Tuesday, October 25, 2016
Volume
JCI Index
5,000 4,000 3,000
ID X Statistics
C lo sing
10,000 JCI 5,000 0
5,421.00
Millions
6,000
Transaction Value Regular M arket (IDR tn)
4.284
Transaction Volume Regular M arket (mn shares)
8,112
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn)
1,109.65
Foreign Net Buy (Sell)
2.60
Total M arket Capitalization (IDR tn)
Previous Day: IHSG naik sebanyak 11.7 poin (0.22%) ke level 5421. Sementara LQ45 turun sebanyak 0.5 poin (0.06%) ke level 929.93. Foreign net buy sebesar Rp 1109.65 miliar.
Today’s Market:
Other Indices
5,857.70
C lo sing 929.93
(0.06)
17.41
EIDO
26.38
(0.42)
26.40
IDX
23.58
(0.08)
28.08
DOW JONES
18,223.03
0.43
4.58
S&P 500
2,151.33
0.47
5.25
NASDAQ
5,309.83
1.00
6.04
FTSE
6,986.40
(0.49)
11.92
17,234.42
0.29
(9.45)
23,604.08
0.98
7.71
2,856.68
0.90
(0.90)
1,677.76
0.47
(0.87)
R ate (ID R ) 13,031.00
1-D ay C hg (%) (0.11)
YT D C hg (%) 5.91
14,154.28
(0.19)
6.38
JPY/IDR
124.70
(0.62)
(8.05)
SGD/IDR
9,341.57
(0.21)
4.54
AUD/IDR
9,896.45
(0.30)
1.99
GBP/IDR
15,919.28
(0.14)
28.66
C o mmo dities
Last T ransactio n
P rice
YT D C hg (%)
Crude Oil (USD/barrel)
50.46
8:15:40 AM
36.23
Coal (USD/mn tons)
77.95
10/24/2016
64.11
Natural Gas (USD/mmBtu)
2.84
8:13:33 AM
21.48
1,264.70
8:25:49 AM
19.19
10,195.00
8:25:36 AM
15.59
20,090.00
8:24:54 AM
38.03
2,821.00
10/24/2016
17.64
Gold (USD/ounce) Nickel (USD/mn tons) Tins (USD/mn tons) CPO (M YR/mn tons) Rubber (JPY/kg)
www.sinarmassekuritas.co.id
YT D C hg (%)
LQ45
IHSG diprediksi akan bergerak mixed dengan kecenderungan NIKKEI melemah seiring dengan penguatan dollar AS dimana berdasarkan indikator Dollar Index Spot (DXY) yang sekarang di HANG SENG 98.7 masih melaju naik menuju puncak tertinggi tahun ini di STRAITS TIM ES Februari 99.6. Harga CPO yang terus melambung ke level KLSE 2822 berpeluang memberikan sentimen positif ke emitenemiten perkebunan sawit. Selanjutnhya, pasar akan mencermati data-data penjualan rumah baru di AS dan juga arus ma- C urrency Spo t R ate suk FDI ke Indonesia selama kuartal III. Secara teknikal USD/IDR indeks hari Rabu (25/10), IHSG diprediksi bergerak di kisEUR/IDR aran 5380-5446.
Top Buy: PGAS, PWON, MAPI, BJTM
1-D ay C hg (%)
171.50
6:59:58 AM
16.43
Wheat (USD/bushel)
402.75
8:13:28 AM
(14.31)
Corn (USD/bushel)
348.00
8:15:24 AM
(3.00)
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See important disclaimer at the end of this report
1
Daily Corporate and Industry News
Bank Indonesia bakal menghidupkan kembali surat berharga komersial bertenor maksimal 360 hari atau surat sanggup tak berjamin jangka pendek yang sempat mati suri sejak krisis moneter 1998. Source: Bisnis Indonesia
Surat utang ritel ORI013 mendulang penjualan hanya Rp 19,69 triliun, lebih rendah 1,57% dari target awal Rp 20 triliun. ORI013 bertenor tiga tahun dan memberikan kupon 6,6% Source: Bisnis Indonesia, Kontan
Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat (PUPR) mendapatkan pagu anggaran 2017 sebesar Rp 101,49 triliun, turun dari Rp 105,56 triliun setelah bersama Komisi V DPR RI menyetujui pagu anggaran tersebut dalam rapat kerja di Gedung DPR, Jakarta, Senin (24/10). Dalam rapat itu juga disetujui anggaran Kementerian Perhubungan pada tahun depan menjadi Rp 45,98 triliun dari sebelumnya Rp 48,7 triliun. Source: Investor Daily, Bisnis Indonesia
Bank Indonesia (BI) mendorong perbankan menempatkan kelebihan likuiditasnya ke instrumen-instrumen pasar uang, yang diterbitkan oleh pemerintah maupun korporasi, termasuk commercial paper (CP). Dalam konteks itu, BI tengah menggodok regulasi terkait penerbitan dan perdagangan instrumen commercial paper (CP), yang dapat menjadi alternative penempatan dana idle di bank tersebut. Source: Investor Daily
