MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. BBNI, ADRO, JSMR : Buy STATISTICS INDEX

HEADLINES, Tuesday, November 24, 2009

UNSP finalisasi akuisisi aset Domba Mas

BUMI jajaki pendanaan eksternal US$300 juta

CTRA rencana ekspansi ke China

INDF merger empat anak usaha dalam PT CPB Sukses Makmur

APOL pangkas target pertumbuhan 2009 jadi 8%

Stimec akan lepas seluruh kepemilikan saham di AIMS

MARKET COMMENTARY

TODAY TRADING IDEA’s

BBNI, ADRO, JSMR : Buy

STATISTICS INDEX Ticker

Forecast Weekly: IDR; support Rp 9250 - resistance Rp 9550, IHSG: Support 2410 - Resistance 2538

Market Review : perdagangan awal pekan kemarin IHSG dibuka positive 3,55 poin (0,14%) di level 2.490,91. IHSG sempat naik hingga posisi tertinggi pada +7,465 level 2.494,825. Namun setelah itu, IHSG berbalik arah menuju area negative hingga akhirnya ditutup negative 5,949 poin (-0,239%) menjadi 2.481,416. IHSG mendapat tekanan dari pergerakan saham Grup Bakrie seperti BUMI dan BNBR serta Grup Astra seperti UNTR dan ASII yang mengalami koreksi. BUMI mengalami koreksi terkait dengan penerbitan obligasi senilai US$300 juta. Diperhitungkan penerbitan obligasi tersebut akan membebani keuangan perseroan akan beban bunga. Selain itu diisukan pula mengenai ketidakpastian pembelian 10% saham divestasi Newmont. Namun demikian perdagangan dilantai bursa tercatat cukup ramai dengan volume 7,430 juta lembar saham dan total value Rp 4,407 triliun. Market View : pidato presiden Susilo Bambang Yudhoyono yang meminta penghentian proses hukum kasus Bibit Samad Rianto dan Chandra M. Hamzah diharapkan akan memberikan pengaruh dampak positif terhadap pasar saham dalam perdagangan hari ini. Keputusan presiden tersebut, meski sejumlah kalangan masih belum puas karena dinilai masih belum tegas dalam mengambil sikap dan setidak ini sudah mencerminkan penempatan kepastian hukum di Indonesia. Dari faktor keternal yang diduga dapat menjadi katalis bagi indeks pada hari ini, kenaikan yang terjadi terhadap sjumlah indeks di bursa AS. Kenaikan yang terjadi terhadap indeks Dow Jones dapat memberikan pengaruh terhadap indeks bursa kawasan Asia serta terhadap indeks IHSG. Sementara itu, tantangan dan kendala yang masih menghantui indeks IHSG kedapan mengenai kasus Bank Century. Audit BPK temukan sejumlah kejanggalan dalam kasus bank tersebut. Namun, pandangan dari BI terhadap audit BPK ini bahwa audit tersebut tidak mempertimbangkan latarbelakang penyelamatan Century dengan krisis global dan dampaknya pada perekonomian Indonesia.

COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX TOP GAINERS Ticker MLBI GDYR GGRM ITMG PTBA TOP LOSERS Ticker INTP TPIA ADMF UNTR IIKP WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE

Price 2,477.599 603.838 489.852 410.091 702.550 388.711

Change -9.766 -1.663 -1.415 -0.418 -1.963 -4.269

Price Change 170,000 20,000 9,800 600 17,100 400 27,200 450 15,950 400 Price Change 11,600 -300 2,825 -150 6,050 -150 15,500 -100 430 -120 10450.950 2176.010 5355.500 9474.530 22771.390 2797.880 1270.880

