TODAY TRADING IDEA s. ADHI, ASII : Buy STATISTICS INDEX

HEADLINES, Monday, December 13, 2010 By: Kartini (+6221-3925550) CNKO alokasi dana Rp81,6 miliar bangun PLTU

APTK urus ijin penambangan awal batubara di Kalimantan

AUTO bentuk anak usaha baru

ADMG selesaikan pembangkit listrik Maret 2011

EXCL capex 2011 US$ 500 juta

BBTN siap lepas 2% saham tahun 2011

BHP minati saham Gorontalo Minerals milik BRMS

JSMR cari pendanaan eksternal Rp1 triliun

MARKET COMMENTARY

TODAY TRADING IDEA’s

ADHI, ASII : Buy

STATISTICS INDEX Ticker

Forecast Weekly: IDR; support Rp 8968 - resistance Rp 9000, IHSG: Support 3656 - Resistance 3825 Market Review : Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada perdagangan akhir pekan kemarin ditutup melemah 38,383 poin (1,02%) ke level 3.747,714 dengan Indeks LQ 45 turun 8,227 poin (1,21%) ke level 671,509. Meski terkoreksi, perdagangan masih tercatat ramai dengan volume 18,48 miliar lembar saham senilai Rp 14,53 triliun. Tingginya jumlah perdagangan terkait dengan aksi korporasi right issue oleh BBNI. Aksi korporasi tersebut turut menyedot perhatian investor asing yang membukukan pembelian bersih (net buy) sebanyak Rp 3,149 triliun. Minat investor asing terhadap saham BBNI cukup tinggi mengingat harga yang ditawarkan cukup murah untuk perusahaan BUMN yang memiliki pertubuhan bisnis bagus. Saham-saham unggulan pada perdagangan akhir pecan masih terlihat terkoreksi dengan saham-saham LQ45 juga turut terkoreksi. Koreksi IHSG juga mendapat pengaruh dari indeks bursa regional Asia yang sebagian besar masih bertahan di zona negative. Indeks Hang Seng turun 100,44 poin, Nikkei 225 turun 73,93 poin dan Straits Times turun 24,23 poin. Hanya Shanghai yang naik 30,98 poin. Market View : masih dibayangi koreksi dari akhir pecan kemarin, IHSG pada perdagangan hari ini diperkirakan masih akan melemah. Minimnya sentimen positive yang diterima pasar menjadi penghambat laju IHSG. Meski demikian, pelemahan yang terjadi dapat dimanfaatkan sebagai momen untuk melakukan pembelian selektif pada sejumlah saham unggulan uang sudah terkoreksi cukup dalam. Saham-saham unggulan dapat dikoleksi mengingat aksi window dressing yang biasanya terhjadi pada saham dengan prospek kinerja yang baik. Aksi window dressing biasanya dimanfaatkan untuk menaikkan harga saham di pasar. Dari aksi ini, investor dapat mengambil keuntungan untuk jangka waktu investasi yang lebih pendek. Saham yang dapat dicermati antara lain GGRM, ASII dan TLKM. Meski memiliki harga yang mahal, namun ketiga saham tersebut merupakan saham defensif.

COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX TOP GAINERS Ticker HMSP AUTO INCF HEXA MNCN TOP LOSERS Ticker TOWR ASII SMGR INTP ITMG WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE

Price 3747.714 876.05 671.509 533.441 1074.074 539.574

Change -38.383 -10.016 -8.227 -6.303 -11.484 -3.675

Price Change 29,050 600 16,300 200 3,200 200 6,900 100 880 100 Price Change 12,300 -700 53,900 -650 9,350 -450 15,950 -400 52,350 -400 11410.320 2637.540 5812.950 10225.920 23162.910 3185.420 1507.280

