Monday, March 20, 2017 ID X Statistics
C lo sing
JCI
5,533.99
Transaction Value Regular M arket (IDR tn)
5.023
Transaction Volume Regular M arket (mn shares)
8,657
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn)
830.01
Foreign Net Buy (Sell)
0.38
Total M arket Capitalization (IDR tn)
Other Indices
IHSG turun sebanyak 6.4 poin (0.12%) ke level 5533.99. Sementara LQ45 turun sebanyak 1.6 poin (0.17%) ke level 921.33. Foreign net buy sebesar Rp 830.01 miliar.
Today’s Market: IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat. Pemerintah dan ekonom menilai tak ada lagi alasan bagi Standard & Poor’s (S&P) tidak menetapkan peringkat investment grade untuk Indonesia meski S&P masih memantau perkembangan proyek infrastruktur. Sedangkan sentimen dari luar negeri, rencana Presiden AS Donald Trump untuk memotong pajak dan meningkatkan perekonomian akan memakan waktu lebih lama dari perkiraan sehingga menimbulkan kekhawatiran para investor. Secara teknikal indeks hari Selasa (21/3), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5510-5563.
6,047.92
C lo sing
LQ45
921.33
(0.17)
16.32
25.71
0.35
23.19
IDX
22.72
0.40
23.41
20,905.86
(0.04)
19.98
S&P 500
2,373.47
(0.20)
16.12
NASDAQ
5,901.53
0.01
17.86
DOW JONES
FTSE
7,429.81
0.07
19.02
NIKKEI
19,521.59
(0.35)
2.56
HANG SENG
24,501.99
0.79
11.81
STRAITS TIM ES
3,165.70
(0.12)
9.82
KLSE
1,749.41
0.24
3.36
C urrency Spo t R ate
R ate (ID R )
1-D ay C hg (%)
YT D C hg (%)
USD/IDR
13,308.00
(0.25)
1.23
EUR/IDR
14,324.06
(0.02)
(1.16)
JPY/IDR
118.42
(0.06)
(2.70)
SGD/IDR
9,528.29
0.13
(2.20)
AUD/IDR
10,283.90
0.06
(5.44)
GBP/IDR
16,468.85
(0.34)
0.39
Last T ransactio n
P rice
YT D C hg (%)
Crude Oil (USD/barrel)
48.37
8:18:39 AM
(9.96)
Coal (USD/mn tons)
71.90
3/20/2017
(13.37)
Natural Gas (USD/mmBtu)
3.07
8:23:51AM
(17.51)
1,232.53
8:34:59 AM
7.42
Nickel (USD/mn tons)
10,150.00
8:34:58 AM
1.30
Tins (USD/mn tons)
20,105.00
8:33:58 AM
(4.83)
2,939.00
3/20/2017
(8.67)
Gold (USD/ounce)
CPO (M YR/mn tons)
www.sinarmassekuritas.co.id
YT D C hg (%)
EIDO
C o mmo dities
Top Buy: SMGR, ITMG, ERAA, ARNA
1-D ay C hg (%)
Rubber (JPY/kg)
287.00
Wheat (USD/bushel)
429.50
8:24:36 AM
-
5.27
-
Corn (USD/bushel)
362.75
8:23:52 AM
3.05
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See important disclaimer at the end of this report
1
Daily Corporate and Industry News
Pemerintah dan ekonom menilai tak ada lagi alasan bagi Standard & Poor’s (S&P) tidak menetapkan peringkat investment grade untuk Indonesia. Boleh dibilang, tinggal selangkah lagi Indonesia bakal mendapatkan rating tersebut meski S&P masih memantau perkembangan proyek infrastruktur. Source: Bisnis Indonesia
Realisasi belanja modal pemerintah hingga Februari lalu mencapai Rp 9 triliun, atau 4,7% dari total pagu dalam APBN 2017 yang mencapai Rp 194,3 triliun. Rasio capaian ini 2% poin lebih tinggi dari periode sama tahun lalu yang sebesar Rp 5,4 triliun, atau 2,7% dari pagu APBN tahun lalu yang tercatat Rp 201,6 triliun. Source: Investor Daily
Di tengah upaya pemerintah memaksimalkan ketenagalistrikan di Indonesia, PT Perusahaan Listrik Negara (PLN) dan Perusahaan Gas Negara (PGAS) berpolemik soal biaya transportasi gas ke pembangkit listrik Tenaga Gas dan Uap Muara Tawar. Source: Bisnis Indonesia
Investor asing menorehkan pembelian bersih di pasar saham Indonesia dalam 10 hari perdagangan secara berturut-turut hingga senin (20/3). Total pembelian bersih pemodal asing mencarap Rp 6,75 triliun. Source: Kontan
Perusahaan pembiayaan alat berat dan komersial terpuruk sepanjang 2016. Namun, geliat pembiayaan alat berat dan kendaraan komersial mulai positif di 2017. Source: Kontan
