Tuesday, January 31, 2017 ID X Statistics
C lo sing
JCI
5,302.66
Transaction Value Regular M arket (IDR tn)
4.793
Transaction Volume Regular M arket (mn shares)
19,938
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn)
302.75
Foreign Net Buy (Sell)
(0.04)
Total M arket Capitalization (IDR tn)
Previous Day: IHSG turun sebanyak 10.2 poin (0.19%) ke level 5302.66. Sementara LQ45 turun sebanyak 3.9 poin (0.44%) ke level 882.74. Foreign net buy sebesar Rp 302.75 miliar.
Today’s Market:
Other Indices
5,787.81
C lo sing 882.74
(0.44)
11.45
EIDO
24.45
0.08
17.15
IDX
21.67
(0.14)
17.71
DOW JONES
19,971.13
(0.61)
14.61
S&P 500
2,280.90
(0.60)
11.59
NASDAQ
5,613.71
(0.83)
12.11
FTSE
7,118.48
(0.92)
14.04
19,368.85
(0.51)
1.76
23,360.78
(0.06)
6.60
3,064.85
0.43
6.32
1,686.36
(0.35)
(0.36)
R ate (ID R )
YT D C hg (%)
(0.03)
0.99
14,277.82
(0.20)
(0.76)
117.34
0.72
(1.90)
SGD/IDR
9,394.82
0.35
(0.88)
AUD/IDR
10,092.18
0.02
(3.61)
GBP/IDR
16,691.68
(0.61)
(0.93)
Last T ransactio n
P rice
YT D C hg (%)
Crude Oil (USD/barrel)
52.61
8:23:20 AM
(2.07)
Coal (USD/mn tons)
71.85
1/30/2017
(13.43)
Natural Gas (USD/mmBtu)
3.21
8:23:23 AM
(13.83)
Gold (USD/ounce)
1,197.40
8:33:22 AM
4.35
Nickel (USD/mn tons)
9,710.00
8:33:07 AM
(3.09)
19,720.00
8:33:12 AM
(6.65)
3,243.00
1/27/2017
0.78
Rubber (JPY/kg)
350.00
8:28:23 AM
33.59
Wheat (USD/bushel)
414.75
8:23:21AM
1.65
Corn (USD/bushel)
358.50
8:22:48 AM
1.78
Tins (USD/mn tons) CPO (M YR/mn tons)
www.sinarmassekuritas.co.id
1-D ay C hg (%)
13,340.00
C o mmo dities
BoW: CPIN
YT D C hg (%)
LQ45
IHSG diperkirakan bergerak mixed karena dihadapkan pada NIKKEI tekanan penurunan indeks di bursa saham global dan regional. Perdagangan saham di bursa AS tadi malam membu- HANG SENG kukan penurunan terbesar sepanjang 2017 merespon kebija- STRAITS TIM ES kan keimigrasian Presiden AS Donald Trump, di tengah ke- KLSE jatuhan harga komoditas. Pasar mencermati pertemuan kebijakan dua hari Federal Reserve yang dijadwalkan mulai Selasa ini. Sedangkan dari dalam negeri, masih menunggu musim C urrency Spo t R ate pengumuman laporan kinerja keuangan kuartal-4 2016 dan USD/IDR pilkada di tanggal 15 Februari 2016. Secara teknikal indeks EUR/IDR hari Selasa (31/1), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5299JPY/IDR 5335.
Top Buy: BBCA, ISAT, TELE
1-D ay C hg (%)
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See important disclaimer at the end of this report
1
Daily Corporate and Industry News
Para pelaku Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) meminta pemerintah mengawasi secara ketat kebijakan Kemudahan Impor Tujuan Ekspor (KITE) demi memastikan insentif yang diberikan itu tepat pada sasaran. Source: Bisnis Indonesia
Pemerintah kemungkinan menerbitkan Paket Kebijakan Ekonomi XV pada minggu ketiga atau keempat Februari mendatang, mundur dari rencana semula Januari ini. Paket pertama tahun 2017 itu akan membenahi masalah logistik dan arus barang, sehingga biaya logistik di Tanah Air turun dan memangkas dwelling time menjadi 2 hari. Source: Investor Daily
Laju inflasi Januari 2017 diperkirakan berada di kisaran 0,6%-0,7%. Angka itu lebih tinggi dibanding inflasi Januari 2016 dan Desember 2016, bahkan sama dengan inflasi musim puasa dan lebaran yang jatuh pada Juni dan Juli tahun lalu masing-masing 0,66% dan 0,69%. Source: Kontan
Kepala Pusat Ekonomi Makro Badan Kebijakan Fiskal Kementerian Keuangan mengatakan, laju inflasi 2017 diperkirakan masih berada di sekitar 4% dengan asumsi perubahan pada kisaran 1% sesuai dengan sasaran inflasi yang telah ditetapkan. Source: Investor Daily
