Thursday, November 05, 2015 Volume
JCI Index
8,000 7,000
5,500
6,000
5,000
ID X St at ist ics
Millions
6,000
5,000
4,500
4,000 3,000
4,000
2,000
3,500
1,000
3,000
C lo sing
JCI
4,612.57
Transaction Value Regular M arket (IDR tn)
4.393
Transaction Volume Regular M arket (mn shares)
3,473
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn)
267.01
Foreign Net Buy (Sell)
(1.25)
as percentage of last year's
(1.30)
Total M arket Capitalization (IDR tn)
4,426.71
0 Ot her Indices
C lo sing
LQ45
794.64
Previous Day: IHSG naik sebanyak 79.5 poin (1.75%) ke level 4612.56. Sementara LQ45 naik sebanyak 17.1 poin (2.2%) ke level 794.64. Foreign net buy sebesar Rp 267.01 miliar.
EIDO IDX DOW JONES
1- D ay C hg ( %)
YT D C hg ( %)
2.20
(11.57)
21.28
(1.12)
(22.45)
19.38
(0.82)
(20.21)
17,867.58
(0.28)
0.25
S&P 500
2,102.31
(0.35)
2.11
NASDAQ
5,142.48
(0.05)
8.58
Today’s Market:
FTSE
6,412.88
0.46
(2.33)
Bursa saham Amerika (AS) ditutup negatif dengan adanya pernyataan dari Yellen The Fed bahwa bank sentral AS membuka peluang untuk menaikkan suku bunganya bulan depan. Selain itu masih menunggu pengumuman kebijakan paket ekonomi jilid VI. Bank Indonesia menyatakan tren pertumbuhan ekonomi Indonesia mulai menuju positif. BI memperkirakan pertumbuhan ekonomi pada triwulan III-2015 mencapai 4,85% atau lebih baik dibandingkan dua triwulan sebelumnya. BI mencatat outstanding penyaluran kredit hingga September 2015 mencapai Rp 3.987,5 triliun atau tumbuh 10,9% YoY dan 7,54% YTD. BI juga masih memproyeksikan pertumbuhan kredit perbankan hingga akhir tahun sekitar 11-13%. Pemerintah berencana mengenakan tariff cukai minuman bersoda dan minuman manis mulai tahun 2016. Faktor eksternal dan internal tersebut memberikan sentimen positif terhadap indeks. Secara teknikal indeks hari Kamis (5/10), IHSG diprediksi bergerak menguat di kisaran 4580-4651.
HANG SENG
NIKKEI
18,926.91
1.30
8.46
23,053.57
2.15
(2.34)
STRAITS TIM ES
3,040.48
1.36
(9.65)
KLSE
1,685.62
0.48
(4.29)
C urrency Spo t R at e
R at e ( ID R ) 13,495.00
0.00
(8.56)
EUR/IDR
14,827.33
0.00
1.78
JPY/IDR
111.74
0.00
(7.27)
SGD/IDR
9,704.29
0.00
(3.26)
AUD/IDR
9,696.51
0.00
4.18
GBP/IDR
20,806.28
0.00
(7.69)
C o mmo dit ies
Last T ransact io n
P rice
YT D C hg ( %)
Crude Oil (USD/barrel)
46.47
7:33:10 AM
(12.77)
Coal (USD/mn tons)
53.20
11/4/2015
(25.39) (21.36)
Natural Gas (USD/mmBtu)
2.27
7:32:52 AM
1,109.22
7:43:07 AM
(6.35)
9,860.00
11/4/2015
(34.92)
14,875.00
11/4/2015
(23.32)
2,240.00
9:29:30 AM
(2.23)
Rubber (JPY/kg)
137.30
7:28:11AM
(30.20)
Wheat (USD/bushel)
526.25
11/4/2015
(10.77)
Corn (USD/bushel)
380.50
11/4/2015
(4.16)
Nickel (USD/mn tons) Tins (USD/mn tons) CPO (M YR/mn tons)
www.sinarmassekuritas.co.id
YT D C hg ( %)
USD/IDR
Gold (USD/ounce)
Top Buy: INTP, LPCK, AKRA, BBCA
1- D ay C hg ( %)
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See important dislaimer at the end of this report
1
Daily Corporate and Industry News
Bank Indonesia menyatakan tren pertumbuhan ekonomi Indonesia mulai menuju ke arah positif. BI memperkirakan pertumbuhan ekonomi pada triwulan III 2015 mencapai 4,85%, lebih baik dibandingkan dengan dua kuartal sebelumnya. Source: Investor Daily