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat, 12 bank yang masuk ke dalam kelompok bank berdampak sistemik telah memenuhi ketentuan permodalan sesuai dengan aturan Basel III. Pada akhir tahun lalu, rasio kecukupan modal (CAR) 12 bank tersebut sekitar 15,89-26,21%. Source: Investor Daily
Pemerintah tengah menyiapkan pemberian investment allowance berupa fasilitas fiskal termasuk pajak bagi industri berbasis padat karya. Source: Bisnis Indonesia
Penjualan mobil domestik naik 9,6% 96,722 unit pada Februari 2017, dibandingkan bulan lalu sama tahun lalu sebanyak 88.208 unit. Jika dibandingkan bulan sebelumnya, penjualan mobil Februari lalu tumbuh 11,6% dari 86.601. Source: Investor Daily
Gabungan Pengusaha Kelapa Sawit Indonesia (Gapki) memperkirakan volume ekspor minyak sawit nasional tahun ini mencapai 27 juta ton senilai US$ 18,90 miliar, naik tipis masing-masing 1,6% dan 1,7% dari realisasi 2016. Tahun lalu, volume ekspor minyak sawit mencapai 26,57 juta ton setara US$ 18,59 miliar. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
2
Daily Corporate and Industry News
Perusahaan asal Jerman disebut tertarik untuk investasi smelter nikel senilai US$ 800 juta atau sekitar Rp 10,4 triliun di Indonesia. Minat investasi tersebut dinyatakan saat kunjungan Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) ke beberapa negara di Eropa. Source: Investor Daily
Asosiasi Pengembang Perumahan dan Pemukiman Seluruh Indonesia (Apersi) menilai bahwa kebijakan perizinan Program Sejuta Rumah belum terimplementasi dengan baik oleh pemerintah daerah (pemda). Dampaknya, program yang dicanangkan oleh pemerintah pusat itu masih terganjal aspek perizinan. Source: Investor Daily
PT Freeport Indonesia berharap, gugatan arbitrasi internasional ke Pemerintah Indonesia urung terlaksana. Perusahan ini mau melnajutkan kegiatan operasi tambang bawah tanah atau underground mining lantaran sudah terlanjur membuat jalur terowongan tambang bawah tanah di sana. Source: Kontan
Data Worldsteel Association menunjukkan produksi baja dunia naik 7% dari 127,56 juta ton pada Januari 2016 menjadi 136,51 juta ton pada Januari 2017. Source: Bisnis Indonesia
Bank Central Asia (BBCA) mencatatkan kinerja positif tahun lalu. Sepanjang 2016, bank yang terafiliasi Grup Djarum ini mengantongi laba bersih Rp 20,61 triliun. Jumlah ini tumbuh 14% dibanding laba bersih 2015. Adapun pendatapan bunga bersih BBCA tumbuh 12% year-on-year jadi Rp 40 triliun. Source: Kontan
Bank Tabungan Negara (BBTN) menargetkan anak usaha asuransi jiwa yang dibentuk bersama PT Asuransi Jiwa Indonesia (Persero) atau Jasindo beridir pada triwulan III-2017. Source: Investor Daily
Indosat (ISAT) berencana menerbitkan obligasi senilai total Rp 10 triliun pada tahun ini yang akan digunakan untuk pembayaran utang jatuh tempo dan modal kerja. Obligasi akan ditawarkan pada akhir April atau awal Mei 2017. Source: Bisnis Indonesia
Semen Baturaja (SMBR) tak menampik kenyataan, kebutuhan semen nasional dalam dua bulan pertama tahun 2017 ini belim menggairahkan. Namum, Semen Baturaja yakin, pasar semen Sumatra masih berpihak ke mereka. Source: Kontan
Mayora Indah (MYOR) membukukan laba bersih 2016 sebesar Rp 1,39 triliun, naik 11,1% YoY dan pendapatan 2016 sebesar Rp 18,35 triliun, naik 23,8% YoY. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
Bumi Serpong Damai (BSDE) mencatatkan pendapatan tahun 2016 sebesar Rp 6,5 triliun, naik sebesar 5% dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Sedangkan laba bersih yang dicatatkan pada tahun 2016 sebesar Rp 2,04 triliun, turun sebesar 13.3% year-on-year. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Kalbe Farma (KLBF) makin fokus menggarap bisnis rintisan bidang kesehatan berbasis online. Manajemen menyatakan perusahaan itu kini tengah mengkaji ekspansi dan mengincar salah satu start up di sektor kesehatan. Source: Kontan