Kementerian ESDM akan memberikan status Izin Usaha Pertambangan Khusus (IUPK) sementara kepada PT Freeport Indonesia guna mendapatkan rekomendasi izin ekspor konsentrat tembaga demi menjamin keberlangsungan kegiatan operasinya. Source: Bisnis Indonesia, Kontan
Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) meminta PT Amman Mineral Nusa Tenggara (AMNT) membangun fasilitas pemurnian mineral (smelter) tembaga di dalam negeri. Amman yang sebelumnya bernama PT Newmont Nusa Tenggara (NNT) yang merupakan pemegang Kontrak Karya generasi ke-4. Source: Investor Daily
Investasi di sektor energi dan sumber daya mineral (ESDM) tahun ini diproyeksikan melonjak hingga menembus Rp 568 triliun, naik 63% dibanding realisasi investasi tahun lalu sebesar Rp 347,8 triliun. Source: Investor Daily
Pemerintah bakal memberikan denda kepada pengembang listrik swasta yang tidak dapat menyalurkan listrik ke PT Perusahaan Listrik Negara (PLN) sesuai dengan kapasitas yang disepakati di dalam kontrak. Source: Bisnis Indonesia
Pemerintah memberikan insentif fiskal berupa pembebasan bea masuk (BM), pajak pertambahan nilai (PPN), dan pajak pertambahan nilai atas barang mewah (PPnBM) atas impor bahan baku kepada 22 pelaku industri kecil menengah (IKM), yang 75% produknya berorientasi ekspor. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
2
Daily Corporate and Industry News
Kementerian Perhubungan (Kemenhub) sedang mengkaji model pendanaan kombinasi APBN dan investasi melalui sinergi Badan Usaha Milik Negara (BUMN) guna membiayai proyek light rail transit (LRT) Jabodetabek. Model perpaduan itu diharapkan mengurangi beban APBN dalam membiayai proyek senilai Rp 20 triliun tersebut. Source: Investor Daily
Badan Pengatur Jalan Tol (BPJT) tengah mempersiapkan pelelangan tiga proyek jalan tol baru senilai total Rp 27,63 triliun pada semester pertama tahun ini. Ketiga ruas tersebut yaitu tol Probolinggo-Banyuwangi, Semarang-Demak, dan akses Tanjung Priok. Source: Bisnis Indonesia
Nielsen memproyeksikan nilai pasar produk konsumer Indonesia pada tahun ini tumbuh 10%. Faktor pendorongnya adalah ekspansi peritel dan perbaikan kondisi ekonomi. Source: Bisnis Indonesia
Wacana pemerintah mengurangi porsi pembiayaan pada skema fasilitas likuiditas pembiayaan perumahan (FLPP) diperkirakan baru akan terealisasi mulai awal 2018 karena kajiannya baru rampung akhir tahun lalu. Source: Bisnis Indonesia
Booming perusahaan rintisan (startup) memikat perbankan. Saat keran kredit sedang seret, sejumlah bank besar melirik peluang pendanaan bisnis rintisan melalui modal ventura. Setelah Bank Mandiri (BMRI) mendirikan perusahaan ventura bernama Mandiri Capital Indonesia (MCI) pada awal 2016, kini giliran Bank Central Asia (BBCA) mendirikan PT Central Capital Ventura (CCV) dengan modal disetor senilai Rp 200 miliar. Source: Kontan
Bank Rakyat Indonesia (BBRI) memiliki sejumlah pinjaman, obligasi, dan medium term notes yang jatuh tempo pada tahun ini. Untuk melunasinya, perseroan akan menggunakan sebagian dana dari obligasi yang akan diterbitkan. Secara total, pinjaman club deal, obligasi dan MTN perseroan yang jatuh tempo pada tahun ini sekitar Rp 5,13 triliun. Source: Bisnis Indonesia
Bank Central Asia (BBCA) membukukan pertumbuhan penyaluran kredit tahun 2016 sekitar 7% secara year on year, melambat dibandingkan tahun 2015 yang tumbuh 11,9% (yoy). Disisi lain, BBCA mampu menghimpun dana oihak ketiga (DPK) dengan pertumbuhan 12% (yoy) atau meningkat dibanding tahun 2015 yang tumbuh 5,8% (yoy). Source: Investor Daily