Kementerian Perhubungan menyatakan skema pendanaan kereta api ringan Jabodetabek akan tetap memanfaatkan APBN tahun jamak. Namun, durasi pembayaran kepada Adhi Karya, Tbk (ADHI) selaku kontraktor akan lebih panjang, yaitu minimal 10 tahun dari sebelumnya 4-5 tahun. Source: Investor Daily
Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) menyatakan harga gas dalam negeri tidak jauh berbeda dengan negara lain, yakni masih dalam kisaran US$ 6-8 per mmbtu. Harga gas di negara lain yang mencapai sekitar US$ 4 per mmbtu, belum menghitung biaya regastifikasi dan distribusi. Source: Investor Daily
Rencana penurunan harga gas yang dilakukan pemerintah diyakini dapat meningkatkan daya saing industri pupuk. Selama ini, industri pupuk harus menanggung biaya produksi tinggi lantaran mahalnya harga gas, sehingga sulit bersaing dengan produk impor. Source: Investor Daily
Asosiasi Industri Besi dan Baja Indonesia memprediksi penjualan baja domestic tumbuh 5-9% menjadi 1212,5 juta ton pada 2016, dibandingkan 2015 sebanyak 11,5 juta ton. Pangsa pasar baja lokal naik dari 40% menjadi 60%. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
2
Daily Corporate and Industry News
Gerbong kereta rel listrik atau rolling stock untuk mendukung proyek mass rapid transit Jakarta dijadwalkan tiba di Indonesia pada 2018 mendatang. Source: Bisnis Indonesia
Lelang frekuensi spektrum 2.100 Mhz sepanjang 10 Mhz dan 2.300 Mhz sepanjang 30 Mhz masih tertunda karena spektrum masih belum kosong. Source: Bisnis Indonesia
Pengusaha kawasan industri memproyeksikan penjualan lahan hanya mencapai 250 hektare dari sekitar 800 hektare lahan matang di Jakarta, Bogor, Depok, dan Bekasi hingga akhir 2016. Source: Bisnis Indonesia
Bank Rakyat Indonesia (BBRI) pada kuartal III 2016 membukukan laba bersih Rp 18,62 triliun, naik tipis dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu Rp 18,28 triliun. Kenaikan laba ditopang oleh kenaikan kredit sebesar 8,06% menjadi Rp 603,47 triliun. Source: Bisnis Indonesia
Bank Tabungan Negara (BBTN) pada kuartal III 2016 mencatatkan pertumbuhan laba bersih sebesar 32,6% YoY menjadi Rp 1,62 triliun. Kinerja positif didorong oleh pertumbuhan kredit dan meningkatkan kualitas kredit. Perseroan mencatatkan pertumbuhan kredit sebesar 16,9% YoY menjadi Rp 131,6 triliun. Laba tersebut banyak ditopang oleh net interest income yang mencapai Rp 5,5 triliun, tumbuh sekitar 12,9 (yoy) dari sebelumnya. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
Bank Maybank Indonesia (BNII) membukukan laba bersih Rp 1,3 triliun pada kuartal III 2016 atau tumbuh 118,4% YoY. Pertumbuhan laba bersih ditopang oleh pendapatan bunga bersih, pendapatan nonbunga, serta upaya pengelolaan biaya secara berkelanjutan dan pencapaian kinerja syariah yang memberikan kontribusi bagi peningkatan kinerja perseroan. Perseroan membukukan peningkatan pendapatan bunga bersih sebesar 14,8% YoY menjadi Rp 5,5 triliun. Margin bunga bersih (NIM) meningkat dari 4,8% menjadi 5,5% secara tahunan. Source: Bisnis Indonesia
Unilever Indonesia (UNVR) merancang anggaran belanja modal pada tahun depan minimum Rp 1,4 triliun untuk ekspansi. Belanja modal tahun depan tidak sebesar tahun ini karena pembangunan kantor pusat sudah selesai. Hingga kuartal III 2016, perseroan telah menyerap belanja modal sekitar Rp 1,25 triliun dari dana yang dianggarkan sebesar Rp 2 triliun untuk tahun ini. Source: Bisnis Indonesia
Hanjaya Mandala Sampoerna (HMSP) mampu membukukan kinerja positif sejalan dengan proyeksi konsensus dengan pencapaian sebesar 76,4% hingga kuartal III 2016. Perseroan melaporkan laba bersih pada kuartal III 2016 sebesar Rp 2,9 triliun, naik 13,4% YoY. Secara kumulatif, laba bersih perseroan tumbuh 19,5% YoY mencapai Rp 9 triliun dalam 9 bulan pada 2016. Pendapatan hingga September 2016 tumbuh 7,3% YoY menjadi Rp 70,27 triliun. Source: Bisnis Indonesia, Kontan