Alokasi penyertaan modal negara (PMN) tetap dapat dipertimbangkan untuk diberikan kepada BUMN. Dana PMN itu akan diprioritaskan untuk memenuhi kebutuhan rakyat, seperti bidang infrastruktur dan transportasi guna meningkatkan konektivitas di seluruh Indonesia. Source: Investor Daily
Penerimaan negara bukan pajak sektor pertambangan mineral dan batu bara hingga Oktober 2015 mencapai Rp 26,9 triliun atau hampir menyentuh proyeksi tahun ini Rp 29,67 triliun. Source: Bisnis Indonesia
Bank Indonesia mencatat outstanding penyaluran kredit hingga September 2015 mencapai Rp 3.987,5 triliun, tumbuh 10,9% YoY atau 7,54% YTD. BI masih memproyeksikan pertumbuhan kredit perbankan hingga akhir tahun sekitar 11%-13%. Source: Investor Daily
Pelaku industri memperkirakan penjualan mobil pada Oktober tahun ini mencapai kisaran 80.000-85.000 unit sehingga target penjualan tahunan sekitar 1 juta unit diyakini dapat diraih. Source: Bisnis Indonesia
Pemerintah berencana akan mengenakan tarif cukai minuman bersoda dan minuman manis mulai tahun 2016. Source: Kontan
Migrasi 11 juta pelanggan listrik dengan daya 900 VA ke daya 1.300 VA yang sudah tidak disubsidi akan diundur hingga Juni 2016, dari semula Januari. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily, Kontan
XL Axiata (EXCL) dikabarkan membidik dana segar hingga US$ 500 juta atau sekitar Rp 6,5 triliun dari hasil penjualan menara telekomunikasi. Nilai penjualan itu lebih besar dibandingkan dengan penjualan 3.500 menara pada 2014 yang senilai Rp 5,6 triliun. Source: Investor Daily
Tower Bersama Infrastructure (TBIG) tengah menjajaki pinjaman berdenominasi dolar AS dari perbankan senilai US$ 200 juta hingga US$ 275 juta. Penjajakan pinjaman ditempuh setelah perseroan membatalkan rencana penerbitan obligasi sisa penawaran umum berkelanjutan yang masa terbitnya habis Desember 2015. Perseroan masih mempunyai sisa PUB Rp 3,26 triliun dari total PUB Rp 4 triliun. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
2
Daily Corporate and Industry News
Alokasi penyertaan modal negara (PMN) tahun ini untuk Aneka Tambang (ANTM) sebesar Rp 3,5 triliun sudah cair pada 23 Oktober 2015. Dana tersebut akan digunakan untuk proyek smelter feronikel. Source: Kontan
Target pendapatan prapenjualan Agung Podomoro (APLN) pada tahun ini diperkirakan sulit tercapai karena perlambatan ekonomi nasional dan ketidakpastian regulasi di sektor properti sepanjang tahun ini. Dalam 9 bulan 2015 ini, total marketing sales yang telah diraih sebesar Rp 1,74 triliun dari target Rp 6,5 triliun atau setara dengan 26,76%. Source: Bisnis Indonesia
Eagle High Plantations (BWPT) memastikan kesiapan dana untuk pembayaran utang obligasi yang jatuh tempo pada bulan ini dengan total sebesar Rp 718,68 miliar. Jumlah obligasi tercatat sebesar Rp 700 miliar dan bunga gross obligasi sebesar Rp 18,68 miliar. Source: Bisnis Indonesia, Kontan
Semen Baturaja (SMBR) membukukan pertumbuhan pendapatan sebesar 1,26 juta ton pada Januari-Oktober 2015, meningkat 26% YoY. Ini setara dengan 83,76% dari target penjualan tahun ini 1,5 juta ton. Penjualan semen pada Oktober 2015 telah mencapai 168.991 ton atau meningkat 20% YoY. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