132.79 29.97 104.09 -23.15 315.55 36.34 -3.48

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DAILY NEWS

PT Bakrie Sumatera Plantation Tbk (UNSP) tengah memfinalisasi akuisisi aset Domba Mas yang dilepas oleh Bank Mandiri. Bank Mandiri melakukan lelang atas aset Domba Mas yang terdiri dari satu hotel d Jakarta, Hotel Tiara di Medan dan satu pabrik oleokimia. Namun yang diakuisisi oleh Bakrie Sumatera Plantations adalah Domba Mas Agro Prima yang memiliki tiga unit usaha yang bergerak dibidang oleokimia yakni PT Sawit Mas Agro Perkasa, PT Domas Agro Inti Perkasa dan PT Domas Sawitinti Perdana. Akuisisi aset tersebut dilakukan melalui anak usaha perseroan yang tidak menjadi guarantor untuk obligasi perseroan. (Positive)

PT Bumi Resources Tbk (BUMI) kembali menjajaki pendanaan eksternal senilai US$300 juta pada akhir tahun ini. Sebagian dana akan digunakan untuk menambah kekuarangan pembelian 24% saham PT Newmont Nusa Tenggara senilai US$650 juta. Perseroan telah membayar sebagian pembelian saham senilai US$391 juta, berarti perseroan masih harus memebayar senilai US$284 juta. Disebutkan kebutuhan dana tersebut diluar dari pinjaman senilai US$1,9 miliar dari CIC dan obligasi konversi senilai US$300 juta yang diterbitkan melalui Enercoal. Opsi pendanaan eksternal yang akan dijajaki tersebut adalah strategic loan maupun emisi obligasi. Dalam pendanaan ini, perseroan mengisyaratkan tidak akan menggunakan aset batubaranya sebagai jaminan, namun juga terbuka kemungkinan akan menjaminkan aset batubara lagi. Perseroan telah menjaminkan 75% aset Arutmin dan 65% aset KPC unutk memperoleh pinjaman dari CIC. (Negative)

PT Ciputra Development Tbk (CTRA) tengah mengikuti tender pengembangan kota mandiri di Shenyang, China tahun ini dan perseroan optimis akan memenangkan tender itu. Tender digelar oleh pemerintah kota Shenyang, provinsi Liaoning, China senilai US$1,3 miliar. Perseroan menggandeng perusahaan asal Singapura untuk mengikuti tender ini. Perseroan juga menggandeng mitra pengusaha lokal dengan kepemilikan masing-masing 33,33%. Proses tender berlangsung 1 bulan sehingga diharapkan hasil tender sudah dapat diketahui pada akhir tahun ini dengan pengembangan awal tahun 2010. tender meliputi lahan seluas 40 hektare yang dapat dikembangkan hingga 313 hektare. Proyek akan membangun 12 menara berisi 20.000 unit apartemen. Untuk tahap awal, perseroan akan mengaloaksikan US$200 miliar. Dengan kepemilikan 33,33% perseroan berpotensi mengantongi pendapatan US$433,33 juta. (Positive)

PT Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF) akan menggabungkan empat anak usaha dalam PT CPB Sukses Makmur. Merger dilakukan melalui mekanisme penyatuan kepentingan (pooling of interest). Setelah merger, modal disetor Indofood CPB menjadi Rp466,47 miliar dengan modal dasar mencapai Rp750 miliar. Perseroan berharap, merger tersebut dapat memeperkuat struktur keuangan yang akan mendukung perkembangan usaha kedepan. Indofood CPB akan menjadi holding bagi lima anak usaha perseroan termasuk divisi mie instant. Proses merger diharapkan selesai pada akhir Desember 2009. Saat ini perseroan menguasai 99,99% saham Indofood CPB sedang sisanya 0,01% dimiliki oleh PT Prima Intipangan Sejati. (Positive)