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Adhi Karya (ADHI) memangkas target kinerja keuangan pada 2016 karena perkembangan proyek kereta ringan belum sesuai dengan perkiraan perseroan. Kontrak baru yang ditargetkan perseroan menjadi sekitar Rp 18 triliun pada 2016 atau lebih rendah dari perkiraan awal sebesar Rp 25 triliun. Perseroan menargetkan penjualan sekitar Rp 12,3 triliun atau lebih rendah dari target awal Rp 20 triliun. Laba bersih juga diperkirakan lebih rendah dari target awal Rp 750 miliar. Source: Bisnis Indonesia
Waskita Karya (WSKT) bakal memulai proses pemasangan menara bertingkat atau tower transmisi listrik 500 kilovolt di Sumatra setelah dilakukannya pengujian material tersebut. Tes uji material sering dikenal dengan destruction test merupakan pengujian terhadap kualitas tower sebelum diproduksi secara massal. Source: Bisnis Indonesia
Semen Baturaja (SMBR) pesimistis bisa mencapai target penjualan semen tahun inin. Perseroan merevisi target penjualan yang awalnya mencapai 1,7 juta ton menjadi 1,6 juta ton hingga akhir tahun ini. Penjualan sampai September 2016 baru naik sekitar 3% menjadi 1,15 juta ton. Source: Kontan
Ciputra Surya (CTRS) dan Ciputra Properti (CTRP) melakukan penggabungan usaha dalam entitas PT Ciputra Development Tbk (CTRA) ditargetkan rampung Desember 2016. Merger ini akan menaikkan ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar 37,75% menjadi Rp 11,72 triliun. Source: Investor Daily
Puradelta Lestari (DMAS) mengklaim permintaan lahan industri hingga saat ini mencapai 100 hektare. Alhasil dengan capaian tersebut, target penjualan lahan pada 2017 diharapkan bisa lebih tinggi dibandingkan tahun ini. Permintaan lahan seluas 100 hektare berasal dari sejumlah investor domestik maupun mancanegara. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
Japfa Comfeed Indonesia (JPFA) akan merilis obligasi sebanyak-banyaknya Rp 1 triliun. Penerbitan obligasi ini merupakan bagian dari Obligasi Berkelanjutan II Japfa Tahap I Tahun 2016 dengan nilai total Rp 3 triliun. Source: Kontan, Investor Daily
Acset Indonusa (ACST) mengincar kontrak baru Rp 1 triliun lagi pada November-Desember 2016 supaya dapat mencapai target kontrak Rp 3,5 triliun sepanjang tahun ini. Perseroan mengincar sejumlah proyek dari sektor bangunan, fondasi, dan infrastruktur seperti jalan tol, baik di dalam Pulau Jawa maupun luar Pulau Jawa. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
4
Daily Corporate and Industry News
Tower Bersama Infrastructure (TBIG) berencana membangun 2.000 menara hingga akhir tahun ini. Penambahan menara ini sejalan dengan pertumbuhan permintaan operator telekomunikasi dalam upaya meningkatkan kualitas jaringan. Hingga semester I 2016, perseroan telah membangun 1.222 menara dengan menelan belanja modal Rp 894 miliar. Selain itu, perseroan menyetujui rencana perseroan untuk membeli kembali saham hingga sebanyak 236 juta saham atau setara 5%. Perseroan menyiapkan dana buyback sebesar Rp 1,5 triliun. Source: Kontan, Investor Daily
Tiphone Mobile Indonesia (TELE) menargetkan pendapatan tahun depan naik 12,3% menjadi Rp 30 triliun, dari proyeksi pendapatan akhir 2016 sebesar Rp 26,7 triliun. Pertumbuhan double digit juga diharapkan terjadi pada laba bersih 2017. Source: Investor Daily
ABM Investama (ABMM) baru saja mendapatkan fasilitas pinjaman sindikasi beberapa perbankan. Fasilitas term loan US$ 358,11 juta ini memiliki tenor lima tahun dan akan jatuh tempo pada 22 Januari 2021. Pembayaran cicilan akan dilakukan secara triwulan sebanyak 18 kali. Kredit anyar tersebut akan digunakan untuk melunasi (refinancing) utang perseroan. Source: Kontan, Investor Daily
Trisula International (TRIS) berencana melaksanakan pembelian kembali saham atau buyback saham dengan jumlah maksimal 10% atau maksimal 104,55 juta saham. Perseroan menganggarkan dana Rp 34,5 miliar untuk pembelian kembali saham. Rencananya, pembelian kembali saham tersebut berlangsung pada 3 November 2016-2 Mei 2018. Perseroan membatasi harga buyback maksimal Rp 350 per saham. Source: Kontan