Surya Semesta Internusa (SSIA) berniat merilis medium term note berdenominasi dolar Singapura sebesar Sin$ 300 juta setara dengan Rp 2,9 triliun. Angka ini lebih besar dari rencana semula Sin$ 200 juta. Source: Kontan
Krakatau Steel (KRAS) melakukan penilaian kembali atas aktiva tetap terhadap aset berupa lahan. Setelah direvaluasi, nilai aset lahan perseroan per September 2015 menjadi US$ 1,13 miliar atau naik 3.269% dari US$ 33,55 juta. Source: Investor Daily
Bumi Resources Minerals (BRMS) membuat laba neto yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk perseroan pada kuartal III 2015 naik menjadi US$ 8,52 juta dari periode yang sama tahun sebelumnya mengalami rugi US$ 86,33 juta seiring dengan beroperasinya tambang tembaga dan emas milik perseroan. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Metropolitan Land (MTLA) tetap ekspansi pada tahun ini seiring dengan prediksi pasar properti akan bangkit pada 2016. Saat ini perseroan sedang membangun mal di kawasan Transyogi, Cileungsi, Kabupaten Bogor. Proyek ini diperkirakan tuntas pada pertengahan tahun depan. Source: Investor Daily
Bakrie Sumatera Plantations (UNSP) membukukan kerugian bersih Rp 773,99 miliar pada kuartal III 2015, naik 994% dari rugi bersih tahun lalu Rp 70,74 miliar. Hal ini disebabkan dari turunnya penjualan perseroan yang membuat laba kotor terkoreksi. Rugi selisih kurs senilai Rp 1,48 triliun. Source: Bisnis Indonesia
Mitrabara Adiperdana (MBAP) berniat melakukan divestasi usaha dengan mendirikan perusahaan yang bergerak di sektor pembangkit listrik. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
Mustika Ratu (MRAT) membukukan laba bersih per 30 September 2015 turun 26,85% YoY menjadi Rp 5,23 miliar yang diakibatkan kerugian selisih kurs dan beban bunga bank. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
4
World Equity Indices NO
5 2 - WE E K
IN D IC E S
A m e ric a
H IG H
C H A N GE YT D
LO W
1
DOW JONES INDUS. A VG
2
S&P 500 INDEX
3
NA SDA Q COM P OSITE INDEX
5,231.94
4,292.14
4
S&P /TSX COM P OSITE INDEX
15,524.75
12,705.17
5
M EXICO IP C INDEX
46,078.07
39,256.58
P O IN T
%
P E R ( x) 2 0 14
P B V ( x)
2 0 15 E
2 0 14
M A R KE T C A P ( B n)
2 0 15 E
D o m a in C urre nc y
US D
18,351.36
15,370.33
44.51
0.25
16.01
16.20
3.09
3.27
5,459.23
5,459.23
2,134.72
1,867.01
43.41
2.11
18.78
17.71
2.83
2.94
19,244.76
19,244.76
406.43
8.58
29.99
22.41
3.92
4.14
8,110.42
8,110.42
(970.62)
(6.63)
20.21
17.07
1.71
1.66
1,922.28
1,470.87
2,227.51
5.16
31.93
23.67
2.80
2.89
5,093.74
310.74
E uro pe 6
Euro Sto xx 50 P r
3,836.28
2,921.73
292.73
9.30
20.93
14.92
1.57
1.67
2,738.35
2,972.75
7
FTSE 100 INDEX
7,122.74
5,768.22
(153.21)
(2.33)
26.12
15.99
1.83
1.85
1,786.56
2,745.77
8
CA C 40 INDEX
5,283.71
3,926.34
675.54
15.81
22.59
16.13
1.54
1.61
1,345.50
1,460.68
9
DA X INDEX
12,390.75
9,161.60
1,039.69
10.60
19.76
13.23
1.67
1.82
1,065.34
1,156.54
10
IB EX 35 INDEX
11,884.60
9,231.30
194.00
1.89
18.87
15.74
1.41
1.47
608.96
661.09
11
FTSE M IB INDEX
24,157.39
17,729.07
3,300.67
17.36
18.03
1.14
1.14
464.96
504.76
12
A EX-Index
510.55
389.31
44.37
10.45
24.52
18.09
1.70
1.78
520.22
564.75
13
SWISS M A RKET INDEX
9,537.90
7,852.83
(31.61)
(0.35)
18.13
17.47
2.72
2.78
1,140.56
1,146.75
18.99
15.62
1.83
1.82
1,471.53
1,052.44
16.01
1.80
1.79
1,602.46
1,146.08
