Wednesday, January 18, 2017 ID X Statistics
C lo sing
JCI
5,266.94
Transaction Value Regular M arket (IDR tn)
3.940
Transaction Volume Regular M arket (mn shares)
8,961
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn)
(115.34)
Foreign Net Buy (Sell)
(0.11)
Total M arket Capitalization (IDR tn)
Previous Day: IHSG turun sebanyak 3.1 poin (0.06%) ke level 5266.94. Sementara LQ45 turun sebanyak 0.6 poin (0.07%) ke level 878.9. Foreign net sell sebesar Rp 115.34 miliar.
Today’s Market: IHSG diprediksi akan bergerak mixed dengan kecenderungan melemah seiring dengan terkoreksinya pasar global akibat dari pernyataan Donald Trump yang mengindikasikan potensi besar untuk kebijakan proteksionisme. Walaupun volatilitas IHSG diprediksi cenderung naik, pelemahan Dollar AS akan menguntungkan Rupiah. Pernyataan Perdana Menteri Inggris, Theresa May, yang diplomatis tentang langkah-langkah yang akan diambil dalam pemisahan diri dengan Uni Eropa seharusmya membawa dampak positif ke pasar. Pelemahan hari ini bisa dijadikan kesempatan untuk akumulasi saham-saham bluechip seperti BBNI, PTPP, dan WSBP. Selanjutnya, pasar akan mencermati keputusan kebijakan moneter BI yang akan diumumkan besok. Secara teknikal indeks hari Rabu (18/1), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5238-5294.
Other Indices
5,744.42
C lo sing 878.90
(0.07)
10.97
EIDO
24.32
(0.73)
16.53
IDX
21.48
(0.79)
16.68
19,826.77
(0.30)
13.78
S&P 500
2,267.89
(0.30)
10.96
NASDAQ
5,538.73
(0.64)
10.61
FTSE
7,220.38
(1.46)
15.67
NIKKEI
18,813.53
(1.48)
(1.16)
22,840.97
0.54
4.23
STRAITS TIM ES
3,012.77
(0.01)
4.51
KLSE
1,663.03
0.25
(1.74)
DOW JONES
HANG SENG
C urrency Spo t R ate
R ate (ID R )
www.sinarmassekuritas.co.id
1-D ay C hg (%)
YT D C hg (%)
USD/IDR
13,324.00
(0.31)
1.08
EUR/IDR
14,274.23
0.70
(0.68)
JPY/IDR
118.29
1.02
(2.39)
SGD/IDR
9,395.50
0.56
(0.86)
AUD/IDR
10,050.38
0.71
(3.24)
GBP/IDR
16,083.69
0.00
0.28
C o mmo dities
Last T ransactio n
P rice
Crude Oil (USD/barrel)
52.51
Coal (USD/mn tons)
YT D C hg (%)
8:22:25 AM
(2.25)
73.85
1/17/2017
(11.02)
3.39
8:10:10 AM
(8.89)
1,213.95
8:32:50 AM
5.79
Nickel (USD/mn tons)
10,205.00
8:32:50 AM
1.85
Tins (USD/mn tons)
21,145.00
8:31:08 AM
0.09
CPO (M YR/mn tons)
Gold (USD/ounce)
BoW: RALS
YT D C hg (%)
LQ45
Natural Gas (USD/mmBtu)
Top Buy: ASII, BSDE, WSBP
1-D ay C hg (%)
3,255.00
1/17/2017
1.15
Rubber (JPY/kg)
307.00
1/17/2017
17.18
Wheat (USD/bushel)
433.00
8:22:28 AM
6.13
Corn (USD/bushel)
364.50
8:21:57 AM
3.55
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See important disclaimer at the end of this report
1
Daily Corporate and Industry News
Kontrak Blok Offshore North West Java atau ONWJ yang berakhir pada hari ini akan diperpanjang melalui skema baru gross split. Peralihan dari kontrak bagi produksi (PSC) cost recovery menjadi PSC gross split pada blok yang dioperatori PT Pertamina Hulu Energi ONWJ sesuai dengan keinginan pemerintah untuk efisiensi biaya produksi. Source: Bisnis Indonesia
Setelah PT Freeport Indonesia mau mengubah kontrak karya menjadi Izin Usaha Pertambangan Khusus (IUPK), pemerintah lewat Kementerian ESDM bergerak cepat mengatur skema penjualan (divestasi) saham perusahaan asal Amerika Serikat itu. Menteri ESDM tengah mempertimbangkan proses pengambilalihan saham 10,64% itu ke dana pensiun (dapen) besar yang dikendalikan pemerintah. Source: Kontan, Investor Daily