Peringkat rating kredit jangka panjang Sri Rejeki Isman (SRIL) diturunkan oleh Standard & Poor’s menjadi B+ dari BB- dengan outlook stabil. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
5
World Equity Indices NO
IN D IC E S
A m e ric a
5 2 - WE E K H IG H
C H A N GE YT D
LO W
1
DOW JONES INDUS. A VG
2
S&P 500 INDEX
3
NA SDA Q COM P OSITE INDEX
4
S&P /TSX COM P OSITE INDEX
14,963.60
5
M EXICO IP C INDEX
48,956.06
2,672.73
P O IN T
%
P E R ( x) 2 0 15
P B V ( x)
2 0 16 E
2 0 15
M A R KE T C A P ( B n)
2 0 16 E
D o m a in C urre nc y
US D
18,668.44
15,450.56
798.00
4.58
16.04
16.79
2.99
2.96
5,439.28
5,439.28
2,193.81
1,810.10
107.39
5.25
18.76
18.17
2.77
2.74
19,356.21
19,356.21
5,342.88
4,209.76
302.42
6.04
29.95
22.27
3.62
3.57
8,308.75
8,308.75
11,531.22
1,913.06
14.70
21.23
20.14
1.64
1.68
2,174.25
1,623.91
39,924.09
5,453.75
12.69
30.99
21.69
2.58
2.63
5,462.47
294.29
(173.66)
(5.31)
22.58
14.86
1.50
1.55
2,600.62
2,828.95
E uro pe 6
Euro Sto xx 50 P r
3,524.04
7
FTSE 100 INDEX
7,129.83
5,499.51
744.08
11.92
33.96
17.00
1.82
1.83
1,874.90
2,289.44
8
CA C 40 INDEX
5,011.65
3,892.46
(84.48)
(1.82)
23.79
14.89
1.44
1.47
1,269.98
1,381.48
9
DA X INDEX
11,430.87
8,699.29
18.16
0.17
22.97
13.73
1.70
1.75
1,024.86
1,114.84
10
IB EX 35 INDEX
10,631.60
7,579.80
(328.00)
(3.44)
23.29
16.34
1.38
1.46
567.24
617.04
22,874.96
15,017.42
(4,112.60)
474.87
378.53
9,080.56
7,425.05
11
FTSE M IB INDEX
12
A EX-Index
13
SWISS M A RKET INDEX
(19.20)
330.95
16.66
1.10
1.16
382.70
416.30
17.93
4.06
26.77
18.01
1.60
1.64
547.70
595.79
(826.21)
(9.37)
18.25
17.26
2.59
2.52
1,015.31
1,021.75
A s ia / P a c if ic 14
S&P /A SX 200 INDEX
5,611.20
4,706.70
112.59
2.13
23.11
16.37
1.85
1.85
1,549.69
1,178.07
15
A LL ORDINA RIES INDX
5,691.80
4,762.10
144.46
2.70
28.03
16.62
1.82
1.81
1,691.12
1,285.59
16
CSI 300 INDEX
3,926.69
2,821.22
(363.42)
(9.74)
15.85
14.14
2.07
2.13
23,404.68
3,456.86
17
SHA NGHA I SE A SHA RE INDX
3,856.74
2,760.92
(429.03)
(11.58)
18.80
14.75
1.99
2.05
27,761.36
4,100.34
18
SHENZHEN SE A SHA RE INDX
2,496.57
1,691.41
(249.80)
(10.34)
52.98
25.97
4.72
4.81
22,969.78
3,392.63
19
HA NG SENG INDEX
24,364.00
18,278.80
1,689.68
7.71
10.74
12.99
1.18
1.18
14,933.29
1,924.91
20
HA NG SENG CHINA ENT INDX
10,884.88
7,498.81
191.87
1.99
7.29
8.67
0.97
0.99
4,359.34
561.92
21
S&P B SE SENSEX INDEX
29,077.28
22,494.61
2,061.54
7.89
19.65
18.54
2.81
2.79
47,887.20
715.94
22
Nifty 50
8,968.70
6,825.80
762.60
9.60
21.07
18.84
2.65
2.64
60,228.67
900.45
23
JA KA RTA COM P OSITE INDEX
5,482.84
4,330.76
827.99
18.03
26.86
17.81
2.35
2.33
5,857,702.91
449.14
24
JA KA RTA LQ-45 INDEX
948.74
736.33
137.90
17.41
17.16
20.38
2.85
2.81
3,987,227.14
305.72
25
KA RA CHI 100 INDEX
41,688.57
29,784.60
8,035.72
24.49
9.01
9.28
1.59
1.58
7,613.35
72.66
26
NIKKEI 225
20,012.40
14,864.01
(1,799.29)
(9.45)
20.00
17.33
1.70
1.77
304,631.68
2,922.69
27
NIKKEI 300 INDEX
325.20
239.50
(37.41)
(12.03)
16.69
13.74
1.36
1.31
351,925.54
3,376.43
28
TOP IX INDEX (TOKYO)
1,609.76
1,192.80
(179.69)
(11.61)
16.57
14.20
1.31
1.33
516,725.73
4,957.55
29
FTSE B ursa M alaysia KLCI
1,729.13
1,600.92
(14.75)
(0.87)
17.95
16.82
1.78
1.80
1,010.61
242.32
30
S&P NZX A ll Index
1,427.66
1,139.58
84.47
6.94
19.80
18.53
1.88
1.81
109.20
77.86
31
P SEi - P HILIP P INE SE IDX
8,118.44
6,084.28
657.23
9.45
19.92
19.24
2.48
2.47
9,047.57
187.57
32
Straits Times Index STI
3,104.72
2,528.44
(26.05)
(0.90)
13.24
13.71
1.14
1.13
461.14
330.76
33
KOSP I INDEX
2,073.89
1,817.97
86.43
4.41
14.67
11.57
0.94
0.93
1,256,343.68
1,105.69
34
TA IWA N TA IEX INDEX
9,356.96
7,627.89
984.44
11.81
13.82
1.44
1.47
27,349.13
862.99
35
STOCK EXCH OF THA I INDEX
1,558.32
1,220.96
212.35
16.49
21.86
1.71
1.72
14,497.65
413.63
36
THA I SET 50 INDEX
