MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. BRPT, BMRI, TINS : Buy STATISTICS INDEX

HEADLINES, Thursday, November 04, 2010 By: Kartini & Alfiansyah (+6221-3925550) BNGA terbitkan subdebt Rp 1 triliun Januari 2011

GPRA 3Q2010 laba bersih naik 20%

TRIO 3Q2010 laba bersih naik 72,83%

Pengadilan Pajak tolak gugatan BUMI terhadap Dirjen Pajak

COWL 3Q2010 laba bersih naik 647%

BABP naikkan suku bunga kredit 0,25% per November

CMNP capex 2011 Rp500 miliar

MARKET COMMENTARY

TODAY TRADING IDEA’s

BRPT, BMRI, TINS : Buy

STATISTICS INDEX Ticker

Forecast Weekly: IDR; support Rp 8909 - resistance Rp 9125, IHSG: Support 3546 - Resistance 3681 Market Review : pada perdagangan kemarin, IHSG kembali ditutup melemah 19,815 poin (0,54%) ke level 3.605,673. Sedangkan Indeks LQ 45 turun 5,784 poin (0,86%) ke level 664,572. penyebabnya adalah masih turunnya saham TLKM yang masih dilanda aksi jual oleh investor asing. Investor asing tercatat telah melakukan penjualan saham TLKM dengan total nilai lebih dari Rp 1,033 triliun. Aksi tersebut memicu aksi jual pada sahamsaham unggulan lain termasuk ASII. Seluruh indeks sektoral juga tercatat melemah kecuali indeks saham properti, keuangan dan perdagangan. Padahal jika dilihat, indeks bursa regional sebagian besar menguat. Perdagangan hari ini berjalan cukup ramai dengan frekuensi transaksi di seluruh pasar 134.384 kali pada volume 5,768 miliar lembar saham senilai Rp 6,350 triliun. nvestor asing mencatat penjualan bersih (foreign net sell) sebesar Rp 178,970 miliar. Market View : pergerakan indeks pada hari ini diperkirakan bergerak variatif dengan kecenderungan menguat. Faktor yang berpeluang untuk mendorong indeks IHSG ke teritorial positif membaiknya penutupan indeks bursa AS seiring dengan keputusan dari Fed Fund Rate yang mempertahan posisi suku bunga the fed di level 0,25 persen. Selain itu pemodal menyikapi langkah multi-miliar dolar Bank Sentral AS atau The Fed untuk mendorong pemulihan ekonomi serta kemenangan Republik di Kongres. Kebijakan Federal Reserve yang akan membeli 600 miliar dolar obligasi negara pada pertengahan tahun depan diperkirakan dapat membantu menjaga pemulihan. Sementara itu, dari dalam negeri pasar telah mengantisipasi dalam rapat dewan gubernu BI bahwa BI rate akan bertahan kembali di level 6,5 persen, menyusul terkendalinya inflasi Oktober lalu. Publikasi kinerja keuangan kuartal ketiga 2010 sebagian besar sudah keluar sehingga dorongan bagi indeks mulai mereda.

COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX SIMAS-40 TOP GAINERS Ticker HMSP MBAI HRUM JPFA BRAM TOP LOSERS Ticker MLBI ASII ITMG INTP PTBA WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE

Price 3605.673 842.844 664.572 519.104 1040.815 487.839 277.350

Change -19.815 -6.435 -5.784 -7.572 -5.620 -3.090 -1.390

Price Change 28,400 4,250 9,550 1,550 6,150 400 3,575 275 2,500 200 Price Change 252,000 -8,000 55,600 -950 46,500 -750 17,300 -700 18,700 -650 11215.130 2540.270 5748.970 9361.691 24144.670 3224.970 1507.600