PT Pertamina (Persero) mencatat impor gas minyak cair tahun ini akan mencapai lebih dari 5 juta metric ton, naik 13,12% dari realisasi tahun lalu 4,42 juta metric ton. Untuk itu, Pertamina akan mengimpor LPG dari Amerika Serikat. Source: Investor Daily
Kementerian Keuangan masih melakukan kajian terkait usulan kenaikan tarif bea keluar atas ekspor mineral mentah yang diusulkan Kementerian ESDM. Kemkeu menargetkan Peraturan Menteri Keuangan tersebut akan terbit paling lambat pekan depan. Source: Kontan
Pemerintah yakin penerimaan perpajakan tahun ini mencapai Rp 1.498,9 triliun, naik 16,8% dibanding realisasi tahun lalu Rp 1.283,6 triliun. Bank Dunia menilai, kredibilitas APBN 2017 membaik seiring penetapan target penerimaan yang lebih realistis. Source: Investor Daily
Direktur Potensi Kepatuhan dan Penerimaan Pajak Direktorat Jenderal Pajak (DJP) mengatakan, jumlah pengembalian kelebihan pembayaran pajak atau restitusi pada 2016 mencapai Rp 101 triliun. Source: Investor Daily
Pengetatan impor baja dinilai merugikan industri baja hilir. Sebab, setelah hal itu dilakukan, industri baja hilir kesulitan mendapatakan bahan baku murah. Source: Investor Daily
Koalisi Masyarakat Sipil Publish What You Pay (PWPY) Indonesia, mendesak Presiden dan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) untuk membatalkan kebijakan relaksasi ekspor mineral mentah maupun konsentrat. Source: Investor Daily
Nilai ekspor produk otomotif sepanjang tahun lalu mencapai US$ 5,86 miliar atau tumbuh lebih dari 8% dari 2015 yang mencapai US$ 5,41 miliar. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
2
Daily Corporate and Industry News
Pelaku usaha alat berat akan meningkatkan produksi sebesar 200 unit, seiring dengan membaiknya permintaan pada tahun ini. Himpunan Alat Berat Indonesia (Hinabi) menyatakan pelaku usaha mencanangkan produksi alat berat sebesar 4.000 unit pada tahun ini. Source: Bisnis Indonesia
Sebanyak Sembilan perusahaan alat kesehatan (alkes) nasional akan mempromosikan produk di Arab Health 2017 di Dubai, Uni Emirat Arab, pada 30 Januari-2 Februari 2017. Promosi ini dilakukan untuk menggenjot ekspor alkes, terutama ke Afrika dan Timur Tengah. Source: Investor Daily
Industri air minum dalam kemasan (AMDK) diyakini tumbuh 9% pada tahun 2017 dibanding tahun lalu. Pertumbuhan ini didorong meningkatnya permintaan AMDK menjadi 29,21 miliar liter pada tahun ini dibanding realisasi tahun 2016 yang sebanyak 26,8 miliar liter. Source: Investor Daily
Anak usaha Astra International (ASII), PT Astratel Nusantara, tertarik ikut mengembangkan proyek pelabuhan Patimban, Jawa Barat, dengan nilai investasi Rp 43,22 triliun. Selain itu, Astratel menandatangani perjanjian pengalihan 40% saham PT Baskhara Utama Sedaya dari PT Interra Indo Resources ke Astratel. Baskhara adalah pemegang 45% saham di PT Lintas Marga Sedaya, pemegang konsesi ruas tol CikopoPalimanan (Cipali). Source: Kontan, Investor Daily
Bank Mandiri (BMRI) membidik pertumbuhan pendapatan berbasis komisi (fee based income) dari jaringan elektronik di atas 20% pada 2017. Jaringan mobile banking bakal dimaksimalkan untuk menyumbang pendapatan dari e-channel. Source: Bisnis Indonesia
Telekomunikasi Indonesia (TLKM) mengkaji kemungkinan mengenai penerbitan obligasi senilai maksimal Rp 5 triliun pada 2017 sebagai sisa dari Penawaran Umum Berkelanjutan Rp 12 triliun. Selain obligasi, perseroan akan menjajaki sumber pendanaan alternatif lainnya seperti pinjaman perbankan. Perseroan menganggarkan belanja modal tahun ini senilai Rp 23 triliun. Source: Bisnis Indonesia, Kontan