13.94
2.06
2.23
24,075.56
3,799.80
-
A s ia / P a c if ic 14
S&P /A SX 200 INDEX
5,996.90
4,918.40
(168.73)
(3.12)
15
A LL ORDINA RIES INDX
5,963.50
4,936.30
(93.78)
(1.74)
16
CSI 300 INDEX
5,380.43
2,482.98
94.83
2.68
17
SHA NGHA I SE A SHA RE INDX
5,423.25
2,514.74
233.59
6.89
18.05
14.69
1.98
2.12
28,493.03
4,497.01
18
SHENZHEN SE A SHA RE INDX
3,304.69
1,372.67
707.39
47.85
44.84
30.03
3.91
4.19
16,771.97
2,647.09
19
HA NG SENG INDEX
28,588.52
20,368.12
(551.47)
(2.34)
9.97
11.55
1.25
1.28
14,235.11
1,836.60
20
HA NG SENG CHINA ENT INDX
14,962.74
9,058.54
(1,423.95)
(11.88)
7.77
7.83
1.06
1.08
4,503.71
581.06
21
S&P B SE SENSEX INDEX
30,024.74
24,833.54
(946.50)
(3.44)
20.68
17.37
2.79
2.76
44,023.22
671.42
22
NSE CNX NIFTY INDEX
9,119.20
7,539.50
(242.50)
(2.93)
20.76
17.45
2.75
2.72
54,968.44
838.36
23
JA KA RTA COM P OSITE INDEX
5,524.04
4,033.59
(614.38)
(11.75)
25.47
16.09
2.15
2.23
4,426,712.06
326.48
24
JA KA RTA LQ-45 INDEX
964.15
660.81
(103.94)
(11.57)
16.70
16.15
2.86
2.96
2,972,042.75
219.19
25
KA RA CHI 100 INDEX
36,471.68
28,648.23
2,391.67
7.44
9.90
9.10
1.79
1.83
6,356.03
60.24
26
NIKKEI 225
20,952.71
16,592.57
1,476.14
8.46
19.70
18.04
1.68
1.76
350,307.30
2,881.53
27
NIKKEI 300 INDEX
345.72
271.57
27.28
9.59
16.34
14.69
1.34
1.41
396,682.85
3,263.00
28
TOP IX INDEX (TOKYO)
1,702.83
1,343.29
132.92
9.44
16.21
14.73
1.29
1.36
562,151.62
4,624.10
29
FTSE B ursa M alaysia KLCI
1,867.53
1,503.68
(75.63)
(4.29)
17.45
16.39
1.85
1.84
995.15
231.24
30
S&P NZX A ll Index
1,184.38
1,071.83
49.45
4.41
19.96
18.30
1.82
1.95
98.46
64.90
31
P SEi - P HILIP P INE SE IDX
8,136.97
6,603.19
(29.55)
(0.41)
20.44
19.55
2.59
2.62
8,389.40
179.25
32
Straits Times Index STI
3,549.85
2,740.36
(324.67)
(9.65)
14.04
13.25
1.22
1.26
417.28
296.91
33
KOSP I INDEX
16.93
13.24
1.02
34
TA IWA N TA IEX INDEX
35
15.03
2,189.54
1,800.75
137.18
7.16
1.03
1,249,391.10
1,098.06
10,014.28
7,203.07
(450.24)
(4.84)
0.07
25,879.84
797.63
STOCK EXCH OF THA I INDEX
1,619.77
1,292.14
(74.25)
(4.96)
0.04
13,470.67
378.76
36
THA I SET 50 INDEX
1,083.47
838.84
(79.40)
(7.93)
19.82
15.00
1.99
2.03
8,760.25
246.32
37
HO CHI M INH STOCK INDEX
641.06
511.13
64.97
11.91
11.81
14.97
1.85
1.92
1,204,924.67
54.00
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
5
LQ45 LQ 4 5 Inde x
4 - N o v - 15
5 2 - WE E K H IG H
C H A N GE YT D
LO W
P O IN T
P E R ( x)
%
2 0 14
P B V ( x)
2 0 15 E
2 0 14
2 0 15 E 2.81
M A R KE T C A P ( B n)
1
A A LI IJ
20,875
27,525
14,425
(3,375)
(13.92)
42.95
26.89
3.03
32,872.80
2
A DHI IJ
2,280
3,284
1,413
(673)
(22.79)
13.43
15.91
2.89
1.87
8,118.74
3
A DRO IJ
655
1,145
467
(385)
(37.02)
11.21
8.05
0.53
0.54
20,950.81
4
A KRA IJ
6,000
6,225
3,950
1,880
45.63
21.89
21.11
3.96
3.79
23,694.18
5
A SII IJ
6,550
8,575
4,975
(875)
(11.78)
15.88
15.30
2.64
2.56
265,167.27
6
A SRI IJ
389
700
307
(171)
(30.54)
25.27
6.08
1.29
1.06
7,643.62
7
B B CA IJ
13,425
15,600
11,000
300
2.29
18.75
18.37
3.85
3.64
330,993.50
8
B B NI IJ
5,000
7,275
3,800
(1,100)
(18.03)
10.17
10.58
1.51
1.45
93,243.28 272,594.24
9
B B RI IJ
11,050
13,450
7,975
(600)
(5.15)
11.13
11.23
-
2.37
10
B B TN IJ
1,200
1,270
935
(5)
(0.41)
8.02
8.02
0.96
0.94
12,698.81
11
B M RI IJ
9,100
12,550
7,150
(1,675)
(15.55)