Bumi Resources (BUMI) membukukan laba bersih US$ 120,26 juta, naik dari rugi bersih yang diderita pada tahun sebelumnya yang sebesar US$ 2,19 miliar. Sementara pendapatan yang berhasil dibukukan tahun lalu sebesar US$ 23,37 juta, turun 42,3% YoY. Source: Bisnis Indonesia
Bumi Resources Minerals (BRMS) membukukan rugi bersih 2016 sebesar US$ 459 juta, memburuk dari rugi bersih 2015 yang sebesar US$ 61,29 juta. Sementara pendapatan 2016 dibukukan sebesar US$ 2,17 juta, turun drastis sebesar 82,6% YoY. Source: Bisnis Indonesia
Delta Dunia Makmur (DOID) membukukan laba bersih yang dapat diatribusikan ke pemilik entitas induk sebesar US$ 37,09 juta sepanjang tahun lalu, atau berbanding terbalik dari posisi rugi bersih US$ 8,31 juta pada 2015. Perseroan menyiapkan belanja modal mencapa US$ 120 juta untuk menjaga volume produksi. Emiten tambang itu akan menutup kebutuhan dana tersebut dari kas internal. Source: Bisnis Indonesia, Kontan
Garuda Indonesia (GIAA) menjajaki kerja sama strategis dengan Pemerintah Meksiko untuk mendorong pengembangan industri pariwisata Indonesia dan Meksiko. Source: Bisnis Indonesia
Sri Rejeki Isman (SRIL) melalui anak usahanya, Global Legacy Pte Ltd, akan menerbitkan obligasi global hingga sebesar US$ 150 juta tahun ini. Perseroan akan menggunakan dana hasil emisi surat utang untuk membiayai kembali utang dan keperluan anak usahanya, Golden Mountain Textile and Trading Pte Ltd. Source: Investor Daily, Bisnis Indonesia, Kontan
Merck (MERK) membukukan laba bersih 2016 sebesar Rp 153,84 miliar, naik 7,9% YoY dan pendapatan 2016 sebesar Rp 1,03 triliun, naik 5,2% YoY. Source: Bisnis Indonesia
Verena Multi Finance (VRNA) akan melaksanakan penambahan modal melalui hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) atau right issue sebesar Rp 177,3 miliar. PT Bank Panin Tbk (PNBN) dan investor asal Jerman, DEG-Deutcshe Investitions-undEntwicklungsgesellschaft mbH, menjadi pembeli siaga dalam aksi tersebut. Source: Investor Daily
Citra Maharlika Nusantara Corpora (CPGT) memutuskan untuk mengganti seluruh dewan direksi dan komisaris perseroan, sebagai langkah awal untuk membenahi kinerja perseroan. Source: Bisnis Indonesia
Pikko Land Development (RODA) menggelontorkan investasi senilai Rp 1,5 triliun guna membangun kawasan terpadu Thamrin District di Kota Bekasi, Jawa Barat. Proyek kawasan terpadu ini berada di atas lahan seluas 1,6 ha dan akan selesai dalam kurun waktu 7,5 tahun. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
4
World Equity Indices NO
IN D IC E S
A m e ric a 1
DOW JONES INDUS. A VG
2
S&P 500 INDEX
3 4 5
5 2 - WE E K H IG H
C H A N GE YT D
LO W
P O IN T
%
P E R ( x) 2 0 15
P B V ( x)
2 0 16 E
2 0 15
M A R KE T C A P ( B n)
2 0 16 E
D o m a in C urre nc y
US D
21,169.11
17,063.08
3,480.83
19.98
15.97
17.44
2.99
3.02
5,946.03
5,946.03
2,400.98
1,991.68
329.53
16.12
18.83
18.38
2.77
2.79
21,192.68
21,192.68
NA SDA Q COM P OSITE INDEX
5,915.12
4,574.25
894.12
17.86
29.72
22.60
3.61
3.64
9,201.11
9,201.11
S&P /TSX COM P OSITE INDEX
15,943.09
13,217.17
2,432.37
18.70
21.27
16.83
1.63
1.58
2,305.37
1,726.35
M EXICO IP C INDEX
48,956.06
43,902.25
5,615.94
13.07
30.51
17.52
2.57
2.61
5,579.87
293.67
E uro pe 6
Euro Sto xx 50 P r
3,457.17
2,678.27
169.96
5.20
21.56
14.72
1.50
1.55
2,851.96
3,059.59
7
FTSE 100 INDEX
7,447.00
5,788.74
1,187.49
19.02
34.32
14.99
1.81
1.85
2,007.01
2,477.66
8