995.59
757.91
133.46
16.40
19.92
15.53
1.77
1.77
9,247.80
263.85
37
HO CHI M INH STOCK INDEX
692.17
513.82
98.99
17.10
12.53
16.05
1.72
1.65
1,381,801.22
61.88
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
6
LQ45 L Q 4 5 In d e x
52-W E E K
2 4 - O c t - 16
H IG H
C H A N G E YT D
LO W
P O IN T 222
%
P E R ( x) 2 0 15
1
A A L I IJ
15 ,3 2 5
2 0 ,15 3
13 ,12 6
2
A D H I IJ
2 ,3 0 0
2 ,9 10
2 ,0 4 0
3
A D R O IJ
1,5 2 5
1,5 4 5
437
4
A K R A IJ
6 ,8 0 0
8 ,4 5 0
5 ,6 0 0
5
A N T M IJ
6
A S II IJ
7
A S R I IJ
8
B B C A IJ
9
B B N I IJ
10
B B R I IJ
11
B B T N IJ
12
B M R I IJ
13
B M T R IJ
830
1,2 6 0
660
(2 7 0 )
( 2 4 .5 5 )
14
B S D E IJ
2 ,2 0 0
2 ,3 8 0
1,5 5 0
400
2 2 .2 2
15
C P IN IJ
3 ,6 5 0
4 ,0 2 0
2 ,3 5 0
1,0 5 0
4 0 .3 8
16
E L S A IJ
498
620
17 3
251
10 1.6 2
17
G G R M IJ
6 5 ,8 7 5
7 7 ,9 5 0
4 2 ,3 0 0
10 ,8 7 5
19 .7 7
18
H M S P IJ
4 ,0 8 0
4 ,4 8 5
3 ,2 6 7
320
8 .5 1
19
IC B P IJ
9 ,5 0 0
10 ,2 7 5
5 ,6 6 3
2 ,7 6 2
4 0 .9 9
20
IN C O IJ
2 ,6 7 0
3 ,16 0
1,3 4 0
1,0 3 5
P B V ( x)
2 0 16 E
2 0 15
2 0 16 E
M A R KET C A P (B n)
1.4 7
4 0 .3 2
18 .7 2
2 .2 1
1.8 1
16 0
7 .4 8
14 .0 8
14 .8 9
1.4 8
1.4 3
8 ,18 9 .9 5
1,0 10
19 6 .12
7 .7 9
19 .4 9
0 .4 1
1.2 2
4 8 ,7 7 8 .5 9
2 7 .3 1
2 2 .8 5
4 .6 5
3 .8 8
(3 7 5 )
( 5 .2 3 )
2 9 ,4 9 5 .8 5
2 7 ,14 4 .11
840
865
285
526
16 7 .5 2
-
-
0 .4 1
1.13
2 0 ,18 5 .8 4
8 ,3 0 0
8 ,8 7 5
5 ,7 0 0
2 ,3 0 0
3 8 .3 3
16 .7 8
2 0 .8 6
2 .3 8
2 .9 6
3 3 6 ,0 13 .4 9
466
585
3 17
12 3
3 5 .8 6
12 .0 8
10 .3 6
1.0 4
1.2 7
9 ,15 6 .6 3
15 ,6 7 5
16 ,2 0 0
12 ,3 7 5
2 ,3 7 5
17 .8 6
18 .2 1
19 .5 2
3 .6 7
3 .5 9
3 8 6 ,4 6 7 .2 7
5 ,4 5 0
5 ,9 7 5
4 ,2 7 0
460
9 .2 2
10 .2 6
9 .6 8
1.2 1
1.2 1
10 1,6 3 5 .18
12 ,2 0 0
12 ,4 0 0
9 ,5 2 5
775
6 .7 8
11.0 9
11.8 2
2 .4 8
2 .17
3 0 0 ,9 6 3 .7 8
1,9 4 0
2 ,10 0
1,0 8 5
645
4 9 .8 1
7 .4 0
8 .9 3
0 .9 9
1.17
2 0 ,5 4 4 .6 0
11,2 0 0
11,9 5 0
8 ,15 0
1,9 5 0
2 1.0 8
10 .6 1
15 .3 1
1.8 4
1.8 0
2 6 1,3 3 3 .3 3
3 12 .3 8
12 .4 1
1.4 5
15 .9 2
18 .4 4
1.8 4
1.9 8
4 2 ,3 4 2 .7 3
2 3 .2 6
2 0 .2 5
3 .4 0
4 .0 8
5 9 ,8 5 2 .7 0
4 .8 1
7 .9 3
0 .6 9
1.2 3
3 ,6 3 4 .6 5
16 .4 4
18 .9 8
2 .7 9
3 .11
12 6 ,7 4 9 .3 0
3 2 .3 0
3 9 .7 2
13 .6 6
13 .8 3
4 7 4 ,5 7 7 .7 5
2 6 .19
3 0 .8 1
5 .0 8
6 .3 3
110 ,7 8 8 .13
6 3 .3 0
2 1.2 1
-
0 .6 4
1.10
2 6 ,5 3 0 .0 2 7 6 ,6 0 9 .2 2
-
11,7 8 4 .8 6
21
IN D F IJ
8 ,7 2 5
9 ,2 0 0
4 ,8 4 0
3 ,5 5 0
6 8 .6 0
17 .6 6
19 .2 6
1.6 7
2 .5 8
22
IN T P IJ
16 ,6 5 0
2 2 ,8 0 0
15 ,5 2 5
( 5 ,6 7 5 )
( 2 5 .4 2 )
18 .8 6
14 .2 6
3 .4 4
2 .3 1
6 1,2 9 2 .5 1
23
J S M R IJ
4 ,6 10
6 ,2 5 0
4 ,5 0 0
( 6 15 )
( 11.7 7 )
2 4 .2 3
18 .4 9
3 .4 1
2 .6 6
3 1,3 4 8 .0 0
24
K L B F IJ
1,7 3 0
1,8 15
1,13 5
4 10
3 1.0 6
3 1.0 7
3 5 .8 0
5 .9 1
6 .9 0
8 1,0 9 3 .9 6
25
L P K R IJ
905
1,3 8 0
900
( 13 0 )
( 12 .5 6 )
4 4 .0 2
16 .5 2
1.4 4
1.19
2 0 ,8 8 5 .3 1
26
L P P F IJ
19 ,0 0 0
2 2 ,5 7 5
14 ,5 0 0
1,4 0 0
7 .9 5
2 8 .8 5
2 5 .11
4 6 .4 3
2 7 .8 7
5 5 ,4 4 0 .4 4
27
L S IP IJ
1,5 3 0
1,8 4 0
1,2 0 0
2 10
15 .9 1
14 .5 1
2 0 .0 3
1.2 3
1.3 7
10 ,4 3 8 .9 8
28
M N C N IJ
2 ,110
2 ,4 15
1,18 5
255
13 .7 5
2 1.9 0
17 .7 3
2 .8 9
2 .9 6
3 0 ,12 2 .5 8
29
M P P A IJ
2 ,0 10
2 ,6 0 5
1,18 5
18 5
10 .14
5 3 .9 0
5 5 .0 6
3 .5 4
3 .8 2
10 ,8 0 9 .7 1
30
M Y R X IJ
13 9
18 4
119
12
9 .4 5
111.7 0
3 7 .5 2
1.7 8
2 .0 1
10 ,9 4 1.9 7
( 6 .3 8 )
6 2 ,3 0 0 .6 8
31
P G A S IJ
2 ,5 7 0
3 ,5 2 0
2 ,17 0
11.5 3
11.5 9
1.5 9
1.5 0
32
P T B A IJ
12 ,17 5
13 ,10 0
4 ,15 0
7 ,6 5 0
( 17 5 )
16 9 .0 6
4 .8 2
15 .13
1.0 4
2 .6 0
2 8 ,0 5 2 .8 1
33
P T P P IJ
4 ,2 10
4 ,8 5 0
3 ,3 0 0
335
8 .6 5
2 5 .4 0
2 1.3 4
4 .2 8
3 .7 2
2 0 ,3 8 6 .6 6
34
P W O N IJ
740
765
408
244
4 9 .19
18 .9 3
18 .7 9
3 .3 1
3 .9 4
3 5 ,6 3 8 .11
35
S C M A IJ
2 ,6 8 0
3 ,5 5 0
2 ,5 2 5
(4 2 0 )
( 13 .5 5 )
2 9 .6 5
2 3 .6 7
14 .4 1
10 .4 6
3 9 ,18 5 .8 9
36
S IL O IJ
10 ,3 2 5
12 ,7 5 0
7 ,2 2 5
525