Semen Indonesia (SMGR) tak jadi mengoperasikan secara komersial pabrik semen di Rembang, Jawa Tengah pada bulan ini. Penyebabnya, Gubernur Jawa Tengah mencabut izin lingkungan kegiatan penambangan bahan baku dan pengoperasian pabrik. Source: Kontan
Mayora Indah (MYOR) diprediksi menawarkan kupon sekitar 9%-9,5% dalam penerbitan obligasi berkelanjutan I tahap I senilai Rp 500 miliar. Obligasi perseroan itu diperingkat oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia dengan hasil idAA-. Source: Bisnis Indonesia, Kontan
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Sentul City (BKSL) membidik perolehan prapenjualan senilai Rp 1,2 triliun sepanjang tahun ini. Perseroan bakal mengandalkan produk properti baru yang menyasar tiga segmen berbeda. Tahun lalu perseroan meraup prapenjualan sebanyak Rp 800 miliar. Dengan kata lain, target prapenjualan tahun ini lebih tinggi 50% dibandingkan dengan realisasi pada 2016. Source: Bisnis Indonesia
Delta Dunia Makmur (DOID) melalui anak usahanya PT Bukit Makmur Mandiri Utama (BUMA) memulai roadshow dalam rangka penerbitan surat utang senilai US$ 500 juta. Perseroan akan roadshow ke beberapa kota di Asia, Eropa dan Amerika Serikat mulai 18 Januari. Source: Kontan, Investor Daily
Timah (TINS) berencana menganggarkan belanja modal senilai Rp 2,2-2,6 triliun sepanjang 2017. Porsi terbesar dari belanja modal itu untuk pembesaran alat tambang dan pemrosesan. Source: Bisnis Indonesia, Kontan
Astra Graphia (ASGR) menargetkan pertumbuhan kinerja penjualan mendekati 20% tahun ini. Untuk merealisasikan pertumbuhan tersebut, perseroan akan gencar meluncurkan produk baru. Tahun ini perseroan akan memasarkan dua varian baru mesin cetak dari produk Fuji Xerox di segmen produksi. Source: Bisnis Indonesia, Kontan, Investor Daily
PT Maspion memberikan mandat kepada BNP Paribas SA untuk mengatur penawaran umum perdana (IPO) saham perseroan. Perseroan mencari dana sekitar US$ 200 juta dari IPO. Source: Bisnis Indonesia, Kontan
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
4
World Equity Indices NO
IN D IC E S
A m e ric a 1
DOW JONES INDUS. A VG
2
5 2 - WE E K H IG H
C H A N GE YT D
LO W
P O IN T
%
P E R ( x) 2 0 15
P B V ( x)
2 0 16 E
2 0 15
M A R KE T C A P ( B n)
2 0 16 E
D o m a in C urre nc y
US D
19,999.63
15,450.56
2,401.74
13.78
15.97
16.62
2.99
2.84
5,689.85
5,689.85
S&P 500 INDEX
2,282.10
1,810.10
223.95
10.96
18.78
17.44
2.77
2.64
20,289.24
20,289.24
3
NA SDA Q COM P OSITE INDEX
5,584.26
4,209.76
531.32
10.61
29.71
20.88
3.61
3.47
8,635.08
8,635.08
4
S&P /TSX COM P OSITE INDEX
5
M EXICO IP C INDEX
15,621.40
11,531.22
2,431.41
18.69
21.27
16.86
1.63
1.56
2,263.19
1,733.71
48,956.06
39,924.09
3,025.06
7.04
30.51
16.66
2.57
2.42
5,257.02
243.92
E uro pe 6
Euro Sto xx 50 P r
3,334.44
2,672.73
17.52
0.54
21.56
14.15
1.50
1.44
2,725.37
2,915.87
7
FTSE 100 INDEX
7,354.14
5,499.51
978.06
15.67
34.32
14.65
1.81
1.82
1,949.95
2,414.62
8
CA C 40 INDEX
4,929.60
3,892.46
222.63
4.80
23.87
14.43
1.44
1.41
1,353.14
1,447.72
9
DA X INDEX
11,692.27
8,699.29
796.99
7.42
20.68
13.52
1.70
1.61
1,098.83
1,175.64
10
IB EX 35 INDEX
9,552.10
7,579.80
(149.30)
(1.56)
23.08
13.80
1.38
1.34
582.96
623.71
11
FTSE M IB INDEX