10.62
10.71
1.91
1.83
212,333.33
12
B M TR IJ
895
2,050
830
(530)
(37.19)
# N/A N/A
9.92
1.19
1.07
12,707.76
13
B SDE IJ
1,730
2,230
1,235
(75)
(4.16)
13.72
12.48
1.81
1.74
33,296.78
14
CP IN IJ
2,700
4,230
1,350
(1,080)
(28.57)
34.18
15
EXCL IJ
3,300
5,425
2,240
(1,565)
(32.17)
16
GGRM IJ
48,250
64,250
39,500
(12,450)
(20.51)
17
ICB P IJ
13,275
16,050
10,800
1.34
18
INCO IJ
2,245
4,175
1,190
(38.07)
16.70
175 (1,380)
21.91
3.71
3.54
44,274.60
88.47
2.07
2.00
28,186.56
17.09
17.77
2.60
2.55
92,837.25
25.97
24.83
5.23
4.85
77,405.91
18.40
0.90
0.91
22,307.08
-
19
INDF IJ
6,100
7,725
4,560
(650)
(9.63)
39.03
15.16
2.08
1.97
53,560.60
20
INTP IJ
20,500
25,725
16,000
(4,500)
(18.00)
15.81
15.89
3.31
3.01
75,465.25
21
ITM G IJ
8,800
20,200
7,975
(6,575)
(42.76)
6.90
5.90
0.83
0.83
9,943.34
22
JSM R IJ
5,200
7,250
4,680
(1,850)
(26.24)
28.86
23.75
3.66
3.30
35,360.00
23
KLB F IJ
1,450
1,915
1,250
(380)
(20.77)
32.93
30.99
6.78
6.38
67,968.93
24
LP KR IJ
1,300
1,460
910
280
27.45
11.17
18.06
1.67
1.74
30,001.00
25
LP P F IJ
16,250
20,225
14,025
1,250
8.33
27.22
25.73
40.62
47,416.17
26
LSIP IJ
1,500
2,070
910
(390)
(20.63)
14.94
15.10
1.43
1.37
10,234.30
27
M NCN IJ
1,840
3,160
1,410
(700)
(27.56)
25.64
15.80
3.03
2.74
26,268.00
28
M P P A IJ
2,050
4,500
1,825
(1,000)
(32.79)
24.85
19.85
-
3.31
11,024.82
29
P GA S IJ
3,000
6,225
2,150
(3,000)
(50.00)
11.73
11.06
1.84
1.78
72,724.52
30
P TB A IJ
7,775
13,650
5,025
(4,725)
(37.80)
8.69
10.73
1.79
1.80
17,914.63
145
4.06
33.08
25.64
6.80
5.46
18,013.86
(60)
(11.65)
9.26
11.89
3.23
2.75
21,912.62
-
31
P TP P IJ
3,720
4,245
2,545
32
P WON IJ
455
565
313
33
SCM A IJ
3,200
4,040
2,285
(300)
(8.57)
31.28
30.80
-
11.80
46,789.12
34
SILO IJ
10,400
17,100
9,400
(3,300)
(24.09)
-
126.03
-
6.92
12,023.44
35
SM GR IJ
10,600
16,800
7,100
(5,600)
(34.57)
13.44
12.96
2.49
2.37
62,874.11
36
SM RA IJ
1,460
2,000
950
(60)
(3.95)
37
SRIL IJ
384
497
140
221
38
SSM S IJ
1,915
2,425
1,105
39
TB IG IJ
7,675
9,925
6,275
(2,025)
40
TLKM IJ
2,730
3,004
2,485
(120)
250
15.23
16.36
3.71
3.24
21,063.10
135.58
1.45
14.16
1.97
2.18
7,139.67
15.02
32.02
25.88
6.39
7.38
18,240.38
(20.88)
29.97
26.74
9.18
6.87
36,813.34
(4.21)
18.19
16.42
3.79
3.57
275,183.99
41
UNTR IJ
19,000
24,000
15,225
1,650
9.51
11.49
11.07
1.77
1.76
70,872.57
42
UNVR IJ
37,025
46,000
29,700
4,725
14.63
48.11
47.50
49.08
58.68
282,500.75
43
WIKA IJ
2,880
3,895
2,370
(800)
(21.74)
32.90
28.81
4.44
3.99
17,709.77
44
WSKT IJ
1,710
1,900
916
277
19.33
23.44
29.17
2.75
2.68
23,200.38
45
WTON IJ
975
1,440
765
(325)
(25.00)
34.75
31.99
3.87
3.68
8,497.58
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
6
Macro data S e c t o rs D e s c ript io n
1- D a y ( %)
5 - D a ys ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
1.31
1.28
9.55
(6.87) (27.25)
P ro perty B asic Industry
2.90
2.15
7.39
Trade
1.08
(1.68)
(0.08)
(4.16)
Finance
2.32
(0.92)
9.95
(6.35)
M iscellaneo us Industry
1.79
6.38
18.33
(12.92)
Co nsumer
2.21
(0.45)
1.25
(3.43)
Infrastructure
0.75
(0.27)
4.78
(20.87)
A griculture
2.12
1.54
5.50
(22.92)
M ining
0.58
(1.26)
1.39
(29.90)
O c t - 15
S e p- 15
2.16
2.24
E c o no m ic Indic a t o rs E c o no m ic P a ra m e t e rs Inflatio n YTD (in %) Inflatio n Yo Y (in %) Inflatio n M o M (in %) Fo reign Reserves (in USD bn)