CA C 40 INDEX
5,037.85
3,955.98
375.10
8.09
23.87
14.81
1.44
1.49
1,406.53
1,508.93
9
DA X INDEX
12,156.44
9,214.10
1,309.89
12.19
20.68
13.95
1.70
1.73
1,145.99
1,229.42
10
IB EX 35 INDEX
10,250.20
7,579.80
669.80
7.02
23.08
14.54
1.38
1.46
631.96
677.97
11
FTSE M IB INDEX
20,173.73
15,017.42
(1,449.82)
(6.77)
361.87
13.95
1.10
1.18
461.99
495.62
12
A EX-Index
516.90
409.23
73.27
16.58
26.94
16.45
1.60
1.66
612.50
657.09
13
SWISS M A RKET INDEX
8,702.62
7,475.54
(123.05)
(1.40)
18.25
17.65
2.59
2.64
1,102.70
1,104.02
A s ia / P a c if ic 14
S&P /A SX 200 INDEX
5,833.20
4,893.50
483.01
9.12
22.84
16.05
1.85
1.84
1,657.04
1,280.89
15
A LL ORDINA RIES INDX
5,880.90
4,975.70
475.91
8.90
28.03
16.27
1.82
1.82
1,797.32
1,389.33
16
CSI 300 INDEX
3,583.72
3,027.44
(281.39)
(7.54)
15.77
13.09
2.05
2.03
24,369.55
3,533.10
17
SHA NGHA I SE A SHA RE INDX
3,456.92
2,910.50
(300.32)
(8.11)
18.80
13.66
1.99
1.99
30,429.75
4,411.71
18
SHENZHEN SE A SHA RE INDX
2,243.11
1,818.47
(285.45)
(11.82)
52.98
24.70
4.72
5.28
23,884.22
3,462.74
19
HA NG SENG INDEX
24,565.73
19,594.61
2,587.59
11.81
10.69
12.31
1.17
1.21
15,569.17
2,004.73
20
HA NG SENG CHINA ENT INDX
10,619.76
8,175.96
922.95
9.55
7.25
8.62
0.95
0.98
4,799.86
618.05
21
S&P B SE SENSEX INDEX
29,824.62
24,523.20
3,401.20
13.02
19.28
20.63
2.81
2.88
50,053.39
766.46
22
Nifty 50
9,218.40
7,516.85
1,180.50
14.86
20.73
20.91
2.67
2.74
62,830.73
962.11
23
JA KA RTA COM P OSITE INDEX
5,566.93
4,690.56
940.98
20.49
26.88
15.98
2.35
2.41
6,047,917.06
454.56
24
JA KA RTA LQ-45 INDEX
948.74
799.21
129.29
16.32
17.14
16.79
2.85
2.94
4,003,782.91
300.92
25
KA RA CHI 100 INDEX
50,886.80
32,736.74
15,881.34
48.39
9.01
10.91
1.59
1.55
8,276.90
79.08
26
NIKKEI 225
19,668.01
14,864.01
487.88
2.56
20.15
18.35
1.70
1.69
350,509.60
3,113.98
27
NIKKEI 300 INDEX
314.78
239.50
1.03
0.33
16.69
15.47
1.36
1.35
399,118.56
3,545.83
28
TOP IX INDEX (TOKYO)
1,578.51
1,192.80
18.55
1.20
16.60
15.96
1.31
1.30
588,628.10
5,229.46
29
FTSE B ursa M alaysia KLCI
1,757.99
1,611.88
56.90
3.36
17.98
16.60
1.78
1.83
1,055.34
238.45
30
S&P NZX A ll Index
1,427.66
1,243.04
84.66
6.95
19.80
19.36
1.88
1.83
110.28
77.76
31
P SEi - P HILIP P INE SE IDX
8,118.44
6,499.00
364.49
5.24
20.04
17.74
2.47
2.50
8,843.27
176.42
32
Straits Times Index STI
3,177.90
2,703.48
282.97
9.82
13.26
14.70
1.14
1.17
508.37
363.74
33
KOSP I INDEX
2,176.38
1,892.75
195.70
9.98
14.72
10.08
0.94
0.98
1,342,896.90
1,205.64
34
TA IWA N TA IEX INDEX
9,949.21
7,999.98
1,574.91
18.89
13.82
13.93
1.44
1.47
29,196.96
961.03
35
STOCK EXCH OF THA I INDEX
1,600.79
1,343.13
275.52
21.39
21.94
15.29
1.71
1.72
15,349.11
442.78
36
THA I SET 50 INDEX
1,004.03
850.23
175.98
21.63
19.86
14.73
1.77
1.80
9,759.53
281.54
37
HO CHI M INH STOCK INDEX
719.58
554.30
136.04
23.49
12.53
13.47
1.72
1.74
1,673,879.04
73.48
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
5
LQ45 L Q 4 5 In d e x
2 0 -M a r -1 7
5 2 -W E E K
C H A N G E Y TD
LOW
1 7 ,9 5 0
1 3 ,1 2 6
47
0 .3 1
4 0 .3 2
1 5 .5 0
2 .2 1
1 .6 8
2 9 ,1 5 9 .0 3
A D H I IJ
2 ,3 9 0
2 ,9 1 0
1 ,8 3 0
250
1 1 .6 8
1 4 .0 8
1 4 .1 8
1 .4 8
1 .3 8
8 ,5 1 0 .4 3
3
A D R O IJ
1 ,7 0 5
1 ,7 7 0
640
1 ,1 9 0
2 3 1 .0 7
7 .7 9
1 0 .6 8
0 .4 1
1 .2 0
5 4 ,5 3 6 .0 7
4
A K R A IJ
6 ,7 0 0
7 ,4 2 5
5 ,4 0 0
2 7 .3 1
2 1 .1 8
4 .6 5
3 .4 8
2 6 ,7 4 4 .9 3
5
A N TM IJ
760
1 ,0 0 5
441
446
1 4 2 .0 4
3 7 .0 0
0 .4 1
1 .0 1
1 8 ,2 6 3 .3 8
6
A S II IJ
8 ,5 0 0
8 ,8 7 5
6 ,0 0 0
2 ,5 0 0
4 1 .6 7
1 6 .7 8
1 7 .6 0
2 .3 8
2 .8 1
3 4 4 ,1 1 0 .2 0
7
A S R I IJ
366
585
332
23
6 .7 1
1 2 .0 8
8 .7 2
1 .0 4
1 .0 2
7 ,1 9 1 .6 8
8
B B C A IJ
1 6 ,0 7 5
1 6 ,2 2 5
1 2 ,6 2 5