Astra Internasional (ASII) melalui anak usahanya, PT Astratel Nusantara, berpeluang menguasai 45% saham PT Lintas Marga Sedaya (LMS), pemegang konsesi jalan tol ruas Cikopo-Palimanan (Cipali). Astra membeli saham LMS dari PT Saratoga Investama Sedaya Tbk (SRTG), PT Surya Semesta Internusa Tbk (SSIA), dan PT Nusa Raya Cipta Tbk (NRCA). Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Penawaran umum berkelanjutan (PUB) obligasi tahap I senilai Rp 500 miliar milik Mayora Indah (MYOR) mendapat respon positif dari para investor di dalam negeri dengan mencatatkan kelebihan permintaan. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
Aneka Tambang (ANTM) menjual feronikel sebanyak 20.888 TNi pada tahun lalu, atau meningkat 12% dibandingkan dengan 16.643 TNi pada 2015. Volume produksi feronikel sebesar 20.293 TNi pada 2016, atau meningkat 18% YoY. Peningkatan volume produksi itu didukung oleh telah selesainya seluruh paket Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Pomalaa (P3FP) serta selesainya perbaikan trafo pada pabrik FeNi II yang telah kembali dioperasikan pada Mei 2016. Source: Bisnis Indonesia, Kontan, Investor Daily
Indika Energy (INDY) menargetkan pendapatan US$ 1 miliar pada tahun ini seiring dengan stabilnya harga batubara di kisaran US$ 70-US$ 80 per ton. Pendapatan perseroan dari penjualan batu bara pada tahun ini diperkirakan meningkat 25% YoY. Source: Bisnis Indonesia, Kontan, Investor Daily
Delta Dunia Makmur (DOID) membukukan kinerja pengangkutan pengupasan tanah (overburden removal) sebesar 299,8 juta bcm, meningkat 10% YoY. Produksi batubara perseroan mencapai 35,1 juta ton tahun lalu, naik 5,7% YoY. Source: Kontan
Agung Podomoro Land (APLN) akan meluncurkan apartemen Orchard View di Batam pada Maret 2017. Orchard View terdiri dari dua menara setinggi 26 lantai setiap menara dan merangkum total 1.500 unit apartemen tipe studio dan dua kamar tidur. Proyek tersebut dibangun di atas lahan 1,2 hektare. Source: Bisnis Indonesia
PP Properti (PPRO) bakal melakukan ekspansi besar-besaran tahun ini. Untuk mensukseskan rencana tersebut, perseroan mengalokasikan belanja modal sebesar Rp 1,9 triliun, lebih besar 59,66% dari capex tahun lalu yakni Rp 1,19 triliun. Source: Kontan
Dharma Satya Nusantara (DSNG) pada tahun lalu mencatatkan produksi tandan buah segar (TBS) mencapai 1,92 juta ton, menyusut 27% YoY. Produksi TBS di kuartal IV 2016 sebesar 378.945 ton, naik 83% dari kuartal sebelumnya. Source: Kontan
Surat utang valas yang dirilis oleh Pan Brothers (PBRX) melalui anak usahanya PB International B.V. laris manis diserbu oleh investor. Notes bertenor lima tahun itu mengalami kelebihan permintaan alias oversubscribed hingga 4 kali. Perseroan telah merampungkan penawaran global notes senilai US$ 200 juta. Source: Bisnis Indonesia, Kontan
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
4
Daily Corporate and Industry News
Sekar Bumi (SKBM) telah mengakuisisi saham PT Sentra Budidaya Biotek sebanyak 22.500 saham dari Clareville International Limited. Aksi akuisisi tersebut dilakukan untuk memperkuat bisnis ikan air payai. Nilai investasi mencapai Rp 22,5 miliar. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
Sekawan Intipratama (SIAP) menyiapkan belanja modal sekitar Rp 200 miliar pada tahun ini. Dana tersebut akan digunakan untuk membiayai operasional tambang perseroan. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
5
World Equity Indices NO
IN D IC E S
A m e ric a 1
DOW JONES INDUS. A VG
2
5 2 - WE E K H IG H
C H A N GE YT D
LO W
P O IN T
%
P E R ( x) 2 0 15
P B V ( x)
2 0 16 E
2 0 15
M A R KE T C A P ( B n)
2 0 16 E
D o m a in C urre nc y
US D
20,125.58
15,503.01
2,546.10
14.61
15.97
16.73
2.99
3.02
5,694.52
5,694.52
S&P 500 INDEX
