Today s Market: Top Buy: ADHI, WTON Top Sell: ASII, JSMR

Friday, October 30 2015 ID X S t a t is t ic s

Vo lume

JCI Index

6,000

8,000 7,000

5,500

6,000 5,000

5,000

4,500

4,000 3,000

4,000

C lo s ing

JCI

4,472.02

s Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) n

4.647

o li M

il Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares)

3,945

Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn)

(998.81)

Fo reign Net B uy (Sell)

(1.18)

as percentage o f last year's

(1.30)

To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn)

4,293.79

2,000 3,500

1,000

3,000

0

O t he r Indic e s

C lo s ing 765.53

(3.83)

(14.81)

EIDO

20.28

(3.52)

(26.09)

18.51

(3.84)

(23.80)

Previous Day: IHSG turun sebanyak 136.7 poin (2.97%) ke level 4472.02. Sementara LQ45 turun sebanyak 30.5 poin (3.83%) ke level 765.53. Foreign net sell sebesar Rp 998.81 miliar.

DOW JONES

Today’s Market:

Top Buy: ADHI, WTON Top Sell: ASII, JSMR www.sinarmassekuritas.co.id

YT D C hg ( %)

LQ45

IDX

Bursa saham Amerika Serikat ditutup melemah dikarenakan pertumbuhan ekonomi AS kuartal-III yang berada di level 1.5%, dibawah ekspektasi pasar 1.7%. Penurunan tersebut dikarenakan penurunan investasi serta ekspor. Dari Jepang dirilis data inflasi bulan September YoY di level 0% turun dibandingkan 0.2% dari periode sebelumnya. Unemployment rate Jepang tercatat stagnan di level 3.4%. Disamping itu, kinerja produksi Jepang tercatat naik 1% dari bulan sebelumnya, melampaui estimasi para ekonom. Selain itu, Bank of Japan (BoJ) juga akan merilis interest rate yang diperkirakan stagnan di level 0. Sedangkan dari dalam negeri, RAPBN 2016 telah disetujui DPR dengan pendapatan pemerintah Rp 1,822.5 triliun dan pengeluaran Rp 2,095.7 triliun, sehingga defisit anggaran berada di level 2.15%. Bank Indonesia juga memperkirakan terjadinya surplus neraca pembayaran pada tahun ini mempertimbangkan tingginya arus masuk modal asing terlihat dari total portfolio SBN yang mencapai Rp 67 triliun year to date. Selain itu, diperkirakan indeks masih akan dipengaruhi oleh sentimen laporan keuangan emiten. Faktor eksternal dan internal tersebut memberikan sentimen negatif terhadap indeks. Secara teknikal indeks hari Jumat (30/10), IHSG diprediksi bergerak melemah di kisaran 4,450 -4,517.

1- D a y C hg ( %)

17,755.80

(0.13)

(0.38)

S&P 500

2,089.41

(0.04)

1.48

NA SDA Q

5,074.27

(0.42)

7.14

FTSE

6,395.80

(0.65)

(2.59)

NIKKEI

18,935.71

0.17

8.51

HA NG SENG

22,819.94

(0.60)

(3.33)

STRA ITS TIM ES

3,001.51

(1.28)

(10.81)

KLSE

1,666.98

(1.16)

(5.35)

C urre nc y S po t R a t e

R a t e ( ID R )

1- D a y C hg ( %)

YT D C hg ( %)

USD/IDR

13,638.00

0.00

(9.04)

EUR/IDR

14,855.96

0.00

1.01

JP Y/IDR

112.28

0.00

(8.15)

SGD/IDR

9,668.23

0.00

(3.51)

A UD/IDR

9,680.46

0.00

4.90

GB P /IDR

20,906.04

0.00

(7.34)

C o m m o dit ie s

La s t T ra ns a c t io n

P ric e

YT D C hg ( %)

Crude Oil (USD/barrel)

45.83

7:24:10 A M

(13.95)

Co al (USD/mn to ns)

52.15

10/23/2015

(26.86) (22.05)

Natural Gas (USD/mmB tu)

2.25

7:23:54 A M

1,146.75

7:34:10 A M

(3.18)

Nickel (USD/mn to ns)

10,375.00

10/29/2015

(31.52)

Tins (USD/mn to ns)

15,005.00

10/29/2015

(22.65)

2,253.00

10/29/2015

(1.66)

146.70

7:06:56 A M

(25.42)

Wheat (USD/bushel)

516.75

7:24:05 A M

(12.38)

Co rn (USD/bushel)

379.25

7:23:56 A M

(4.47)

Go ld (USD/o unce)

CP O (M YR/mn to ns) Rubber (JP Y/kg)