5 .3 6
16 0 .9 3
116 .7 9
6 .5 0
6 .3 3
11,9 3 6 .7 3
37
S M G R IJ
9 ,9 7 5
11,8 7 5
8 ,6 7 5
38
S M R A IJ
1,7 0 0
1,9 7 0
1,3 2 5
39
S R IL IJ
252
4 17
204
( 13 7 )
( 3 5 .2 2 )
40
S S M S IJ
1,5 6 5
2 ,0 7 5
1,4 4 0
(3 8 5 )
( 19 .7 4 )
41
T L K M IJ
4 ,2 2 0
4 ,5 7 0
2 ,6 4 8
1,12 9
3 6 .5 3
19 .5 9
42
U N T R IJ
2 0 ,3 2 5
2 0 ,6 2 5
12 ,5 5 0
3 ,3 7 5
19 .9 1
16 .4 0
16 .7 8
1.6 7
1.9 0
7 5 ,8 15 .0 0
43
U N V R IJ
4 4 ,4 0 0
4 7 ,8 0 0
3 4 ,15 0
7 ,4 0 0
2 0 .0 0
4 8 .2 6
5 2 .3 0
5 8 .4 8
6 3 .6 5
3 3 8 ,7 7 2 .0 0
44
W IK A IJ
2 ,6 3 0
3 ,3 9 0
2 ,2 0 0
( 0 .3 8 )
2 5 .7 6
2 1.0 4
3 .7 1
2 .8 6
16 ,17 2 .4 6
45
W S K T IJ
2 ,5 9 0
2 ,8 6 0
1,6 0 5
5 5 .0 9
18 .8 9
2 1.6 6
2 .3 7
3 .2 6
3 5 ,15 4 .9 4
( 1,4 2 5 ) 50
( 10 ) 920
( 12 .5 0 )
14 .9 5
13 .8 8
2 .5 6
2 .0 6
5 9 ,16 6 .9 1
3 .0 3
2 7 .9 0
3 6 .8 3
3 .9 6
3 .5 7
2 4 ,5 2 5 .5 3
9 .4 6
6 .4 4
1.8 9
1.14
4 ,6 8 5 .4 1
3 3 .11
2 7 .10
6 .12
4 .3 9
14 ,9 0 6 .6 3
2 1.5 7
4 .0 4
4 .8 9
4 2 5 ,3 7 5 .9 8
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
7
Macro data S e c t o rs D e s c ript io n
1- D a y ( %)
5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
P ro perty
0.64
1.21
0.37
15.84
B asic Industry
1.03
1.58
3.19
30.36
Trade
0.34
2.71
1.24
1.93
Finance
0.28
(0.27)
0.66
17.15
M iscellaneo us Industry
(0.55)
0.88
(2.58)
30.29
Co nsumer
(0.57)
(1.10)
(0.63)
20.97
Infrastructure
0.56
(0.26)
(0.47)
12.83
A griculture
1.84
0.09
0.58
5.58
M ining
1.21
0.45
10.86
56.82
E c o no m ic Indic a t o rs E c o no m ic P a ra m e t e rs
S e p- 16
A ug- 16
Inflatio n YTD (in %)
1.97
5.15
Inflatio n Yo Y (in %)
3.07
2.79
Inflatio n M o M (in %) Fo reign Reserves (in USD bn)
0.22
-0.02
115.67
113.54
GDP Gro wth Qo Q (in %)
4.02
GDP Gro wth Yo Y (in %)
5.18
F OR EX
S po t R a t e
USD/IDR
13,018.00
(0.05)
0.18
5.91
USD/CNY
6.78
(0.12)
(1.57)
(4.15)
USD/EUR
0.92
0.04
3.47
(0.17)
USD/JP Y
104.40
(0.21)
(3.90)
15.15
USD/SGD
1.39
0.00
(2.35)
1.82
USD/A UD
1.31
0.05
0.37
(4.21)
USD/GB P
0.82
0.13
6.16
Le nding a nd D e po s it R a t e s
1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %)
4.91
Y T D ( %)
20.57
( in %)
JIB OR (in IDR)
7.18
LIB OR (in GB P )
0.80
SIB OR ( in USD)
1.46
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
6.87
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
7.05
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
7.42
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
8
State Budget INDICATOR
2016
2017
APBNP
RAPBN
5,2%
5,3%
GDP Growth (%, YoY) Exchange rate (USD/IDR)
13500
13300
Inflation (%, YoY)
4%
4%
3 Months SPN (%)
5,5%
5,3%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel)
40
45
Oil Lifting ( thousands barrel/day)
820
780
Gas Lifting (thousands, BOE/day)
1.11
1.15
Total State Budget (in IDR trillion)
1786
1737
Upcoming IPO Company
Business
IPO Price (Rp)
Issued Shares (Mn)
Offering Date (2016)
Listing
Underwriter
Dividend Stock
DPS (Rp)
Status
Cum Date (2016)
Ex Date (2016)
Recording (2016)
Payment (2016)
MLBI
95
CASH
05 October
06 October
10 October
26 October
HEXA
US$ 0.1262
CASH
04 October
05 October
07 October
28 October
ASII
55
CASH
26 September
27 September
29 September
21 October
UNTR
143
CASH
28 September
29 September
03 October
17 October
AALI
99
CASH
27 September
28 September
30 September
17 October
ASGR
27
CASH
29 September
30 September
04 October
17 October
AUTO
9
CASH
30 September
03 October
05 October
17 October
ACST
11
CASH
27 September
28 September
30 September
14 October
Rights Issue Ticker
Ratio
Price (Rp)
Cum Date (2016)
EX Date(2016)
Trading (2016)
PTPP
18 November
21 November
23 Nov - 29 Nov
JSMR
31 October
01 November
07 Nov - 11 Nov
WIKA
27 October
28 October
03 Nov - 09 Nov
KRAS
17 October
18 October
03 Nov - 09 Nov
APIC
1
:
3
105
07 October
10 October
24 Oct - 28 Oct
BMAS
65
:
10
340
07 October
10 October
14 Oct - 20 Oct
BABP
4
:
1
100