2,300.99
1,810.10
236.96
11.59
18.78
17.58
2.77
2.82
20,391.18
20,391.18
3
NA SDA Q COM P OSITE INDEX
5,669.61
4,209.76
606.30
12.11
29.72
21.24
3.61
3.77
8,749.38
8,749.38
4
S&P /TSX COM P OSITE INDEX
15,674.30
11,985.68
2,395.17
18.41
21.27
16.85
1.63
1.64
2,256.86
1,723.06
5
M EXICO IP C INDEX
48,956.06
41,757.40
4,114.32
9.57
30.51
17.07
2.57
2.58
5,383.66
259.23
3,342.47
2,672.73
(0.15)
21.56
14.03
1.50
1.48
2,704.75
2,892.19
E uro pe 6
Euro Sto xx 50 P r
(4.80)
7
FTSE 100 INDEX
7,354.14
5,499.51
876.16
14.04
34.32
14.42
1.81
1.83
1,923.06
2,399.79
8
CA C 40 INDEX
4,929.60
3,892.46
147.58
3.18
23.87
14.19
1.44
1.42
1,342.57
1,435.61
9
DA X INDEX
11,893.08
8,699.29
938.88
8.74
20.68
13.66
1.70
1.70
1,112.70
1,189.81
10
IB EX 35 INDEX
9,623.50
7,579.80
(182.90)
(1.92)
23.08
13.68
1.38
1.37
580.04
620.24
11
FTSE M IB INDEX
19,810.77
15,017.42
(2,658.97)
(12.41)
361.87
12.82
1.10
1.07
420.47
449.61
12
A EX-Index
13
SWISS M A RKET INDEX
489.91
378.53
37.71
8.54
26.94
15.49
1.60
1.58
572.60
612.28
8,475.15
7,425.05
(497.26)
(5.64)
18.25
16.62
2.59
2.63
1,055.81
1,060.37
365.62
6.90
22.83
15.93
1.85
1.83
1,625.85
1,228.17
A s ia / P a c if ic 14
S&P /A SX 200 INDEX
5,827.50
4,706.70
15
A LL ORDINA RIES INDX
5,876.80
4,762.10
369.71
6.92
28.03
16.11
1.82
1.80
1,763.49
1,332.14
16
CSI 300 INDEX
3,583.72
2,821.22
(343.04)
(9.19)
15.77
12.85
2.05
2.07
24,018.76
3,482.04
17
SHA NGHA I SE A SHA RE INDX
3,456.92
2,760.92
(396.23)
(10.70)
18.80
13.40
1.99
2.02
29,200.92
4,233.31
18
SHENZHEN SE A SHA RE INDX
2,243.11
1,691.41
(409.90)
(16.97)
52.98
22.83
4.72
3.87
22,227.85
3,222.41
19
HA NG SENG INDEX
24,364.00
18,278.80
1,446.38
6.60
10.69
11.72
1.17
1.22
14,749.47
1,901.19
20
HA NG SENG CHINA ENT INDX
10,209.72
7,498.81
143.02
1.48
7.25
7.98
0.95
0.97
4,342.14
559.70
21
S&P B SE SENSEX INDEX
29,077.28
22,494.61
1,732.02
6.63
19.28
18.81
2.81
2.81
47,596.57
702.11
22
Nifty 50
8,968.70
6,825.80
686.40
8.64
20.73
19.12
2.67
2.73
59,888.80
883.44
23
JA KA RTA COM P OSITE INDEX
5,491.70
4,545.14
709.65
15.45
26.88
14.81
2.35
2.37
5,787,805.70
434.19
24
JA KA RTA LQ-45 INDEX
25
KA RA CHI 100 INDEX
26
NIKKEI 225
27
NIKKEI 300 INDEX
28 29
948.74
783.54
90.71
11.45
17.13
16.76
2.85
2.85
3,798,787.84
284.98
50,886.80
30,275.61
16,155.93
49.23
9.01
10.82
1.59
1.53
8,455.71
80.68
19,615.40
14,864.01
335.14
1.76
20.15
19.16
1.70
1.69
348,401.70
3,066.92
313.04
239.50
(2.15)
(0.69)
16.69
15.32
1.36
1.36
395,166.37
3,478.58
TOP IX INDEX (TOKYO)
1,558.75
1,192.80
(3.53)
(0.23)
16.60
15.94
1.31
1.31
578,879.49
5,095.77
FTSE B ursa M alaysia KLCI
1,729.13
1,611.88
(6.15)
(0.36)
17.98
15.93
1.78
1.83
1,020.32
230.24
30
S&P NZX A ll Index
1,427.66
1,139.58
103.58
8.51
19.80
19.64
1.88
1.93
111.44
81.22
31
P SEi - P HILIP P INE SE IDX
8,118.44
6,499.00
384.63
5.53
20.04
17.51
2.47
2.60
8,835.44
177.74
32
Straits Times Index STI
3,065.13
2,528.44
182.12
6.32
13.26
14.16
1.14
1.20
491.14
345.75
33
KOSP I INDEX
2,091.02
1,817.97
122.28
6.23
14.72
9.77
0.94
0.96
1,296,410.88
1,107.68
34
TA IWA N TA IEX INDEX
9,468.34
7,799.58
1,109.89
13.31
13.82
1.44
1.46
27,799.25
885.58
35
STOCK EXCH OF THA I INDEX
1,600.79
1,270.84
302.54
23.49
21.95
1.71
1.64
15,607.44
443.33
36
THA I SET 50 INDEX
1,004.03
798.90
181.21
22.27
19.86
14.80
1.77
1.68
9,808.72
278.62
37
HO CHI M INH STOCK INDEX
697.28
530.23
118.25
20.42
12.53
14.38
1.72
1.81
1,597,371.52
70.70
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
6
LQ45 L Q 4 5 In d e x
52-W E E K
3 0 - J a n - 17
H IG H
C H A N G E YT D
LO W
P O IN T
1
A A L I IJ
15 ,7 7 5
18 ,6 2 8
13 ,12 6
2
A D H I IJ
2 ,110
2 ,9 10
1,8 3 0
3
A D R O IJ
1,7 15