2 ,7 7 5
2 0 .8 6
1 8 .2 1
1 7 .5 6
3 .6 7
3 .0 9
3 9 6 ,3 2 9 .2 7
9
B B N I IJ
6 ,6 0 0
6 ,7 7 5
4 ,2 7 0
1 ,6 1 0
3 2 .2 6
1 0 .2 6
9 .2 8
1 .2 1
1 .3 0
1 2 3 ,0 8 1 .1 3
10
B B R I IJ
1 3 ,0 0 0
1 3 ,2 5 0
9 ,5 2 5
1 ,5 7 5
1 3 .7 9
1 1 .0 9
1 1 .4 7
2 .4 8
1 .9 7
3 2 0 ,6 9 9 .1 1
11
B B TN IJ
2 ,2 0 0
2 ,3 4 0
1 ,5 6 0
905
6 9 .8 8
7 .4 0
8 .0 7
0 .9 9
1 .1 1
2 3 ,2 9 8 .0 0
12
B M R I IJ
1 1 ,7 7 5
1 1 ,9 5 0
8 ,6 5 0
2 ,5 2 5
2 7 .3 0
1 0 .6 1
1 3 .7 1
1 .8 4
1 .7 1
2 7 4 ,7 5 0 .0 0
13
B U M I IJ
342
520
50
292
5 8 4 .0 0
-
0 .1 4
1 2 ,5 2 6 .4 4
14
B S D E IJ
1 ,8 3 5
2 ,3 8 0
1 ,5 5 0
35
1 .9 4
1 5 .9 2
1 4 .5 8
1 .8 4
1 .5 2
3 5 ,3 1 7 .6 9
15
C P IN IJ
3 ,3 0 0
4 ,0 2 0
2 ,8 5 0
700
2 6 .9 2
2 3 .2 6
1 7 .6 6
3 .4 0
3 .6 5
5 4 ,1 1 3 .4 0
16
EL S A IJ
384
620
314
137
5 5 .4 7
4 .8 1
6 .1 9
0 .6 9
0 .8 6
2 ,8 0 2 .6 2
17
G G R M IJ
6 5 ,4 5 0
7 7 ,9 5 0
5 8 ,7 5 0
1 0 ,4 5 0
1 9 .0 0
1 6 .4 4
1 8 .7 2
2 .7 9
3 .1 4
1 2 5 ,9 3 1 .5 6
18
H M S P IJ
3 ,9 8 0
4 ,2 5 0
3 ,5 6 0
220
5 .8 5
3 2 .3 0
3 4 .2 4
1 3 .6 6
1 2 .8 7
4 6 2 ,9 4 5 .9 5
19
IC B P IJ
8 ,7 2 5
1 0 ,2 7 5
7 ,0 6 3
1 ,9 8 7
2 9 .4 9
2 6 .1 9
2 8 .1 2
5 .0 8
5 .8 0
1 0 1 ,7 5 0 .1 5
20
IN C O IJ
2 ,3 6 0
3 ,6 3 0
1 ,4 9 0
725
4 4 .3 4
2 1 .2 1
3 5 .4 8
0 .6 4
0 .9 2
2 3 ,4 4 9 .7 6
21
IN D F IJ
8 ,1 7 5
9 ,2 0 0
6 ,8 0 0
3 ,0 0 0
5 7 .9 7
1 7 .6 6
1 7 .4 9
1 .6 7
2 .4 2
7 1 ,7 7 9 .9 9
22
IN TP IJ
1 5 ,9 0 0
2 0 ,8 0 0
1 4 ,2 7 5
(6 , 4 2 5 )
(2 8 . 7 8 )
1 8 .8 6
1 6 .0 2
3 .4 4
2 .0 6
5 8 ,5 3 1 .5 8
23
J S M R IJ
4 ,7 4 0
5 ,6 8 7
3 ,9 0 0
(4 7 3 )
(9 . 0 7 )
2 3 .5 9
1 8 .6 5
3 .4 1
2 .3 1
3 4 ,4 0 2 .3 1
24
K L B F IJ
1 ,5 2 0
1 ,8 1 5
1 ,2 7 0
200
1 5 .1 5
3 1 .0 7
3 1 .4 3
5 .9 1
6 .0 1
7 1 ,2 5 0 .1 9
25
L P K R IJ
745
1 ,2 1 5
690
(2 9 0 )
(2 8 . 0 2 )
4 4 .0 2
1 4 .8 8
1 .4 4
0 .8 7
1 7 ,1 9 2 .8 8
26
L P P F IJ
1 3 ,7 5 0
2 2 ,5 7 5
1 1 ,1 7 5
(3 , 8 5 0 )
(2 1 . 8 8 )
2 8 .8 5
1 7 .6 2
4 6 .4 3
1 4 .7 3
4 0 ,1 2 1 .3 7
27
L S IP IJ
1 ,4 7 5
1 ,9 0 5
1 ,3 3 0
155
1 1 .7 4
1 4 .5 1
1 3 .1 1
1 .2 3
1 .2 3
1 0 ,0 6 3 .7 2
28
M N C N IJ
1 ,7 0 0
2 ,4 1 5
1 ,4 7 0
(1 5 5 )
(8 . 3 6 )
2 1 .9 0
1 4 .7 1
2 .8 9
2 .4 6
2 4 ,2 6 9 .3 8
29
EX C L IJ
3 ,2 0 0
4 ,0 8 9
2 ,0 3 0
(4 0 0 )
(1 1 . 1 1 )
7 4 .8 9
2 .2 1
1 .5 6
3 4 ,2 0 1 .4 7
30
M YR X IJ
124
192
112
(3 )
(2 . 3 6 )
1 1 1 .7 0
3 6 .3 6
1 .7 8
-
31
P G A S IJ
2 ,5 4 0
3 ,5 2 0
2 ,1 7 0
(7 . 4 7 )
1 1 .9 6
1 0 .6 1
1 .5 9
1 .3 3
6 1 ,5 7 3 .4 3
32
P TB A IJ
1 1 ,3 2 5
1 3 ,7 7 5
6 ,1 2 5
4 .8 2
9 .2 6
1 .0 4
2 .0 2
2 6 ,0 9 4 .2 9
33
P TP P IJ
3 ,3 1 0
4 ,6 1 0
3 ,1 3 7
(1 0 . 1 3 )
2 5 .4 0
1 4 .5 9
4 .2 5
1 .9 8
2 0 ,5 2 1 .6 6
34
P W O N IJ
99
1 9 .9 6
1 8 .9 3
1 6 .5 0
3 .3 1
3 .2 3
2 8 ,6 5 4 .9 6
35
S C M A IJ
(4 5 0 )
(1 4 . 5 2 )
2 9 .6 5
2 4 .6 2
1 4 .4 1
1 0 .9 8
3 8 ,7 4 7 .2 4
36
P P R O IJ
294
373
53
7 .0 9
3 7 .9 4
0 .9 9
-
1 6 ,5 1 6 .2 2
37
S M G R IJ
9 ,3 5 0
1 1 ,8 7 5
8 ,0 5 0
(2 , 0 5 0 )
(1 7 . 9 8 )
1 4 .9 5
1 4 .1 5
2 .5 6
1 .7 9
5 5 ,4 5 9 .7 1
38
S M R A IJ
1 ,3 7 0
1 ,9 7 0
1 ,2 2 5
(2 8 0 )
(1 6 . 9 7 )
2 7 .9 0
6 8 .3 1
3 .9 6
3 .1 5
1 9 ,7 6 4 .6 9
39
S R IL IJ
40
S S M S IJ
41
TL K M IJ
4 ,1 0 0
4 ,5 7 0
3 ,2 6 5
42
U N TR IJ
2 6 ,0 7 5
2 7 ,2 7 5
1 2 ,5 5 0
43
U N V R IJ
4 3 ,9 2 5
4 7 ,8 0 0
3 7 ,8 2 5
44
W IK A IJ
2 ,4 5 0
3 ,1 3 9
2 ,0 3 7
W S K T IJ
2 ,3 6 0
2 ,8 6 0
1 ,9 7 0
2
45
595
765
481
2 ,6 5 0
3 ,5 5 0
2 ,1 3 0
(4 7 5 )
(2 0 5 ) 6 ,8 0 0 (3 7 3 )
249
(6 . 6 2 )
1 5 0 .2 8
5 5 3 .3 3
2015
-
-
-
2016E
2015
1 .5 1
-
2016E
M A R K ET C A P (B n )
H IG H
A A L I IJ
%
P B V (x )
1 5 ,1 5 0
1
P O IN T
P E R (x )
9 ,7 6 1 .1 8
302
496
204
(8 7 )
(2 2 . 3 7 )
9 .4 6
1 .8 9
-
1 ,4 7 5
1 ,9 7 0
1 ,3 0 0
