MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. LSIP, KARK, JSMR : Buy STATISTICS INDEX

HEADLINES, Wednesday, November 18, 2009

ANTM memiliki dana untuk membeli 14% saham NNT

GGRM 3Q 2009 penjualan turun 4,4% jadi Rp23,534 triliun

HEXA 3Q 2009 laba bersih naik 31,8% jadi US$14,28 juta

AALI hingga Oktober 2009 penjualan CPO naik 8,4%

PWON raih pinjaman senilai US$39 juta

DOID bayar utang kepada Northstar US$240 juta

Atticus Investments jual saham ADRO

MARKET COMMENTARY

TODAY TRADING IDEA’s

LSIP, KARK, JSMR : Buy

STATISTICS INDEX Ticker

Forecast Weekly: IDR; support Rp 9250 - resistance Rp 9550, IHSG: Support 2407 - Resistance 2515

Market Review : pada perdagangan kemarin, IHSG berhasil ditutup menguat tipis 5.114 poin (0.207%) dilevel 2.473,789. sektor pertambangan yang pada perdagangan awal pekan mengalami kenaikan tajam, nampaknya kemarin tidak dapat melanjutkan penguatan karena mengalami konsolidasi. Sektor yang mengalami kenaikan kemarin adalah industri dasar, infrastruktur dan property yang masing-masing naik 0.634%, 0.589% dan 0.588%. perdagangan juga mulai diwarnai oleh saham lapis dua dan tiga yang menajdi alternative investor setelah saham unggulan cenderung mengalami konsolidasi pasca naik sebelumnya. Market View : dalam perdagangan saham pada hari ini indeks IHSG diperkirakan akan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat. Faktor yang diharapkan dapat majadi katlis bagi indeks IHSG tersebut dari dalam negeri mengenai peluang apresiasi nilai tukar rupiah terhadap dolar AS serta seleksi pembelian terhadap saham-saham yang dilakukan pemodal terhadap terhadap emiten yang menunjukan performa solid pada tahun ini. Pemodal terlihat masih mengakumulasi saham-saham unggulan dan saham lapis dua dengan kinerja yag cenderung tumbuh. Dari faktor ekternal yang diharapkan dapat memberikan dukungan bagi indek IHSG dalam perdagangan saham pada hari ini adalah berlanjutnya kenaikan atas indeks Dow Jones dalam perdagangan saham waktu setempat. Indeks Dow Jones kembali menguat terutama dipicu oleh sentimen kenaikan dari harga-harga komoditas. Belanjutnya kenaikan indeks Dow Jones diduga dapat memberikan pengaruh terhadap pergerakan indeks bursa kawasan Asia serta imbasnya ke pasar saham dalam negeri. Secara sektoral saham pertambangan dan perkebunan diperkirakan akan menjadi mover bagi indeks hari ini.

COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX TOP GAINERS Ticker BBRI SMGR MBAI EXCL LSIP TOP LOSERS Ticker SCPI GGRM ITMG AALI SMDR WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE

Price 2,472.135 602.499 488.789 406.350 702.613 380.202

Change 3.460 0.949 0.969 0.337 1.407 -1.040

Price Change 7,700 200 7,350 150 4,700 150 1,970 110 7,950 100 Price Change 37,000 -2,500 16,900 -350 27,000 -300 22,650 -250 3,850 -150 10437.420 2203.780 5345.930 9769.570 22914.150 2764.950 1279.950

30.46 5.93 -36.74 39.64 -29.83 -18.90 1.64

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DAILY NEWS

Pemerintah melalui Kementrian Negara BUMN menyatakan PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) memiliki dana untuk membeli 14% saham PT Newmont Nusa Tenggara (NNT) untuk program divestasi periode 2008-2009 senilai USD493,7 juta. Hari ini rencananya ada pertemuan perseroan dengan Pemda Nusa Tenggara Barat (NTB) serta NNT untuk membahas bentuk pembelian 14% saham NNT tersebut. Disebut dalam akuisisi sudah ada mitra yang siap untuk mendukung perseroan membeli saham divestasi NNT. Perseroan akan mengandalkan pendanaan dalam divestasi ini dari beberapa sumber. (Neutral)