1,7 7 0
500
4
A K R A IJ
6 ,6 5 0
8 ,4 5 0
5 ,4 0 0
5
A N T M IJ
6
A S II IJ
7
A S R I IJ
8
B B C A IJ
9
672 (3 0 ) 1,2 0 0 (5 2 5 )
%
P E R ( x) 2 0 15
P B V ( x)
2 0 16 E
2 0 15
2 0 16 E
4 .4 5
4 0 .3 2
19 .7 9
2 .2 1
1.8 4
M A R KET C A P (B n) 3 0 ,3 6 1.9 6
( 1.4 0 )
14 .0 8
19 .8 2
1.4 8
1.3 2
7 ,5 13 .3 9
2 3 3 .0 1
7 .7 9
16 .0 8
0 .4 1
1.2 4
5 4 ,8 5 5 .9 2
( 7 .3 2 )
2 7 .3 1
2 4 .0 8
4 .6 5
3 .8 8
2 6 ,5 4 5 .3 4
800
1,0 0 5
328
486
15 4 .7 8
-
-
0 .4 1
1.0 9
19 ,2 2 4 .6 1
7 ,9 0 0
8 ,8 7 5
6 ,0 0 0
1,9 0 0
3 1.6 7
16 .7 8
2 0 .0 4
2 .3 8
2 .8 6
3 19 ,8 2 0 .0 7
386
585
322
43
12 .5 4
12 .0 8
8 .7 6
1.0 4
1.0 5
7 ,5 8 4 .6 7
15 ,4 5 0
16 ,2 0 0
12 ,6 2 5
2 ,15 0
16 .17
18 .2 1
19 .0 6
3 .6 7
3 .4 7
3 8 0 ,9 19 .8 9
B B N I IJ
5 ,7 2 5
5 ,9 7 5
4 ,2 7 0
735
14 .7 3
10 .2 6
8 .3 1
1.2 1
1.13
10 6 ,7 6 3 .5 6
10
B B R I IJ
11,7 5 0
12 ,9 7 5
9 ,5 2 5
325
2 .8 4
11.0 9
11.4 2
2 .4 8
2 .0 6
2 8 9 ,8 6 2 .6 5
11
B B T N IJ
1,9 10
2 ,10 0
1,3 5 0
6 15
4 7 .4 9
7 .4 0
8 .7 5
0 .9 9
1.12
2 0 ,2 2 6 .9 0
12
B M R I IJ
11,0 2 5
11,9 5 0
8 ,6 5 0
1,7 7 5
19 .19
10 .6 1
16 .2 8
1.8 4
1.7 2
2 5 7 ,2 5 0 .0 0
13
B U M I IJ
494
520
50
444
8 8 8 .0 0
14
B S D E IJ
1,8 4 0
2 ,3 8 0
1,5 5 0
40
2 .2 2
15 .9 2
17 .0 9
1.8 4
1.6 6
3 5 ,4 13 .9 2
15
C P IN IJ
3 ,2 10
4 ,0 2 0
2 ,8 5 0
6 10
2 3 .4 6
2 3 .2 6
17 .2 4
3 .4 0
3 .5 7
5 2 ,6 3 7 .5 8
16
E L S A IJ
438
620
19 1
19 1
7 7 .3 3
4 .8 1
6 .9 8
0 .6 9
1.0 8
3 ,19 6 .7 4
17
G G R M IJ
6 2 ,8 0 0
7 7 ,9 5 0
5 6 ,3 0 0
7 ,8 0 0
14 .18
16 .4 4
18 .12
2 .7 9
3 .0 1
12 0 ,8 3 2 .7 3
18
H M S P IJ
3 ,9 0 0
4 ,4 8 5
3 ,5 6 0
14 0
3 .7 2
3 2 .3 0
3 8 .16
13 .6 6
13 .3 6
4 5 3 ,6 4 0 .5 0
19
IC B P IJ
8 ,4 7 5
10 ,2 7 5
7 ,0 6 3
1,7 3 7
2 5 .7 8
2 6 .19
2 7 .3 4
5 .0 8
5 .6 4
9 8 ,8 3 4 .6 7
20
IN C O IJ
2 ,3 3 0
3 ,6 3 0
1,3 7 5
695
4 2 .5 1
2 1.2 1
-
0 .6 4
0 .9 2
2 3 ,15 1.6 7
21
IN D F IJ
7 ,8 0 0
9 ,2 0 0
6 ,0 5 0
2 ,6 2 5
5 0 .7 2
17 .6 6
17 .0 5
1.6 7
2 .3 0
6 8 ,4 8 7 .3 3
22
IN T P IJ
15 ,8 7 5
2 0 ,8 5 0
14 ,2 7 5
( 6 ,4 5 0 )
( 2 8 .8 9 )
18 .8 6
14 .2 4
3 .4 4
2 .2 2
5 8 ,4 3 9 .5 5
23
J S M R IJ
4 ,2 3 0
6 ,2 3 5
3 ,9 0 0
(9 8 3 )
( 18 .8 6 )
2 3 .5 9
16 .5 3
3 .4 1
2 .3 8
3 0 ,7 0 0 .8 0
24
K L B F IJ
1,4 6 5
1,8 15
1,2 5 0
14 5
10 .9 8
3 1.0 7
3 0 .0 7
5 .9 1
5 .8 0
6 8 ,6 7 2 .0 5
25
L P K R IJ
730
1,2 15
690
(3 0 5 )
( 2 9 .4 7 )
4 4 .0 2
15 .7 1
1.4 4
0 .9 7
16 ,8 4 6 .7 1
26
L P P F IJ
14 ,9 7 5
2 2 ,5 7 5
13 ,3 2 5
( 2 ,6 2 5 )
( 14 .9 1)
2 8 .8 5
2 0 .3 7
4 6 .4 3
2 2 .3 8
4 3 ,6 9 5 .8 2
27
L S IP IJ
1,5 8 5
1,9 0 5
1,3 3 0
265
2 0 .0 8
14 .5 1
2 1.11
1.2 3
1.4 2
10 ,8 14 .2 4
28
M N C N IJ
1,7 15
2 ,4 15
1,19 0
( 14 0 )
( 7 .5 5 )
2 1.9 0
14 .6 7
2 .8 9
2 .4 5
2 4 ,4 8 3 .5 2
29
E X C L IJ
2 ,8 9 0
4 ,2 17
2 ,0 3 0
( 7 10 )
( 19 .7 2 )
-
-
2 .2 1
1.4 4
3 0 ,8 8 8 .2 1
30
M Y R X IJ
15 4
19 2
13 0
27
2 1.2 6
111.7 0
4 1.5 7
1.7 8
2 .2 3
12 ,12 2 .7 6
31
P G A S IJ
2 ,8 8 0
3 ,5 2 0
2 ,17 0
13 5
4 .9 2
11.9 6
12 .7 1
1.5 9
1.6 4
6 9 ,8 15 .5 4
32
P T B A IJ
11,3 2 5
13 ,7 7 5
4 ,2 9 5
6 ,8 0 0
15 0 .2 8
4 .8 2
15 .16
1.0 4
2 .4 8
2 6 ,0 9 4 .2 9
33
P T P P IJ
3 ,5 2 0
4 ,6 10
3 ,13 7
34
P W O N IJ
575
765
435
35
S C M A IJ
2 ,8 7 0
3 ,5 5 0
2 ,13 0
36
P P R O IJ
1,2 8 5
1,4 9 0
18 1
37
S M G R IJ
9 ,10 0
11,8 7 5
38
S M R A IJ
1,3 4 0
39
S R IL IJ
232
40
S S M S IJ
1,6 3 0
-
1.0 3
-
-
18 ,0 9 3 .7 5
( 16 3 )
( 4 .4 3 )
2 5 .4 0
19 .0 3
4 .2 8
2 .4 4
2 1,8 2 8 .8 8
79
15 .9 3
18 .9 3
15 .4 5
3 .3 1
3 .11
2 7 ,6 9 1.7 7
( 7 .4 2 )
4 1,9 6 4 .0 0
(2 3 0 )
2 9 .6 5
2 6 .2 9
14 .4 1
11.5 9
1,10 7
6 2 1.9 1
-
-
0 .9 9
-
8 ,0 5 0
( 2 ,3 0 0 )
( 2 0 .18 )
14 .9 5
13 .2 7
2 .5 6
1.8 9
5 3 ,9 7 6 .8 3
1,9 7 0