19,810.77
15,017.42
(2,122.21)
(9.91)
361.87
13.27
1.10
1.07
432.75
463.00
12
A EX-Index
13
SWISS M A RKET INDEX
489.91
378.53
39.95
9.04
26.94
15.66
1.60
1.55
575.53
615.76
8,473.86
7,425.05
(513.99)
(5.83)
18.25
16.53
2.59
2.56
1,053.96
1,051.22
A s ia / P a c if ic 14
S&P /A SX 200 INDEX
5,827.50
4,706.70
403.52
7.62
22.83
16.24
1.85
1.87
1,636.54
1,234.94
15
A LL ORDINA RIES INDX
5,876.80
4,762.10
410.07
7.67
28.03
16.41
1.82
1.84
1,773.52
1,338.30
16
CSI 300 INDEX
3,583.72
2,821.22
(404.64)
(10.85)
15.77
12.61
2.05
1.88
23,580.00
3,443.84
17
SHA NGHA I SE A SHA RE INDX
3,456.92
2,760.92
(448.97)
(12.12)
18.80
13.17
1.99
1.87
28,563.12
4,171.63
18
SHENZHEN SE A SHA RE INDX
2,243.11
1,691.41
(456.28)
(18.89)
52.98
22.16
4.72
4.17
21,412.25
3,127.25
19
HA NG SENG INDEX
24,364.00
18,278.80
926.57
4.23
10.69
11.52
1.17
1.16
14,404.78
1,857.32
20
HA NG SENG CHINA ENT INDX
10,209.72
7,498.81
41.16
0.43
7.25
7.92
0.95
0.91
4,308.12
555.48
21
S&P B SE SENSEX INDEX
29,077.28
22,494.61
1,118.12
4.28
19.28
18.94
2.81
2.91
46,574.88
685.38
22
Nifty 50
8,968.70
6,825.80
451.65
5.68
20.73
19.06
2.67
2.78
58,277.56
857.59
23
JA KA RTA COM P OSITE INDEX
5,491.70
4,408.80
673.93
14.67
26.88
14.79
2.35
2.17
5,744,421.38
431.72
24
JA KA RTA LQ-45 INDEX
948.74
765.01
86.87
10.97
17.13
16.72
2.85
2.67
3,782,231.55
284.25
25
KA RA CHI 100 INDEX
49,804.55
29,784.60
15,862.34
48.34
9.01
11.02
1.59
1.60
8,478.36
80.90
26
NIKKEI 225
19,615.40
14,864.01
(220.18)
(1.16)
20.15
18.68
1.70
1.62
337,489.98
2,988.22
27
NIKKEI 300 INDEX
313.04
239.50
(8.85)
(2.84)
16.69
15.00
1.36
1.30
386,701.34
3,423.95
28
TOP IX INDEX (TOKYO)
1,558.75
1,192.80
(38.20)
(2.47)
16.60
15.58
1.31
1.26
566,561.98
5,016.49
29
FTSE B ursa M alaysia KLCI
1,729.13
1,600.92
(29.48)
(1.74)
17.98
15.71
1.78
1.76
1,007.51
226.56
30
S&P NZX A ll Index
1,427.66
1,139.58
98.00
8.05
19.80
19.49
1.88
1.95
110.88
79.76
31
P SEi - P HILIP P INE SE IDX
8,118.44
6,084.28
171.25
2.46
20.04
17.01
2.47
2.43
8,588.36
172.69
32
Straits Times Index STI
3,027.46
2,528.44
130.04
4.51
13.26
13.96
1.14
1.14
481.86
339.89
33
KOSP I INDEX
2,087.14
1,817.97
110.56
5.64
14.72
9.88
0.94
0.87
1,285,936.38
1,105.90
34
TA IWA N TA IEX INDEX
9,430.58
7,627.89
1,016.47
12.19
13.82
1.44
1.37
27,523.12
876.67
35
STOCK EXCH OF THA I INDEX
1,583.26
1,231.32
278.82
21.65
21.95
1.71
1.65
15,396.76
436.29
36
THA I SET 50 INDEX
995.59
760.55
163.27
20.07
19.86
14.47
1.77
1.68
9,631.99
272.94
37
HO CHI M INH STOCK INDEX
692.17
513.82
105.68
18.25
12.53
14.25
1.72
1.60
1,536,272.77
68.07
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
5
LQ45 L Q 4 5 In d e x
1 7 -J a n -1 7
5 2 -W E E K
C H A N G E Y TD
H IG H
LOW
1 6 ,6 0 0
1 8 ,6 2 8
1 3 ,1 2 6
P O IN T 1 ,4 9 7
%
P E R (x ) 2015
1
A A L I IJ
2
A D H I IJ
2 ,1 4 0
2 ,9 1 0
1 ,8 3 0
3
A D R O IJ
1 ,7 0 0
1 ,7 7 0
437
4
A K R A IJ
6 ,0 0 0
8 ,4 5 0
5 ,4 0 0
5
A N TM IJ
895
1 ,0 0 5
301
581
1 8 5 .0 3
6
A S II IJ
8 ,0 5 0
8 ,8 7 5
5 ,7 7 5
2 ,0 5 0
3 4 .1 7
1 6 .7 8
7
A S R I IJ
8
B B C A IJ
P B V (x )
2016E
2015
2016E
M A R K ET C A P (B n )
9 .9 1
4 0 .3 2
2 1 .0 3
2 .2 1
1 .9 4
0
0 .0 0
1 4 .0 8
1 9 .5 1
1 .4 8
1 .3 4
7 ,6 2 0 .2 2
1 ,1 8 5
2 3 0 .1 0
7 .7 9
1 5 .9 7
0 .4 1
1 .2 3
5 4 ,3 7 6 .1 4
2 7 .3 1
2 1 .3 9
4 .6 5
3 .5 0
2 3 ,9 5 0 .6 9
0 .4 1
1 .2 2
2 1 ,5 0 7 .5 3
2 0 .4 2
2 .3 8
2 .9 1
3 2 5 ,8 9 2 .6 0
(1 , 1 7 5 )
(1 6 . 3 8 )
-
-
3 1 ,9 4 9 .8 3