30 September
03 October
07 Oct - 20 Oct
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Tuesday, October 25, 2016
PGAS - Daily 4/10/2015 Open 4800, Hi 4825, Lo 4800, Clos e 4825 (0.5%) MA(Clos e,50) = 5,132.00 3,500 3,400 3,300 3,200 3,100 3,000 2,900 2,820.6 2,800 2,700 2,600 2,570 2,500 2,400 2,300 2,200 Oct Nov Dec 2016 Feb PGAS - MACD(12,26) = -114.13, Signal(12,26,9) = -124.60
Mar
Oct Nov Dec 2016 Feb PGAS - Stoch %K(15,3) = 34.24, Stoch %D(15,3,3) = 34.19
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct 200 100 -81.26690 -87.5302 -100
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
-200
Oct
80
20 9.33333 PGAS - RSI(15) = 39.51 70 42.2495 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
PGAS : Trading Buy
PGAS memiliki indikator Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. PGAS berhasil menembus Resistance pada level harga 2550 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 2610 dalam jangka pendek. Trading Range : 2530 — 2650. Fundamental :
PWON - Daily 4/10/2015 Open 525, Hi 530, Lo 515, Clos e 515 (-1.0%) MA(Clos e,50) = 511.88
740
750
700
654.1
650
600
550
500
450
400
350 Oct
Nov
Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
PWON - MACD(12,26) = 2.19, Signal(12,26,9) = 1.02 19.6971 20 15.3536 10 0 Oct Nov Dec 2016 Feb PWON - Stoch %K(15,3) = 60.78, Stoch %D(15,3,3) = 61.87
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct 81.2908 80 80.6917
20 PWON - RSI(15) = 50.90
70 67.2698
C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
PWON : Trading Buy
PWON memiliki indikator MACD , Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. PWON berhasil menembus Resistance pada level harga 730 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 765 dalam jangka pendek, Trading range : 710 — 780. Fundamental :
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day MAPI - Daily 4/10/2015 Open 5925, Hi 5975, Lo 5800, Clos e 5800 (-1.7%) MA(Clos e,50) = 5,396.00
5,200 5,000 5,000 4,800 4,600 4,557 4,400 4,200
4,000 3,800 3,600
3,400 3,200 3,000 2,800
Oct Nov Dec 2016 Feb MAPI - MACD(12,26) = 174.17, Signal(12,26,9) = 55.94
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct 200 108.644 75.6345 0 -200
Oct Nov Dec 2016 Feb MAPI - Stoch %K(15,3) = 84.27, Stoch %D(15,3,3) = 87.55
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct 83.871 80 79.22
20 MAPI - RSI(15) = 61.08 70 65.5455 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
MAPI : Trading Buy
MAPI memiliki indikator MACD dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, MAPI berhasil menembus Resistance di level harga 4980 sehingga terbuka peluang untuk kembali menguji Resistance dalam jangka pendek menguji pada level harga 5100. Trading Range : 4920— 5200. Fundamental :
BJTM - Daily 4/10/2015 Open 550, Hi 555, Lo 545, Clos e 550 (0.0%) MA(Clos e,50) = 539.70
700
650
600 572.9 555
550
500
450
400
350 Oct
Nov
Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
BJTM - MACD(12,26) = 6.69, Signal(12,26,9) = 4.86 40 20
Oct Nov Dec 2016 Feb BJTM - Stoch %K(15,3) = 64.29, Stoch %D(15,3,3) = 69.84
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
0 -8.3928 -10.8897 80 42.2222 29.4444 20
BJTM - RSI(15) = 54.77 70 50.8649 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
BJTM : Buy on Weakness BJTM memiliki indikator Macd , dan RSI mengindikasikan pola Uptrend, BJTM belum berhasil menembus Resistance di level harga 575 sehingga terbuka peluang untuk menguji Support dalam jangka pendek pada level harga 545 Trading range : 530— 590. Fundamental :