(4 7 5 )
(2 4 . 3 6 )
3 6 .1 1
2 3 .7 5
6 .1 2
4 .0 4
1 4 ,0 4 9 .3 8
5 ,6 1 5 .0 5
1 ,0 0 9
3 2 .6 4
1 9 .5 9
1 7 .9 4
4 .0 4
4 .1 7
4 1 3 ,2 7 9 .9 9
9 ,1 2 5
5 3 .8 3
1 6 .4 0
1 5 .2 0
1 .6 7
2 .1 6
9 7 ,2 6 3 .2 7
6 ,9 2 5
1 8 .7 2
4 8 .2 6
4 6 .2 5
5 8 .4 8
5 8 .1 3
3 3 5 ,1 4 7 .7 5
5
0 .2 0
2 5 .7 4
1 8 .1 0
3 .7 1
1 .8 3
2 1 ,9 7 6 .3 8
690
4 1 .3 2
2 0 .6 6
1 3 .9 1
2 .3 7
1 .9 8
3 2 ,0 3 3 .9 5
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
6
Macro data S e c t o rs D e s c ript io n
1- D a y ( %)
P ro perty B asic Industry Trade
5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
(0.67)
0.20
(3.65)
(3.30)
0.30
1.35
1.99
7.28
(0.67)
2.24
5.14
4.23
Finance
0.27
3.60
4.83
6.78
M iscellaneo us Industry
0.59
2.76
7.70
4.55
Co nsumer
(0.28)
1.40
4.22
4.73
Infrastructure
(0.30)
2.40
3.84
4.05
0.08
(0.22)
(1.96)
(1.71)
(0.57)
4.47
0.90
3.46
F e b- 17
J a n- 17
A griculture M ining
E c o no m ic Indic a t o rs E c o no m ic P a ra m e t e rs Inflatio n YTD (in %)
1.21
7.51
Inflatio n Yo Y (in %)
3.83
3.49
Inflatio n M o M (in %) Fo reign Reserves (in USD bn)
0.23
0.97
119.86
116.89
GDP Gro wth Qo Q (in %)
-1.77
GDP Gro wth Yo Y (in %)
4.94
F OR EX
S po t R a t e
USD/IDR
13,305.00
1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) 0.07
0.50
5.01
Y T D ( %) 1.26
USD/CNY
6.91
(0.07)
(0.43)
0.53
USD/EUR
0.93
(0.27)
(2.15)
(2.30)
USD/JP Y
112.50
0.04
1.05
3.96
USD/SGD
1.40
(0.06)
1.65
3.52
USD/A UD
1.29
0.02
(0.68)
(6.82)
USD/GB P
0.81
(0.17)
0.76
(0.28)
Le nding a nd D e po s it R a t e s
( in %)
JIB OR (in IDR)
7.29
LIB OR (in GB P )
0.73
SIB OR ( in USD)
1.46
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
6.99
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
7.14
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
7.56
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
7
State Budget INDICATOR
2016
2017
APBNP
RAPBN
5,2%
5,3%
13500
13300
GDP Growth (%, YoY) Exchange rate (USD/IDR) Inflation (%, YoY)
4%
4%
3 Months SPN (%)
5,5%
5,3%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel)
40
45
Oil Lifting ( thousands barrel/day)
820
780
Gas Lifting (thousands, BOE/day)
1.11
1.15
Total State Budget (in IDR trillion)
1786
1737
Upcoming IPO Company
Business
IPO Price (Rp)
Issued Shares (Mn)
Offering Date (2016)
Listing
Underwriter
Dividend Stock
DPS (Rp)
Status
Cum Date
Ex Date
Recording
Payment
XCID
1.4833
Cash
02/03/2017
03/03/2017
07/03/2017
21/03/2017
BJTM
43.64
Cash
07/02/2017
08/02/2017
10/02/2017
02/03/2017
Rights Issue Ticker BKSL
Ratio 3
:
5
Price (Rp)
Cum Date
EX Date
Trading
112
30/03/2017
31/03/2017
06/04/2017 - 12/04/2017
30/03/2017
31/03/2017
06/04/2017 - 12/04/2017
PPRO
07/03/2017
08/03/2017
15/03/2017 - 21/03/2017
POOL
LEAD 1
:
4
250
06/03/2017
07/03/2017
13/03/2017 - 17/03/2017
RIMO
597
:
5
101
06/03/2017
07/03/2017
13/03/2017 - 17/03/2017
BPFI
100
:
613
284
02/03/2017
03/03/2017
09/03/2017 - 15/03/2017
27/02/2017
28/02/2017
08/03/2017 - 14/03/2017
LEAD PSKT
3
:
5
100
09/02/2017
10/02/2017
16/02/2017 - 22/02/2017
BULL
1
:
1
100
06/01/2016
07/02/2017
13/02/2017 - 21/02/2017
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Tuesday, March 21, 2017
SMGR - Daily 3/20/2017 4:12:45 PM Open 9300, Hi 9350, Lo 9225, Clos e 9350 (1.4%) MA(Clos e,50) = 9,189.00
12,000
11,500
11,000
10,500
10,000
9,500 9,350 9,189 9,000
8,500
2016 Feb Mar Apr May SMGR - MACD(12,26) = -9.35, Signal(12,26,9) = 16.64
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar
8,000 400 16.6364 200 -9.351720 -200
2016 Feb Mar Apr May Jun SMGR - Stoch %K(15,3) = 32.67, Stoch %D(15,3,3) = 20.38
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar
-400