370
585
317
27
7 .8 7
1 2 .0 8
8 .4 0
1 .0 4
1 .0 2
7 ,2 7 0 .2 8
1 5 ,1 7 5
1 6 ,2 0 0
1 2 ,6 2 5
1 ,8 7 5
1 4 .1 0
1 8 .2 1
1 8 .7 8
3 .6 7
3 .4 3
3 7 4 ,1 3 9 .7 6
9
B B N I IJ
5 ,5 2 5
5 ,9 7 5
4 ,2 7 0
535
1 0 .7 2
1 0 .2 6
9 .7 3
1 .2 1
1 .2 3
1 0 3 ,0 3 3 .8 3
10
B B R I IJ
1 1 ,9 2 5
1 2 ,9 7 5
9 ,5 2 5
500
4 .3 8
1 1 .0 9
1 1 .5 6
2 .4 8
2 .1 0
2 9 4 ,1 7 9 .7 6
11
B B TN IJ
1 ,9 0 0
2 ,1 0 0
1 ,3 2 0
605
4 6 .7 2
7 .4 0
8 .7 3
0 .9 9
1 .1 2
2 0 ,1 2 1 .0 0
12
B M R I IJ
1 0 ,9 2 5
1 1 ,9 5 0
8 ,6 5 0
1 ,6 7 5
1 0 .6 1
1 6 .0 6
1 .8 4
1 .7 1
2 5 4 ,9 1 6 .6 7
13
B M TR IJ
625
1 ,2 6 0
555
(4 7 5 )
(4 3 . 1 8 )
3 1 2 .3 8
1 .4 5
-
14
B S D E IJ
1 ,7 6 5
2 ,3 8 0
1 ,5 5 0
(3 5 )
(1 . 9 4 )
1 5 .9 2
1 6 .2 5
1 .8 4
1 .6 0
3 3 ,9 7 0 .4 2
15
C P IN IJ
3 ,1 7 0
4 ,0 2 0
2 ,7 7 5
570
2 1 .9 2
2 3 .2 6
1 7 .0 3
3 .4 0
3 .5 3
5 1 ,9 8 1 .6 6
16
EL S A IJ
426
620
173
179
7 2 .4 7
4 .8 1
6 .7 9
0 .6 9
1 .0 5
3 ,1 0 9 .1 6
17
G G R M IJ
6 2 ,5 0 0
7 7 ,9 5 0
5 4 ,5 0 0
7 ,5 0 0
1 3 .6 4
1 6 .4 4
1 8 .0 4
2 .7 9
2 .9 9
1 2 0 ,2 5 5 .5 0
18
H M S P IJ
3 ,9 2 0
4 ,4 8 5
3 ,5 6 0
160
4 .2 6
3 2 .3 0
3 8 .3 3
1 3 .6 6
1 3 .4 2
4 5 5 ,9 6 6 .8 6
19
IC B P IJ
8 ,4 2 5
1 0 ,2 7 5
6 ,8 7 5
1 ,6 8 7
2 5 .0 4
2 6 .1 9
2 7 .1 7
5 .0 8
5 .6 1
9 8 ,2 5 1 .5 7
20
IN C O IJ
2 ,4 9 0
3 ,6 3 0
1 ,3 7 0
855
5 2 .2 9
2 1 .2 1
4 6 .7 8
0 .6 4
0 .9 9
2 4 ,7 4 1 .4 8
21
IN D F IJ
7 ,8 0 0
9 ,2 0 0
5 ,5 2 5
2 ,6 2 5
5 0 .7 2
1 7 .6 6
1 7 .0 5
1 .6 7
2 .3 0
6 8 ,4 8 7 .3 3
22
IN TP IJ
1 4 ,7 7 5
2 0 ,8 5 0
1 4 ,2 7 5
(7 , 5 5 0 )
(3 3 . 8 2 )
1 8 .8 6
1 3 .0 7
3 .4 4
2 .0 6
5 4 ,3 9 0 .2 0
23
J S M R IJ
4 ,1 8 0
6 ,2 3 5
3 ,9 0 0
(1 , 0 3 3 )
(1 9 . 8 2 )
2 3 .5 9
1 6 .3 6
3 .4 1
2 .3 4
3 0 ,3 3 7 .9 0
24
K L B F IJ
1 ,4 9 0
1 ,8 1 5
1 ,2 5 0
170
1 2 .8 8
3 1 .0 7
3 0 .5 7
5 .9 1
5 .9 0
6 9 ,8 4 3 .9 3
25
L P K R IJ
720
1 ,2 1 5
690
(3 1 5 )
(3 0 . 4 3 )
4 4 .0 2
1 5 .1 2
1 .4 4
0 .9 5
1 6 ,6 1 5 .9 4
26
L P P F IJ
1 4 ,9 2 5
2 2 ,5 7 5
1 3 ,3 2 5
(2 , 6 7 5 )
(1 5 . 2 0 )
2 8 .8 5
2 0 .2 9
4 6 .4 3
2 2 .2 9
4 3 ,5 4 9 .9 3
27
L S IP IJ
1 ,6 8 5
1 ,9 0 5
1 ,2 4 0
365
2 7 .6 5
1 4 .5 1
2 2 .5 4
1 .2 3
1 .5 1
1 1 ,4 9 6 .5 3
28
M N C N IJ
1 ,6 4 0
2 ,4 1 5
1 ,1 8 5
(2 1 5 )
(1 1 . 5 9 )
2 1 .9 0
1 3 .9 8
2 .8 9
2 .3 4
2 3 ,4 1 2 .8 1
29
M P P A IJ
1 ,4 0 0
2 ,1 3 0
1 ,1 8 5
(4 2 5 )
(2 3 . 2 9 )
4 9 .6 9
5 5 .6 5
3 .5 4
2 .7 1
7 ,5 2 9 .1 5
30
M YR X IJ
165
192
121
38
2 9 .9 2
1 1 1 .7 0
4 4 .5 3
1 .7 8
2 .3 9
1 2 ,9 8 8 .6 7
31
P G A S IJ
2 ,6 7 0
3 ,5 2 0
2 ,1 7 0
1 1 .9 6
1 1 .8 0
1 .5 9
1 .5 1
6 4 ,7 2 4 .8 3
32
P TB A IJ
1 2 ,0 7 5
1 3 ,7 7 5
4 ,1 5 0
4 .8 2
1 6 .2 3
1 .0 4
2 .6 5
2 7 ,8 2 2 .3 9
33
P TP P IJ
3 ,5 5 0
4 ,6 1 0
3 ,1 3 7
2 5 .4 0
1 9 .4 8
4 .2 8
2 .5 4
2 2 ,0 1 9 .8 2
34
P W O N IJ
590
765
418
1 8 .9 3
1 5 .7 8
3 .3 1
3 .1 9
2 8 ,4 1 4 .1 7
35
S C M A IJ
36
S IL O IJ
37
(7 5 ) 7 ,5 5 0 (1 3 3 )
1 8 .1 1
(2 . 7 3 ) 1 6 6 .8 5 (3 . 6 1 )
94
1 8 .9 5
(4 1 0 )
(1 3 . 2 3 )
2 ,6 9 0
3 ,5 5 0
2 ,1 3 0
1 2 ,0 5 0
1 2 ,1 0 0
7 ,1 1 0
2 ,4 0 6
2 4 .9 5
S M G R IJ
8 ,6 2 5
1 1 ,8 7 5
8 ,0 5 0
(2 , 7 7 5 )
38
S M R A IJ
1 ,3 0 0
1 ,9 7 0
1 ,2 2 5
39
S R IL IJ
230
365
204
40
S S M S IJ
1 ,5 2 5
2 ,0 7 5
1 ,3 0 0
41
TL K M IJ
3 ,9 7 0
4 ,5 7 0
42
U N TR IJ
2 1 ,4 0 0
2 3 ,9 7 5
43
U N V R IJ
3 9 ,6 2 5
4 7 ,8 0 0
44
W IK A IJ
2 ,5 2 0
3 ,1 3 9
W S K T IJ
2 ,6 4 0
2 ,8 6 0
45
-
8 ,8 7 4 .1 4
2 9 .6 5
2 4 .6 4
1 4 .4 1
1 0 .8 7
3 9 ,3 3 2 .1 1