40.26 20.87 4.99 13.97 -8.89 -24.78 -14.01

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DAILY NEWS

PT Central Korporindo International Tbk (CNKO) mengeluarkan dana Rp81,6 miliar untuk membangun PLTU di Tembilahan, Provinsi Riau. Proyek tersebut mulai dilakukan pada awal tahun ini dan diharapkan akan selesai pada Oktober 2012. Perseroan telah menyelesaikan proses pembebasan tanah dan site development termasuk soil test, pengukuran pasang surut sungai, pengukuran bentuk dasar sungai dan land clearing pada Maret lalu. Selanjutnya perseroan melakukan proses engineering yang diharapkan selesai awal Januari 2011. (Positive)

PT Tuhup Coal Mining, anak usaha PT APTK Resources Tbk (APTK), tengah memproses perijinan penambangan awal untuk bulk sampling meliputi jumlah batubara 100.000 - 200.000 ton dari Bupati Murung Raya, Kalimantan Tengah. Perseroan juga tengah menyelesaikan ijin di sektor kehutanan untuk masuk kawasan hutan dan pinjam pakai kawasan hutan. (Positive)

PT Astra Otoparts Tbk (AUTO) bersama dengan Toyota Industries Corporation, Denso International Asia, dan Toyota Tsusho Indonesia membentuk PT TD Automotive Compressor Indonesia (TACI), perusahaan baru yang akan memproduksi kompresor pendingin udara mobil, di Kawasan Industri, Bekasi. Pada anak usaha baru tersebut perseroan memiliki kepemilikan 25,7%. Untuk penyertaan modal, perseroan menggunakan hasil deviden yang diperoleh dari Denso. (Positive)

PT Polychem Indonesia Tbk (ADMG) akan menyelesaikan pembangunan pembangkit listrik pada maret 2011. Pembangkit listrik yang dibangun di Merak, Banten berkapasitas 2x15 MW. Nilai investasi untuk pembangunan power plant itu sebesar US$ 20 juta. Pembangkit listrik tersebut rencananya akan digunakan untuk memenuhi kebutuhan industri sendiri. Dengan adanya sumber listrik sendiri, diharapkan, beban produksi perseroan bisa ditekan. Biaya listrik mengontribusi 10% dari total beban pokok produksi, dengan pembangkit listrik sendiri, perseroan diperkirakan dapat menghemat biaya listrik hingga 2%. (Positive)

PT XL Axiata Tbk (EXCL) mengalokasikan belanja modal (capex) US$ 500 juta atau setara Rp 4,5 triliun untuk tahun 2011. Capex akan dialokasikan dari kas internal. Mayoritas dana capex (95%) akan digunakan untuk menambah jaringan. Peseroan akan menambah 1.500 sampai 2.000 BTS. Namun penambahan BTS bukan dengan membangun menara, melainkan dengan menyewa tower dari sejumlah penyedia jasa menara. Jika tidak cukup, perseroan baru akan membangunnya. Kemungkinan perseroan akan membangun 700 menara dari jumlah kebutuhan BTS diatas. (Positive)

PT Bank Tabungan Negara Tbk (BBTN) siap melepas 2% kepemilikan pada tahun 2011. pada IPO tahun 2009, perseroan baru melepas 28% sahamnya, sedang ijin yang diperoleh dari DPR hingga 30%. Dana hasil pelepasan saham baru akan digunakan untuk menambah modal. Namun demikian, perseroan belum menentukan target perolehan dana dari pelepasan saham tambahan ini. Perseroan akan melakukan kajian lebih lanjut terhadap CAR untuk menentukan kebutuhan dana. Selain melepas saham tambahan, perseroan tahun 2011 juga berencana menerbitkan obligasi yang juga belum ditentukan besarnya. (Neutral)

BHP Billiton dikabarkan meminati saham PT Bumi Resources Minerals Tbk (BRMS) di PT Gorontalo Minerals. BHP Billiton menjajaki kemungkinan untuk membeli saham tersebut. BHP Billiton meminati saham Gorontalo Minerals menyusul telah diperolehnya ijin pinjam pakai eksplorasi untuka set tambang dan emas dari Departemen Kehutanan. Perizianan serupa tidak dapat diperoleh oleh BHP Billiton selama sertahun-tahun. (Positive)