26.41 6.75 -8.46 201.71 473.25 19.69 1.03

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DAILY NEWS

PT Bank CIMB Niaga Tbk (BNGA) memastikan akan menerbitkan obligasi subordinasi (subdebt) senilai Rp1 triliun pada Januari 2011. Saat ini perseroan tengah melakuakn persiapan dan telah menunjuk PT CIMB Securities sebagai penjamin emisi (underwriter). Penerbitan subdebt ini merupakan yang kedua setelah pada pertengahan tahun ini perseroan menerbitkan subdebt sebesar Rp1,38 triliun. Penerbitan subdebt untuk menjaga CAR pada level 14%. Dengan tambahan subdebt CAR akan naik sekitar 1%. Hingga Juli 2010 CAR perseroan mencapai 12,65%. (Positive)

PT Perdana Gapuraprima Tbk (GPRA) kuartal III-2010 membukukan kenaikan laba bersih 20% menjadi Rp32,05 miliar dibanding periode yang sama tahun 2009 Rp26,71 miliar. Pendapatan juga naik 3,27% menjadi Rp228,78 miliar dibandingkan dengan periode yang sama tahun 2009 Rp221,54 miliar. Kontribusi pendapatan dari usaha rumah, ruko, dan kavling yang mencapai Rp94,10 miliar (41,13%), usaha apartemen yang mengontribusi Rp74,04 miliar (32,37%) dan ervice apartemen menyumbang Rp29,59 miliar (12,93%). Laba usaha tumbuh tumbuh 3,68% menjadi Rp47,36 miliar dari Rp45,68 miliar. (Positive)

PT Trikomsel Oke Tbk (TRIO) kuartal III-2010 membukukan kenaikan laba bersih 72,83% menjadi Rp156,95 miliar disbanding periode yang sama tahun 2009 Rp90,81 miliar. Kenaikan laba bersih ditopang oleh penjualan telepon seluler dan produk yang memiliki profitabilitas tinggi. Namun, pendapatan bersih tercatat turun dari Rp4,09 triliun menjadi Rp3,82 triliun. (Positive)

Pengadilan Pajak memutuskan menolak gugatan PT Bumi Resources Tbk (BUMI) terhadap Direktorat Jenderal Pajak mengenai keluarnya surat perintah penyidikan pajak mereka. Atas dasar putusan itu, Ditjen Pajak akan melanjutkan penyidikan terhadap kasus dugaan pidana pajak perseroan. Ditjen Pajak menemukan sejumlah bukti yang menunjukkan bahwa Bumi Resources, induk usaha PT Kaltim Prima Coal (KPC) dan PT Arutmin Indonesia, diduga tak melaporkan surat pemberitahuan tahunan pajak 2007 secara benar sehingga menyebabkan kerugian negara sebesar Rp 2,1 triliun. Ditjen Pajak sudah mengeluarkan surat perintah penyidikan dan memberikan dua kali surat panggilan kepada Direktur Keuangan Bumi Resources Eddie J. Soebari sehubungan dengan penyidikan kasus pidana pajak tersebut. Namun panggilan tersebut belum juga dipenuhi bahkan Bumi Resources menggugat balik Ditjen Pajak ke Pengadilan Pajak dengan alasan belum menerima surat itu. Menanggapi penolakan gugatan ini, kuasa hukum perseroan Rana Sanjaya, menyatakan kemungkinan akan melakukan upaya hukum lain dan tengah mempelajari kasusnya. (Negative)

PT Cowell Development Tbk (COWL) kuartal III-2010 berhasil mencetak pertumbuhan laba bersih 647% menjadi Rp11,79 miliar dibanding dengan periode yang sama tahun 2009 Rp1,58 miliar. Kenaikan laba bersih seiring dengan kenaikan laba usaha sebesar 172% menjadi Rp18,3 miliar. Pendapatan naik 51% menjadi Rp81,89 miliar dari Rp54,22 miliar. Pendapatan dikontribusi oleh penjualan Melati Mas Residence dan Serpong Park yang masing-masng tumbuh 179% dan 61%. Peningkatan penjualan property didukung pila oleh komitmen perseroan untuk mempercepat penyelesaian proyek. (Positive)