PT Arpeni Pratama Ocean Line Tbk (APOL) memangkas target pertumbuhan hingga akhir tahun menjadi 8% dari target awal 10% dibanding periode yang sama tahun sebelumnya. Penurunan target tersebut menyusul menurunnya permintaan pengangkutan batubara terutama untuk ke luar negeri. Penurunan permintaan juga akibat ketatnya persaingan dalam bisnis pengangkutan yang memicu terjadinya perang tariff. Selain memangkas target pertumbuhan, perseroan juga tidak akan menambah armada kapal baru. Sebelumnya perseroan berencana membeli empat kapal senilai US$299,2 juta atau setara Rp2,78 triliun hingga tahun 2011. Sedang untuk kapal yang telah dimiliki akan dikurangi operasinya. (Negative)

Stimec International, pemegang saham pendiri PT Akbar Indo Makmur Stimec Tbk (AIMS) akan melepas 28,41% kepemilikan sahamnya. Penjualan saham akan dilakukan melalui Bursa Efek Indonesia (BEI) dalam waktu dekat. Dari divestasi tersebut, Stimec International akan meraup dana sekitar Rp3,12 miliar. Dana yang diperoleh akan digunakan untuk pengembangan usaha internal Stimec. (Neutral)


COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT FOREX (running) USD EUR JPY SGD AUD GBP

PRICE (USD) 76.56 78.00 4.46 1159.00 16905.00 15175.00 2465.00

CHANGE -0.16 0.50 -0.02 -7.10 305.00 225.00 95.00

DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 9,062 5,092 2,392 683

RATE (IDR) 9,471.30 14,152.02 106.55 6,831.09 8,723.07 15,655.82

CHANGE 28.70 1,112.23 24.51 1,026.77 -942.48 -2,066.72

FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD

RATE 0.0106 1.4942 88.8900 1.3865 0.9210 1.6567

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%) ASUMSI MACRO

0.25 6.50 1.00 0.10 0.50 5.31 APBN-P 2008

GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%)

PSAB Right Issue Ticker PSAB EXCL AGRO INCOMING IPO’s Company Brent Sekuritas Protelindo

Realisasi

Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Cad devisa (USD)

6.30 11.40 9,250.00 9.10

4,5 6.00 11.000 7.50

95.00 0.93 895.0

127.20

45.00 0.630 1,123.90

Status

Ratio 10 : 10 5:1 160 : 69

Business

Penjamin Emisi Jasa Penunjang Telekomunikasi Nirwana Kharisma Properti Power Telecom Jasa telekomunikasi Mitrasurya Cemerlang Properti Dian Swastika Sentosa Penyedia Infrastruktur listrik dan telekomunikasi Latinusa Pemasok pelat tmah HEARD ON THE ROAD

985.70

DPS (IDR)

1,36 DPS (IDR) 160 2.000 130

Underwriter

Victoria Sekuritas Dinamika Usaha Jaya Investindo BNI Sekuritas Reliance OSK Nusadana Sec. Bahana Sec.

Cum Date

tunai

-9 4 -14 0

CHANGE -0.0030 -0.0019 -0.0775 0.0010 -0.0029 -0.0038

6.71 0.52 0.24

2009

6.40 6.50 9,100.00 7.50

Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN (Rp Triliun) DIVIDEN Ticker

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD)

CHANGE

September

GDP (IDR Tn)

Ex Date

Oktober

2.48 2.57 0.19 64.5285

2.57 2.83 1.05 62.2872

1,452.50

1,236.52

Recording

03-Nov-09

Payment

04-Nov-09

06-Nov-09

Cum Date

Ex Date

Recording

Trading Priode

Offering Date

Share

Price

Listing

2,3 & 6 Juli

80 juta 343 Juta

125 195

10 Juli

Oktober 2009

333,33 juta 2 miliar 475 juta -

-

-

November 2009

-

-

-

Peringkat Indonesia positif dari sebelumnya stbail oleh Standard & Poor’s ADB dan pemegang saham SDRA disebut-sebut tengah negoisasi mengenai pembelian saham SDRA Selain, INDY disebut-sebut tertarik untuk akuisisi saham BHP Billiton, ANTM dan PTBA juga berminat