1,2 2 5
( 3 10 )
( 18 .7 9 )
2 7 .9 0
5 5 .2 4
3 .9 6
3 .0 4
19 ,3 3 1.8 9
328
204
( 15 7 )
( 4 0 .3 6 )
9 .4 6
8 .7 0
1.8 9
1.2 4
4 ,3 13 .5 5
2 ,0 7 5
1,3 0 0
(3 2 0 )
( 16 .4 1)
3 3 .11
2 6 .2 5
6 .12
4 .4 7
15 ,5 2 5 .7 5
18 ,0 4 7 .0 6
41
T L K M IJ
3 ,8 6 0
4 ,5 7 0
3 ,12 6
769
2 4 .8 8
19 .5 9
19 .2 7
4 .0 4
4 .4 4
3 8 9 ,0 8 7 .9 9
42
U N T R IJ
2 2 ,3 7 5
2 3 ,9 7 5
12 ,5 5 0
5 ,4 2 5
3 2 .0 1
16 .4 0
18 .0 9
1.6 7
2 .0 9
8 3 ,4 6 1.7 7
43
U N V R IJ
4 1,3 2 5
4 7 ,8 0 0
3 6 ,0 5 0
4 ,3 2 5
11.6 9
4 8 .2 6
4 8 .7 7
5 8 .4 8
5 9 .5 9
3 15 ,3 0 9 .7 5
44
W IK A IJ
2 ,4 6 0
3 ,13 9
2 ,0 3 7
15
0 .6 1
2 5 .7 6
2 3 .3 5
3 .7 1
1.8 5
2 2 ,0 6 6 .0 8
W S K T IJ
2 ,5 6 0
2 ,8 6 0
1,7 2 5
890
5 3 .2 9
18 .8 9
2 0 .9 3
2 .3 7
2 .4 7
3 4 ,7 4 8 .7 0
45
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
7
Macro data S e c t o rs D e s c ript io n
1- D a y ( %)
5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
P ro perty
0.27
0.64
0.35
0.35
B asic Industry
0.36
4.79
3.62
3.62
Trade
(0.13)
1.40
0.75
0.75
Finance
0.17
0.96
(0.62)
(0.62)
M iscellaneo us Industry
(2.11)
(1.39)
(4.16)
(4.16)
Co nsumer
(0.74)
(0.05)
0.78
0.78
Infrastructure
0.03
1.87
(0.79)
(0.79)
A griculture
0.55
0.68
2.40
2.40
M ining
0.50
1.27
1.28
1.28
E c o no m ic Indic a t o rs E c o no m ic P a ra m e t e rs
J a n- 17
D e c - 16
Inflatio n YTD (in %)
3.02
6.48
Inflatio n Yo Y (in %)
3.02
3.58
Inflatio n M o M (in %) Fo reign Reserves (in USD bn)
0.42
0.47
116.36
111.47
GDP Gro wth Qo Q (in %)
3.20
GDP Gro wth Yo Y (in %)
F OR EX
S po t R a t e
USD/IDR
13,344.00
5.02
5.19
1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
0.04
0.97
0.97
USD/CNY
6.88
(0.01)
0.94
0.89
USD/EUR
0.94
0.02
(2.24)
(1.63)
USD/JP Y
113.77
0.00
3.32
2.80
USD/SGD
1.42
0.02
2.10
1.83
USD/A UD
1.32
(0.07)
(4.96)
(4.75)
USD/GB P
0.80
(0.15)
(1.82)
(1.28)
Le nding a nd D e po s it R a t e s
( in %)
JIB OR (in IDR)
7.38
LIB OR (in GB P )
0.77
SIB OR ( in USD)
1.46
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
7.30
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
7.62
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
7.98
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
8
State Budget INDICATOR
2016
2017
APBNP
RAPBN
5,2%
5,3%
13500
13300
GDP Growth (%, YoY) Exchange rate (USD/IDR) Inflation (%, YoY)
4%
4%
3 Months SPN (%)
5,5%
5,3%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel)
40
45
Oil Lifting ( thousands barrel/day)
820
780
Gas Lifting (thousands, BOE/day)
1.11
1.15
Total State Budget (in IDR trillion)
1786
1737
Upcoming IPO Company
Business
IPO Price (Rp)
Issued Shares (Mn)
Offering Date (2016)
Listing
Underwriter
Dividend Stock
DPS (Rp)
Status
Cum Date (2016)
Ex Date (2016)
Recording (2016)
Payment (2016)
Rights Issue Ticker
Ratio
Price (Rp)
Cum Date (2017)
EX Date(2017)
Trading (2017)
4
250
6/3/2017
7/3/2017
13/3/2017 - 17/3/2017
POOL
1
:
RIMO
597
:
5
101
6/3/2017
7/3/2017
13/3/2017 - 17/3/2017
BPFI
100
:
613
284
2/3/2017
3/3/2017
9/3/2017 - 15/3/2017
27/2/2017
28/2/2017
8/3/2017 - 14/3/2017
LEAD PSKT
3
:
5
100
9/2/2017
10/2/2017
16/2/2017 - 22/2/2017
BULL
1
:
1
100
6/1/2016
7/2/2017
13/2/2017 - 21/2/2017
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Tuesday, January 31, 2017
CPIN - Daily 1/30/2017 4:11:24 PM Open 3190, Hi 3220, Lo 3140, Clos e 3210 (1.6%) MA(Clos e,50) = 3,170.80 4,000 3,900 3,800 3,700 3,600 3,500 3,400 3,300 3,210 3,200 3,170.8 3,100 3,000 2,900 2,800 2,700 2,600 2016
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
CPIN - MACD(12,26) = 4.91, Signal(12,26,9) = -1.56
200 100 4.90527 0 -1.56141 -100
2016
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