80 32.6667 20 20.3768 SMGR - RSI(15) = 51.67 70 51.673 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
SMGR : Trading Buy SMGR memiliki indikator Macd, Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. SMGR berhasil menembus Resistance pada level harga 9325 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 9450 dalam jangka pendek. Trading Range : 9275 — 9525. Fundamental :
ITMG - Daily 3/20/2017 4:13:09 PM Open 17800, Hi 18100, Lo 17575, Clos e 18050 (1.7%) MA(Clos e,50) = 16,075.50
19,000 18,050 18,000 17,000 16,075.5 16,000 15,000 14,000 13,000 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000
2016
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar
ITMG - MACD(12,26) = 399.53, Signal(12,26,9) = 353.80 1,000 500 399.531 353.804 0 2016 Feb Mar Apr May ITMG - Stoch %K(15,3) = 81.25, Stoch %D(15,3,3) = 65.89
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar
-500
81.25 80 65.8923
20 ITMG - RSI(15) = 63.90 63.897 70
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
ITMG : Trading Buy
ITMG memiliki indikator Stoc osc , MACD dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. ITMG break berhasil menembus Resistance pada level 18050 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 18250 dalam jangka pendek, Trading range : 17900 — 18450. Fundamental :
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day ERAA - Daily 3/20/2017 4:14:42 PM Open 615, Hi 670, Lo 610, Clos e 655 (7.4%) MA(Clos e,50) = 615.90
950
900
850
800
750
700
655
650
615.9 600
550
500 2016 Feb Mar Apr May ERAA - MACD(12,26) = 1.72, Signal(12,26,9) = -1.06
Jun
2016 Feb Mar Apr May ERAA - Stoch %K(15,3) = 45.08, Stoch %D(15,3,3) = 34.29
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar 60 40 20 1.71804 0 -1.05981 -20
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar 80 45.0794 34.2857 20
ERAA - RSI(15) = 66.32 66.3176 70
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
ERAA : Trading Buy
ERAA memiliki indikator Macd, Stoc osc dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, ERAA berhasil menembus Resistance di level harga 655 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 690. Trading Range : 630 — 715. Fundamental :
ARNA - Daily 3/20/2017 4:11:51 PM Open 468, Hi 490, Lo 468, Clos e 490 (4.7%) MA(Clos e,50) = 457.76
700 680 660 640 620 600 580 560 540 520 500 490 480 457.76 460 440 420 400
2016
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar
ARNA - MACD(12,26) = -1.22, Signal(12,26,9) = -12.11
380 30 20 10 -1.223570 -12.1106 -10
2016 Feb Mar Apr May ARNA - Stoch %K(15,3) = 96.45, Stoch %D(15,3,3) = 85.47
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar
-20 96.4539 85.4666 80
20 ARNA - RSI(15) = 63.67 70 63.6683
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
ARNA : Trading Buy ARNA memiliki indikator Macd, Stoc osc dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, ARNA berhasil menembus Resistance di level harga 490 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 500 Trading range : 480 — 525. Fundamental :
Www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Trading View These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes. TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 AGRICULTURE AALI BoW 15,150 15,050 15,250 14,950 15,050 LSIP BoW 1,475 1,460 1,490 1,440 1,460 BWPT Sell 324 324 320 314 320 Finance BMRI BoW 11,775 11,650 11,900 11,500 11,650 BBRI BoW 13,000 12,850 13,200 12,700 12,850 BBCA BoW 16,075 15,950 16,225 15,800 15,950 BBNI BoW 6,600 6,500 6,750 6,425 6,500 BBTN Sell 2,200 2,200 2,150 2,050 2,150 BJTM Buy 635 635 645 615 625 BJBR BoW 2,230 2,210 2,250 2,180 2,210 CONSUMER