PT jasa Marga Tbk (JSMR) mencari pendanaan eksternal hingga Rp1 triliun untuk memenuhi kebutuhan belanja modal (capex) tahun 2011 yang dipatok sebesar Rp3 triliun. Opsi yangtengah dijajaki adalah pinjaman bank dan penerbitan obligasi. Namun sejauh ini opsi yang paling memungkinkan adalah pinjaman bank. Belanja modal akan digunakan untuk membiayai kegiatan operasional, perawatan rutin, peningkatan kapasitas dan pelebaran lajur. Perseroan juga akan mengembangkan ruas tol yang dikelola anak usahanya. Perseroan saat ini masih mengembangkan ruas tol Semarang-Ungaran dan SemarangSolo yang diperkirakan selesai pada Maret 2011. (Positive)


TRADING VIEW Monday, December 13, 2010 These recommendations are more based on technical and just for one day trading By: Eddy Wijaya (+6221-3925550) RESEARCH DEPARTMENT TICKER

RECOMMENDATION

PRICE

ENTRY

EXIT

S2

S1

R1

R2

EXPLANATION

AGRICULTURE AALI

Trading Sell

26750

26750

26500

26250

26500

27050

27350 Stoc osc : downtrend

LSIP

Trading Sell

12200

12200

12050

11850

12050

12450

12700 Rsi : downtrend

UNSP

Trading Sell

385

385

375

360

375

390


BANK & FINANCE BMRI

Trading Sell

6700

6700

6500

6350

6500

6850


BBRI

Trading Sell

11000

11000

10850

10700

10850

11150


BBNI

Trading Sell

3975

3975

3850

3725

3850

4100

4175 Macd : death cross

BBCA

Buy on Weakness

6550

6400

6700

6250

6400

6700

6850 White spinning top

BDMN

Trading Buy

6600

6600

6700

6250

6400

6700

6900 Hammer

BNGA

Trading Sell

2425

2425

2300

2175

2300

2600


CONSUMER GOODS INDF

Buy on Weakness

4750

4650

4800

4500

4650

4800

GGRM

Buy on Weakness

44000

43350

44600

42750

43350

44600

45200 Doji

4950 Dragonfly doji

UNVR

Trading Sell

16450

16450

16350

16200

16350

16700


INDUSTRY ASII

Buy on Weakness

53900

53400

54600

53100

53400

54600

55300 Black spinning top

UNTR

Trading Sell

23750

23750

23600

23450

23600

23950

24150 Doji

SMGR

Trading Sell

9350

9350

9200

9000

9200

9700

INTP

Trading Sell

15950

15950

15600

15250

15600

16300


INKP

Buy on Weakness

1800

1780

1830

1750

1780

1830


TKIM

Trading Buy

3150

3150

3200

2950

3050

3200

3300 Macd : golden cross

10000 Long black candle

INFRASTRUCTURE TLKM

Trading Sell

7850

7850

7750

7600

7750

8000

8200 Macd : downtrend

ISAT

Trading Sell

5700

5700

5600

5400

5600

5800


PGAS

Trading Sell

4475

4475

4425

4350

4425

4500

4625 Dragonfly doji

BLTA

Trading Sell

325

325

315

305

315

330

345 Rsi : downtrend

MINING BUMI

Trading Sell

PTBA

Buy on Weakness

2975

2975

2925

2875

2925

3025

22000

21800

22300

21600

21800

22300

3100 Black spinning top 22600 Long legged doji

ADRO

Trading Sell

2600

2600

2550

2425

2550

2625

ENRG

Trading Sell

130

130

128

125

128

134


MEDC

Trading Buy

3300

3300

3350

3225

3275

3350


INCO

Buy on Weakness

4700

4650

4750

4500

4650

4750

4850 Macd : golden cross

ANTM

Buy on Weakness

