MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. BTEL, UNSP, ISAT ; Buy STATISTICS INDEX

HEADLINES, Monday, January 11, 2010

UNTR capex 2010 sebesar US$400 juta

TRAM capex 2010 sebesar US$200 juta

KIJA selesaikan tahap awal pembangunan terminal peti kemas

ELTY segera operasikan tol Kanci-Pejagan

TOTL kontrak baru 2009 senilai Rp1,47 triliun

BNBR perpanjang proyek transmisi gas Kalija

MARKET COMMENTARY

TODAY TRADING IDEA’s BTEL, UNSP, ISAT ; Buy

STATISTICS INDEX Ticker

Forecast Weekly: IDR; support Rp 9265 - resistance Rp 9515, IHSG: Support 2534 - Resistance 2612

Market Review : akhir pekan pertama tahun 2010 IHSG ditutup menguat 25,37 poin (0,98%) ke level 2.612,27 meskipun pembukaan IHSG mengalami koreksi. pembukaan IHSG koreksi 2,233 poin (0,09%) pada posisi 2.584,662. IHSG sempat terperosok ke area negative pada awal sesi hingga menyentuh titik terendah 2.586,793, namun menjelang seiring dengan perdagangan IHSG mendadak menguat signifikan. Volume perdagangan pun tercatat ramai 7,524 miliar lembar saham dengan nilai transaksi mencapai Rp6,06 triliun. penguatan IHSG ditopang oleh sektor pertambangan terutama batubara. Diluar batubara, tambang metal mengalami koreksi memicu aksi jual dari saham berbasis metal. Indeks bursa regional yang positive turut mengontribusi bagi penguatan IHSG setelah AS rilis data penjualan retail yang naik 2.8%, dari sebelumnya minus 0.3%. Market View : dalam pekan ini indeks IHSG diprediksikan bergerak mixed dengan rentan terjadi aksi ambil untung. Faktor penekan terhadap indeks dalam pekan ini, diperkirakan muncul dari harga pertambangan di pasar internasional yang rawan terjadi aksi ambil untung. Kenaikan yang cukup signifkan terutama terhadap harga tambang batubara selama pekan lalu, diduga potensi kenaikan akan terbatas dan rawan terjadi aksi ambil untung. Setidak faktor tersebut dapat berdampak terhadap kinerja saham sektor terkait. Karena sentimen sebelumnya kenaikan dari komoditas batubara telah berhasil mengangkat kinerja saham dari sektor pertambangan terutama tambang batubara. Sisi positif yang diharapkan dapat menjadi pendorong terhadap pergerakan indeks IHSG dalam pekan ini stabilitas dari nilai tukar rupiah terhadap dolar dan bahkan potensi terjadi penguatan. Sementara itu, prediksi indeks untuk hari ini, akan bergerak mixed dengan memiliki kencenderung ditutup negatif. Faktor koreksi indeks di awal dengan sektor tambang batubara yang diduga akan terjadi ambil untung pada hari ini.

COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX TOP GAINERS Ticker GGRM FAST UNTR HMSP ADMF TOP LOSERS Ticker TCID RIGS BBCA DLTA SMGR WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE

Price 2,612.267 631.825 514.756 434.924 741.803 404.117

Change 25.372 6.123 5.310 6.454 5.260 12.424

Price Change 22,150 1,250 6,000 800 16,400 550 10,900 300 7,450 250 Price Change 7,600 -200 540 -170 4,850 -125 62,000 -100 7,650 -50 10618.190 2317.170 5534.240 10798.320 22296.750 2922.760 1292.980

11.33 17.12 7.52 116.66 27.30 9.51 1.56

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DAILY NEWS

PT United Tractors Tbk (UNTR) tahun 2010 menganggarkan belanja modal (capex) sebesar US$400 juta. Jumlah tersebut akan dipenuhi dari kombinasi pinjaman dan kas internal. 70% atau setara dengan US$280 juta dari pinjaman sedang sisanya 30% dari kas internal. Terkait dengan pendanaan eksternal, perseroan tengah melakukan negosiasi dengan Marubeni Corporation dan Sumitomo Bank selain dari bank lain. Pinjaman dari Marubeni dan Sumitomo tersebut akan dialokasikan untuk pendanaan akan usaha perseroan yakni PT Pamapersada Nusantara dalam bentuk supplier credit. Disisi lain perseroan tengah melakukan uji tuntas (due diligence) terhadap dua tambang batubara di Kalimantan untuk diakuisisi. Dua tambang tersebut mempunyai sumber daya sebesar 20-50 juta dengan kalori 6.000 Kcal/kg. Untuk keperluan akuisisi perseroan menyiapkan dana sebesar Rp650 miliar dari hasil right issue beberapa waktu lalu. Tahun 2010 perseroan menargetkan pertumbuhan penjualan alat berat sebesar 15% dan penjualan batubara mencapai 3,5 juta ton. (Positive)