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

See important dislaimer at the end of this report

1

Analyst Corner 

Kami kembali mempertahankan rekomendasi SELL kami pada PT Jasa Marga (Persero) Tbk dengan 52-week target price Rp 4,470 dikarenakan hasil 3Q15 yang memperlambat akibat kenaikkan beban bunga dan juga ditundanya kenaikan tarif tol pada bulan Oktober ini. Perseroan mencacatkan pendapatan tol yang naik 4.7% YoY sebesar Rp 5.4tn, dan laba yang turun 12.6% sebesar Rp 830tn. Penurunan laba disebabkan beban bunga yang naik 15% ke level Rp 1.03tn, diakibatkan ekspansi yang sedang dilakukan perseroan untuk menaikkan panjang konsesi tol perseroan. Menurut kami beban bunga akan terus melonjak untuk setidaknya 2-3 tahun kedepan, karena masa ekspansi perseroan yang paling aktif adalah pada tahun 2016-2018. Dengan ditundanya kenaikan tarif tol pada bulan Oktober ini, kami mengestimasi laba perseroan turun 15.4% pada akhir tahun 2015. Kami juga tetap waspada dengan potensi intervensi pemerintah di masa depan.

www.sinarmassekuritas.co.id


2

Daily Corporate and Industry News 

Pembahasan RAPBN 2016 tahap akhir berjalan mulus. Dari 10 fraksi di Badan Anggaran DPR, hanya 1 fraksi yang menolak kesepakatan Panitia Kerja. Sebanyak 9 fraksi lainnya setuju. Source: Kontan



Tingginya arus masuk modal asing hingga mencapai Rp 67 triliun YTD pada pekan kedua Oktober membuat Bank Indonesia (BI) optimis akan terjadi surplus neraca pembayaran Indonesia tahun ini. Source: Bisnis Indonesia



Pemerintah dan Badan Anggaran DPR menyepakati Rancangan Undang-Undang APBN 2016 yang telah dibahas dalam pembicaraan tingkat I (rapat kerja) untuk dibahas dalam pembicaraan tingkat II (rapat paripurna). Pada rapat yang berlangsung hingga Kamis (29/10) malam, terjadi penambahan 1 pasal (pasal 30) mengenai fasilitas likuiditas pembiayaan perumahan sehingga total pasal menjadi 43. Source: Investor Daily



Astra International (ASII) membukukan penurunan pendapatan per 30 September 2015 sebesar 8,23% YoY menjadi Rp 138,17 triliun, sementara laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk turun 17,25% YoY menjadi Rp 11,99 triliun. Source: Bisnis Indonesia



Bank Mandiri (BMRI) membukukan pertumbuhan laba bersih 0,9% YoY menjadi Rp 14,58 triliun pada kuartal III 2015 diakibatkan oleh perseroan memperbesar porsi pencadangan pada kuartal III 2015. Cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) tumbuh 126,4% YoY menjadi Rp 8,49 triliun. Selanjutnya, pertumbuhan pendapatan bunga bersih tercatat sebesar 14,6% YoY menjadi Rp 32,45 triliun. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily



Indofood Sukses Makmur (INDF) membukukan pendapatan naik 1,45% YoY menjadi 47,56 triliun per 30 September 2015.Sedangkan laba bersih periode berjalan dibukukan turun 47,8% YoY menjadi Rp 2,1 triliun. Source: Bisnis Indonesia



Indofood CBP Sukses Makmur (ICBP) membukukan pendapatan bersih naik 5,76% YoY menjadi Rp 24,1 triliun selama 9 bulan pertama 2015. Laba bersih periode berjalan tercatat naik 14% YoY menjadi Rp 2,3 triliun. Source: Bisnis Indonesia



Bumi Serpong Damai (BSDE) membukukan pendapatan naik 18% YoY menjadi Rp 4,6 triliun per 30 September 2015. Laba bersih turun 43% YoY menjadi Rp 1,9 triliun. Source: Perseroan



Semen Indonesia (SMGR) memperkirakan volume penjualan tahun depan mencapai 30 juta ton atau meningkat 5% YoY. Penjualan semester I 2016 bakal meningkat sebagai kelanjutan dari peningkatan penjualan pada semester II 2015. Sampai kuartal III 2015, penjualan semen perseroan mencapai 20,29 juta ton, turun 1,9% YoY. Selanjutnya, perseroan akan ekspansi pabrik ke Pidie, Aceh dan Kupang, Nusa Tenggara Timur pada 2016 dengan nilai investasi US$ 360-720 juta. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily



3


Rugi bersih Indosat (ISAT) sepanjang 9 bulan pertama 2015 membaik menjadi 301 juta rial Qatar dibandingkan dengan rugi bersih periode sama tahun lalu sebesar 375 juta rial Qatar. Di luar efek nilai tukar, perseroan mencatatkan laba bersih sebesar 220 juta rial Qatar selama 9 bulan pertama tahun ini. Source: Bisnis Indonesia



XL Axiata (EXCL) membidik investor di Singapura dan Malaysia dalam penerbitan sukuk ijarah berkelanjutan I tahap I/2015 senilai Rp 1,5 triliun. Surat utang syariah tersebut ditawarkan dengan kupon 8,25%-11,15%. Source: Investor Daily