2475

2400

2525

2250

2400

2525

2625 Rsi : uptrend

TINS

Buy on Weakness

2800

2750

2850

2650

2750

2850

2950 Macd : uptrend

ADHI

Buy on Weakness

880

850

900

830

850

900

JSMR

Trading Sell

3500

3500

3450

3375

3450

3600

ELTY

Trading Sell

157

157

154

152

154

160


PROPERTY 920 Stoc osc : uptrend 3675 Stoc osc : downtrend 166 Macd : downtrend

FORECAST Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : MEDC, TKIM, AUTO, HMSP. Trade Balance adalah suatu indikator yang menghitung ekspor bersih disuatu negara. Nilai Ekspor bersih didapat dari nilai ekspor dikurangi dengan nilai impor. This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT

FOREX USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR

PRICE (USD) 87.76 116.00 4.48 1383.50 23980.00 25800.00 3630.00

CHANGE -0.03 -6.00 0.06 -2.50 375.00 -95.00 6.00

DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 8,023 7,246 2,461 345

CHANGE

RATE (IDR) 9,017.50 11,890.19 107.43 6,897.53 8,876.41 14,233.67

CHANGE -2.50 -26.50 0.02 -1.40 -2.22 -8.22

FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD

RATE (USD) 0.11 1.32 83.94 1.31 0.98 1.58

CHANGE 0.0000 -0.0033 -0.0150 0.0004 -0.0004 -0.0009

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%) ASUMSI MACRO

0.25 6.50 1.00 0.10 0.50 5.56 APBN 2009

GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%)

Right Issue Ticker INCOMING IPO’s Company PT Indopoly Swakarsa Ind PT PT PT PT PT PT

Molindo Raya Ind SkyBee Golden Prima Evergreen Invesco Bank Sinarmas Berau Energy

APBN-P 2009

Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Tn)

5.98 6.33 0.60 92.759

5.35 5.67 0.06 91.800

1,654,480

1,574,830

Payment 19-Aug-10 24-Aug-10 25-Aug-10 15-Aug-10 27-Aug-10 27-Aug-10 31-Aug-10 02-Sep-10 02-Sep-10 06-Sep-10 28-Sep-10 26-Nov-10

4.30 5,00 10.600,00 7,5

5,0 5.00 10.000 6.50

80.00 0.96 984.78

61,0 0,96 871.64

60.00 0.965 910.00

Status Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final

6.22 0.58 0.27 6.26 #N/A Trd 6.26

2010

6.00 6.20 9,400.00 7.50

Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN(IDR Triliun) DIVIDEN Ticker KKGI CTRP KREN PNSE JECC PKPK PLIN CLPI INDS MFIN TSPC MAIN

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

-54 -25 0 0

November

Oktober

DPS (IDR) 10.0 4.0 3,20 60.0 30.0 10,84 1,25 30,2 250.0 24,48 35.0 56.0

Cum Date 02-Aug-10 04-Aug-10 05-Aug-10 05-Aug-10 09-Aug-10 09-Aug-10 11-Aug-10 13-Aug-10 13-Aug-10 18-Aug-10 02-Sep-10 08-Nov-10

Ex Date 03-Aug-10 05-Aug-10 06-Aug-10 06-Aug-10 10-Aug-10 10-Aug-10 12-Aug-10 16-Aug-10 16-Aug-10 19-Aug-10 03-Sep-10 09-Nov-10

Recording 05-Aug-10 09-Aug-10 10-Aug-10 10-Aug-10 12-Aug-10 12-Aug-10 16-Aug-10 19-Aug-10 19-Aug-10 23-Aug-10 07-Sep-10 11-Nov-10

Ratio

DPS (IDR)

Cum Date

Ex Date

Recording

Trading Priode

Business

Underwriter

Offering Date

Share

Price

Listing

Kimia Dasar Usaha teknologi Perdagangan ritel

OSK Nusadana Sec Mandiri Sekuritas Lautandhana Sec. Dinamika Usaha.