6.25
6.83
-0.08
-0.05
101.72
105.35
GDP Gro wth Qo Q (in %)
3.78
GDP Gro wth Yo Y (in %)
F OR EX
S po t R a t e
USD/IDR
4.67
4.72
1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
13,548.00
0.11
7.05
(8.56)
USD/CNY
6.34
(0.00)
0.31
(2.07)
USD/EUR
0.92
0.02
2.99
11.36
USD/JP Y
121.50
0.06
(0.86)
(1.42)
USD/SGD
1.40
(0.02)
1.21
(5.54)
USD/A UD
1.40
0.13
(0.79)
14.45
USD/GB P
0.65
0.00
(1.55)
1.26
Le nding a nd D e po s it R a t e s
( in %)
JIB OR (in IDR)
8.30
LIB OR (in GB P )
1.05
SIB OR ( in USD)
1.46
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
8.63
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
8.73
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
8.98
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
7
State Budget INDICATOR
2015
2016
APBN-P
RAPBN
GDP Growth (%, YoY)
5,7
5,5%
Exchange rate (USD/IDR)
12.5
13.4
Inflation (%, YoY)
5,0
4,7%
3 Months SPN (%)
6.2
5,5%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel)
60
60
Oil Lifting ( thousands barrel/day)
825
830
Gas Lifting (thousands, BOE/day)
1.221
1.15
Total State Budget (in IDR trillion)
1761
1848
Upcoming IPO Company Mitra Komunikasi Nusantara
Business
IPO Price (Rp)
Trade & Service
200-300
Issued Shares (Mn) 18 July
Offering Date (2015)
Listing
Underwriter
20 October -21 October
26 October
Minna Padi Investama
Dividend Stock
DPS (Rp)
Status
Cum Date (2015)
Ex Date (2015)
Recording (2015)
Payment (2015)
ITMG
752
CASH
08 October
09 October
13 October
26 October
BSSR
53.55
CASH
13 October
15 October
18 October
06 November
Rights Issue Ticker
Ratio
Price (Rp)
Cum Date (2015)
EX Date(2015)
Trading (2015)
HMSP
65
:
4
77000
19 October
20 October
26 October - 30 October
ANTM
25
:
26-37
371
15 October
16 October
22 October - 28 October
MCOR
100
:
154
100
20 November
23 November
27 November- 3 Decemver
BACA
81
:
8
102
24 November
25 November
1 December - 7 December
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Thursday, November 05, 2015 28,000
INTP - Daily 11/4/2015 4:14:41 PM Open 19600, Hi 20500, Lo 19375, Clos e 20500 (6.8%)
27,000
26,000 25,000
24,000
23,000
22,000 20,500 20,500 20,500 21,000 20,500 20,500 20,000
19,000
18,000
17,000
16,000 Oct 2014 Apr INTP - MACD(12,26) = 274.85, Signal(12,26,9) = 307.33
Jul
Oct 2014 Apr INTP - Stoch %K(15,3) = 52.59, Stoch %D(15,3,3) = 34.20
Jul
Oct
2015
Apr
Jul
Oct 307.33 500 274.852 0 -500
Oct
2015
Apr
Jul
Oct
-1,000
80 52.594 34.198 20 INTP - RSI(15) = 57.25
70 57.2523
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
INTP : Trading Buy
INTP memiliki indikator MACD, Stoc osc dan RSI yang mengindikasikan pola Uptrend , INTP berhasil menembus Resistance pada harga 20400 dan terbuka peluang untuk kembali mencoba level Resistance berikutnya pada harga 20875 dalam jangka pendek.. Trading Range : 20150 — 21250. Fundamental :
BBCA - Daily 11/4/2015 4:13:47 PM Open 13250, Hi 13625, Lo 13250, Clos e 13425 (2.1%) 15,500 15,000 14,500 13,425 14,000 13,425 13,425 13,425 13,500 13,425 13,000 12,500 12,000 11,500 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 8,500 Oct
2014
Apr
Jul
Oct
2015
Apr
Jul
Oct 220.804 200 179.535
BBCA - MACD(12,26) = 179.53, Signal(12,26,9) = 220.80