Mayora Indah (MYOR) hingga kuartal III 2015 membukukan kenaikan laba bersih sebesar 248,3% YoY menjadi Rp 869,32 miliar. Penjualan dibukukan tumbuh 1,26% YoY menjadi Rp 10,69 triliun. Perseroan berhasil memangkas jumlah beban pokok penjualan hingga 13,4% YoY menjadi Rp 7,63 triliun. Source: Bisnis Indonesia



Pendapatan United Tractors (UNTR) selama 9 bulan pertama 2015 turun 6% YoY sedangkan laba bersih tumbuh 17% YoY menjadi Rp 5,6 triliun. Source: Bisnis Indonesia



Salim Ivomas Pratama (SIMP) membukukan penurunan laba bersih sebesar 86,9% YoY menjadi Rp 74,37 miliar hingga kuartal III 2015. Penurunan disebabkan oleh pelemahan harga komoditas dan peningkatan beban. Penjualan turun 6,59% YoY menjadi Rp 10,06 miliar. Source: Investor Daily



PP London Sumatera Indonesia (LSIP) membukukan penurunan laba bersih sebesar 33,47% YoY menjadi Rp 469,7 miliar hingga September 2015. Penurunan diakibatkan oleh pelemahan harga komoditas dan peningkatan beban. Penjualan turun 12,7% YoY menjadi Rp 3,07 triliun. Source: Investor Daily



Matahari Putra Prima (MPPA) berinvestasi Rp 50 miliar untuk mengembangkan gerai Hypermart kedua di Balikpapan dan berencana untuk melanjutkan ekspansi jaringan di Indonesia dengan membuka 3-4 gerai baru sampai akhir 2015. Source: Bisnis Indonesia



Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (BJBR) berencana melakukan rights issue sebesar Rp 1,5 triliun pada 2016. Dengan rencana aksi korporasi itu, perseroan berupaya untuk meningkatkan permodalan sehingga posisi capital adequacy ratio (CAR) dapat mencapai kisaran 18,5%-19%. Source: Investor Daily



Chandra Asri Petrochemical (TPIA) memastikan groundbreaking pembangunan pabrik styrene butadiene rubber milik PT Synthetic Rubber Indonesia senilai US$ 450 juta setara dengan Rp 6,14 triliun dilakukan awal 2016. Source: Bisnis Indonesia



4


Austindo Nusantara Jaya (ANJT) memutuskan untuk memperlambat program penanaman dan perkebunan di Papua Barat dan menunda proses pembukaan lahan baru. Hal itu diputuskan sebagai dampak penurunan tajam yang telah terjadi pada harga jual minyak sawit mentah (CPO), perlambatan pertumbuhan ekonomi makro, dan ketidakstabilan kurs mata uang asing. Source: Bisnis Indonesia



Logindo Samudramakmur (LEAD) membukukan penurunan laba tahun berjalan sebesar 98,42% YoY menjadi US$ 265.676 hingga kuartal III 2015. Pendapatan perseroan juga turun 34,01% YoY menjadi US$ 35,34 juta. Source: Bisnis Indonesia



Panorama Sentrawisata (PANR) mengakuisisi perusahaan pemilik hotel di Yogyakarta, PT Gajah Mas melalui anak usahanya PT Panorama Properti dengan melakukan penambahan modal Gajah Mas sebesar Rp 130 miliar. Source: Bisnis Indonesia



5

World Equity Indices A m e ric a

H IG H

1

DOW JONES INDUS. A VG

18,351.36

2

S&P 500 INDEX

2,134.72

3

NA SDA Q COM P OSITE INDEX

5,231.94

4

S&P /TSX COM P OSITE INDEX

15,524.75

5

M EXICO IP C INDEX

LO W 15,370.33

P O IN T

%

2 0 14

(67.27)

(0.38)

1,867.01

30.51

4,292.14

338.22

12,705.17

46,078.07

2 0 15 E

15.69

16.11

1.48

18.50

7.14

28.37

(840.56)

(5.74)

39,256.58

1,489.15

2 0 14

2 0 15 E

D o m a in C urre nc y

US D

3.09

3.34

5,399.95

5,399.95

17.68

2.81

3.00

19,079.36

19,079.36

22.17

3.67

3.91

7,997.73

7,997.73

20.03

17.50

1.71

1.78

1,933.53

1,469.02

3.45

30.66

22.87

2.78

2.91

4,992.78

300.78

E uro pe 6

Euro Sto xx 50 P r

3,836.28

2,921.73

266.96

8.48

20.72

14.83

1.56

1.71

2,721.92

2,985.13

7

FTSE 100 INDEX

7,122.74

5,768.22

(170.29)

(2.59)