1 6 0 .9 3
1 3 3 .7 6
6 .5 0
6 .7 7
1 5 ,6 7 3 .8 8
(2 4 . 3 4 )
1 4 .9 5
1 2 .5 0
2 .5 6
1 .7 9
5 1 ,1 5 9 .3 6
(3 5 0 )
(2 1 . 2 1 )
2 7 .9 0
5 1 .4 7
3 .9 6
2 .8 9
1 8 ,7 5 4 .8 2
(1 5 9 )
(4 0 . 8 7 )
9 .4 6
8 .6 4
1 .8 9
1 .2 3
4 ,2 7 6 .3 6
(4 2 5 )
(2 1 . 7 9 )
3 3 .1 1
2 4 .5 6
6 .1 2
4 .1 8
1 4 ,5 2 5 .6 3
3 ,0 3 1
879
2 8 .4 4
1 9 .5 9
1 9 .7 8
4 .0 4
4 .5 6
4 0 0 ,1 7 5 .9 9
1 2 ,5 5 0
4 ,4 5 0
2 6 .2 5
1 6 .4 0
1 7 .3 2
1 .6 7
2 .0 0
7 9 ,8 2 4 .8 9
3 5 ,3 7 5
2 ,6 2 5
7 .0 9
4 8 .2 6
4 6 .8 6
5 8 .4 8
5 7 .1 4
3 0 2 ,3 3 8 .7 5
2 ,0 3 7
75
3 .0 7
2 5 .7 6
2 3 .9 2
3 .7 1
1 .9 0
2 2 ,6 0 4 .2 8
1 ,6 8 5
970
5 8 .0 8
1 8 .8 9
2 1 .4 5
2 .3 7
2 .5 9
3 5 ,8 3 4 .5 9
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
6
Macro data S e c t o rs D e s c ript io n
1- D a y ( %)
5 - D a ys ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
0.19
(0.20)
(0.60)
0.15
B asic Industry
(0.34)
(0.85)
(2.72)
(0.72)
Trade
P ro perty
(0.55)
(0.70)
0.96
(1.57)
Finance
0.03
(0.62)
2.80
(1.25)
M iscellaneo us Industry
0.87
(1.36)
4.98
(2.61)
Co nsumer
(0.59)
(1.51)
(1.62)
0.48
Infrastructure
0.50
(0.90)
1.66
(0.24)
A griculture
0.65
0.76
0.34
1.16
M ining
0.09
0.54
(0.74)
0.83
E c o no m ic Indic a t o rs E c o no m ic P a ra m e t e rs
D e c - 16
N o v - 16
Inflatio n YTD (in %)
3.02
6.03
Inflatio n Yo Y (in %)
3.02
3.58
Inflatio n M o M (in %) Fo reign Reserves (in USD bn)
0.42
0.47
116.36
111.47
GDP Gro wth Qo Q (in %)
3.20
GDP Gro wth Yo Y (in %)
5.02
5.19
F OR EX
S po t R a t e
1- D a y ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
USD/IDR
13,321.00
0.09
0.51
1.14
USD/CNY
6.85
0.82
1.69
1.46
USD/EUR
0.93
0.12
(2.79)
(1.69)
USD/JP Y
112.92
(0.27)
3.69
3.58
USD/SGD
1.42
(0.23)
2.14
1.98
USD/A UD
1.33
0.31
(3.98)
(4.54)
USD/GB P
0.81
0.40
0.21
(0.17)
Le nding a nd D e po s it R a t e s
( in %)
JIB OR (in IDR)
7.30
LIB OR (in GB P )
0.77
SIB OR ( in USD)
1.46
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
7.25
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
7.52
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
7.78
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
7
State Budget INDICATOR
2016
2017
APBNP
RAPBN
5,2%
5,3%
13500
13300
GDP Growth (%, YoY) Exchange rate (USD/IDR) Inflation (%, YoY)
4%
4%
3 Months SPN (%)
5,5%
5,3%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel)
40
45
Oil Lifting ( thousands barrel/day)
820
780
Gas Lifting (thousands, BOE/day)
1.11
1.15
Total State Budget (in IDR trillion)
1786
1737
Upcoming IPO Company
Business
IPO Price (Rp)
Issued Shares (Mn)
Offering Date (2016)
Listing
Underwriter
Dividend Stock
DPS (Rp)
Status
Cum Date (2016)
Ex Date (2016)
Recording (2016)
Payment (2016)
Rights Issue Ticker
Ratio
BEKS
Price (Rp)
Cum Date (2016)
EX Date(2016)
Trading (2016)
18.35
01 Desember
02 Desember
08 Des - 15 Des
INPC
29
:
6
111
30 November
01 Desember
07 Des - 14 Des
SILO
8
:
1
9000
29 November
30 November
06 Des - 13 Des
AGRO
25 November
28 November
02 Des - 08 Des
PTPP
18 November
21 November
23 Nov - 29 Nov
JSMR
31 October
01 November
07 Nov - 11 Nov
27 October
28 October
03 Nov - 09 Nov
17 October
18 October
03 Nov - 09 Nov
WIKA KRAS
www.sinarmassekuritas.co.id
2180
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Wednesday, January 18, 2017
ASII - Daily 1/17/2017 4:12:08 PM Open 7950, Hi 8075, Lo 7950, Clos e 8050 (0.9%) MA(Clos e,50) = 7,868.50