0 -200 -400 Oct 2014 Apr BBCA - Stoch %K(15,3) = 40.15, Stoch %D(15,3,3) = 27.79
Jul
Oct
2015
Apr
Jul
Oct 80 40.1515 27.7901 20
BBCA - RSI(15) = 57.79 70 57.7894 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
BBCA : Trading Buy
BBCA memiliki indikator Macd, Stoc osc dan RSI, yang mengindikasikan pola Uptrend, BBCA berhasil menembus Resistance pada harga 13250 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance berikutnya pada harga 13625 dalam jangka pendek, Trading range 13250 — 13800. Fundamental :
Perseroan melaporkan hasil 9M15 yang sangat solid dengan pertumbuhan kredit diatas 10% dan laba bersih tercatat tumbuh sebesar 9.6% YoY. Seiring dengan gencarnya pemerintah dalam mengeluarkan paket-paket stimulus kebijakan ekonomi, yang dimana apabila tax amnesty jadi diterapkan, akan mendorong demand produk KPR yang merupakan salah satu pilar dari perseroan.
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Thursday, November 05, 2015
LPCK - Daily 11/4/2015 4:14:05 PM Open 8200, Hi 8725, Lo 8200, Clos e 8725 (7.1%) 12,500 12,000 11,500 11,000 10,500 10,000 8,725 9,500 8,725 8,725 9,000 8,725 8,725 8,500 8,000 7,500 7,000 6,500 6,000 5,500 5,000 4,500 Oct 2014 Apr LPCK - MACD(12,26) = 229.53, Signal(12,26,9) = 209.04
Jul
Oct 2014 Apr LPCK - Stoch %K(15,3) = 63.15, Stoch %D(15,3,3) = 44.09
Jul
Oct
2015
Apr
Jul
Oct 500 229.528 209.043 0 -500
Oct
2015
Apr
Jul
Oct 80 63.1532 44.0904 20
LPCK - RSI(15) = 65.34 70 65.3449 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
LPCK : Trading Buy
LPCK memiliki indikator Stoc osc , MACD dan RSI yang mengindikasikan pola Uptrend. LPCK berhasil menembus Resistance pada harga 8600 sehingga terbuka peluang untuk kembali melanjutkan penguatan dalam jangka pendek menguji resistance pada level 8900 , Trading Range : 8375— 9050. Fundamental :
AKRA - Daily 11/4/2015 4:14:13 PM Open 5900, Hi 6000, Lo 5850, Clos e 6000 (2.6%)
6,000 6,000 6,200 6,000 6,000 6,000 6,000 5,800 5,600 5,400 5,200 5,000 4,800 4,600 4,400 4,200 4,000 3,800 3,600
Oct
2014
Apr
Jul
Oct
2015
Apr
Jul
Oct
AKRA - MACD(12,26) = 11.66, Signal(12,26,9) = 12.21
Oct 2014 Apr AKRA - Stoch %K(15,3) = 48.00, Stoch %D(15,3,3) = 40.44
200 12.212 100 11.6649 0 -100 -200 Jul
Oct
2015
Apr
Jul
Oct 80 48 40.4444 20
AKRA - RSI(15) = 55.78
70 55.7824 30
C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
AKRA : Trading Buy AKRA memiliki indikator Macd, RSI dan Stoc osc yang mengindikasikan pola Uptrend, AKRA berhasil menembus Resistance pada harga 5925 sehingga terbuka peluang untuk melanjutkan penguatan dalam jangka pendek menguji Resistance pada harga 6100. Trading range 5850—6225. Fundamental :
Www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Trading View These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes. TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 AGRICULTURE AALI Buy 20,875 20,875 21,000 20,250 20,625 LSIP BoW 1,500 1,485 1,530 1,450 1,485 BWPT Buy 240 240 245 234 238 Finance BMRI Buy 9,100 9,100 9,200 8,950 9,050 BBRI Buy 11,050 11,050 11,200 10,850 10,925 BBCA Buy 13,425 13,425 13,625 13,075 13,250 BBNI BoW 5,000 4,965 5,100 4,930 4,965 BBTN BoW 1,200 1,185 1,215 1,170 1,185 BJTM Buy 458 458 461 447 453 BJBR Buy 785 785 800 745 765 CONSUMER GOODS INDF Buy 6,100 