25.97

15.86

1.84

1.93

1,782.66

2,727.83

8

CA C 40 INDEX

5,283.71

3,926.34

613.07

14.35

22.10

15.96

1.54

1.66

1,330.24

1,458.87

9

DA X INDEX

12,390.75

8,899.90

995.29

10.15

19.74

13.26

1.65

1.85

1,061.29

1,163.91

10

IB EX 35 INDEX

11,884.60

9,231.30

117.70

1.14

19.00

15.59

1.38

1.49

605.26

663.79

24,157.39

17,729.07

3,430.73

18.05

17.74

1.14

1.18

471.20

516.76

510.55

389.31

38.52

9.07

24.06

17.72

1.67

1.80

512.68

562.25

9,537.90

7,852.83

(26.10)

(0.29)

18.54

17.62

2.75

2.86

1,141.12

1,151.72

19.28

15.55

1.85

1.90

1,475.87

1,044.33

15.93

1.68

1.73

1,605.50

1,136.05

13.46

2.01

2.18

23,561.70

3,709.45

11

FTSE M IB INDEX

12

A EX-Index

13

SWISS M A RKET INDEX

-

A s ia / P a c if ic 14

S&P /A SX 200 INDEX

5,996.90

4,918.40

(144.16)

(2.66)

15

A LL ORDINA RIES INDX

5,963.50

4,936.30

(78.37)

(1.45)

16

CSI 300 INDEX

5,380.43

2,443.76

(0.40)

(0.01)

17

SHA NGHA I SE A SHA RE INDX

5,423.25

2,477.07

158.10

4.66

17.12

14.28

1.90

2.04

27,858.99

4,386.00

18

SHENZHEN SE A SHA RE INDX

3,304.69

1,372.67

628.87

42.54

44.35

28.83

3.90

4.20

17,351.90

2,731.81

19

HA NG SENG INDEX

28,588.52

20,368.12

(785.10)

(3.33)

9.87

11.43

1.23

1.29

14,071.41

1,815.67

20

HA NG SENG CHINA ENT INDX

14,962.74

9,058.54

(1,545.31)

(12.89)

7.56

7.72

0.98

1.05

4,459.00

575.35

21

S&P B SE SENSEX INDEX

30,024.74

24,833.54

(661.28)

(2.40)

20.92

17.39

2.84

2.94

44,265.94

677.99

22

NSE CNX NIFTY INDEX

9,119.20

7,539.50

(170.95)

(2.06)

21.00

17.47

2.81

2.89

55,217.36

845.73

23

JA KA RTA COM P OSITE INDEX

5,524.04

4,033.59

(754.93)

(14.44)

23.86

15.41

2.10

2.28

4,293,786.37

315.00

24

JA KA RTA LQ-45 INDEX

964.15

660.81

(133.06)

(14.81)

15.70

15.47

2.81

3.05

2,863,282.94

210.06

25

KA RA CHI 100 INDEX

36,471.68

28,648.23

2,201.15

6.85

10.22

9.04

1.74

1.80

6,334.02

60.15

26

NIKKEI 225

20,952.71

15,584.83

1,484.94

8.51

19.60

18.04

1.68

1.78

352,122.30

2,907.70

27

NIKKEI 300 INDEX

345.72

257.18

28.54

10.03

16.39

14.76

1.35

1.43

398,230.40

3,288.44

28

TOP IX INDEX (TOKYO)

1,702.83

1,272.88

139.60

9.92

15.99

14.79

1.30

1.39

563,887.17

4,656.38

29

FTSE B ursa M alaysia KLCI

1,867.53

1,503.68

(94.27)

(5.35)

17.30

16.24

1.85

1.89

980.81

225.91

30

S&P NZX A ll Index

1,184.38

1,071.83

36.53

3.26

19.68

18.10

1.80

1.91

97.57

65.21

14.51

31

P SEi - P HILIP P INE SE IDX

8,136.97

6,603.19

(41.32)

(0.57)

20.30

19.45

2.57

2.69

8,364.68

178.16

32

Straits Times Index STI

3,549.85

2,740.36

(363.64)

(10.81)

13.93

13.06

1.20

1.29

412.08

293.40

33

KOSP I INDEX

2,189.54

1,800.75

118.57

6.19

17.47

12.91

1.01

1.05

1,237,934.59

1,082.50

34

TA IWA N TA IEX INDEX

10,014.28

7,203.07

(736.18)

(7.91)

0.05

24,993.75

767.60

35

STOCK EXCH OF THA I INDEX

1,619.77

1,292.14

(107.63)

(7.19)

0.06

13,154.94

368.45

36

THA I SET 50 INDEX

1,083.47

838.84

(103.28)

(10.32)

37

HO CHI M INH STOCK INDEX

641.06

511.13

59.57

10.92

19.33

14.55

1.94

2.01

8,533.34

239.01

11.81

14.89

1.83

1.96

1,194,563.58

53.48




6

LQ45 LQ 4 5 Inde x

2 9 - O c t - 15

5 2 - WE E K H IG H

C H A N GE YT D

LO W

P O IN T

P E R ( x)

%

2 0 14

P B V ( x)

2 0 15 E

2 0 14

M A R KE T C A P ( B n)