CPIN - Stoch %K(15,3) = 57.39, Stoch %D(15,3,3) = 51.68 80 57.3856 51.6776 20 CPIN - RSI(15) = 52.86 70 52.864 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
CPIN : Buy on Weakness
CPIN memiliki indikator Macd, Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. CPIN belum berhasil menembus Resistance pada level harga 3250 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 3180 dalam jangka pendek. Trading Range : 3150 — 3270. Fundamental :
BBCA - Daily 1/30/2017 4:11:40 PM Open 15575, Hi 15575, Lo 15325, Clos e 15450 (0.3%) MA(Clos e,50) = 14,953.00
16,000
15,500 15,450
15,000 14,953
14,500
14,000
13,500
13,000
2016
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
BBCA - MACD(12,26) = 64.48, Signal(12,26,9) = 70.94
400 70.9448 200 64.4803 0 -200
2016 Feb Mar Apr May BBCA - Stoch %K(15,3) = 65.30, Stoch %D(15,3,3) = 40.46
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017 80 65.2991 40.464 20
BBCA - RSI(15) = 58.25 70 58.2538 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
BBCA : Trading Buy
BBCA memiliki indikator Stoc osc , MACD dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. BBCA berhasil menembus Resistance pada level 15400 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resiatance pada level 15575 dalam jangka pendek, Trading range : 15325 — 15700. Fundamental :
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day ISAT - Daily 1/30/2017 4:00:00 PM Open 6200, Hi 6300, Lo 6200, Clos e 6300 (1.6%) MA(Clos e,50) = 6,209.50
7,200 7,000
6,800 6,600 6,400 6,300 6,209.5 6,200 6,000 5,800
5,600 5,400 5,200 5,000
4,800 2016 Feb Mar Apr ISAT - MACD(12,26) = 5.58, Signal(12,26,9) = -14.57
May
2016 Feb Mar Apr May ISAT - Stoch %K(15,3) = 82.75, Stoch %D(15,3,3) = 78.24
Jun
Jun
Jul
Jul
Aug
Aug
Sep
Sep
Oct
Oct
Nov
Nov
Dec
Dec
2017
2017
200 100 5.58175 0 -14.5652 -100 -200 -300
82.7506 80 78.244
20 ISAT - RSI(15) = 56.23
70 56.2333
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
ISAT : Trading Buy
ISAT memiliki indikator Macd, Stoc osc dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, ISAT berhasil menembus Resistance di level harga 6250 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 6450. Trading Range : 6150 — 6550. Fundamental :
TELE - Daily 1/30/2017 4:06:24 PM Open 855, Hi 905, Lo 845, Clos e 880 (2.9%) MA(Clos e,50) = 806.60
920 900 880
880 860 840 820
806.6 800 780 760 740 720 700 680 660 640 620 600 580 2016
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
TELE - MACD(12,26) = 14.95, Signal(12,26,9) = 18.30
18.2986 20 14.9492 0 -20
2016 Feb Mar Apr May TELE - Stoch %K(15,3) = 64.58, Stoch %D(15,3,3) = 61.81
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017 80 64.5833 61.8056 20
TELE - RSI(15) = 63.94
70 63.9384
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
TELE : Trading Buy TELE memiliki indikator Macd, Stoc osc dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, TELE berhasil menembus Resistance di level harga 885 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 905. Trading range : 855 — 925. Fundamental :
Www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Trading View These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes. TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 AGRICULTURE AALI BoW 15,775 15,675 15,825 15,575 15,675 LSIP Sell 1,585 1,585 1,570 1,555 1,570 BWPT Buy 348 348 356 328 338 Finance BMRI BoW 11,025 10,975 11,075 10,925 10,975 BBRI BoW 11,750 11,700 11,825 11,625 11,700 BBCA Buy 15,450 15,450 15,575 15,200 15,325 BBNI BoW 5,725 5,650 5,800 5,600 5,650 BBTN BoW 1,910 1,890 1,925 1,880 1,890 BJTM BoW 620 610 