9,000 8,800 8,600 8,400 8,200 8,050 8,000 7,868.5 7,800 7,600 7,400 7,200 7,000 6,800 6,600 6,400 6,200 6,000 5,800
Dec 2016 Feb Mar ASII - MACD(12,26) = 60.14, Signal(12,26,9) = 58.86
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017 300 200 100 60.1364 58.8571 0 -100 -200
Dec 2016 Feb Mar Apr ASII - Stoch %K(15,3) = 71.93, Stoch %D(15,3,3) = 69.59
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017 80 71.9298 69.5906 20
ASII - RSI(15) = 53.43
70 53.4334
C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
ASII : Trading Buy
ASII memiliki indikator Macd, Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. ASII berhasil menembus Resistance pada level harga 8075 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 8200 dalam jangka pendek. Trading Range : 7925 — 8275. Fundamental :
RALS - Daily 1/17/2017 4:13:14 PM Open 1245, Hi 1270, Lo 1235, Clos e 1250 (0.4%) MA(Clos e,50) = 1,199.00 1,400 1,350 1,300 1,250 1,250 1,199 1,200 1,150 1,100 1,050 1,000 950 900 850 800 750 700 650 600 550 Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017 80 60 40 17.2482 20 8.26628 0 -20
RALS - MACD(12,26) = 17.25, Signal(12,26,9) = 8.27
Dec 2016 Feb Mar Apr RALS - Stoch %K(15,3) = 81.11, Stoch %D(15,3,3) = 76.67
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017 81.1111 80 76.6667
20 RALS - RSI(15) = 59.54 70 59.5415 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
RALS : Buy on Weakness
RALS memiliki indikator Stoc osc , MACD dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. RALS belum berhasil menembus Resistance pada level harga 1280 dan terbuka peluang untuk mencoba level Support pada level 1235 dalam jangka pendek, Trading range : 1220 — 1300. Fundamental :
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day BSDE - Daily 1/17/2017 4:14:43 PM Open 1710, Hi 1770, Lo 1710, Clos e 1765 (2.0%) MA(Clos e,50) = 1,797.60
2,400 2,350 2,300 2,250 2,200 2,150 2,100 2,050 2,000 1,950 1,900 1,850 1,797.6 1,800 1,765 1,750 1,700 1,650 1,600 1,550
Dec 2016 Feb Mar Apr BSDE - MACD(12,26) = -14.01, Signal(12,26,9) = -20.17
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017 50 -14.01470 -20.1681 -50
Dec 2016 Feb Mar Apr BSDE - Stoch %K(15,3) = 59.52, Stoch %D(15,3,3) = 57.94
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
-100
2017
80 59.5238 57.9365 20 BSDE - RSI(15) = 49.52 70 49.5233 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
BSDE : Trading Buy
BSDE memiliki indikator Macd, Stoc osc dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, BSDE berhasil menembus Resistance di level harga 1750 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 1790. Trading Range : 1730 — 1840. Fundamental :
WSBP - Daily 1/17/2017 4:14:09 PM Open 585, Hi 600, Lo 580, Clos e 590 (0.9%) MA(Clos e,50) = 569.50
650 640 630 620 610 600 590
590 580
569.5 570 560 550 540 530 520 510 500 490 Oct
Nov
Dec
2017
WSBP - MACD(12,26) = 5.28, Signal(12,26,9) = 1.10
15 10 5.2825 5 1.09816 0 -5
Oct Nov WSBP - Stoch %K(15,3) = 86.54, Stoch %D(15,3,3) = 82.55
Dec
2017 86.5385 80 82.5499
20 WSBP - RSI(15) = 61.34
70 61.3442
C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
WSBP : Trading Buy WSBP memiliki indikator Macd, Stoc osc dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, WSBP berhasil menembus Resistance di level harga 600 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 615 Trading range : 580 — 630. Fundamental :