2 0 15 E

1

A A LI IJ

19,300

27,525

14,425

(4,950)

(20.41)

39.71

24.08

2.80

2.59

30,392.58

2

A DHI IJ

2,185

3,284

1,413

(768)

(26.01)

13.86

15.43

2.88

1.83

7,780.46

3

A DRO IJ

615

1,150

467

(425)

(40.87)

11.14

7.52

0.51

0.50

19,671.37

4

A KRA IJ

5,625

6,225

3,950

1,505

36.53

# N/A N/A

19.70

# N/A N/A

3.56

22,213.30

5

A SII IJ

5,800

8,575

4,975

(1,625)

(21.89)

# N/A N/A

13.60

# N/A N/A

2.27

234,804.61

6

A SRI IJ

383

700

307

(177)

(31.61)

7.54

5.90

1.17

1.05

7,525.72

7

B B CA IJ

13,150

15,600

11,000

0.19

18.37

17.96

-

3.56

324,213.37

8

B B NI IJ

4,815

7,275

3,800

(1,285)

(21.07)

9.79

10.19

1.46

1.39

89,793.28

9

B B RI IJ

10,750

13,450

7,975

(900)

(7.73)

10.82

10.95

-

2.30

265,193.49

10

B B TN IJ

1,180

1,270

935

(25)

(2.07)

7.88

7.89

0.95

0.92

12,487.17

11

B M RI IJ

9,000

12,550

7,150

(1,775)

(16.47)

# N/A N/A

10.54

# N/A N/A

1.80

210,000.00

12

B M TR IJ

915

2,050

840

(510)

(35.79)

32.44

10.14

1.13

1.09

12,991.73

13

B SDE IJ

1,615

2,230

1,235

(190)

(10.53)

# N/A N/A

11.56

# N/A N/A

1.62

31,083.41

14

CP IN IJ

2,410

4,230

1,350

(1,370)

(36.24)

27.00

18.86

3.39

3.12

39,519.18

15

EXCL IJ

3,250

5,525

2,240

(1,615)

(33.20)

66.49

2.04

1.97

27,759.49

16

GGRM IJ

42,900

64,250

39,500

(17,800)

(29.32)

17

ICB P IJ

13,325

16,050

10,525

18

INCO IJ

2,300

4,175

1,190

19

INDF IJ

5,650

7,725

4,560

20

INTP IJ

18,350

25,725

16,000

21 ITM G IJ

8,425

21,300

7,975

22

JSM R IJ

4,885

7,250

23

KLB F IJ

1,435

1,915

24

LP KR IJ

1,240

1,460

25

LP P F IJ

16,350

26

LSIP IJ

1,555

27

M NCN IJ

28

25

16.32

15.97

2.43

2.27

82,543.38

25.85

24.94

5.51

4.85

77,697.46

(36.55)

17.01

16.87

0.91

0.93

22,853.58

(1,100)

(16.30)

22.68

13.39

1.96

1.81

49,609.41

(6,650)

(26.60)

13.32

13.97

3.09

2.69

67,550.60

(6,950)

(45.20)

6.57

5.62

0.79

0.79

9,519.62

4,680

(2,165)

(30.71)

27.11

21.92

3.44

3.10

33,218.00

1,250

(395)

(21.58)

31.70

30.26

7.03

6.29

67,265.80

910

220

21.57

10.66

17.22

1.59

1.66

28,616.34

20,225

14,025

1,350

9.00

27.39

25.79

40.21

47,707.96

2,070

910

(335)

(17.72)

15.49

15.48

1.49

1.42

10,609.55

1,780

3,160

1,410

(760)

(29.92)

16.97

14.30

2.89

2.61

25,411.44

M P P A IJ

2,300

4,500

1,825

(750)

(24.59)

23.59

21.85

4.41

3.70

12,369.31

29

P GA S IJ

2,900

6,225

2,150

(3,100)

(51.67)

8.59

10.13

1.82

1.69

70,300.37

30

P TB A IJ

7,275

13,650

5,025

(5,225)

(41.80)

8.13

10.04

1.67

1.68

16,762.56

31 P TP P IJ

3,675

4,245

2,540

32.68

25.33

6.71

5.40

17,795.95

225 (1,325)

100

1.72

2.80

-

32

P WON IJ

426

565

313

(89)

(17.28)

8.67

10.99

3.02

2.59

20,515.99

33

SCM A IJ

2,790

4,040

2,285

(710)

(20.29)

28.29

27.09

-

10.31

40,794.27

34

SILO IJ

11,200

17,100

11,100

(2,500)

(18.25)

164.99

128.64

7.64

7.39

12,948.32

35

SM GR IJ

9,800

16,800

7,100

(6,400)

(39.51)

12.43

11.91

2.30

2.19

58,128.90

36

SM RA IJ

1,420

2,000

950

(100)

(6.58)