PT Gudang Garam Tbk (GGRM) per kuartal III-2009 mencatat penurunan penjualan 4,4% menjadi Rp23,534 triliun dibanding dengan perio deyang sama tahun sebelumnya Rp23,579 triliun. Penurunan penjualan lebih karena perbedaan terjadinya salah satu momen penting yakni puasa dan lebaran yang tahun ini terjadi pada bulan September dibanding tahun lalu bulan Oktober. Disamping itu pada Juni 2009 perseroan juga mengalami dampak konsolidasi distributor melalui PT Surya Mestrindo anak perusahaan GGRM. Sebelumnya penjualan langsung ke distributor bukan milik. Dengan adanya proses konsolidasi tersebut ada eliminasi sehingga sedikit ada penurunan penjualan. Selain itu GGRM menaikkan harga penjualan untuk sigarette kretek mesin sekitar 6,5% dan sigaret kretek tangan sekitar 3,9%. Kenaikan ini juga mempengaruhi volume penjualan perseroan. (Negative)

PT Hexindo Adiperkasa Tbk (HEXA) hingga kuartal III-2009 mencatat pertumbuhan laba bersih 31,8% menjadi US$14,28 juta dibanding periode yang sama tahun sebelumnya US$10,83 juta meski pendapatan tercatat turun 2,3% menjadi US$145,27 juta dari sebelumnya US$148,81 juta. Pendapatan dikontribusi oleh penjualan alat berat dan rental sebesar US$85,7 juta, penjualan suku cadang US$36,29 juta dan sisanya dari jasa perbaikan serta pemeliharaan. Perseroan sejak bulan April lalu mengubah laporna keuangannya dalam mata uang dolar AS, dimaksudkan untuk menekan resiko kerugian akibat nilai tukar. Hingga akhir tahun 2009 perseroan menargetkan pendapatan sebesar Rp3,66 triliun naik 31,18% dibanding dengan tahun 2008 seebsar Rp2,79 triliun. (Positive)

PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI) hingga Oktober 2009 penjualan CPO naik 8,4% menjadi 859.415 ton dari oktober 2008 sebanyak 792.526 ton. Penjualan domestic naik 8,2% menjadi 764.077 ton sedangkan pasar ekspor naik 10,3% menjadi 95.338 ton. Penjualan minyak inti sawit (PKO) juga naik hingga 73,7% menjadi 24.512 ton. Namun harga jual rata-rata CPO perseroan justru turun 18,4% menjadi Rp6.292 per Kg dari sebelumnya Rp6.336 per Kg. Harga rata-rata inti sawit (kernel) juga turun 37,3% menjadi Rp2.593 per Kg dari Rp4.134 per Kg dan harga jual rata-rata PKO turun 37,4% menjadi Rp6.217 per Kg. Produksi tandan buah segar (TBS) naik 8,3% menjadi 3,56 juta ton dengan produksi CPO naik 9,7% menjadi 896.912 ton. (Positive)

PT Pakuwon Jati Tbk (PWON) meraih pinjaman dari Bank CIMB Niaga senilai US$39 juta. pinjaman tersebut akan digunakan untuk restrukturisasi sebagian obligasi yang diterbitkan anak usaha perseroan. obligasi yang diterbitkan oleh anak usaha perseroan yakni Pakuwon Jati Finance B.V senilai US$110 juta pada 2006 yang tercatat di Bursa Efek Singapura dengan bunga 12% akan jatuh tempo pada 14 November 2011. hasil penerbitan obligasi digunakan untuk membayar sebagian uatang perseroan dan pembiayaan akuisisi 83,33% PT Artisan Wahyu. Hingga akhir kuartal III-2009 perseroan membukukan penjualan Rp535,65 miliar naik 64,14% dibanding tahun sebelumnya Rp326,32 miliar. (Positive)

