningkatkan menjadi Rp6,13 miliar dari Rp4,54 miliar. (Positive) PT Medco Energy International Tbk (MEDC) tengah mempertimbangkan rencana menaikan nilai emisi obligasi sedikitnya menjadi Rp500 miliar. Rencana perseroan akan menerbitkan obligasi tersebut di kuartal kedua. Perseraon akan menggunakan dana tersebut untuk modal kerja. Untuk kelancaran dalam penerbitan obligasi ini perseroan menunjuk PT Danareksa Sekuritas, Bahana Securities dan Kresna Securities dan AAA Securities sebagai underwriter menurut Marciano Herman, Head of Investment Banking di Danareksa Sekuritas. (Neutral) This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT
PRICE (USD) 45.88 66.75 3.54 886.82 11805.00 12045.00 2580.00
CHANGE -4.45 0.50 0.00 2.32 -270.00 -205.00 20.00
DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)
PRICE (IDR) 7,333 5,551 1,441 674
CHANGE -217 -39 14 0
RATE (IDR) 10,725.00 13,852.41 109.37 7,094.19 7,504.28 13,719.51
CHANGE 0.00 1,411.84 21.69 763.66 276.31 -130.41
FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD
RATE 0.0093 1.2916 98.0600 1.5118 0.6997 1.4518
CHANGE 0.0000 -0.0005 0.1683 0.0010 0.0031 -0.0022
FOREX (running) USD EUR JPY SGD AUD GBP FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) ASUMSI MACRO GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%) Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN (Rp Triliun)
0.25 7.50 1.25 0.10 0.50 APBN-P 2008 6.40 6.50 9,100.00 7.50 95.00 0.93 895.0
DIVIDEN Ticker BBCA CMNP
CORPORATE ACTION Ticker CTBN
INCOMING IPO’s Company PT Trikomsel Oke PT Katarina Utama
JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD)
Realisasi 6.20 11.40 9,250.00 9.10 127.20
2009 6.00 6.20 9,400.00 7.50 80.00
Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Cad devisa USD
985.70
1,123.90
GDP (Rp Triliun)
8.37 0.90 0.45
Maret 0.36 7.92 0.22 54.84
Februari 7.92 8.6 0.21 50.56
4Q08 1,274.29
3Q08 1,236.52
Status
DPS (IDR) 35 9
Cum Date 15 Jan 19 Jan
Ex Date 16 Jan 2o Jan
Recording
Payment 30 Jan 6 Feb
Cum Date 6 Jan
Ex Date 7 Jan
Ratio 1:10
Effective Date
Descriptions Stock Split
Price
Underwriter
Offering Date
Share 30 – 40 % 400 juta 30%
Price
Listing Kuartal I 2009 Semester I 2009 Kuartal IV 2009
Business Telekomunikasi
PT Bank Tabungan Negara Perbankan
HEARD ON THE ROAD Red Dragon Group Pte Ltd menilai CPRO belum menunjukkan itikad baik APEX kaji rencana listing di Singapura BBRI Rencana terbitkan obligasi sebesar USD300 juta UNTR akan resmikan pendirian anak usaha dibidang logistik SULI disebut-sebut diminati oleh keluarga Sampoerna EXCL rencana right issue pada tahun ini ENRG disebut-sebut ada wacana untuk melakukan right issue
3 This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
CALENDAR OF DAILY EVENT MM DD EVENTS Mar 01
MM DD EVENTS Mar 02
MM DD EVENTS Mar 03
Mar
04 PTRO : RUPSLB
Mar
05 SQBI : RUPSLB APEX : RUPSLB
Mar
06 AGRO : RUPSLB
Mar
07
Mar
08
Mar
09
Mar
10 HMSP : Dividen Tunai
Mar
11
Mar
12
Mar
13
Mar
14
Mar
15
Mar
16 BKSL : RUPSLB OKAS : RUPSLB
Mar
17
Mar
18 JASS : RUPSLB AKSI : RUPSLB
Mar
19 WOMF : RUPS/LB EXCL : RUPS/LB
Mar
20 BNII : RUPS/LB AKKU : RUPSLB BDMN : RUPS/LB TBMS : RUPS
Mar
21
Mar
22
Mar
23 NISP : RUPS/LB
Mar
24 POLY : RUPSLB
Mar
25 JSMR : RUPSLB
Mar
26
Mar
27
Mar
28
Mar
29
Mar
30 BNGA : RUPSLB
Mar
31
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS 09 Jan 1 Inflation INA 7 RDG BI 8 BOE Rate Statement 15 ECB Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement 17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement 29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA 5 RDG BI 7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA 3 RDG BI 4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement 24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 3 RDG BI 9 BOE Rate Statement 09 Aug 3 Inflation INA 5 RDG BI 6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA 5 RDG BI 8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, Bloomberg dan Internet News Sources This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
RESEARCH TEAM Koordinator Team
: :
Johanes Soetikno (
[email protected]) Alfiansyah (
[email protected]) Sudeswanto (
[email protected]) Eddy Widjaja (
[email protected]) Kartini (
[email protected])
YM:
[email protected] YM:
[email protected] YM:
[email protected] YM:
[email protected]
KANTOR CABANG Cabang Jakarta
Pulau Batam
Wilayah Jawa Tengah
No Lokasi
Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7*
021-3925550
No Lokasi 15 Semarang
Telepon 024-8502683
No
Lokasi
28 Batam
2 Mangga Dua*
021-6257970
16 Yogya
0274-557222
3 Kelapa Gading*
021-4502357
17 Solo
0271-661199
Wilayah Sumatra
4 Fatmawati
021-7668283
18 Purwokerto
0281-642244
No
5 Tangerang
021-5377098
6 Bandung* 7 Cirebon
19 Tegal
0283-320184
29 Medan*
061-4564132
0291-446322
30 Padang
0751-811950
Telepon
Wilayah Jawa Timur
022-4266481
No Lokasi
0231-238805
8 Bogor
0251-2280082
21 Surabaya - Pemuda*
31 Pekanbaru
0761-856123
32 Palembang
0711-353791
Telepon
33 Jambi
741-7554987
031-5311788
34 Lampung
0721-240312
22 Surabaya - Diponegoro 031-5619788
0285-412449
23 Malang*
0341 - 335888
10 Garut
0262-2246528
24 Jombang
0321-853788
11 Karawang
0267-8454482
25 Sidoarjo
031-8959650
9 Pekalongan
12 Tasikmalaya
0265-311771
13 Sukabumi
0266-229318
Wilayah Sulawesi No Lokasi
Wilayah Bali No Lokasi
Telepon
14 Denpasar*
No. Telp.
20 Kudus Wilayah Jawa Barat No Lokasi
Lokasi
No. Telp. 778-7030262
Kalimantan No
Lokasi
Telepon
35 Pontianak*
561-7071130
36 Balikpapan
0542-750865
37 Singkawang 0562-639823 No. Telp.
38 Samarinda
0541-746564
26 Manado
0431-879581
39 Banjarmasin 511-7416112
27 Makassar
0411-456789
0361-229933
*) Cabang yang memiliki equity
PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap
Reksadana Campuran Reksadana Saham
: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