14.81

15.93

3.61

3.14

20,486.03

37

SRIL IJ

372

497

140

209

128.22

1.39

13.65

1.96

2.10

6,916.55

38

SSM S IJ

1,900

2,425

1,105

14.11

28.07

25.68

6.54

7.32

18,097.50

39

TB IG IJ

7,100

9,925

6,275

(2,600)

(26.80)

27.72

25.54

8.49

6.39

34,055.34

40

TLKM IJ

2,730

3,004

2,485

(120)

(4.21)

18.19

16.42

3.79

3.58

275,183.99

# N/A N/A

235

41 UNTR IJ

18,375

24,000

15,225

1,025

5.91

# N/A N/A

10.96

1.70

68,541.23

42

UNVR IJ

37,200

46,000

29,700

4,900

15.17

48.33

47.37

49.31

58.20

283,836.00

43

WIKA IJ

2,930

3,895

2,370

(20.38)

33.48

29.31

4.52

4.05

18,017.23

44

WSKT IJ

1,625

1,900

916

192

13.40

26.31

27.93

2.27

2.56

22,047.14

45

WTON IJ

970

1,440

765

(330)

(25.38)

34.57

31.83

3.85

3.66

8,454.00

(750)




7

Macro data S e c t o rs D e s c ript io n

1- D a y ( %)

5 - D a ys ( %)

1- M o nt h ( %)

Y T D ( %)

P ro perty

(2.93)

(1.40)

7.90

(10.73)

B asic Industry

(4.82)

(5.03)

8.45

(32.21)

Trade

(2.84)

(3.16)

0.11

(5.30)

Finance

(3.20)

(1.85)

10.51

(8.50)

M iscellaneo us Industry

(4.03)

(5.61)

8.24

(21.44)

Co nsumer

(2.60)

(2.41)

2.00

(5.52)

Infrastructure

(2.49)

(0.93)

4.53

(22.63)

A griculture

(1.33)

(4.47)

7.78

(25.10)

M ining

(1.51)

(0.72)

4.08

(30.07)

E c o no m ic Indic a t o rs E c o no m ic P a ra m e t e rs

S e p- 15

A ug- 15

Inflatio n YTD (in %)

2.24

2.24

Inflatio n Yo Y (in %)

6.83

7.18

Inflatio n M o M (in %) Fo reign Reserves (in USD bn)

-0.05

0.39

101.72

105.35

GDP Gro wth Qo Q (in %)

3.78

GDP Gro wth Yo Y (in %)

4.67

4.72

F OR EX

S po t R a t e

1- D a y ( %)

1- M o nt h ( %)

Y T D ( %)

USD/IDR

13,619.00

(1.02)

7.87

(9.04)

USD/CNY

6.36

0.03

0.11

(2.38)

USD/EUR

0.91

(0.07)

1.75

10.14

USD/JP Y

121.01

0.10

(0.93)

(1.02)

USD/SGD

1.40

0.18

1.50

(5.41)

USD/A UD

1.41

(0.38)

(1.17)

15.07

USD/GB P

0.65

(0.11)

(1.29)

1.65

Le nding a nd D e po s it R a t e s

( in %)

JIB OR (in IDR)

8.28

LIB OR (in GB P )

1.02

SIB OR ( in USD)

1.46

Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield

8.70


8.78


9.04




8

State Budget INDICATOR

2015

2016

APBN-P

RAPBN

GDP Growth (%, YoY)

5,7

5,5%

Exchange rate (USD/IDR)

12.5

13.4

Inflation (%, YoY)

5,0

4,7%

3 Months SPN (%)

6.2

5,5%

Indonesian Crude Oil (USD/barrel)

60

60

Oil Lifting ( thousands barrel/day)

825

830

Gas Lifting (thousands, BOE/day)

1.221

1.15

Total State Budget (in IDR trillion)

1761

1848

Upcoming IPO Company

Business

Mitra Komunikasi Nusantara

Dividend

Stock

IPO Price (Rp) Issued Shares (Mn)

Trade & Service

200-300

18 July

Offering Date (2015)

Listing

Underwriter

20 October - 21 October

26 October

Minna Padi Investama

DPS (Rp)

Status

Cum Date (2015)

Ex Date (2015)

Recording (2015)

Payment (2015)

SMSM

50

CASH

30 September

01 October

05 October

23 October

AUTO

10

CASH

30 September

01 October

05 October

16 October

Rights Issue Ticker

Ratio

Price (Rp)

Cum Date (2015)

EX Date(2015)

Trading (2015)

HMSP

65

:

4

65000-77000

19 October

20 October

26 October- 30 October

MAIN

4

:

1

1200-1600

1200-1600

08 October

16 Octtober - 22 October

ANTM

25

:

26-37

371

05 January

16 October

22 October - 18 October

MCOR

100

:

154

100

09 April

23 November

27 November - 3 December


See important disclaimer at the end of this report

Trading View These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes. TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 AGRICULTURE AALI Sell 19,300 19,300 19,000 18,700 19,000 LSIP BoW 1,555 1,530 1,575 1,510 1,530 BWPT Sell 237 237 231 225 231 Finance BMRI Sell 9,000 9,000 8,950 8,825 8,950 BBRI Sell 10,750 10,750 10,625 10,500 10,625 BBCA Sell 13,150 13,150 13,000 12,850 13,000 BBNI Sell 4,815 4,815 4,795 4,770 4,795 BBTN Sell 1,180 1,180 1,170 1,155 1,170 BJTM Sell 438 438 432 426 432 BJBR Sell 750 750 735 720 735 CONSUMER GOODS INDF Sell 5,650 6,025 6,150 5,950 6,025 ICBP Sell 13,325 13,225 13,075 12,900 13,075 GGRM Sell 42,900 42,900 42,500 42,250 42,500 UNVR Sell 37,200 37,200 36,800 36,400 36,800 CPIN Sell 2,410 2,410 2,370 2,355 2,370 BASIC & MISC. INDUSTRY ASII Sell 5,800 5,800 5,700 5,600 5,700 SMGR Sell 9,800 9,800 9,725 9,550 9,725 INTP Sell 18,350 18,350 18,275 17,800 18,275 SMCB Sell 1,050 1,050 1,035 1,020 1,035 INFRASTRUCTURE TLKM Sell 2,730 2,730 2,710 2,675 2,710 PGAS Sell 2,900 2,900 2,850 2,800 2,850 JSMR Sell 4,885 4,885 4,850 4,830 4,850 TBIG BoW 7,100 6,975 7,250 6,850 6,975 RETAIL MAPI Sell 3,435 3,435 3,415 3,380 3,415 RALS Sell 655 655 635 625 635 ACES Sell 645 645 635 625 635 MPPA Sell 2,300 2,300 2,250 2,200 2,250 MINING PTBA BoW 7,275 7,175 7,350 7,050 7,175 ADRO Sell 615 615 595 575 595 ITMG Sell 8,425 8,425 8,250 8,050 8,250 ANTM Sell 377 377 369 360 369 TINS Sell 635 635 620 605 620 UNTR BoW 18,375 18,150 18,700 18,000 18,150 PROPERTY & CONSTRUCTION ASRI Sell 383 383 373 363 373 LPKR Sell 1,240 1,240 1,220 1,195 1,220 CTRA Sell 1,125 1,125 1,105 1,080 1,105 APLN Sell 280 280 276 273 276 SMRA Sell 1,420 1,420 1,380 1,335 1,380 SSIA Sell 680 680 660 640 660 BSDE Sell 1,615 1,615 1,590 1,565 1,590 PTPP Sell 3,675 3,675 3,600 3,580 3,600 WSKT Sell 1,625 1,625 1,590 1,565 1,590 WIKA Sell 2,930 2,930 2,875 2,820 2,875 ADHI BoW 2,185 2,130 2,200 2,100 2,130

www..sinarmassekuritas.co.id

R1

R2

EXPLANATION

19,600 1,575 242

19,900 Black spinning top 1,585 Long legged doji 248 Stoc osc : downtrend

9,125 10,850 13,300 4,850 1,210 443 765

9,300 11,000 13,600 4,870 1,225 449 780

Stoc osc : downtrend Black spinning top Rsi : downtrend Stoc osc : downtrend Stoc osc : downtrend Stoc osc : downtrend Rsi : downtrend

6,150 13,425 43,500 37,600 2,450

6,250 13,550 44,150 38,000 2,500

Rsi : downtrend White spinning top Stoc osc : downtrend Stoc osc : downtrend Macd : downtrend

5,900 9,975 18,850 1,065

6,000 10,050 19,400 1,080

Stoc osc : downtrend Macd : downtrend Long black candle Stoc osc : downtrend

2,750 3,000 4,975 7,250

2,780 3,100 5,050 7,400

Stoc osc : downtrend Macd : downtrend Macd : downtrend Rsi : downtrend

3,475 680 660 2,320

3,530 700 680 2,380

Stoc osc : downtrend Macd : downtrend Macd : downtrend Stoc osc : downtrend

7,350 630 8,600 384 655 18,700

7,450 650 8,750 393 670 19,050

Rsi : downtrend Black spinning top Macd : downtrend Macd : downtrend Macd : downtrend Stoc osc : downtrend

392 1,260 1,145 287 1,460 710 1,640 3,700 1,640 2,985 2,200

402 1,280 1,165 295 1,500 740 1,665 3,750 1,665 3,040 2,240

Rsi : downtrend Stoc osc : downtrend Rsi : downtrend Stoc osc : downtrend Three black candle Stoc osc : downtrend Macd : downtrend Stoc osc : downtrend Stoc osc : downtrend Long black candle Long black candle


Picks of The Day

Friday, October 30, 2015

ASII - Daily 10/29/2015 4:13:21 PM Open 6075, Hi 6075, Lo 5775, Clos e 5800 (-4.5%) 8,500