PT Delta Dunia Petroindo Tbk (DOID) membayar utangnya kepada Northstar sebesar US$240 juta. Sebelumnya, perseroan mengakuisisi 99,9% saham BUMA senilai US$240 juta. Untuk akuisisi tersebut perseroan mendapat bridging loan sebesar US$240 juta dari Nortstar. BUMA juga memberikan pinjaman sebesar US$260 juta kepada perseroan untuk mengakuisisi saham BUMA. (Positive)

Atticus Investments Ltd Pte menjual saham PT Adaro Energy Tbk (ADRO). Atticus menjual 20.200.000 lembar saham Adaro dengan harga Rp1.619,53 per lembar saham. Transaksi penjualan dilakukan 12 November 2009. Setelah penjualan kepemilikan Atticus di Adaro 1.754.374.000 lembar saham. (Neutral)


COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT FOREX (running) USD EUR JPY SGD AUD GBP

PRICE (USD) 79.14 78.90 4.57 1140.90 16900.00 14950.00 2220.00

CHANGE 0.24 -0.10 0.04 -0.40 100.00 -40.00 28.00

DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 8,918 5,089 2,445 678

RATE (IDR) 9,385.00 13,969.57 105.15 6,777.15 8,727.11 15,882.62

CHANGE 5.00 1,294.68 25.90 1,080.70 -946.52 -2,293.52

FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD

RATE 0.0107 1.4885 89.2500 1.3848 0.9299 1.6807

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%) ASUMSI MACRO

0.25 6.50 1.00 0.10 0.50 5.31 APBN-P 2008

GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%)

PSAB Right Issue Ticker PSAB EXCL AGRO INCOMING IPO’s Company Brent Sekuritas Protelindo

Realisasi

Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Cad devisa (USD)

6.30 11.40 9,250.00 9.10

4,5 6.00 11.000 7.50

95.00 0.93 895.0

127.20

45.00 0.630 1,123.90

Status

Ratio 10 : 10 5:1 160 : 69

Business

Penjamin Emisi Jasa Penunjang Telekomunikasi Nirwana Kharisma Properti Power Telecom Jasa telekomunikasi Mitrasurya Cemerlang Properti Dian Swastika Sentosa Penyedia Infrastruktur listrik dan telekomunikasi Latinusa Pemasok pelat tmah HEARD ON THE ROAD

985.70

DPS (IDR)

1,36 DPS (IDR) 160 2.000 130

Underwriter

Victoria Sekuritas Dinamika Usaha Jaya Investindo BNI Sekuritas Reliance OSK Nusadana Sec. Bahana Sec.

Cum Date

tunai

14 -143 70 0

CHANGE -0.0005 0.0009 -0.0037 -0.0004 -0.0007 -0.0005

6.70 0.52 0.24

2009

6.40 6.50 9,100.00 7.50

Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN (Rp Triliun) DIVIDEN Ticker

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD)

CHANGE

September

GDP (IDR Tn)

Ex Date

Oktober

2.48 2.57 0.19 64.5285

2.57 2.83 1.05 62.2872

1,452.50

1,236.52

Recording

03-Nov-09

Payment

04-Nov-09

06-Nov-09

Cum Date

Ex Date

Recording

Trading Priode

Offering Date

Share

Price

Listing

2,3 & 6 Juli

80 juta 343 Juta

125 195

10 Juli

Oktober 2009

333,33 juta 2 miliar 475 juta -

-

-

November 2009

-

-

-

Peringkat Indonesia positif dari sebelumnya stbail oleh Standard & Poor’s ADB dan pemegang saham SDRA disebut-sebut tengah negoisasi mengenai pembelian saham SDRA Selain, INDY disebut-sebut tertarik untuk akuisisi saham BHP Billiton, ANTM dan PTBA juga berminat


