MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. PTBA, KIJA, BSDE : Buy STATISTICS INDEX

HEADLINES, Tuesday, October 13, 2009

Jan-Sept 2009 produksi CPO AALI naik 6,9%

PTBA siap pimpin konsorsium beli tambang milik BHP Billiton

CPIN incar pendapatan Rp13,1 triliun

EXCL refinancing utang denominasi dolar AS

ANTM September 2009 biaya eksplorasi Rp7,9 miliar

BNBR 1H 2009 kewajiban turun 18% jadi Rp15,23 triliun

MARKET COMMENTARY

TODAY TRADING IDEA’s

PTBA, KIJA, BSDE : Buy

STATISTICS INDEX Ticker

Forecast Weekly: IDR; support Rp 9900 - resistance Rp 10042, IHSG: Support 2354 - Resistance 2525

Market Review : IHSG pada awal perdagangan kemarin sempat menguat hingga mencapai posisi tertinggi pada 2.480,758. namun menjelang tengah perdagangan berbalik arah seiring dengan pergerakan bursa regional yang mulai mixed, hingga akhirnya ditutup koreksi 17,71 poin (0,72%) ke level 2.456,69. penurunan IHSG tersebut masih dipengaruhi oleh penurunna saham Grup Bakrie seperti yang terjadi pada minggu lalu. Indeks mendapat tekanan pula dari saham perbankan dengan penurunan yang cukup sigifikan sebesar 1,443%. Investor menilai IHSG saat ini sudah berada pada area jenuh jual ditengah minimnya sentimen dari internal. Indeks nampaknya masih menunggu publikasi laporan keuangan kuartal III-2009 pada bulan depan. Perdagangan tercatat cukup sepi dengan frekuensi sebanyak 78.105 kali pada volume 3.3 miliar lembar saham senilai Rp 3,256 triliun. Market View : pola transaksi jangka pendeks dengan gaya hit and run yang dilakukan pemodal diperkirakan masih membayangi pergerakan indeks dalam perdadagangan saham pada hari ini. Posisi indeks dalam tahun berjalan 2009 yang membukukan capital gain sebesar 80% membuat pelaku khawatir akan ada aksi ambil untung yang berlebihan oleh kalangan pemodal tertentu. Meski secara data fundamental makro ekonomi Indonesia sejauh ini relatif stabil dan terkendali. Dengan kecenderungan rupiah apresiasi terhadap dolar AS dan inflasi tahunan yang cukup terjaga. Hal ini sebagai cerminan bahwa prospek investasi di pasar saham kedepan masih sangat atraktif. Namun, demikian koreksi indeks secara anomali yang terjadi beberapa hari terakhir adalah suatu yang wajar, mengingat indeks IHSG telah memposisikan sebagai salah satu indeks dengan capital gain tertinggi. Selain dari faktor dalam negeri, pemodal tetap akan menyikapi perkembangan dari ekonomo global, termasuk rilis data ekonomi AS.

COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX TOP GAINERS Ticker ITMG TLKM IIKP BAYU YPAS TOP LOSERS Ticker DLTA INTP BBRI GDYR GGRM WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE

Price 2,456.69 597.435 482.47 399.964 692.018 405.393

Change -17.712 -4.478 -3.849 -1.634 -4.458 -5.333

Price Change 23,700 450 8,700 150 450 75 235 61 600 60 Price Change 50,000 -400 11,600 -300 7,800 -250 8,750 -250 13,850 -250 9885.800 2139.140 5210.170 10054.580 21299.350 2680.470 1233.330

20.86 -0.14 48.30 38.19 -200.09 27.96 -0.49

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DAILY NEWS

PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI) selama periode Januari – September 2009 membukukan pertumbuhan produksi crude palm oil (CPO) sebesar 6,9% atau mencapai 785.945 ton dibanding dengan periode yang sama tahun sebelumnya sebanyak 735.497 ton. Peningkatan produksi CPO ini seiring dengan peningkatan produksi tandan buah segar (TBS) perseroan pada periode tersebut. Produksi TBS Inti AALI tumbuh sebesar 10,6% dari 2,19 juta ton menjadi 2,42 juta ton. Namun untuk wilayah TBS plasma turun sebesar 7,3%. Wilayah Kalimantan dan Sulawesi memberikan peningkatan produksi TBS pada perseroan masing-masing sebesar 24,1% dan 7,3%, sedangkan wilayah SUmatera mengalami penurunan sebesar 5,3%. (Positive)

PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk (PTBA) akan menjadi pemimpin dalam konsorsium untuk pembelian tambang milik BHP Billiton di Kalimantan Timur dan Kalimantan Tengah. Perseroan menargetkan memiliki kepemilikan mayoritas dalam konsorsium tersebut dengan kepemilikan minimal 51%. Saat ini perseroan sedang menjajaki beberapa perusahaan yang bakal digandeng dalam konsorsium tersebut. Perusahaan yang dijajaki berasal dari dalam dan luar negeri. Sudah ada beberapa perusahaan tambang dan private equity yang berminat masuk dalam konsorsium termasuk satu perusahaan BUMN. Saat ini persertoan telah memberi komitmen pembelian tambang kepada BHP Billiton untuk melakukan pembelian dengan melakukan confidential agreement. Perjanjian itu dilakukan supaya bisa mendapatkan seluruh data awal yang diperlukan untuk melakukan due diligence. Due diligence ditergetkan dapat dirampungkan akhir Desember 2009. (Positive)

PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk (CPIN) hingga akhr tahun 2009 mengincar pendapatan hingga Rp13,1 triliun. peningkatan pendapatan diharapkan seiring dengan peningkatan utilitas pabrik dan volume penjualan. Volume penjualan sepanjang tahun ini diperkirakan akan naik 5%. Pertumbuhan penjualan juga dibarengi dengan kenaikan harga yang terjadi mengikuti trend harga di pasar yang telah naik 10% hingga saat ini. Hingga semester I-2009 perseroan telah membukukan pendapatan sebesar Rp6,72 triliun dengan laba bersih Rp631,44 miliar. (Positive)

PT Excelcomindo Pratama Tbk (EXCL) segera melakukan refinancing terhadap utang berdenominasi dolar AS dari US$845 juta menjadi US$450 juta. Refinancing tersebut 80% akan menggunakan dana pinjaman dari perbankan dan right issue Rp 3 triliun. Porsi utang berbentuk dolar dikurangi untuk mengurangi resiko akibat selisih nilai tukar. Perseroan menganggap penguatan nilai tukar rupiah terhadap dollar AS belakangan ini akan sangat menguntungkan untuk membayar utang dalam bentuk dollar AS. sebagai langkah awal perseroan akan melakukan pelunasan utang senilai US$150-200 juta. Hingga September 2009 jumlah utang perseroan mencapai Rp 18,5 triliun yang terdiri dari 50% atau setara US$ 845 juta mata uang dolar AS dan mata uang rupiah sebesar Rp 9,3 triliun. Perseroan pada 12 Oktober 2009 memperoleh fasilitas kredit dari BNI dan CIMB Niaga senilai masing-masing Rp1,5 triliun dan Rp100 miliar. Pinjaman berbunga 11-12% per tahun tersebut akan jatuh tempo dalam lima tahun. (Positive)

PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) selama September 2009 mencatat biaya eksplorasi sebesar Rp7,9 miliar. Kegiatan eksplorasi Antam masih fokus pada komoditas nikel, emas, bauksit, dan batubara. Untuk eksplorasi nikel dilakukan di daerah Buli, Maluku Utara dan Mandiodo serta Pomalaa di Sulawesi Tenggara. Total biaya eksplorasi nikel mencapai Rp2,8 miliar. Untuk kegiatan eksplorasi emas dilaksanakan di Batangasai-Jambi, Pongkor dan Papandayan–Jawa Barat, Cibaliung-Banten, Ajibarang-Jawa Tengah, Wowoni-Sulawesi Tenggara, Mao Batuisi-Sulawesi Barat dan Oksibil–Papua. Total biaya eksplorasi emas mencapai Rp3,3 miliar. Sedang eksplorasi bauksit dilaksanakan di daerah Kalimantan Barat yakni Mempawah, Landak, Tayan dan Munggu Pasir. Total biaya eksplorasi bauksit mencapai Rp1,6 miliar. perseroan juga melakukan kegiatan eksplorasi di Muara Tebo-Jambi meliputi Pemetaan Geologi Regional, PGSD, pengukuran lintasan dan percontoan core dengan total biaya mencapai Rp153,4 juta. (Neutral)

PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR) pada semester I-2009 mencatat penurunan kewajiban sebesar 18% menjadi Rp15,23 triliun dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya Rp18,60 triliun. Penurunan utang tersebut karena perseroan telah menyelesaikan pembayaran MSN senilai Rp405 miliar yang jatuh tempo pada 25 September 2009 secara tunai. Perseroan menurunkan beban utang dan merampungkan restrukturisasi terutama untuk utang jangka pendek menjadi utang jangka panjang hingga 2012. (Positive)


COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT

PRICE (USD) 73.27 73.85 4.86 1051.90 18800.00 14675.00 2193.00

CHANGE 1.50 0.85 -0.02 -5.20 -25.00 -125.00 64.00

DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 8,639 5,383 2,561 780

RATE (IDR) 9,480.00 13,997.22 105.50 6,781.60 8,588.88 14,924.39

CHANGE -22.50 1,267.03 25.56 1,076.25 -808.29 -1,335.29

FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD

RATE 0.0105 1.4765 89.8600 1.3979 0.9060 1.5793

FOREX (running) USD EUR JPY SGD AUD GBP FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%) ASUMSI MACRO

0.25 6.50 1.00 0.10 0.50 5.31 APBN-P 2008

GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%)

INCOMING IPO’s Company

Realisasi

2009

Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Cad devisa (USD)

6.40 6.50 9,100.00 7.50

6.30 11.40 9,250.00 9.10

4,5 6.00 11.000 7.50

95.00 0.93 895.0

127.20

45.00 0.630 1,123.90

Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN (Rp Triliun) DIVIDEN Ticker TKIM JASS