630 595 610 BJBR BoW 2,300 2,280 2,320 2,250 2,280 CONSUMER GOODS INDF Sell 7,800 7,800 7,700 7,550 7,700 ICBP BoW 8,475 8,425 8,550 8,350 8,425 GGRM BoW 62,800 62,550 63,200 62,300 62,550 UNVR BoW 41,325 41,100 41,700 40,700 41,100 CPIN BoW 3,210 3,190 3,240 3,160 3,190 BASIC & MISC Industry ASII Sell 7,900 7,900 7,825 7,750 7,825 SMGR BoW 9,100 9,025 9,200 8,950 9,025 INTP BoW 15,875 15,750 15,950 15,625 15,750 SMCB BoW 900 885 905 870 885 INFRASTRUCTURE TLKM BoW 3,860 3,840 3,890 3,820 3,840 PGAS Buy 2,880 2,880 2,930 2,800 2,840 JSMR BoW 4,230 4,190 4,260 4,150 4,190 TBIG BoW 5,000 4,965 5,050 4,930 4,965 RETAIL MAPI Buy 5,300 5,225 5,350 5,150 5,225 RALS BoW 1,320 1,300 1,340 1,280 1,300 ACES BoW 740 720 760 700 720 MPPA BoW 1,235 1,220 1,250 1,200 1,220 MINING PTBA Buy 11,325 11,325 11,550 10,650 11,000 ADRO BoW 1,715 1,700 1,730 1,680 1,700 ITMG Buy 15,000 15,000 15,125 14,750 14,875 ANTM BoW 800 790 810 780 790 TINS BoW 980 970 1,000 950 970 UNTR Sell 22,375 22,375 22,150 21,950 22,150 PROPERTY & CONSTRUCTION ASRI BoW 386 382 390 376 382 LPKR BoW 730 720 740 690 720 CTRA BoW 1,325 1,310 1,335 1,295 1,310 APLN BoW 222 218 224 216 218 SMRA Sell 1,340 1,340 1,325 1,310 1,325 SSIA BoW 635 615 660 590 615 BSDE Sell 1,840 1,840 1,820 1,800 1,820 PTPP BoW 3,520 3,480 3,570 3,430 3,480 WSKT BoW 2,560 2,540 2,580 2,520 2,540 WIKA BoW 2,460 2,440 2,480 2,410 2,440 ADHI BoW 2,110 2,080 2,130 2,060 2,080
www..sinarmassekuritas.co.id
R1
R2
EXPLANATION
15,825 1,595 356
15,925 Macd : downtrend 1,610 Macd : downtrend 364 Stoc osc : uptrend
11,075 11,825 15,575 5,800 1,925 630 2,320
11,125 11,900 15,700 5,900 1,940 640 2,350
Rsi : uptrend Rsi : reversal Macd : reversal Stoc osc : uptrend Macd : downtrend Gravestone doji Gravestone doji
7,950 8,550 63,200 41,700 3,240
8,100 8,650 63,650 42,050 3,270
Stoc osc : downtrend Rsi : downtrend Rsi : neutral Long legged doji Rsi : uptrend
8,050 9,200 15,950 905
8,200 9,300 16,150 915
Macd : downtrend Rsi : downtrend Stoc osc : uptrend Rsi : neutral
3,890 2,930 4,260 5,050
3,930 2,970 4,290 5,125
Gravestone doji Stoc osc : uptrend White spinning top Rsi : reversal
5,350 1,340 760 1,250
5,450 1,360 780 1,280
Macd : reversal Stoc osc : uptrend Rsi : downtrend Stoc osc :reversal
11,550 1,730 15,125 810 1,000 22,550
11,700 1,750 15,250 830 1,030 22,800
Morning star Rsi : downtrend Morning star Macd : downtrend Doji Rsi : downtrend
390 740 1,335 224 1,370 660 1,860 3,570 2,580 2,480 2,130
398 770 1,360 230 1,400 680 1,890 3,630 2,610 2,510 2,160
See important disclaimer at the end of this report
Rsi : downtrend Rsi : uptrend White spinning top Doji Stoc osc : downtrend White spinning top Stoc osc : downtrend Long legged doji Macd : downtrend Stoc osc : downtrend Macd : downtrend
PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550
Fax: +62 21 392 5540
[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team EQUITY ANALYST
RESEARCH ASSOCIATE
Property, Coal & Mining
Construction, Cement
James Wahjudi
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Henny Indrawati
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
EQUITY ANALYST
RESEARCH ASSOCIATE
Banking, Telecommunication, Automotive
Retail, Media, Healthcare
Evan Hadiwidjaja
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
Adrian Lorenzo
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
EQUITY ANALYST
TECHNICAL ANALYST
Consumer Goods, Tobacco, Plantation
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
Wilbert
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Eddy Wijaya
[email protected] DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