PT Trada Maritime Tbk (TRAM) menganggarkan belanja modal (capex) tahun 2010 sebesar US$200 juta atau setara dengan Rp2 triliun. Dana tersebut akan digunakan untuk membeli kapal baru. Perseroan akan membeli 10 kapal tongkang, sejumlah kapal tanker dan curah serta memodifikasi tanker menjadi kapal FSO. Capex akan didanai dari kas internal dan pendanaan eksternal. Perseroan menyiapkan kas internal sebesar US$50 juta. Sedang sisanya pendanaan eksternal diperoleh dari pinjaman perbankan, emisi obligasi atau right issue. Perseroan tengah menjajaki pinjaman dari IFC, Bank Mizuho, Mitsubishi Bank, CIMB Niaga dan bank Ekspor Indonesia. Sebelumnya perseroan telah memeproleh pinjaman senilai US$50 juta dari CIMB Niaga dan Bank ekspor Indonesia untuk modifikasi FSO berkapasitas 128.000 DWT. FSO tersebut merupakan pesanan kontrak dari China dengan nilai Rp1,15 triliun selama 8 tahun. Perseroan juga memperoleh kontrak pengadaan dua kapal dari Pertamina senilai Rp500 miliar selama 5-7 tahun. (Positive)

PT Kawasan Industri Jababeka Tbk (KIJA) menyelesaikan tahap awal pembangunan terminal peti kemas senilai Rp200 miliar di Cikarang,Bekasi dari total investasi Rp2 triliun. Terminal peti kemas tersebut berdiri diatas lahan seluas 10 hektare di kawasan Industri Cikarang tahap III. Terminal Peti Kemas itu akan memiliki fungsi sebagai tempat melakukan proses pengurusan dokumen kepabeanan para pengusaha yang mirip dengan pelabuhan laut, namun letaknya yang berada di kawasan industri. Sehingga para eksportir dan importir tidak perlu repot melakukan proses 'clearence' saat berada di pelabuhan laut. Rencananya pengoprasian terminal itu akan dimulai pada tahun ini. (Positive)

PT Bakrieland Development Tbk (ELTY) melalui anak usahanya PT Bakrie Toll Road segera mengoperasikan jalan tol Kanci-Pejagan sepanjang 35 Km. Dijadwalkan peresmian akan dilakukan oleh pemerintah dalam waktu dekat. Dengan segera beroperasinya jalan tol diharapkan segera menambah kontribusi pendapatan bagi perseroan. (Positive)

PT Total Bangun Persada Tbk (TOTL) selama tahun 2009 meraih kontrakl baru senilai Rp1,47 triliun naik 13% dibanding dengan perolehan tahun 2008 sebesar Rp1,3 triliun. Kontrak baru yang diperoleh terdiri dari proyek perkantoran dengan nilai Rp519 miliar, utiliats Rp200 miliar, rumah sakit Rp237 miliar, hunian bertingkat Rp49 miliar, tempat ibadah Rp32 miliar, pendidikan Rp11 miliar dan mall Rp432 miliar. Tahun ini perseroan menargetkan perolehan kontrak baru Rp2 triliun dengan kontrak carry over Rp816,08 miliar. mendukung target, perseroan tengah mengikuti tender proyek konstruksi senilai Rp3,5 triliun yang sebagian besar berupa proyek perkantoran dan hunian bertingkat. Pada 5 November 2009 perseroan memenangi kontrak pembangunan bandara di Berau Kalimantan Timur senilai Rp206 miliar. Tahun 2010 perseroan menganggarkan capex sebesar Rp10 miliar dari kas internal untuk pembelian dan perawatan alat-alat proyek. (Positive)

PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR) meminta perpanjangan pembangunan ruas pipa transmisi gas Kalimantan-jawa (Kalija) karena belum adanya kepastian pasokan gas sebanyak 1.000 MMscfd. Penundaan tersebut juga sekaligus penundaan sinkronisasi dengan jaringan transmisi Cirebon- SemarangGresik yang dijadwalkan pada 30 April 2010. Namun demikian perseroan tetap berkomitmen menyelesaikan proyek tersebut dan memberikan jaminan pelaksanaan senilai US$1,26 juta. (Negative)


COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT FOREX (running) USD EUR JPY SGD AUD GBP

PRICE (USD) 82.75 94.75 5.59 1155.00 18250.00 17340.00 2570.00

CHANGE 0.09 -1.50 -0.16 16.75 350.00 -135.00 -10.00

DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 9,265 4,872 2,332 659

RATE (IDR) 9,155.00 13,251.86 99.12 6,586.33 8,509.57 15,183.32

CHANGE 65.00 2,012.39 31.94 1,271.52 -728.98 -1,594.22

FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD

RATE 0.0109 1.4475 92.3600 1.3900 0.9295 1.6067

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%) ASUMSI MACRO

0.25 6.50 1.00 0.10 0.50 5.31 APBN 2009

GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%)

MLBI ELSA BFIN Right Issue Ticker CITA BKSL ENRG UNSP AKRA INCOMING IPO’s Company Brent Sekuritas Protelindo

2010

Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Cad devisa (USD)

4.30 5,00 10.600,00 7,5

5,0 5.00 10.000 6.50

80.00 0.96 984.78

61,0 0,96 871.64

60.00 0.965 910.00

Status

Final Final Final Ratio 1:2 15 : 23 11 : 20 2:5 5:1

Business

Penjamin Emisi Jasa Penunjang Telekomunikasi Nirwana Kharisma Properti Power Telecom Jasa telekomunikasi Mitrasurya Cemerlang Properti HEARD ON THE ROAD

APBN-P 2009

6.00 6.20 9,400.00 7.50

Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN(IDR Triliun) DIVIDEN Ticker

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD)

DPS (IDR)

12.500 20 57 DPS (IDR) 100 100 185 525 860

Underwriter

Victoria Sekuritas Dinamika Usaha Jaya Investindo BNI Sekuritas Reliance

GDP (IDR Tn)

Cum Date

Ex Date

23-Dec-09 07-Jan-10 12-Jan-10

Offering Date

Ex Date 28-Dec-09 29-Dec-09 07-Jan-10 26-Jan-10 29-Jan-10

Share

94 189 -13 0

CHANGE -0.0070 0.0066 -0.2963 -0.0045 0.0048 0.0044

6.63 0.52 0.24

November

October

2.45 2.41 -0.03 65.8442

2.41 2.57 0.19 64.5285

1,452.50

1,236.52

Recording

28-Dec-09 08-Jan-10 13-Jan-10

Cum Date 23-Dec-09 28-Dec-09 06-Jan-10 25-Jan-10 28-Jan-10

CHANGE

Payment

-

15-Jan-10 26-Jan-10 29-Jan-10

Recording

Trading Priode

Price

Listing

2,3 & 6 Juli

80 juta 343 Juta

125 195

10 Juli

-

333,33 juta 2 miliar 475 juta

-

-

Inflasi Desember 2010 diperkirakan masih terkendali BUMI RUPLB akan diselengarakan pada awal bulan tahun ini. Selain, INDY disebut-sebut tertarik untuk akuisisi saham BHP Billiton, ANTM dan PTBA juga berminat


CALENDAR OF DAILY EVENT MM DD EVENTS Jan 01

MM Jan

DD EVENTS 02

Jan

04

BATI : Delisting RMBA & BATI : Merger

Jan

05

Jan

07

MLPL : RUPSLB. ENRG : Rights Issue II DEWA : Right Issue I

Jan

Jan

10

Jan

13

Jan

DD EVENTS 03

Jan

06

08 BKSL : Rights Issue ELSA : Cash Dividen

Jan

09

Jan

11

Jan

12

Jan

14

Jan

15

16

Jan

17

Jan

18

UNSP : RUPSLB

Jan

19

Jan

20

Jan

21

AKRA : RUPSLB

Jan

22

Jan

23

Jan

24

Jan

25

Jan

26

Jan

27

Jan

28

Jan

29

Jan

30

Jan

31

UNSP : RUPSLB BFIN : Cash Dividen

KBRI : RUPSLB

ISAT : RUPSLB BNII : RUPSLB

RAJA : RUPSLB .