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD)

985.70

Status Final interim

DPS (IDR)

Business

Underwriter

20 80

Cum Date 01-Sep-09 03-Sep-09

Offering Date

GDP (IDR Tn)

Ex Date 02-Sep-09 04-Sep-09

Share

CHANGE

CHANGE 0.0024 -0.0009 0.0350 -0.0007 -0.0012 -0.0006

6.72 0.51 0.25

Agustus

September

2.28 2.83 1.05 57.943

2.83 2.75 0.56 57.4185

1,365.46

1,236.52

Recording 04-Sep-09 08-Sep-09

Payment 17-Sep-09 14-Sep-09

Price

Listing

HEARD ON THE ROAD

0 46 -70 0

BUMI pinjaman dari BUMN China senilai USD1,9 miliar disebut-sebut akan cair dalam pekan ini SDRA rencana right issue INDY disebut-sebut tertarik untuk akuisisi saham BHP Billiton


CALENDAR OF DAILY EVENT MM DD EVENTS Oct 01 RUPSLB: JPFA RUPSLB: TRPK Cash Dividen: JTPE

MM DD EVENTS Oct 02

MM DD EVENTS Oct 03

Oct

04

Oct

05 RUPSLB: LAPD RUPSLB: BBNI RUPSLB: CTBN Cash Dividen: MNCN

Oct

06 RUPSLB: SIPD

Oct

07 RUPS: ARGO

Oct

08 RUPSLB: BTPN

Oct

09 RUPSLB: BKDP RUPSLB: ITMA

Oct

10

Oct

11

Oct

12

Oct

13

Oct

14 RUPSLB: PKPK

Oct

15 RUPSLB: SULI

Oct

16 RUPSLB: SIIP RUPSLB: META

Oct

17

Oct

18

Oct

19

Oct

20

Oct

21

Oct

22

Oct

23

Oct

24

Oct

25

Oct

26 Right Issue : META

Oct

27

Oct

28 RUPSLB: SQBB

Oct

29 RUPSLB: RODA RUPSLB: CKRA

Oct

30 RUPSLB: FREN RUPSLB: MPPA RUPSLB: LPPF

Oct

31


CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS 09 Jan 1 Inflation INA 7 RDG BI 8 BOE Rate Statement 28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement 17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement 29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA 5 RDG BI 7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA 3 RDG BI 4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement 24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 3 RDG BI 8 Pemilu Presiden dan Wakil Presiden 9 BOE Rate Statement 09 Aug 3 Inflation INA 5 RDG BI 6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA 5 RDG BI 8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, IQPlus, Bloomberg dan Internet News Sources This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

RESEARCH TEAM Team

:

Alfiansyah ([email protected]) Jeff Tan ([email protected]) Sudeswanto ([email protected]) Eddy Widjaja ([email protected]) Kartini ([email protected])

YM: [email protected] YM: [email protected] YM: [email protected]

KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi

Wilayah Jawa Timur Telepon

No

Lokasi

Kalimantan Telepon

No

Lokasi

Telepon

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550

20 Surabaya*

031-5619788

34 Pontianak*

0561-7071130

2 Mangga Dua*

021-6257970

21 Malang*

0341 - 335888

35 Balikpapan

0542-750865

3 Kelapa Gading*

021-4502357

22 Jombang

0321-853788

36 Singkawang 0562-639823

4 Fatmawati

021-7668283

23 Sidoarjo

031-8959650

37 Samarinda

5 Tangerang

021-5377098

24 Kediri

0354-682770

38 Banjarmasin 0511-7416112

Wilayah Jawa Barat No Lokasi

Wilayah Bali Telepon

No

Lokasi

6 Bandung*

022-4266481

7 Cirebon

0231-238805

8 Bogor

0251-2280082

Wilayah Sumatra

9 Pekalongan

0285-412449

No

10 Garut

25 Denpasar

0262-2246528

Lokasi 26 Medan*

Wilayah Sulawesi Telepon 0361-229933

0267-8454482

27 Padang

0751-811950

0265-311771

28 Pekanbaru

0761-856123

13 Sukabumi

0266-229318

29 Palembang

0711-353791

30 Jambi

0741-7554987

31 Lampung

0721-470462

14 Semarang

Telepon

Lokasi

No. Telp.

39 Manado

0431-879581

40 Makassar

0411-456789

061-4564132

12 Tasikmalaya

No Lokasi

No

No. Telp.

11 Karawang

Wilayah Jawa Tengah

0541-746564

32 Banda Aceh 0651-32822

024-8502683

15 Yogya

0274-557222

Pulau Batam

16 Solo

0271-661199

No

17 Purwokerto

0281-642244

18 Tegal

0283-320184

19 Kudus

0291-446322

Lokasi 33 Batam

No. Telp. 0778-7030262

*) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap

Reksadana Campuran Reksadana Saham

: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham


MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. PTBA, KIJA, BSDE : Buy STATISTICS INDEX

Recommend Documents