6,100 6,225 5,875 6,000 ICBP BoW 13,275 13,200 13,350 13,100 13,200 GGRM Buy 48,250 48,250 48,400 46,250 47,350 UNVR BoW 37,025 36,850 37,200 36,650 36,850 CPIN BoW 2,700 2,650 2,735 2,600 2,650 ASII Buy SMGR Buy INTP Buy SMCB Buy INFRASTRUCTURE TLKM BoW PGAS Buy JSMR Buy TBIG Buy RETAIL MAPI Buy RALS Buy ACES BoW MPPA Sell MINING PTBA Buy ADRO Buy ITMG Buy ANTM Sell TINS BoW UNTR Buy PROPERTY & CONSTRUCTION ASRI BoW LPKR Buy CTRA Buy APLN BoW SMRA BoW SSIA BoW BSDE BoW PTPP BoW WSKT BoW WIKA BoW ADHI BoW
R1
R2
EXPLANATION
21,000 1,530 245
21,150 Macd : golden cross 1,560 Rsi : reversal 254 Rsi : reversal
9,200 11,200 13,625 5,100 1,215 461 800
9,325 11,400 13,800 5,150 1,230 463 815
Macd : reversal Stoc osc : reversal Macd : reversal Stoc osc : uptrend Black spinning top Morning star White spinning top
6,225 13,350 48,400 37,200 2,735
6,350 13,500 49,350 37,400 2,785
Rsi : uptrend Macd : downtrend Long white candle Rsi : reversal Long legged doji Macd : golden cross Morning star Macd : reversal Morning star
6,550 10,600 20,500 1,095
6,550 10,600 20,500 1,095
6,625 10,750 20,875 1,110
6,350 10,350 19,750 1,050
6,450 10,500 20,150 1,075
6,625 10,750 20,875 1,110
6,700 10,925 21,250 1,130
2,730 3,000 5,200 7,675
2,710 3,000 5,200 7,675
2,750 3,020 5,300 7,750
2,690 2,960 5,000 7,550
2,710 2,980 5,100 7,625
2,750 3,020 5,300 7,750
2,780 3,040 5,450 7,850
Rsi : downtrend Rsi : uptrend Rsi : uptrend Falling window
3,505 690 715 2,050
3,505 690 705 2,050
3,525 720 730 2,020
3,405 650 695 1,990
3,465 670 705 2,020
3,525 720 730 2,080
3,565 750 745 2,110
Rsi : neutral Macd : reversal Rsi : downtrend Stoc osc : oversold
7,775 655 8,800 356 620 19,000
7,775 655 8,800 356 610 19,000
7,900 665 8,950 352 640 19,100
7,575 640 8,525 348 590 18,650
7,700 650 8,650 352 610 18,900
7,900 665 8,950 363 640 19,100
8,025 675 9,100 370 660 19,250
Morning star Falling window Stoc osc : uptrend Macd : downtrend Macd : downtrend White spinning top
389 1,300 1,220 268 1,460 640 1,730 3,720 1,710 2,880 2,280
385 1,300 1,220 263 1,435 620 1,710 3,705 1,695 2,855 2,250
395 1,320 1,245 273 1,490 665 1,750 3,730 1,725 2,915 2,300
380 1,265 1,185 260 1,410 600 1,690 3,680 1,680 2,820 2,230
385 1,285 1,205 263 1,435 620 1,710 3,705 1,695 2,855 2,250
395 1,320 1,245 273 1,490 665 1,750 3,730 1,725 2,915 2,300
405 1,340 1,265 276 1,520 690 1,770 3,750 1,740 2,950 2,330
Rsi : neutral Stoc osc : uptrend Stoc osc : uptrend Macd : downtrend Stoc osc : reversal Macd : downtrend Long legged doji Rsi : reversal Rsi : downtrend Rsi : uptrend Rsi : downtrend
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550
Fax: +62 21 392 5540
[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team EQUITY ANALYST
EQUITY ANALYST
Property, Coal and Mining
Banking and Cement
James Wahjudi
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Evan Hadiwidjaja
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
EQUITY ANALYST
TECHNICAL ANALYST
Consumer goods and Retail
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
Wilbert
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Eddy Wijaya
[email protected]
EQUITY ANALYST Bryan Sjahputra
Infrastructure and Construction Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