8,000

7,500

7,000

6,500

5,800 5,800 6,000 5,800 5,800 5,800 5,500

5,000 Dec 2015 Feb Mar ASII - MACD(12,26) = 57.47, Signal(12,26,9) = 96.68

Apr

Dec 2015 Feb Mar ASII - Stoch %K(15,3) = 26.79, Stoch %D(15,3,3) = 46.11

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct 200 96.6813 100 57.4745 0 -100 -200

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct 80 46.1116 26.7881 20

ASII - RSI(15) = 43.64

70 43.6356 30

C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

ASII : Trading Sell

ASII memiliki indikator Macd ,Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Downtrend , ASII berhasil menembus Support pada harga 5850, dan terbuka peluang untuk kembali mencoba level Support berikutnya pada harga 5600 dalam jangka pendek.. Trading Range : 5500 — 6000 Fundamental :

JSMR - Daily 10/29/2015 4:14:04 PM Open 5250, Hi 5275, Lo 4880, Clos e 4885 (-7.0%) 7,200 7,000 6,800 6,600 6,400 6,200 6,000 5,800 5,600 5,400 5,200 4,885 4,885 5,000 4,885 4,885 4,885 4,800 Dec

2015

Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

JSMR - MACD(12,26) = 22.05, Signal(12,26,9) = 61.46 61.4566 100 22.0519 0 -100 -200 Dec 2015 Feb Mar JSMR - Stoch %K(15,3) = 36.89, Stoch %D(15,3,3) = 50.92

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct 80 50.9242 36.8904 20

JSMR - RSI(15) = 38.78

70 38.7805 30


JSMR : Trading Sell

JSMR memiliki indikator Macd, Stoc osc dan RSI, yang mengindikasikan pola Downtrend, JSMR berhasil menembus support pada harga 4930 sehingga terbuka peluang untuk menguji Support berikutnya pada harga 4850 dalam jangka pendek, Trading range 4750 — 5050. Fundamental :

www..sinarmassekuritas.co.id


Picks of The Day

Friday, October 30, 2015

WTON - Daily 10/29/2015 4:14:03 PM Open 1005, Hi 1005, Lo 965, Clos e 970 (-2.0%) 1,450 1,400 1,350 1,300 1,250 1,200 1,150 1,100 1,050 970 970 970 1,000 970 970 950 900 850 800

Dec 2015 Feb Mar WTON - MACD(12,26) = 24.86, Signal(12,26,9) = 27.66

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Dec 2015 Feb Mar WTON - Stoch %K(15,3) = 34.05, Stoch %D(15,3,3) = 58.34

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

750 27.6558 40 24.8553 20 0 -20 -40 -60

80 58.3373 34.0502 20 WTON - RSI(15) = 48.86

70 48.8613 30


WTON : Buy on Weakness

WTON memiliki indikator MACD dan RSI yang mengindikasikan pola Downtrend. WTON berhasil menembus Support 985 sehingga terbuka peluang untuk kembali melanjutkan pelemaha dalam jangka pendek menguji support pada level 950., Resistance berada diharga 1025, Trading Range : 935— 1025. Fundamental :

ADHI - Daily 10/29/2015 4:14:28 PM Open 2340, Hi 2350, Lo 2180, Clos e 2185 (-6.2%) 3,800

3,600

3,400

3,200

3,000

2,800

2,600 2,185 2,400 2,185 2,185 2,200 2,185 2,185 2,000

1,800

Dec

2015

Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

ADHI - MACD(12,26) = 52.14, Signal(12,26,9) = 38.62

200 100 52.1401 38.6176 0 -100 -200

Dec 2015 Feb Mar ADHI - Stoch %K(15,3) = 72.13, Stoch %D(15,3,3) = 81.13

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct 81.1342 72.131 80

20 ADHI - RSI(15) = 50.58 70 50.5766 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

ADHI : Buy on Weakness ADHI memiliki indikator MACD, RSI, dan Stoc osc yang mengindikasikan pola Downtrend, ADHI berhasil menembus Support pada harga 2235 sehingga terbuka peluang untuk melanjutkan pelemahan dalam jangka pendek menguji Support pada harga 2170. Resistance berada di harga 2200, Trading range 2100—2200 Fundamental :

Www.sinarmassekuritas.co.id


PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550

Fax: +62 21 392 5540

[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id

Equity Research Team EQUITY ANALYST

EQUITY ANALYST

Property, Coal and Mining

Banking and Cement

James Wahjudi

Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

[email protected]

Evan Hadiwidjaja

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

[email protected]

EQUITY ANALYST

TECHNICAL ANALYST

Consumer goods and Retail

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

Wilbert

Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

[email protected]

Eddy Wijaya

[email protected]

EQUITY ANALYST Bryan Sjahputra

Infrastructure and Construction Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

[email protected]

DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-

ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or

will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever

arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.

Today s Market: Top Buy: ADHI, WTON Top Sell: ASII, JSMR

Recommend Documents