MM Jan

MCOR : RUPSLB

UNSP : Right Issue III

INDX : RUPSLB INPP : RUPSLB ALFA : RUPSLB MAYA : RUPSLB AKRA : Right Issue II

Elang MT : IPO

ADHI : RUPSLB MLBI : RUPSLB


CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS 2010 Jan 2 Inflation INA 6 RDG BI 7 BOE Rate Statement 14 ECB Rate Statement 27 Federal Funds Rate 2010 Feb 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 ECB Rate Statement 4 BOE Rate Statement 18 BOJ Rate Statement 2010 Mar 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement 16 Federal Funds Rate 2010 Apr 1 Inflation INA 6 RDG BI 7 BOJ Rate Statement 8 ECB Rate Statement 8 BOE Rate Statement 28 Federal Funds Rate 30 BOJ Rate Statement 2010 May 1 Inflation INA 5 RDG BI 6 ECB Rate Statement 6 BOE Rate Statement 21 BOJ Rate Statement 2010 Jun 1 Inflation INA 4 RDG BI 10 BOE Rate Statement 10 ECB Rate Statement 15 BOJ Rate Statement 23 Federal Funds Rate 2010 Jul 1 Inflation INA 5 RDG BI 8 ECB Rate Statement 8 BOE Rate Statement 2010 Aug 3 Inflation INA 4 RDG BI 5 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 10 Federal Funds Rate 2010 Sept 1 Inflation INA 2 ECB Rate Statement 3 RDG BI 9 BOE Rate Statement 21 Federal Funds Rate 2010 Oct 1 Inflation INA 5 RDG BI 7 BOE Rate Statement 7 ECB Rate Statement 2010 Nov 2 Inflation INA 4 RDG BI 3 Federal Funds Rate 4 ECB Rate Statement 4 BOE Rate Statement 2010 Dec 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 14 Federal Funds Rate Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, IQPlus, Bloomberg dan Internet News Sources This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

RESEARCH TEAM Team

:

Alfiansyah ([email protected]) Jeff Tan ([email protected]) Eddy Widjaja ([email protected]) Kartini ([email protected])

YM: [email protected] YM: [email protected]

KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi

Wilayah Jawa Timur Telepon

No

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550

Lokasi

Kalimantan Telepon

No

Lokasi

Telepon

20 Surabaya*

031-5619788

34 Pontianak*

0561-7071130 0542-750865

2 Mangga Dua*

021-6257970

21 Malang*

0341 - 335888

35 Balikpapan

3 Kelapa Gading*

021-4502357

22 Jombang

0321-853788

36 Singkawang 0562-639823

4 Fatmawati

021-7668283

23 Sidoarjo

031-8959650

37 Samarinda

5 Tangerang

021-5377098

24 Kediri

0354-682770

38 Banjarmasin 0511-7416112

Wilayah Jawa Barat No Lokasi

Wilayah Bali Telepon

No

Lokasi

6 Bandung*

022-4266481

7 Cirebon

0231-238805

8 Bogor

0251-2280082

Wilayah Sumatra

0285-412449

No

9 Pekalongan

25 Denpasar

Lokasi

Wilayah Sulawesi Telepon 0361-229933

0262-2246528

26 Medan*

061-4564132

11 Karawang

0267-8454482

27 Padang

0751-811950

12 Tasikmalaya

0265-311771

28 Pekanbaru

0761-856123

13 Sukabumi

0266-229318

29 Palembang

0711-353791

30 Jambi

0741-7554987

31 Lampung

0721-470462

Wilayah Jawa Tengah Telepon 024-8502683

15 Yogya

0274-557222

Pulau Batam

16 Solo

0271-661199

No

17 Purwokerto

0281-642244 0283-320184

19 Kudus

0291-446322

Lokasi

No. Telp.

39 Manado

0431-879581

40 Makassar

0411-456789

32 Banda Aceh 0651-32822

14 Semarang

18 Tegal

No

No. Telp.

10 Garut

No Lokasi

0541-746564

Lokasi 33 Batam

No. Telp. 0778-7030262

*) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap

Reksadana Campuran Reksadana Saham

: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham


MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. BTEL, UNSP, ISAT ; Buy STATISTICS INDEX

Recommend Documents