PT Bank ICB Bumiputera Tbk (BABP) akan menaikkan suku bunga kredit sebanyak 25 basis poin (bps) atau sebesar 0,25% per November 2010. Peningkatan suku bunga kredit tersebut merupakan reaksi atas ketentuan peningkatan giro wajib minimum (GWM) primer menjadi 8%. Peningkatan tingkat bunga untuk menjaga likuiditas. Perseroan mengakui bahwa pihaknya masih memiliki likuiditas yang cukup. Namun demikian perseroan juga harus meningkatkan biaya dana atau cost of fund-nya sebesar 25 bps atau 0,25% yang juga efektif per November ini. Tahun ini perseroan optimis pertumbuhan kredit sebesar 20% namun masih dibawah 25%. (Positive)

PT Citra Marga Nusa Phala Tbk (CMNP) menganggarkan belanja modal (capex) tahun 2011 sebesar Rp500 miliar. Dana tersebut sebagian besar akan digunakan untuk penyelesaian proyek jalan tol Ruas Depok-Antasari yang dikerjakan oleh anak usaha perseroan PT Citra Wasputoa. Sedang Rp50 miliar akan digunakan untuk dana periodic maintenance berupa preservasi (pemeliharaan jalan tol). Capex sebagian diambil dari kas internal dan sebagian lagi dari pendanaan external. Namun perseroan belum dapat memastikan skema pendanaan dan komposisi pendanaan yang akan dilakukan. (Positive)


TRADING VIEW Thursday, November 04, 2010 These recommendations are more based on technical and just for one day trading By: Eddy Wijaya (+6221-3925550) RESEARCH DEPARTMENT TICKER