CALENDAR OF DAILY EVENT MM DD EVENTS Nov 01

Nov

04

Cash Dividen: PSAB

Nov

07

Nov

10

RUPSLB : RELI RUPSLB: PKPK

Nov

13

RUPSLB: INVS RUPSLB: KBLV Reverse Stock: LPPF

Nov

16

Nov

MM Nov

DD EVENTS 02 RUPSLB: PWON Cash Dividen: ASGR

Nov

05

Nov

Nov

06

08

Nov

09 Rights Issue II : LPPF Rights Issue III : AGRO Cash Dividen: BMTR

Nov

11 RUPSLB: DOID RUPSLB: FREN

Nov

12 Cash Dividen: GMTD Cash Dividen: SMSM

Nov

14

RUPSLB: EXCL

Nov

15

Nov

17

Cash Dividen: TALF

Nov

18

19

Nov

20

Nov

21

Nov

22

Nov

23

Nov

24

Nov

25

Nov

26

Nov

27

Nov

28

Nov

29

Nov

30

RUPSLB: EXCL

RUPSLB: WOMF

MM DD EVENTS Nov 03 Cash Dividen: AUTO

RUPSLB: BBKP

RUPSLB: HMSP

Rights Issue I: EXCL

31


CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS 09 Jan 1 Inflation INA 7 RDG BI 8 BOE Rate Statement 28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement 17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement 29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA 5 RDG BI 7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA 3 RDG BI 4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement 24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 3 RDG BI 8 Pemilu Presiden dan Wakil Presiden 9 BOE Rate Statement 09 Aug 3 Inflation INA 5 RDG BI 6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA 5 RDG BI 8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, IQPlus, Bloomberg dan Internet News Sources This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

RESEARCH TEAM Team

:

Alfiansyah ([email protected]) Jeff Tan ([email protected]) Eddy Widjaja ([email protected]) Kartini ([email protected])

YM: [email protected] YM: [email protected]

KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi

Wilayah Jawa Timur Telepon

No

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550

Lokasi

Kalimantan Telepon

No

Lokasi

Telepon

20 Surabaya*

031-5619788

34 Pontianak*

0561-7071130 0542-750865

2 Mangga Dua*

021-6257970

21 Malang*

0341 - 335888

35 Balikpapan

3 Kelapa Gading*

021-4502357

22 Jombang

0321-853788

36 Singkawang 0562-639823

4 Fatmawati

021-7668283

23 Sidoarjo

031-8959650

37 Samarinda

5 Tangerang

021-5377098

24 Kediri

0354-682770

38 Banjarmasin 0511-7416112

Wilayah Jawa Barat No Lokasi

Wilayah Bali Telepon

No

Lokasi

6 Bandung*

022-4266481

7 Cirebon

0231-238805

8 Bogor

0251-2280082

Wilayah Sumatra

0285-412449

No

9 Pekalongan

25 Denpasar

Lokasi

Wilayah Sulawesi Telepon 0361-229933

0262-2246528

26 Medan*

061-4564132

11 Karawang

0267-8454482

27 Padang

0751-811950

12 Tasikmalaya

0265-311771

28 Pekanbaru

0761-856123

13 Sukabumi

0266-229318

29 Palembang

0711-353791

30 Jambi

0741-7554987

31 Lampung

0721-470462

Wilayah Jawa Tengah Telepon 024-8502683

15 Yogya

0274-557222

Pulau Batam

16 Solo

0271-661199

No

17 Purwokerto

0281-642244 0283-320184

19 Kudus

0291-446322

Lokasi

No. Telp.

39 Manado

0431-879581

40 Makassar

0411-456789

32 Banda Aceh 0651-32822

14 Semarang

18 Tegal

No

No. Telp.

10 Garut

No Lokasi

0541-746564

Lokasi 33 Batam

No. Telp. 0778-7030262

*) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap

Reksadana Campuran Reksadana Saham

: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham


MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. BBNI, ADRO, JSMR : Buy STATISTICS INDEX

Recommend Documents