2,3 miliar saham

210 - 315

8 Juli 2010

650.000.000 235.000.000

450 - 750

Semester I Semester I Juli 2010 Semester I Semester I Semester I


Transportasi Perkebunan Baja HEARD ON THE ROAD Garuda Indonesia PTPN III Krakatau Steel

-

-

40% -

-

Triwulan III 2010 November 2010

TRIL masuk ke bisnis migas di Sumatera dan Kalimantan. TRIL dikabarkan akan mendapat dana segar dari, Itochu Construction Machinery Co Ltd siap CTRA dikabarkan tengah membangun proyek properti di kawasan Sunway City, Malaysia. Grup Panin dikabarkan akan menambah kepemilikannya di AMAG. Mitsubishi dan Albaraka diisukan akan mengakuisisi SDRA. BUDI disebut-sebut akan mengakuisisi pabrik gula RMBA disebut-sebut BAT sebagai pemegang saham akan menambah kepemilikan di Perseroan. DGIK disukan akan mendapatkan proyek dari konsorsium BHP Billiton dan Pemprov DKI. BRPT disebut-sebut bahwa Temasek berminat masuk ke perseroan untuk membeli 17% saham milik Prajogo Pangestu MITI dikabarkan akan akuisisi sebuah perusahaan tambang batubara dan batu granit di Sumatera dan Kalimantan


RESEARCH TEAM Team

:

Alfiansyah ( [email protected] ) Jeff Tan ([email protected]) Eddy Widjaja ( [email protected] ) Kartini ( [email protected] ) Jansen Kustianto [[email protected]] H

TH T

H

TH T

H

THU T

U

YM: YM: YM: YM: YM:

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi

Wilayah Jawa Timur Telepon

No

Lokasi

Kalimantan Telepon

No

Lokasi

Telepon

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550

20 Surabaya*

031-5619788

34 Pontianak*

0561-7071130

2 Mangga Dua*

021-6257970

21 Malang*

0341 - 335888

35 Balikpapan

0542-750865

3 Kelapa Gading*

021-4502357

22 Jombang

0321-853788

36 Singkawang 0562-639823

4 Fatmawati

021-7668283

23 Sidoarjo

031-8959650

37 Samarinda

5 Tangerang

021-5377098

24 Kediri

0354-682770

38 Banjarmasin 0511-7416112

Wilayah Jawa Barat No Lokasi

Wilayah Bali Telepon

No

Lokasi

6 Bandung*

022-4266481

25 Denpasar

7 Cirebon

0231-238805

8 Bogor

0251-2280082

Wilayah Sumatra

9 Pekalongan

0285-412449

No

Lokasi

Wilayah Sulawesi Telepon 0361-229933

10 Garut

0262-2246528

26 Medan*

061-4564132

0267-8454482

27 Padang

0751-811950

12 Tasikmalaya

0265-311771

28 Pekanbaru

0761-856123

13 Sukabumi

0266-229318

29 Palembang

0711-353791

30 Jambi

0741-7554987

31 Lampung

0721-470462

No Lokasi

Telepon

No

Lokasi

No. Telp.

39 Manado

0431-879581

40 Makassar

0411-456789

No. Telp.

11 Karawang

Wilayah Jawa Tengah

0541-746564

32 Banda Aceh 0651-32822

14 Semarang

024-8502683

15 Yogya

0274-557222

Pulau Batam

16 Solo

0271-661199

No

17 Purwokerto

0281-642244

18 Tegal

0283-320184

19 Kudus

0291-446322

Lokasi 33 Batam

No. Telp. 0778-7030262

*) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap

Reksadana Campuran Reksadana Saham

: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham


TODAY TRADING IDEA s. ADHI, ASII : Buy STATISTICS INDEX

Recommend Documents