RECOMMENDATION

PRICE

ENTRY

EXIT

S2

S1

R1

R2

EXPLANATION

AGRICULTURE AALI

Trading Sell

24850

24850

24600

24400

24600

25300

25700 Macd : downtrend

LSIP

Trading Sell

11550

11550

11400

11250

11400

11900

12250 Hanging man

UNSP

Trading Sell

370

370

350

330

350

400

425 Black spinning top

BANK & FINANCE BMRI

Buy on Weakness

BBRI

Take profit

7000

6900

7150

6700

6900

7150

12200

-

12350

11900

12100

12350

BBNI BBCA


Trading Buy

3950

3950

4050

3850

3900

4050

4150 Inverted hammer

Trading Buy

7150

7150

7250

6750

6900

7250

7350 Macd : uptrend

BDMN

Trading Sell

6700

6700

6600

6350

6600

6800


BNGA

Trading Buy

1430

1430

1450

1390

1410

1450

1470 Macd : golden cross

5150

5150

5250

5000

5100

5250

5500 Macd : uptrend

12450 Macd : uptrend

CONSUMER GOODS INDF

Trading Buy

GGRM

Trading Buy

48400

48400

48750

47400

47700

48750

49100 Stoc osc : uptrend

UNVR

Speculatife buy

16350

16350

16900

15700

16000

16900

17400 Stoc osc : oversold

ASII

Trading Sell

55600

55600

55400

53900

54750

56600

57600 Three black candle

UNTR

Buy on Weakness

21800

21600

21950

21450

21600

21950

22200 Rsi : uptrend

SMGR

Trading Sell

9550

9550

9450

9250

9450

9700

INTP

Trading Sell

17300

17300

16850

16400

16850

17950


INKP

Trading Sell

1930

1930

1900

1870

1900

1980


TKIM

Trading Sell

3425

3425

3325

3225

3325

3550


8050

8050

8250

7800

7900

8250

8400 Cci : reversal

INDUSTRY

10050 Long legged doji

INFRASTRUCTURE TLKM

Speculatife Buy

ISAT

Buy on Weakness

5950

5800

6100

5700

5800

6100

6250 Long legged doji

PGAS

Take profit

4150

-

4250

4050

4150

4250


BLTA

Buy on Weakness

355

340

370

320

340

370

400 Rsi : uptrend

MINING BUMI

Trading Sell

2175

2175

2125

2075

2125

2225


PTBA

Trading Sell

18700

18700

18400

18150

18400

19300

19800 Long black candle

ADRO

Buy on Weakness

2150

2100

2200

2000

2100

2200

ENRG

Trading Sell

117

117

115

109

115

120

MEDC

Trading Sell

3850

3850

3750

3675

3750

4000

4175 Long black candle

INCO

Trading Sell

4675

4675

4600

4500

4600

4750


ANTM

Trading Sell

2500

2500

2450

2375

2450

2550


TINS

Trading Sell

2850

2850

2775

2750

2800

2925

3000 Rsi : downtrend

2275 Long legged doji 128 Stoc osc : downtrend

PROPERTY ADHI

Trading Sell

980

980

960

940

960

1000


JSMR

Trading Sell

3500

3500

3400

3325

3400

3650

3850 Stoc osc : downtrend

ELTY

Buy on Weakness

161

158

163

154

158

163

169 Rsi : uptrend

FORECAST Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : INDF, GGRM, BNGA, BBNI, BBCA, UNVR, TLKM. Trade Balance adalah suatu indikator yang menghitung ekspor bersih disuatu negara. Nilai Ekspor bersih didapat dari nilai ekspor dikurangi dengan nilai impor.


COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT

FOREX USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR

PRICE (USD) 85.12 105.85 3.83 1348.70 23550.00 25850.00 3070.00

CHANGE 0.43 -0.35 0.00 0.15 75.00 50.00 -18.00

DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 8,110 7,368 2,517 382

CHANGE -209 13 -38 0

RATE (IDR) 8,912.50 12,587.02 109.87 6,936.63 8,947.92 14,354.07

CHANGE -5.50 -21.44 -0.10 -2.03 -24.42 13.39

FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD

RATE (USD) 0.11 1.41 81.18 1.29 1.00 1.61

CHANGE 0.0001 -0.0028 0.1095 -0.0004 -0.0031 0.0013

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%) ASUMSI MACRO

0.25 6.50 1.00 0.10 0.50 5.56 APBN 2009

GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%)

Right Issue Ticker INCOMING IPO’s Company PT Indopoly Swakarsa Ind PT PT PT PT PT PT

Molindo Raya Ind SkyBee Golden Prima Evergreen Invesco Bank Sinarmas Berau Energy

APBN-P 2009

Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Tn)

5.35 5.67 0.06 86.5506

5.28 5.8 0.44 81.317

1,572,402

1,496,244

Payment 19-Aug-10 24-Aug-10 25-Aug-10 15-Aug-10 27-Aug-10 27-Aug-10 31-Aug-10 02-Sep-10 02-Sep-10 06-Sep-10 28-Sep-10 26-Nov-10

4.30 5,00 10.600,00 7,5

5,0 5.00 10.000 6.50

80.00 0.96 984.78

61,0 0,96 871.64

60.00 0.965 910.00

Status Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final

6.34 0.57 0.26 6.26 6.37 6.73

2010

6.00 6.20 9,400.00 7.50

Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN(IDR Triliun) DIVIDEN Ticker KKGI CTRP KREN PNSE JECC PKPK PLIN CLPI INDS MFIN TSPC MAIN

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M) Juni

Mei

DPS (IDR) 10.0 4.0 3,20 60.0 30.0 10,84 1,25 30,2 250.0 24,48 35.0 56.0

Cum Date 02-Aug-10 04-Aug-10 05-Aug-10 05-Aug-10 09-Aug-10 09-Aug-10 11-Aug-10 13-Aug-10 13-Aug-10 18-Aug-10 02-Sep-10 08-Nov-10

Ex Date 03-Aug-10 05-Aug-10 06-Aug-10 06-Aug-10 10-Aug-10 10-Aug-10 12-Aug-10 16-Aug-10 16-Aug-10 19-Aug-10 03-Sep-10 09-Nov-10