Www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Trading View These recom m endations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes. TICKER AGRICULTURE
REC
PRICE
ENTRY
EXIT
S2
S1
R1
R2
AALI
Sell
16,600
16,300
16,800
16,125
16,450
16,775
16,950
LSIP
BoW
1,685
1,645
1,685
1,635
1,665
1,695
1,705
BW PT Finance
BoW
286
273
290
267
279
291
297
BMRI
BoW
10,925
10,825
11,025
10,750
10,875
11,000
11,075
BBRI
Sell
11,925
11,825
11,975
11,775
11,875
11,975
12,025
BBCA
BoW
15,175
15,092
15,250
15,033
15,133
15,233
15,292
BBNI
Sell
5,525
5,442
5,550
5,408
5,483
5,558
5,592
BBTN
Buy
1,900
1,810
1,915
1,780
1,855
1,930
1,960
BJTM
Buy
610
600
615
595
605
615
620
BJBR CONSUM ER GOODS
BoW
2,510
2,343
2,620
2,247
2,427
2,607
2,703
INDF
Buy
7,800
7,717
7,925
7,633
7,758
7,883
7,967
ICBP
Sell
8,425
8,358
8,525
8,292
8,392
8,492
8,558
GGRM
Sell
62,500
61,867
63,450
61,233
62,183
63,133
63,767
UNVR
BoW
39,625
39,175
39,850
38,950
39,400
39,850
40,075
CPIN Buy BASIC & M ISC. INDUSTRY
3,170
3,057
3,220
3,003
3,113
3,223
3,277
ASII
Buy
8,050
7,900
8,075
7,850
7,975
8,100
8,150
SMGR
BoW
8,625
8,542
8,750
8,458
8,583
8,708
8,792
INTP
BoW
14,775
14,608
15,025
14,442
14,692
14,942
15,108
SMCB INFRASTRUCTURE
BoW
900
883
915
872
892
912
923
TLKM
Buy
3,970
3,937
4,000
3,913
3,953
3,993
4,017
PGAS
BoW
2,670
2,637
2,720
2,603
2,653
2,703
2,737
JSMR
BoW
4,180
4,147
4,230
4,113
4,163
4,213
4,247
TBIG RETAIL
BoW
4,950
4,917
5,000
4,883
4,933
4,983
5,017
MAPI
Buy
5,300
4,983
5,375
4,867
5,142
5,417
5,533
RALS
Buy
1,250
1,217
1,270
1,198
1,233
1,268
1,287
ACES
BoW
745
715
770
695
730
765
785
MPPA M INING
Sell
1,400
1,370
1,445
1,340
1,385
1,430
1,460
PTBA
Sell
12,075
11,958
12,150
11,892
12,017
12,142
12,208
ADRO
Sell
1,700
1,670
1,705
1,660
1,685
1,710
1,720
ITMG
BoW
15,700
15,400
15,950
15,200
15,550
15,900
16,100
ANTM
Buy
895
882
915
868
888
908
922
TINS
Sell
1,100
1,057
1,145
1,023
1,078
1,133
1,167
21,400
21,233
21,600
21,092
21,317
21,542
21,683 381
UNTR Buy PROPERTY & CONSTRUCTION ASRI
Buy
370
365
378
359
367
375
LPKR
BoW
720
707
730
698
713
728
737
CTRA
BoW
1,265
1,232
1,275
1,218
1,248
1,278
1,292
APLN
Buy
226
219
228
217
223
229
231
SMRA
BoW
1,300
1,263
1,315
1,247
1,282
1,317
1,333
SSIA
Buy
605
485
645
435
545
655
705
BSDE
Buy
1,765
1,688
1,770
1,667
1,727
1,787
1,808
PTPP
BoW
3,550
3,490
3,600
3,450
3,520
3,590
3,630
W SKT
Buy
2,640
2,593
2,650
2,577
2,617
2,657
2,673
W IKA
Buy
2,520
2,467
2,540
2,443
2,493
2,543
2,567
ADHI
Sell
2,140
2,093
2,190
2,057
2,117
2,177
2,213
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550
Fax: +62 21 392 5540
[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team EQUITY ANALYST
RESEARCH ASSOCIATE
Property, Coal & Mining
Construction, Cement
James Wahjudi
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Henny Indrawati
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
EQUITY ANALYST
RESEARCH ASSOCIATE
Banking, Telecommunication, Automotive
Retail, Media, Healthcare
Evan Hadiwidjaja
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
Adrian Lorenzo
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
EQUITY ANALYST
TECHNICAL ANALYST
Consumer Goods, Tobacco, Plantation
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
Wilbert
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Eddy Wijaya
[email protected] DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