GOODS INDF BoW 8,175 8,100 8,300 7,975 8,100 ICBP BoW 8,725 8,650 8,775 8,575 8,650 GGRM Buy 65,450 65,450 66,000 64,350 64,700 UNVR BoW 43,925 43,775 44,150 43,550 43,775 CPIN BoW 3,300 3,250 3,350 3,210 3,250 BASIC & MISC Industry ASII BoW 8,500 8,350 8,625 8,250 8,350 SMGR Buy 9,350 9,350 9,450 9,200 9,275 INTP BoW 15,900 15,700 16,100 15,400 15,700 SMCB BoW 925 910 940 895 910 INFRASTRUCTURE TLKM BoW 4,100 4,080 4,120 4,060 4,080 PGAS BoW 2,540 2,520 2,570 2,480 2,520 JSMR BoW 4,740 4,710 4,760 4,670 4,710 TBIG BoW 5,375 5,325 5,450 5,250 5,325 RETAIL MAPI BoW 5,850 5,750 6,000 5,600 5,750 RALS Buy 1,185 1,185 1,215 1,120 1,150 ACES BoW 840 825 860 810 825 MPPA BoW 1,135 1,125 1,145 1,115 1,125 MINING PTBA BoW 11,325 11,200 11,450 11,050 11,200 ADRO BoW 1,705 1,685 1,720 1,660 1,685 ITMG Buy 18,050 18,050 18,250 17,750 17,900 ANTM BoW 760 750 780 735 750 TINS BoW 955 945 970 930 945 UNTR BoW 26,075 25,750 26,125 25,450 25,750 PROPERTY & CONSTRUCTION ASRI BoW 366 362 370 358 362 LPKR BoW 745 730 755 720 730 CTRA Sell 1,240 1,240 1,220 1,200 1,220 APLN Sell 220 220 216 210 216 SMRA BoW 1,370 1,350 1,380 1,330 1,350 SSIA BoW 575 560 590 545 560 BSDE BoW 1,835 1,820 1,850 1,800 1,820 PTPP Sell 3,310 3,310 3,280 3,250 3,280 WSKT Buy 2,360 2,360 2,380 2,320 2,350 WIKA BoW 2,450 2,430 2,490 2,410 2,430 ADHI BoW 2,390 2,370 2,420 2,340 2,370
www..sinarmassekuritas.co.id
R1
R2
EXPLANATION
15,250 1,490 330
15,400 Rsi : downtrend 1,510 Rsi : downtrend 340 Macd : oversold
11,900 13,200 16,225 6,750 2,250 645 2,250
12,050 13,400 16,350 6,900 2,325 660 2,280
White spinning top Black spinning top Black spinning top Long legged doji Rsi : downtrend Rsi : overbought Macd : neutral
8,300 8,775 66,000 44,150 3,350
8,425 8,825 66,350 44,375 3,450
Rsi : downtrend Long legged doji Stoc osc : uptrend White spinning top Rsi : downtrend
8,625 9,450 16,100 940
8,750 9,525 16,350 955
Long legged doji Stoc osc : uptrend Dragonfly doji Black spinning top
4,120 2,570 4,760 5,450
4,150 2,590 4,790 5,550
Long legged doji Long legged doji Long legged doji White spinning top
6,000 1,215 860 1,145
6,125 1,240 880 1,165
Stoc osc : uptrend White spinning top Black spinning top Black spinning top
11,450 1,720 18,250 780 970 26,125
11,575 1,735 18,450 795 990 26,500
Black spinning top Stoc osc : uptrend Stoc osc : uptrend Black spinning top Rsi : uptrend Rsi : downtrend
370 755 1,255 226 1,380 590 1,850 3,340 2,380 2,490 2,420
376 770 1,275 236 1,400 610 1,880 3,380 2,410 2,520 2,460
Gravestone doji Black spinning top Macd : downtrend Rsi : downtrend Rsi : downtrend Rsi : downtrend Stoc osc : uptrend Macd : downtrend Stoc osc : uptrend Rsi : downtrend White spinning top
See important disclaimer at the end of this report
PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550
Fax: +62 21 392 5540
[email protected]
EQUITY ANALYST Henny Indrawati
Construction, Cement
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
www.sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Equity Research Team
Adrian Lorenzo
EQUITY ANALYST
Retail, Media, Healthcare
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
James Wahjudi
Property, Coal & Mining
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected] EQUITY ANALYST Evan Hadiwidjaja
[email protected] RESEARCH ASSOCIATE William Wijaya
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Banking, Telecommunication, Automotive
TECHNICAL ANALYST
[email protected]
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
EQUITY ANALYST
Eddy Wijaya
[email protected]
Wilbert
Consumer Goods, Tobacco, Plantation Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