Www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Trading View These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes. TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 AGRICULTURE AALI BoW 15,325 15,250 15,550 15,050 15,250 LSIP Buy 1,530 1,530 1,550 1,485 1,510 BWPT Buy 200 200 204 188 194 Finance BMRI BoW 11,200 11,100 11,325 11,000 11,100 BBRI BoW 12,200 12,150 12,275 12,075 12,150 BBCA Sell 15,675 15,675 15,525 15,375 15,525 BBNI BoW 5,450 5,400 5,500 5,350 5,400 BBTN BoW 1,940 1,920 1,960 1,900 1,920 BJTM BoW 555 545 570 530 545 BJBR BoW 1,675 1,660 1,700 1,635 1,660 CONSUMER GOODS INDF BoW 8,725 8,650 8,750 8,600 8,650 ICBP BoW 9,500 9,425 9,650 9,350 9,425 GGRM BoW 65,875 65,350 66,400 64,750 65,350 UNVR BoW 44,400 44,225 44,600 44,100 44,225 CPIN Buy 3,650 3,650 3,690 3,600 3,630 BASIC & MISC Industry ASII Sell 8,300 8,300 8,225 8,150 8,225 SMGR BoW 9,975 9,900 10,075 9,825 9,900 INTP Buy 16,650 16,650 16,750 16,325 16,500 SMCB BoW 985 975 1,000 960 975 INFRASTRUCTURE TLKM Buy 4,220 4,220 4,240 4,170 4,195 PGAS Buy 2,570 2,570 2,610 2,530 2,550 JSMR Buy 4,610 4,610 4,640 4,550 4,590 TBIG BoW 6,150 6,110 6,190 6,070 6,110 RETAIL MAPI Buy 5,000 5,000 5,100 4,920 4,980 RALS BoW 1,285 1,270 1,300 1,255 1,270 ACES BoW 875 860 890 840 860 MPPA BoW 2,010 1,975 2,070 1,925 1,975 MINING PTBA BoW 12,175 12,000 12,325 11,800 12,000 ADRO BoW 1,525 1,500 1,545 1,475 1,500 ITMG Sell 13,075 13,075 12,900 12,700 12,900 ANTM Buy 840 840 850 815 830 TINS BoW 790 780 800 760 780 UNTR BoW 20,325 20,150 20,500 19,900 20,150 PROPERTY & CONSTRUCTION ASRI BoW 466 461 469 457 461 LPKR BoW 905 895 915 885 895 CTRA Sell 1,560 1,560 1,530 1,510 1,530 APLN Buy 300 300 306 284 292 SMRA BoW 1,700 1,690 1,720 1,670 1,690 SSIA Sell 570 570 560 550 560 BSDE BoW 2,200 2,180 2,230 2,150 2,180 PTPP BoW 4,210 4,190 4,230 4,160 4,190 WSKT BoW 2,590 2,560 2,610 2,540 2,560 WIKA BoW 2,630 2,610 2,650 2,590 2,610 ADHI BoW 2,300 2,280 2,320 2,260 2,280
www..sinarmassekuritas.co.id
R1
R2
EXPLANATION
15,550 1,550 204
15,800 Rsi : reversal 1,565 Rsi : uptrend 208 Morning star
11,325 12,275 15,850 5,500 1,960 570 1,700
11,450 12,350 16,025 5,550 1,975 590 1,720
Rsi : downtrend Black spinning top Stoc osc : downtrend Rsi : uptrend White spinning top White spinning top Stoc osc : uptrend
8,750 9,650 66,400 44,600 3,690
8,800 9,800 66,950 44,800 3,720
Stoc osc : uptrend Gravestone doji White spinning top White spinning top Morning star
8,400 10,075 16,750 1,000
8,500 10,175 16,900 1,025
Macd : downtrend Black spinning top Rsi : reversal Doji
4,240 2,610 4,640 6,190
4,260 2,650 4,680 6,240
White spinning top Morning star Stoc osc : uptrend Dragonfly doji
5,100 1,300 890 2,070
5,200 1,315 920 2,110
Stoc osc : reversal Black spinning top Stoc osc : uptrend White spinning top
12,325 1,545 13,200 850 800 20,500
12,450 1,565 13,400 870 820 20,700
Black spinning top Rsi : reversal Macd : downtrend Stoc osc : reversal White spinning top Rsi : uptrend
469 915 1,600 306 1,720 580 2,230 4,230 2,610 2,650 2,320
473 930 1,630 312 1,735 595 2,250 4,280 2,640 2,680 2,340
Rsi : uptrend Black spinning top Rsi : downtrend Morning star Macd : downtrend Rsi : downtrend Long legged doji Rsi : downtrend Doji Rsi : reversal Black spinning top
See important disclaimer at the end of this report
PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550
Fax: +62 21 392 5540
[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team EQUITY ANALYST
RESEARCH ASSOCIATE
Property, Coal & Mining
Construction, Cement
James Wahjudi
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Henny Indrawati
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
EQUITY ANALYST
RESEARCH ASSOCIATE
Banking, Telecommunication, Automotive
Retail, Media, Healthcare
Evan Hadiwidjaja
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
Adrian Lorenzo
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
EQUITY ANALYST
TECHNICAL ANALYST
Consumer Goods, Tobacco, Plantation
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
Wilbert
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Eddy Wijaya
[email protected] DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