Recording 05-Aug-10 09-Aug-10 10-Aug-10 10-Aug-10 12-Aug-10 12-Aug-10 16-Aug-10 19-Aug-10 19-Aug-10 23-Aug-10 07-Sep-10 11-Nov-10

Ratio

DPS (IDR)

Cum Date

Ex Date

Recording

Trading Priode

Business

Underwriter

Offering Date

Share

Price

Listing

Kimia Dasar Usaha teknologi Perdagangan ritel

OSK Nusadana Sec Mandiri Sekuritas Lautandhana Sec. Dinamika Usaha.

2,3 miliar saham

210 - 315

8 Juli 2010

650.000.000 235.000.000

450 - 750

Semester I Semester I Juli 2010 Semester I Semester I Semester I


Transportasi Perkebunan Baja HEARD ON THE ROAD Garuda Indonesia PTPN III Krakatau Steel

-

-

40% -

-

Triwulan III 2010 November 2010

RMBA disebut-sebut BAT sebagai pemegang saham akan menambah kepemilikan di Perseroan. DGIK disukan akan mendapatkan proyek dari konsorsium BHP Billiton dan Pemprov DKI. BRPT disebut-sebut bahwa Temasek berminat masuk ke perseroan untuk membeli 17% saham milik Prajogo Pangestu MITI dikabarkan akan akuisisi sebuah perusahaan tambang batubara dan batu granit di Sumatera dan Kalimantan


RESEARCH TEAM Team

:

Alfiansyah ( [email protected] ) YM: [email protected] Jeff Tan ([email protected]) Eddy Widjaja ( [email protected] ) YM: [email protected] Kartini ( [email protected] ) Jansen Kustianto [[email protected]] H

TH T

H

TH T

H

THU T

U

KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi

Wilayah Jawa Timur Telepon

No

Lokasi

Kalimantan Telepon

No

Lokasi

Telepon

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550

20 Surabaya*

031-5619788

34 Pontianak*

0561-7071130

2 Mangga Dua*

021-6257970

21 Malang*

0341 - 335888

35 Balikpapan

0542-750865

3 Kelapa Gading*

021-4502357

22 Jombang

0321-853788

36 Singkawang 0562-639823

4 Fatmawati

021-7668283

23 Sidoarjo

031-8959650

37 Samarinda

5 Tangerang

021-5377098

24 Kediri

0354-682770

38 Banjarmasin 0511-7416112

Wilayah Jawa Barat No Lokasi

Wilayah Bali Telepon

No

Lokasi

6 Bandung*

022-4266481

25 Denpasar

7 Cirebon

0231-238805

8 Bogor

0251-2280082

Wilayah Sumatra

9 Pekalongan

0285-412449

No

Lokasi

Wilayah Sulawesi Telepon 0361-229933

10 Garut

0262-2246528

26 Medan*

061-4564132

0267-8454482

27 Padang

0751-811950

12 Tasikmalaya

0265-311771

28 Pekanbaru

0761-856123

13 Sukabumi

0266-229318

29 Palembang

0711-353791

30 Jambi

0741-7554987

31 Lampung

0721-470462

No Lokasi

Telepon

No

Lokasi

No. Telp.

39 Manado

0431-879581

40 Makassar

0411-456789

No. Telp.

11 Karawang

Wilayah Jawa Tengah

0541-746564

32 Banda Aceh 0651-32822

14 Semarang

024-8502683

15 Yogya

0274-557222

Pulau Batam

16 Solo

0271-661199

No

17 Purwokerto

0281-642244

18 Tegal

0283-320184

19 Kudus

0291-446322

Lokasi 33 Batam

No. Telp. 0778-7030262

*) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap

Reksadana Campuran Reksadana Saham

: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham


MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. BRPT, BMRI, TINS : Buy STATISTICS INDEX

Recommend Documents