CALENDAR OF DAILY EVENT MM DD EVENTS Nov 01

Nov

04

Cash Dividen: PSAB

Nov

07

Nov

10

RUPSLB : RELI RUPSLB: PKPK

Nov

13

RUPSLB: INVS RUPSLB: KBLV Reverse Stock: LPPF

Nov

16

Nov

MM Nov

DD EVENTS 02 RUPSLB: PWON Cash Dividen: ASGR

Nov

05

Nov

Nov

06

08

Nov

09 Rights Issue II : LPPF Rights Issue III : AGRO Cash Dividen: BMTR

Nov

11 RUPSLB: DOID RUPSLB: FREN

Nov

12 Cash Dividen: GMTD Cash Dividen: SMSM

Nov

14

RUPSLB: EXCL

Nov

15

Nov

17

Cash Dividen: TALF

Nov

18

19

Nov

20

Nov

21

Nov

22

Nov

23

Nov

24

Nov

25

Nov

26

Nov

27

Nov

28

Nov

29

Nov

30

RUPSLB: EXCL

RUPSLB: WOMF

MM DD EVENTS Nov 03 Cash Dividen: AUTO

RUPSLB: BBKP

RUPSLB: HMSP

Rights Issue I: EXCL

31


CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS 09 Jan 1 Inflation INA 7 RDG BI 8 BOE Rate Statement 28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement 17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement 29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA 5 RDG BI 7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA 3 RDG BI 4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement 24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 3 RDG BI 8 Pemilu Presiden dan Wakil Presiden 9 BOE Rate Statement 09 Aug 3 Inflation INA 5 RDG BI 6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA 5 RDG BI 8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, IQPlus, Bloomberg dan Internet News Sources This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

RESEARCH TEAM Team

:

Alfiansyah ([email protected]) Jeff Tan ([email protected]) Eddy Widjaja ([email protected]) Kartini ([email protected])

YM: [email protected] YM: [email protected]

KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi

Wilayah Jawa Timur Telepon

No

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550

Lokasi

Kalimantan Telepon

No

Lokasi

Telepon

20 Surabaya*

031-5619788

34 Pontianak*

0561-7071130 0542-750865

2 Mangga Dua*

021-6257970

21 Malang*

0341 - 335888

35 Balikpapan

3 Kelapa Gading*

021-4502357

22 Jombang

0321-853788

36 Singkawang 0562-639823

4 Fatmawati

021-7668283

23 Sidoarjo

031-8959650

37 Samarinda

5 Tangerang

021-5377098

24 Kediri

0354-682770

38 Banjarmasin 0511-7416112

Wilayah Jawa Barat No Lokasi

Wilayah Bali Telepon

No

Lokasi

6 Bandung*

022-4266481

7 Cirebon

0231-238805

8 Bogor

0251-2280082

Wilayah Sumatra

0285-412449

No

9 Pekalongan

25 Denpasar

Lokasi

Wilayah Sulawesi Telepon 0361-229933

0262-2246528

26 Medan*

061-4564132

11 Karawang

0267-8454482

27 Padang

0751-811950

12 Tasikmalaya

0265-311771

28 Pekanbaru

0761-856123

13 Sukabumi

0266-229318

29 Palembang

0711-353791

30 Jambi

0741-7554987

31 Lampung

0721-470462

Wilayah Jawa Tengah Telepon 024-8502683

15 Yogya

0274-557222

Pulau Batam

16 Solo

0271-661199

No

17 Purwokerto

0281-642244 0283-320184

19 Kudus

0291-446322

Lokasi

No. Telp.

39 Manado

0431-879581

40 Makassar

0411-456789

32 Banda Aceh 0651-32822

14 Semarang

18 Tegal

No

No. Telp.

10 Garut

No Lokasi

0541-746564

Lokasi 33 Batam

No. Telp. 0778-7030262

*) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap

Reksadana Campuran Reksadana Saham

: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham


MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. LSIP, KARK, JSMR : Buy STATISTICS INDEX

Recommend Documents